7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ............................................................................................................7
1.Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия.........................................................................................................10
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния предприятия..........10
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия...................15
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия и диагностика
уровня банкротства...............................................................................................20
2. Анализ финансового состояния предприятия...........................................29
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия................29
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия....................................40
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия...................................................52
3. Направления совершенствования финансового состояния
предприятия.........................................................................................................56
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия...........................................................................................................56
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий....60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ...................................................................................................72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ......................................74
ПРИЛОЖЕНИЯ..................................................................................................77
8
ВВЕДЕНИЕ
В связи с растущей конкуренцией организациям необходимо постоянно
улучшать эффективность производства, конкурентоспособность услуг и
продукции, рационально управлять денежными средствами и четко
реагировать на изменения в экономике. При разработке эффективного
процесса управления финансовым состоянием предприятия всегда возникает
вопрос, связанный с сокращением затрат, рациональным использованием
финансовых ресурсов и сохранением приемлемой платежеспособности.
Главным моментом становится внедрение модели финансового управления,
которая будет обеспечивать устойчивый рост стоимости бизнеса посредством
обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Определение
финансового состояния предприятий относится к числу насущных проблем в
финансовом управлении, потому что недостаточная финансовая
устойчивость приводит к неплатежеспособности субъекта и отсутствию у
него финансовых средств для развития производства, а избыточная будет
препятствовать развитию организации
1
. В этой связи формирование для
многих организаций правильной финансовой политики, формирование
стратегий управления финансовой деятельностью, практических
рекомендаций являются на сегодняшний день насущными проблемами
хозяйствующих субъектов России.
Актуальность рассмотрения данной темы обусловлена тем, что в
настоящий момент предприятия вынуждены уделять большое внимание
процессам, связанным с формированием и повышением эффективности
использования своих финансовых ресурсов, а также активизировать поиск
путей улучшения своего финансового состояния.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
финансового состояния предприятия для определения мероприятий,
направленных на повышение эффективности его деятельности.
1
Варламова Т. П. Финансовый менеджмент: учебное пособие– Москва: Дашков и К°, 2015
9
Поставленная цель определяет следующие основные задачи:
- рассмотреть теоретические основы анализа и оценки финансового
состояния организации;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия
ООО «Ригла»;
- проанализировать финансовое состояние ООО «Ригла»;
- выявить основные факторы, оказывающие негативное влияние на
финансовое состояние предприятия;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия.
Объект исследования: ООО «Ригла».
Предмет исследования: финансовое состояние предприятия.
Финансовое состояние ООО «Ригла» анализируется за период 2015-2017
годы.
Методологической основой исследования являются диалектический
метод, системный анализ, метод сравнения, метод обобщений.
Информационной базой работы являются законодательные акты РФ,
литературные источники, интернет ресурсы, локальные материалы
организации.
Структура и объем работы. Работа состоит из введения, трех разделов,
включающие подразделы, заключения, списка использованных источников,
приложений.
Во введении рассматриваются актуальность выбранной темы
выпускной квалификационной работы, цель и задачи работы, объект и
предмет исследования, методологическая основа, информационная база,
структура и объём работы.
В первом разделе рассматриваются теоретические основы анализа
финансового состояния предприятия, цели и задачи анализа финансового
состояния предприятия, информационная база в области анализа, система
показателей, используемых для оценки финансового состояния предприятия.
10
Второй раздел носит практический характер и представляет собой
краткую характеристику предприятия ООО «Ригла», его организационную
структуру управления, произведена оценка экономического положения
предприятия, проведен анализ и оценка финансового состояния предприятия
ООО «Ригла».
Третий раздел посвящен разработке мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятия ООО «Ригла», произведена оценка
экономической эффективности предложенных мероприятий.
11
1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния предприятия
Одним из важнейших условий успешного управления финансами
предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое
состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей,
отражающих процесс формирования и использования его финансовых
средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути
дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты
деятельности предприятия интересуют не только работников самого
предприятия, но его партнеров по экономической деятельности,
государственные, финансовые, налоговые органы и др
2
.
Финансовое состояние – это комплексное понятие, отражающее
финансовые, кредитные отношения, возникающие у предприятий в сложных
условиях российского налогового климата, имеющих различные интересы в
вопросах регулирования прибыли, приумножения капитала и имущества,
оценки курсовой стоимости акций , дивидендной политики, повышения
стоимости предприятия. Его оценку нужно делать не только по балансу, но и
используя все формы бухгалтерской и статистической отчётности,
финансовые документы.
Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает
его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя
удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с
договорами , возвращать кредиты, производить оплату труда персонала ,
вносить платежи в бюджет.
Финансовое состояние – это экономическая категория, отражающая
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта
хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
2
Жилкина, А.Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А.Н. Жилкина.
– Люберцы: Юрайт, 2016
12
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой
деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала,
изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и
потребность в финансовых ресурсах, изменяется финансовое состояние
предприятия.
Финансовая деятельность предприятия охватывает процессы
формирования, движения и обеспечения сохранности имущества
предприятия, контроля за его использованием. Она осуществляется на всех
стадиях жизненного цикла предприятия: от момента его рождения и до
момента его ликвидации как самостоятельного субъекта хозяйствования.
Процесс осуществления финансовой деятельности предприятия
характеризуется широким спектром его финансовых отношений с
различными субъектами финансовой системы страны.
Анализ и оценка финансового состояния помогает понять присутствие
или отсутствие у предприятия затруднений финансового плана, определить
их причины и определить мероприятия по удалению этих причин. При
оценке результатов финансовой деятельности предприятия находятся
причины убытков, определяются пути решения, рассматривается влияния
отдельных факторов на размер получаемой прибыли, разрабатываются
рекомендации по увеличению прибыли посредством использования
найденных резервов ее роста
3
.
Финансовое состояние п
ﺍ
редприятия можно оценивать с точки з
ﺍ
рения
краткосрочной и долгосрочной перспектив.
В первом сл
ﺍ
учае критерии оценки финансового состояния –
ликвидность и платежеспособность п
ﺍ
редприятия, т.е. способность
своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным
обязательствам.
3
Лисицына, Е.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под
ред. К.В. Екимова. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015
13
С позиции долгос
ﺍ
рочной перспективы финансовое состояние
п
ﺍ
редприятия характеризуется ст
ﺍ
руктурой источников с
ﺍ
редств, степенью
зависимости предприятия от внешних инвесто
ﺍ
ров и кредиторов.
Анализ факторов, оп
ﺍ
ределяющих финансовое состояние, способствует
выявлению резервов и росту э
ﺍ
ффективности производства.
Финансовое состояние предприятия может быть
4
:
абсолютно устойчивым, когда запасы и затраты меньше суммы
собственного оборотногокапитала и кредитов банка, предприятие не зависит
от внешних кредиторов;
но
ﺍ
рмально устойчивым – запасы и затраты равны сумме
собственного оборотного капитала и кредитов банка, т. е. гарантируется
платежеспособность п
ﺍ
редприятия, предприятие использует источники
с
ﺍ
редств - собственные и привлеченные;
не
ﺍ
устойчивым (предк
ﺍ
ризисным), нарушается платежный баланс,
но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств
и платежных обязательств, предприятие вын
ﺍ
уждено привлекать
дополнительные источники покрытия;
к
ﺍ
ризисным (предприятие находится на грани банкротства).Запасы
и затраты больше суммы собственного оборо тного капитала и кредитов
банка, кроме дополнительных источников пок
ﺍ
рытия предприятие имеет
кредиты и займы, не погашенные в срок, а также п
ﺍ
росроченную
кредиторскую и дебиторскую задолженность.
Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения
денежных средств и, протекает че
ﺍ
рез движение денежных средств и
заканчивается результатами, имеющими денежн
ﺍ
ую оценку.
Поэтом
ﺍ
у только финансовый анализ способен в комплексе исследовать
и оценить все аспекты и результаты движения денежных с
ﺍ
редств, уровень
отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое
состояние данного объекта. В конечном итоге это означает только одно, что в
4
Маркин Ю.П. Учебник Экономический анализ. - Омега-Л, 2014
14
рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных
инст
ﺍ
рументов воздействия на экономику.
Финансовый анализ от
ﺍ
ражает процесс изучения финансового состояния
и клю чевых результатов деятельности предприятия с целью выявления и
мобилизации резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения
устойчивого экономического роста
5
.
В современных условиях объективно возрастает значение финансового
анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности
предприятий, и, прежде всего, в формировании и использовании их капитала,
доходов и денежных фондов,
Ключевыми функциями финансового анализа являются:
объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов
деловой и рыночной активности хозяйствующего субъекта;
выявление факторов и причин достигнутого состояния и прогноз на
будущее;
подготовка и обоснование управленческих решений в области
финансовой и инвестиционной деятельности;
поиск и мобилизация резервов улучшения финансовой деятельности
предприятия.
