4
СОДЕРЖАНИЕ
стр.
ВВЕДЕНИЕ
5
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
8
1.1 Понятие, экономическая сущность и задачи оценки финансового
состояния предприятия
8
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния
предприятия
12
1.3 Система показателей анализа финансового состояния предприятия
19
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «РИМ»
27
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «РИМ»
27
2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «РИМ»
30
2.3 Оценка деловой активности, результативности деятельности и
потенциального банкротства ООО «РИМ»
38
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния и повышения
эффективности деятельности ООО «РИМ»
43
3.1 Разработка рекомендаций по повышению результативности
финансово-хозяйственной деятельности ООО «РИМ»
43
3.2 Оценка эффективности реализации мероприятий по укреплению
финансового состояния ООО «РИМ»
56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
65
ПРИЛОЖЕНИЯ
71
5
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние предопределяет потенциальную прибыльность,
конкурентоспособность и инвестиционную привлекательностьорганизации.
Обеспечение устойчивого финансового состояния предприятия в современных
российских условиях достаточно сложная задача, требующая грамотного
подхода со стороны финансовых управляющих. При этом основные усилия
должны быть направлены на эффективное распоряжение имеющимися
ресурсами. От качества принимаемых управленческих решений напрямую
зависят финансовые результаты деятельности предприятий. В связи с этим все
большее значение приобретает оценка финансового состояния, которая
направлена на определение недостатков функционирования организации, а
также разработку мероприятий, способствующих оптимизации финансовых
показателей деятельности и повышению ее результативности.
Нестабильная экономическая ситуация в России привела к убыточности
многих предприятий. Во многом на это повлияла не только сложная
внешнеэкономическая ситуация, но и неверная внутренняя политика
организаций, неумение быстро приспосабливаться к изменяющимся условиям.
Предпринятые меры по укреплению финансового состояния часто не были
эффективны. В данной ситуации особую роль приобретает разработка методов
совершенствования финансовой деятельности, которая основана на проведении
грамотной оценки финансового состояния.
Актуальность темы представленного исследования обоснована
необходимостью поиска качественно новых путей решения проблем в
деятельности организаций и определения средств их устранения, что является
важным шагом для повышения эффективности и результативности
функционирования. При этом методика оценки финансового состояния
предприятия является значимым фактором, позволяющим улучшить его
финансовое положение, что важно и для экономики страны в целом.
6
Теоретические аспекты оценки финансового состояния наиболее полно
освещены в трудах ученых-экономистов: Г. Ф. Ширяевой, Е. Р. Семеновой, В.
В. Ковалева, Г. В. Савицкой, Н. А. Сучковой, Н. А. Джабраиловой, И. А.
Лысова, Б. А. Райзберг, А. М. Фридман, М. А. Пономаренко, Т. П. Николаевой,
Е. И. Егоровой, А. Ю. Ивановой, Л. М. Куприяновой, Ф. В. Абдукаримовым.
Наибольший вклад в изучение системы показателей оценки финансового
состояния внесли: Д. В. Куренков, Д. Е. Каребина, А. В. Греченюк, Т. Ю.
Мазурина, О. Н. Лихачева. Большое внимание характеристике мер,
способствующих укреплению финансового состояния предприятий, уделено в
работах: А. А. Пешковой, Н.И. Морозко, Т. Г. Гараевой, А. Ю. Твердохлеб, Н.
Г. Уразовой, Е. Ю. Грасс.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность
ООО «РИМ».
Предметом исследования выступает совокупность экономических
отношений, связанных с повышением эффективности финансово-
хозяйственной деятельности ООО «РИМ».
Цель работы заключается в разработке теоретических и практических
рекомендаций по укреплению финансового состояния ООО «РИМ» в
современных условиях.
Достижение цели исследования предопределило постановку и решение
следующих задач:
1. исследовать теоретические подходы к понятиям «финансовое состояние»,
«оценка финансового состояния», определить задачи оценки финансового
состояния;
2. рассмотреть источники информации для осуществления оценки
финансового состояния;
3. определить основные направления и систему показателей оценки
финансового состояния;
4. проанализировать финансовое состояние ООО «РИМ»;
7
5. разработать план мероприятий, направленных на укрепление финансового
состояния ООО «РИМ»;
6. оценить эффективность реализации предложенных мероприятий.
Эмпирической основой исследования являются положения Конституции
РФ, Федеральных законов РФ, постановления Правительства РФ и другие
нормативно-правовые документы, регулирующие деятельность на рынке
хозяйствующих субъектов и их финансово-хозяйственную деятельность.
Методологической базой исследования послужили дедуктивный,
абстрактно-логический метод, методы сравнительного и ситуационного
анализа, статистические методы, метод экспертных оценок, систематизации и
обобщения результатов исследования.
Цель, задачи, объект и предмет исследования предопределили структуру
выпускной квалификационной работы. Работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы и приложений.
Во введении обоснована актуальность темы исследования,
сформулированы его цель и задачи, определены предмет и объект,
теоретическая, эмпирическая и методологическая основы исследования,
обозначена структура работы.
