5
Содержание
Введение ................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия……………………………………………………………………….8
1.1 Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния ....... 8
1.2 Источники информации и методы анализа финансового состояния ........ 19
1.3 Система показателей, используемых для анализа финансового состояния.26
Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Регион проект».... 35
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО
«Регион проект» .................................................................................................... 35
2.2. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости
предприятия ........................................................................................................... 40
2.3 Анализ деловой активности и рентабельности ООО «Регион проект» .... 53
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО «Регион проект» ........................................................................................... 58
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия ... 58
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ..... 66
Заключение ............................................................................................................ 71
Список использованной литературы ................................................................... 74
Приложение ........................................................................................................... 78
6
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого
предприятия является предметом внимания обширного круга участников
рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
При этом резко возрастает значение оценки эффективности и финансового
состояния субъектов хозяйствования.
Собственники анализируют финансовое состояние предприятия для
повышения доходности капитала, обеспечения стабильного положения.
Кредиторы и инвесторы изучают финансовые отчеты, чтобы
минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения
плана поступлений средств в бюджет.
Руководители предприятия проводят анализ с целью изучения
эффективного использования финансовых ресурсов, повышения доходности
капитала, обеспечения стабильного положения предприятия. Можно сказать, ни
одно управленческое решение не может быть принято без экономического
обоснования, что усиливает роль оценки финансового состояния в
деятельности предприятия.
Анализ и оценка финансового состояния деятельности предприятия
является важнейшим этапом финансового анализа. Оценка финансового
состояния может проводиться и с точки зрения формирования затрат, и
планирования объема прибыли, и реализации инвестиционных проектов.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
необходимостью улучшения и постоянной оценки финансового состояния
предприятия для выбора политики финансирования и кредитования,
поддержания конкурентоспособности и предотвращения кризисных ситуаций.
Цель выпускной квалификационной работы – дать оценку финансовому
состоянию предприятия и разработать предложения по его улучшению.
Для достижения поставленных целей были поставлены следующие
7
задачи:
- изучить сущность финансового состояния предприятия;
- изучить методики финансового анализа предприятия;
- провести анализ финансовой деятельности исследуемого предприятия;
- дать оценку финансовому состоянию предприятия;
- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО «Регион проект».
Предметом исследования является -финансовое состояние организации.
Теоретическую базу выпускной квалификационной работы составляют
труды российских ученых в области финансового анализа как Г.В. Савицкая,
А.Д. Шеремет, И.Т. Абдукаримов, Е.В. Негашев, Д.А. Кувшинов и др.
Информационную базу исследования составляют учебные пособия;
законодательные и другие нормативные акты, данные бухгалтерской
отчетности ООО «Регион проект»; материалы о методах оценки финансового
состояния, опубликованные в периодической и специальной литературе.
Методологической основой работы послужили методы анализа и
синтеза, группировки и сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ,
факторные и расчетно- аналитические методы, анализ коэффициентов.
Практическая значимость исследования заключается в разработке
рекомендаций практического характера, которые могут быть использованы в
практике оценке финансового состояния предприятия ООО «Регион проект» с
целью улучшения финансового состояния предприятия.
Выпускная квалификационная работа содержит введение, три главы,
заключение, список использованных источников.
8
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния
Финансовая деятельность также является многоаспектной.
Применительно к деятельности коммерческой организации ее можно
определить как активность, связанную с извлечением прибыли
1
.
Основная цель финансовой деятельности - определить, где, когда и
каким образом необходимо использовать финансовые ресурсы для того, чтобы
производство развивалось эффективно, а предприятие получало максимальную
прибыль
2
.
Результатом финансовой деятельности организации является ее
финансовое состояние, которое представляет способность предприятия к
финансированию собственной деятельности. Характеристиками финансового
состояния являются: обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми
для эффективного функционирования, целесообразность и эффективность их
размещения и использования, финансовые взаимоотношения c партнерами и
клиентами предприятия, платежеспособность и финансовая устойчивость.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех
производственно-хозяйственных факторов: труда, земли, капитала,
предпринимательства.
Финансовое состояние проявляется в платежеспособности и финансовой
устойчивости хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять
платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными
договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить
платежи в бюджет.
Таким образом, финансовое состояние предприятия можно
охарактеризовать при помощи ряда показателей, которые отражают процесс
1
Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика,
2016. – С. 120
2
Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учебник. – М.: ТК-Велби, Проспект, 2014. – С. 23
9
формирования и использования его финансовых ресурсов.