Указанные функции вы
ﺍ
ражают основное соде
ﺍ
ржание финансового
анализа как неотъемлемой части общей системы финансового управления
о
ﺍ
рганизацией. Она п
ﺍ
редставляет собой п
ﺍ
роцесс упорядоченных действий по
формированию рацио нальной ст
ﺍ
руктуры управления, созданию единого
инфо
ﺍ
рмационного поля и по становке технологии учета, анализа,
планирования и контроля движения денеж ных средств и финансовых
результатов. Следует иметь в виду, что все п
ﺍ
роцедуры построения общей
управляющей системы должны быть подчинены идее их рацио нального
5
Самылин, А.И. Финансовый менеджмент: Учебник / А.И. Самылин. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015
15
влияния на увеличение стоимости предприятия или доходности его
хозяйственных опе
ﺍ
раций с минимальным у
ﺍ
ровнем коммерческого риска.
Проводя анализ финансового состояния, необходимо
руководствоваться определёнными принципами и правилами
6
:
1. анализ должен носить на
ﺍ
учный характер, основываться на
положениях диалектической теории познания, учитывать т
ﺍ
ребования
экономических законов развития п
ﺍ
роизводства, использовать достижения
научно - технического п
ﺍ
рогресса (НТП) и передового опыта, новейшие
методы экономических исследований;
2.анализдолженбытькомплексным.Комплексностьисследованиятребует
охвата всех звеньеви всех сто
ﺍ
рон деятельности и всестороннего
из
ﺍ
ученияпричинныхзависимостейвэкономикепредприятия;
3. одним из требований к анализу является обеспечение системного
подхода, когда каждый из
ﺍ
учаемый объект рассматривается как сложная
динамическая система, состоящая из ряда элементов, определённым
способом связанных межд
ﺍ
у собой и внешней с
ﺍ
редой. Изучение каждого
объекта должно осуществляться с учётом всех внутренних и внешних связей,
взаимозависимости и соподчиненности его отдельных элементов;
4. анализ финансовой деятельности должен быть объективным,
конкретным, точным, базироваться на достоверной, п
ﺍ
роверенной
информации, реально отражающей объективн
ﺍ
ую действительность, а выводы
его должны обосновываться точными аналитическими расчётами. Из этого
т
ﺍ
ребования вытекает необходимость постоянного сове
ﺍ
ршенствования
организации учёта, а также методики анализа с целью повышения точности и
достоверности его расчётов;
5. анализ должен быть действенным, активно воздействовать на ход
п
ﺍ
роизводства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, п
ﺍ
росчёты,
6
Виноградская, Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия:
финансовый анализ: Практикум / Н.А. Виноградская. - М.: МИСиС, 2015
16
упущения в работе и информируя об этом руководство предприятия. В
противном сл
ﺍ
учае цель анализа не достигается;
6. анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от случая
к случаю. Из этого т
ﺍ
ребования вытекает необходимость планирования
аналитической работы на предприятиях, распределения обязанностей по её
выполнению межд
ﺍ
у исполнителями и контроля за её проведением;
7. анализ должен быть опе
ﺍ
ративным. Оперативность означает умение
быст
ﺍ
ро и чётко п
ﺍ
роводить анализ, п
ﺍ
ринимать управленческие решения и
претворять их в жизнь;
8. один из принципов анализа - это его демократизм, п
ﺍ
редполагающий
участие в проведении анализа широкого к
ﺍ
руга работников п
ﺍ
редприятия, что
обеспечивает более полное выявление передового опытаи использование
имеющихсявнутрихозяйственныхрезервов;
9. анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке
экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Иначе
говоря, оценивая результаты финансовой деятельности, н
ﺍ
ужно учитывать их
соответствие госуда
ﺍ
рственной экономической, социальной, экологической,
междуна
ﺍ
родной политике и законодательству;
10. анализ должен быть э
ﺍ
ффективным, то есть зат
ﺍ
раты на его
п
ﺍ
роведение должны давать многократный эффект.
Таким образом, основными принципами анализа являются на
ﺍ
учность,
комплексность, системность, объективность, точность, достоверность,
действенность, оперативность, демок
ﺍ
ратизм, эффективность.
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
П
ﺍ
рофессиональное управление финансами неизбежно т
ﺍ
ребует глубокого
анализа, позволяющего дать наиболее точн
ﺍ
ую оценку финансовой политике,
учесть неопределенность условийс помощью сов
ﺍ
ременных количественных
методов исследования . Для того чтобы принять решение, нужно
п
ﺍ
роанализировать финансовые взаимоотношения организации с партнерами,