Первая глава посвящена теоретическим аспектам оценки финансового
состояния предприятия. В ней раскрываются понятие и сущность анализа
финансового состояния предприятия, его задачи, изучены информационное
обеспечение и система показателей оценки финансового состояния.
Во второй главе дана организационно-экономическая характеристика
ООО «РИМ», осуществлена оценка финансового состояния предприятия,
выявлены основные тенденции и недостатки деятельности.
Третья глава посвящена разработке мероприятий, способствующих
укреплению финансового состояния ООО «РИМ», и оценке эффективности от
реализации предложенных мероприятий. В заключении сформулированы
выводы и предложения по теме исследования.
8
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Понятие, экономическая сущность и задачи оценки финансового
состояния предприятия
Хозяйствующие субъекты являются основным звеном рыночной
экономики любого государства, деятельность которых во многом определяет
уровень экономического развития страны. В современных условиях
поддержание стабильного и эффективного функционирования предприятий
является достаточно сложной задачей, требующей различных подходов. При
этом основные характеристики деятельности организации устанавливаются в
процессе проведения оценки ее финансового состояния.
Оценка финансового состояния предприятия является неотъемлемой
частью ведения хозяйственной деятельности. Качественная оценка
финансового состояния определяет успешность компании в перспективе,
поскольку на ее основе может быть составлен стратегический план развития,
который позволяет устранить выявленные недостатки деятельности.
Актуальность проведения оценки финансового состояния компании создала
предпосылки для разработки различных методик ее проведения. При этом
методика оценки финансового состояния во многом зависит от понимания
самой сущности финансового состояния.
Термин «финансовое состояние предприятия» очень часто используется в
научной литературе, статьях, в СМИ. Однако каждый автор вкладывает в
данное понятие свое экономическое содержание, в зависимости
рассматриваемых аспектов, конечных целях исследования и прочих факторов.
Это обусловило формирование различных подходов к трактовке данной
категории. Так, по мнению Г. Ф. Ширяевой, финансовое состояние организации
- это реальная и потенциальная финансовая состоятельность организации
9
обеспечить определенный уровень финансирования текущей деятельности,
саморазвития и погашения обязательств перед организациями и государством
1
.
Е. Р. Семенова считает, что финансовое состояние предприятия является
результатом деятельности предприятия, который возникает в процессе оборота
капитала предприятия и который характеризует наличие имущества и размеры
обязательств, а также способность предприятия развитию в конкурентной среде
и возможность удовлетворить требования кредиторов в определенный момент
времени, при этом имея инвестиционную привлекательность
2
.
В. В. Ковалев рассматривает финансовое состояние, как одну из
составных частей экономического потенциала предприятия, описывающую
финансовые результаты его функционирования
3
.
В подходе Г. В. Савицкой финансовое состояние определяется как некая
экономическая категория, характеризующая состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность организации к саморазвитию на фиксированный
промежуток времени, а так же характеризующаяся системой показателей,
которые отражают способность субъекта хозяйствования финансировать свою
деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам
4
.
Таким образом, обобщая представленные определения, можно сказать,
что финансовое состояние предприятия - это экономический показатель его
деятельности за определенное время, в котором отражена способность
предприятия функционировать и развиваться в изменяющихся условиях.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и
кризисным
5
. Организация считается финансово устойчивой, если она имеет
1
Ширяева Г. Ф. Сущность, цель и задачи оценки финансового состояния организации / Г. Ф. Ширяева, И. А.
Ахмадиев // Современная наука: актуальные проблемы теории и практики. Серия: Познание. – 2013. -№7- 8. –
С. 15-17.
2
Семенова Е. Р. Исследование подходов к оценке финансового состояния предприятий / Е. Р. Семенова //
Вестник современной науки. – 2016. - №1-1. – С. 105-108.
3
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / В. В. Ковалев. – М.: Велкби, Проспект,
2014. – С. 36.
4
Савицкая Г. В. Экономический анализ : учебник / Г.В. Савицкая. — 14-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-
М, 2017. – С. 374.
5
Каребина Д. Е. Анализ и оценка финансового состояния предприятия / Д. Е. Каребина // Вестник
Воронежского института высоких технологий. – 2015. - №15. – С. 209-212.
10
структурную прочность и надежность, способна быстро приспосабливаться к
изменяющимся условиям хозяйствования, вовремя исполнять свои платежные
обязательства. Определить уровень финансовой устойчивости позволяет оценка
финансового состояния. Оценка финансового состояния - это инструмент, с
помощью которого определяется финансовое положение организации. Основой
проведения оценки финансового состояния является анализ финансового
состояния. Однако многие авторы не разделяют эти два понятия и используют
их как синонимы. К примеру, Б. А. Райзберг считает, что "анализ и оценка
финансового состояния любого предприятия основаны на их бухгалтерской
отчетности, в которой содержатся сведения об изменениях финансового
состояния за отчетный период"
6
. На наш взгляд, данные экономические
категории не являются тождественными, поскольку анализ финансового
состояния является составляющей частью общего финансового анализа, в ходе
которого производится расчет основных показателей финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, таких как: финансовая устойчивость,
оборачиваемость, ликвидность, рентабельность, деловая активность,
эффективность функционирования
7
. В ходе оценки финансового состояния
производится рассмотрение каждого показателя, полученного в результате
анализа, с точки зрения его соответствия нормальному значению факторов,
вызвавших его изменение, а также установление необходимой величины
данного показателя в будущем и способы ее достижения.