Финансовое состояние предприятия бывает устойчивым, неустойчивым,
а также кризисным. Возможность своевременно осуществлять платежи,
финансировать деятельность на расширенной основе говорит о хорошем
финансовом состоянии предприятия. Финансовое состояние в значительной
степени зависит от результатов эффективности его производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. В том случае, когда
производственный и финансовый планы предприятия выполняются, это
оказывает положительное влияние на финансовое положение. В ситуации,
когда плана по производству и реализации недовыполнен, происходит рост
себестоимости продукции, снижение выручки и прибыли и в результате
происходит ухудшение финансового состояния, организации, а также его
платежеспособности
3
.
Устойчивое финансовое состояние положительно влияет на степень
выполнение планов производства, а также необходимыми ресурсами
производственного процесса. В связи с этим финансовая деятельность
предприятия как часть хозяйственной деятельности должна обеспечивать
непрерывное поступление и расходование денежных средств, рациональные
соотношения собственного и заемного капитала, а также эффективного их
использования.
Для того, чтобы обеспечить эффективную деятельность в условиях
изменчивой внешней среды и снизить вероятность банкротства, необходимо
обладать знаниями в сфере управления финансами, например, какой должна
быть оптимальная структура капитала. Также необходимо обладать знаниями в
таких сферах, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность,
кредитоспособность предприятия, а обладать знаниями и навыками их анализа.
В процессе приспособления финансовой деятельности предприятия к
условиям внешней и внутренней среды (которые имеют социальную,
экологическую, политическую и экономическую компоненты) формирование
3
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. – М.: ДИС, 2017. – С. 75
10
специальных финансовых целей предприятия и путей их реализации,
учитывающих воздействие перечисленных факторов, представляет собой
основу финансовой стратегии, цель которой - устойчивое развитие
предприятия.
Стратегия организации в области финансовой деятельности имеет
следующие характеристики:
1. Является частью функциональной стратегии организации.
2. Является наиболее важной в системе функциональных стратегии
предприятия.
3. Является средством для охвата основных направлений финансовой
деятельности предприятия, а также его финансовых отношений.
4. Формирует характерные финансовые цели для реализации
направлений долгосрочного развития.
5. Представляет возможность выбора из наиболее средств достижения
финансовых целей.
6. Реагирует на происходящие изменения условий текущей и
перспективной финансовой деятельности.
7. Позволяет предприятию адаптироваться к изменениям внешней
среды через изменение направлений формирования и использования
финансовых ресурсов
4
.
Эффективность влияния существующей финансовой стратегии
предприятия на его устойчивое развитие определяется следующими
факторами:
- постановка стратегических целей и задач должна в полной мере
отражать положение предприятия, статическое и динамическое его развитие
согласно концепции устойчивого развития;
- совокупность и структура, взаимосвязанных между собой показателей
финансовой деятельности предприятия и его устойчивого развития;
4
Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. – 5-е изд., перераб. и доп. – Киев: Эльга,
Ника-Центр, 2017. – С. 410
11
- используемая информационная база, которая предоставляет данные
для анализа в соответствии с целями и задачами, структурой исследуемых
показателей в соответствии с требованиями достоверности, полноты и
своевременности
5
.
Управление финансами предприятия должно осуществляться на
основании полного и глубокого анализа, который дает возможность точно
оценить степень неопределенности ситуации с использованием современных
методов исследования. Поэтому существенно возрастает роль, которую
выполняет финансовый анализ, основным его содержанием является
комплексное изучение финансового состояния организации, а также факторов
его формирования для проведения оценки уровня финансовых рисков и
построения прогнозов уровня доходности капитала.
В современных экономических условиях финансовый анализ является
активно развивающимся направлением, а финансово-хозяйственная
деятельность каждого субъекта является предметом интереса обширного круга
участников рыночных отношений. Поэтому финансовой анализ составляет
весомую часть информационного обеспечения для принятия управленческих
решений руководством, обоснования целесообразности, результативности тех
или иных процессов функционирования и развития хозяйствующих субъектов.
Существует немалое количество трактовок понятия «финансовый
анализ». Так, в частности, А.Н. Гаврилова считает, что «финансовый анализ
представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных
результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью
выявления резервов роста его рыночной стоимости и обеспечения
эффективного развития»
6
.
По мнению В.Г. Артеменко, «финансовый анализ охватывает широкий
круг вопросов и базируется не только на данных финансовой отчетности, но и
на дополнительной информации, характеризующую состояние внешней и
5
Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности учебное пособие. – М.:
Вузовский учебник, 2017. – С. 250
6
Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): Учебник. 6-е изд., перераб. и доп. / А.Н. Гаврилова,
А.А. Попова. – М.: ИНФРА-М, 2017. – С. 310
12
внутренней среды анализируемого предприятия»
7
.