По нашему мнению, анализ финансового состояния выступает основным
методом финансовой оценки, поскольку на основе расчетов, полученных в
результате анализа, производится оценка и принимаются соответствующие
решения. Оценка финансового состояния компании может быть интересна не
только внутренним субъектам (работникам компании), но и внешним, таким
6
Райзберг Б. А. Прикладная экономика: учеб. пособие. 2-ое изд.- М: БИНОМ. Лаборатория знаний. - 2013. - С.
273.
7
Фридман А. М. Финансы организации (предприятия): учеб. – 2-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация
«Дашков и К», 2013. – С.409.
11
как банки, инвесторы
8
. Прежде чем заключать с организацией сделки,
необходимо убедиться в ее надежности, платежеспособности и высокой
финансовой устойчивости – то есть выяснить ее финансовое положение. В
соответствии с этим выделяют внешний и внутренний анализ. При этом они
различаются целью проведения, информационной базой, а также
пользователями результатов анализа (рис. 1).
Внешний
Внутренний
Определение
возможности выгодного
вложения средств,
оценка надежности
сотрудничества с
предприятием
Цель анализа
Выявление недостатков
деятельность для их
устранения и
повышения
финансовой
устойчивости в
будущем
Данные финансового
учета
Информационная
база
Данные финансового и
управленческого учета
Кредиторы, инвесторы,
коммерческие партнеры
Пользователи
результатов
Собственники и
администрация
предприятия
Рисунок 1. Сравнительная характеристика внешнего
и внутреннего анализа финансового состояния предприятия
Источник: составлено автором по: Егорова Е. И. Анализ и оценка финансового состояния предприятия / Е. И.
Егорова, С. В. Гаврилова // Достижения вузовской науки. – 2014. - №9. – С. 180-184.
Оценка финансового состояния – сложный процесс, который состоит из
нескольких этапов. На каждом этапе решаются конкретные задачи, которые в
совокупности позволяют добиться главной цели финансовой оценки –
установление финансового положения и оценка финансовых параметров
деятельности предприятия. Основными задачами оценки финансового
состояния являются:
1) качественная характеристика финансового состояния предприятия
(устойчивое, неустойчивое, кризисное);
2) выявление факторов, повлиявших на изменение финансового состояния;
8
Jackson Р. Financial stability as a policy objective / Patricia Jackson // Journal of Financial Crime. – 2014. - №11.
– Р. 82-90
12
3) разработка прогноза функционирования организации на ближайшую
перспективу;
4) подготовка рекомендаций повышения эффективности финансово-
хозяйственной деятельности компании.
Значение оценки финансового состояния сложно переоценить, поскольку
именно она позволяет раскрыть недостатки финансового менеджмента
компании и создает основу для разработки эффективной финансовой политики.
Таким образом, оценка финансового состояния – важнейшая
составляющая финансово-хозяйственной деятельности предприятия, поскольку
именно на ее основе можно сделать вывод об эффективности его
функционирования и результативности деятельности, а также выявить
существующие проблемы и найти варианты их решения. Оценка финансового
состояния осуществляется на основе данных проведенного анализа
финансового состояния, который выступает основным методом оценки.
Интересы проведения оценки финансового состояния имеют как сотрудники
организации, так и внешние пользователи, причем и те и другие преследуют
свои цели. При этом основной общей целью финансовой оценки является
установление финансового положения и оценка финансовых параметров
деятельности предприятия.
1.2 Информационное обеспечение оценки финансового состояния
предприятия
В современном мире важной составляющей эффективного управления
организацией является уровень и качество его информационной базы.
Информационная база - это основа для анализа финансового состояния
предприятия, без которой невозможно адекватно оценить его финансовое
положение. Результативность оценки финансового состояния предприятия
13
находится в прямой зависимости от качества его информационного
обеспечения.
Поскольку доступ к информации о деятельности компании различен для
отдельных групп ее потребителей, выделяют информационное обеспечение для
внешних и внутренних пользователей. При этом источниками информации
могут быть как данные, расположенные внутри самого предприятия, так и за ее
пределами. В соответствии с этим, информационная база подразделяется на
внешнюю информацию и внутреннюю (рис. 2).
Рисунок 2. Информационное обеспечение анализа и оценки
финансового состояния для внешних и внутренних пользователей
Источник: Сучкова Н. А. Информационное обеспечение анализа и прогнозирования финансового
состояния организаций / Н. А. Сучкова // Вестник Института экономики и управления НовГУ. – 2013. –
№1. – С. 71-76.
Внешняя информация представляет собой совокупность данных,
необходимых для оценки финансового состояния и доступных всем
заинтересованным пользователям. В ее состав входит нормативно-
законодательная и общеэкономическая информация. Внешняя нормативно-