По суждению А. Д. Шеремет, Е. В. Ненашев «финансовый анализ
проводится по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности и регистров
бухгалтерского учета, на основе которых готовится отчетность
8
».
Современный финансовый анализ содержит достаточно обширный круг
вопросов, которые выступают далеко за границы традиционной оценки
финансового состояния предприятия, выполняемой на основании финансовой и
статистической отчетности.
Как утверждает В.А. Белобородова, «финансовый анализ представляет
собой способ накопления, трансформации и использования информации
финансового характера, имеющий целью:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с
позиции финансового обеспечения;
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и
целесообразность их мобилизации;
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов
9
».
Следовательно, финансовый анализ это часть финансового
менеджмента, который включает в себя процесс исследования финансового
состояния предприятия и финансовых результатов деятельности
хозяйствующего субъекта, которые формируются под воздействием результатов
его производственной, коммерческой и финансовой деятельности, дающих
объективную оценку финансового состояния и служащих основой для принятия
управленческих решений с целью дальнейшего повышения его рыночной
стоимости и устойчивого развития.
Финансовый анализ, так же, как и финансовый менеджмент в целом,
основывается на исследовании финансовой отчетности. Он обеспечивает
подготовку информации для прогнозирования, планирования и управления
7
Артеменко, В. Г. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. – М.: из-во «ДИС»,
НГАЭиУ, 2014. – С. 67
8
Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2014. – С. 68
9
Белобородова В.А. Анализ финансового состояния. – М.: Финансы и статистика, 2014. – С. 110
13
хозяйствующим субъектом, его экономический потенциалом. Таким образом,
результаты финансового анализа дают возможность обнаружить уязвимые
места, требующие особенного внимания.
Главная цель финансового анализа – оценка реального финансового
состояния для разработки возможных вариантов стратегии и управленческих
решений, направленных на своевременное выявление и устранение недостатков
финансовой деятельности и поиска резервов повышения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
Финансовый анализ поэтапно решает следующие задачи:
- объективная и всесторонняя оценка финансового состояния,
финансовых результатов, эффективности и деловой активности анализируемого
предприятия;
- выявление изменений и закономерностей в финансовом состоянии
предприятия за исследуемый период;
- установление факторов, негативно воздействующих на финансовое
состояние предприятия;
- выявление резервов и разработка мероприятий, направленных на
повышение финансового состояния предприятия;
- прогнозирование вероятных финансовых результатов при различных
вариантах использования ресурсов.
Под предметом финансового анализа нужно понимать динамику
финансовых результатов и причины их изменения, воздействие финансовых
показателей друг на друга и на финансовое состояние предприятия в целом
10
.
Объектом финансового анализа считаются субъекты хозяйствования
(предприятие, фирма, организация и т. д.), их производственная,
инвестиционная и финансовая деятельность
11
.
Субъектами анализа являются пользователи информации, как
непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности
10
Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. – 5-е изд., перераб. и доп. – Киев: Эльга,
Ника-Центр, 2017. – С. 410
11
Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие для ВУЗов. – М.: Экзамен, 2017. – С. 200
14
предприятия.
Сущность финансового анализа выражается в его функциях.
Финансовый анализ осуществляет следующие функции:
- аналитическая функция представляет собой процесс выбора объектов
финансового анализа, определяются основные финансовые показатели,
характеризующие объекты финансового анализа, отбираются методы расчета,
выбирается способ осуществления анализа и методы оценки финансовых
результатов предприятия;
- синтетическая (обобщающая) функция состоит в обобщении выводов,
полученных при финансовом анализе различных объектов разными методами;
- прогнозная (перспективная) функция финансового анализа
осуществляет прогнозирование финансового состояния предприятия при
различных вариантах использования резервов предприятия;
- экономическая функция финансового анализа применяется для
развития и повышения процесса производства и других различных способов
получения прибыли предприятием;
- контрольная функция финансового анализа позволяет своевременно
определить негативные факторы в финансовом состоянии предприятия и
оценить, какие виды производства наиболее выгодны, насколько эффективно
используются собственный и заемный капитал предприятия.
Одним из способов уменьшения финансовых и операционных рисков
является постоянный и качественный анализ финансового состояния
предприятия. Непосредственно финансовый анализ помогает сформировать
оптимальную структуру и состава активов, выбрать наиболее выгодные
источники финансирования и обеспечить оптимальную структуру капитала,
управлять финансовыми потоками для обеспечения эффективной финансовой,
операционной и инвестиционной деятельностью предприятия.
В.В. Ковалев, Т.У. Турманидзе, А. Н. Жилкина и многие другие
исследователи отмечают, что практикой выработана обширная классификация
видов финансового анализа по тем или иным признакам.