44
повышение доверия к налоговой деятельности предприятия со стороны
налоговых органов;
снижение издержек на привлечение внешнего аудитора.
Для определения эффективности внедрения налогового контроля в
организации необходимо проанализировать динамику налогов, подлежащих
уплате в бюджет, начисленные пени и штрафы за нарушение налогового
законодательства и предполагаемые затраты на осуществление внутреннего
налогового контроля. Для начала проведем анализ динамики начисленных
налогов ООО «РИМ» в 2015-2017гг. (таблица 14, рисунок 10).
Таблица 14
Сумма налоговых платежей ООО «РИМ» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Вид налога
2015
2016
2017
НДС
32 644,7
32 088,5
38 594,1
Налог на имущество
2 787,7
2 666,0
2 557,0
Налог на прибыль
2 391,1
3 585,0
2 183,9
НДФЛ
2 341,2
2 558,2
2 655,8
Транспортный налог
9,4
10,8
10,8
Земельный налог
612,4
811,1
983,6
Итого по налогам
40 786,4
41 719,5
46 985,1
Источник: составлено автором по данным внутреннего учета ООО «РИМ» за 2015-2017гг.
Рисунок 10. Динамика исчисленных налогов в бюджет ООО «РИМ»
за 2015-2017гг., тыс. руб.
Источник: составлено автором по данным внутреннего учета ООО «РИМ» за 2015-2017гг.
36000
38000
40000
42000
44000
46000
48000
2015 2016 2017
40786
41719
46985
45
В связи с ростом начисленных налогов организации (рисунок 10) растет и
сумма уплачиваемых ей пеней и штрафов в период с 2015 по 2017 гг., которые в
свою очередь увеличивают прочие расходы, что отрицательно сказывается на
получаемой прибыли (рисунок 11).
Рисунок 11. Динамика платежей по штрафам и пени ООО «РИМ»
за 2015-2017гг., руб.
Источник: составлено автором по данным внутреннего учета ООО «РИМ» за 2015-2017гг.
Таким образом, в период с 2015 по 2017 год у ООО «РИМ» наблюдается
рост налоговых платежей, в связи с чем увеличивается сумма штрафов и пеней,
уплачиваемых в государственный бюджет. Для сокращения санкций со стороны
налоговых органов нами предлагается внедрить в организационную структуру
предприятия службу внутрифирменного налогового контроля, которую будет
представлять один бухгалтер по налогам и сборам с заработной платой 10 000
рублей в месяц. В его обязанности будет входить контроль за правильностью
исчисления и своевременностью уплаты налогов, ведение налогового учета
предприятия. Предположительные общие годовые затраты на реализацию
данного мероприятия составят:
Заработная плата сотрудника = 10 000*12 = 120 000 руб.
Ноутбук – 22 000 руб.
Рабочее место (стол, стул, канцтовары) - 6 500 руб.
Итого: 148 500 руб.
0
50
100
150
200
250
2015 2016 2017
148,786
172,476
212,5
46
Су штрафов мма и пеней ООО «РИМ» в 2017 году составила 212 500руб.,
что превышает сумму расходов на организацию внутрифирменного налогового
контроля на 64 000руб. Если предположить, что добавление специалиста по
налогам и сборам позволит избежать наложения штрафов и пеней, то для
получения положительного эффекта в будущем имеет смысл создать систему
внутрифирменного налогового контроля. К тому же затраты на ее содержание в
последующие периоды сократятся до заработной платы и канцтоваров, в то
время как сумма штрафных санкций (как показывает рисунок 11) только
увеличивается со временем.
2. Применение факторинга.
Проведенная оценка финансового состояния ООО «РИМ» показала, что
предприятие имеет значительную долю дебиторской задолженности в
оборотных активах (см. рис. 5). Дебиторская задолженность отвлекает средства
из оборота, которые могли бы быть направлены на увеличение объема
производства, расширение масштабов деятельности. К тому же ее высокое
значение увеличивает риск возникновения безнадежных долгов. Данная
проблема может быть устранена посредством использования факторинга.
Факторинг представляет собой комплексную финансовую услугу по
переуступке прав требования дебиторской задолженности от поставщика
товара к фактору (банку или факторинговой компании). Суть факторинга
заключается в том, что предприятие, реализующее свою продукцию
покупателю на условиях отсрочки платежа, получает денежные средства за
проданный товар практически сразу после совершения сделки. При этом долг
возвращает поставщику не покупатель, а фактор, удерживая при этом
комиссию за финансирование и за факторинговые услуги. Он же в свою
очередь получает право требовать возврата дебиторской задолженности от
47
покупателя. Применение факторинга позволяет организации ускорить
оборачиваемость активов и избежать возникновения сомнительных долгов
24
.
Преимуществами применения факторинга для организации являются:
быстрое поступление средств за отгруженную продукцию и вовлечение их в
оборот для последующих закупок;
финансирование без обязанности предоставления залога;
рост объема продаж и возможности выхода на новые рынки;
сокращение расходов на управление дебиторской задолженностью (ведение
документации по дебиторской задолженности, контроль за своевременной
оплатой за поставку);
уменьшение налогооблагаемой прибыли путем отнесения затрат на
обслуживание фактора на себестоимость.
Воспользоваться услугами факторинга ООО «РИМ» может, обратившись,
к примеру, в отделение ПАО «Промсвязьбанк», уже более 10 лет работающего
на рынке факторинга и являющегося одним из лидеров в данной области с
долей рынка 20,5%. Условия предоставления банком факторинга представлены
в таблице 15.
Таблица 15
Условия предоставления факторинга ООО "Промсвязьбанк-
факторинг" в 2018 году
Залог
не требуется
Комиссия за рассмотрение заявки
0 рублей
Сумма финансирования
90% от суммы поставки
Период ожидания оплаты банком
42 дня
Комиссия за предоставление финансирования
20% годовых
Комиссия за факторинговые услуги
0,6%
Источник: Факторинг, условия. Официальный сайт ООО "ГПБ-факторинг".[Электронный ресурс]. – Режим
доступа: https://www.psbank.ru/Business/Loans/Factoring
Для определения эффективности использования факторинга рассмотрим
сделку по реализации ООО "РИМ" продуктов питания ОАО «Дельта» на сумму
850000 рублей. Финансовым посредником выступает ПАО «Промсвязьбанк».
24
Пешкова, А. А. Влияние факторинга на WACC по сравнению с другими источниками финансирования / А. А.
Пешкова // Бизнес-образование в экономике знаний. – 2015. – №2. – С. 37-41.
48
Процесс проведения факторинговой операции можно представить в виде схемы
(рисунок 12). Поскольку финансовый посредник (фактор) в процессе
факторингового обслуживания, удерживает комиссию, необходимо
первоначально определить стоимость факторинга для ООО «РИМ». Она
складывается из комиссии за финансирование и комиссии за факторинговые
услуги.
Рисунок 12.Схема факторингового обслуживания ООО «РИМ»
Источник: составлено автором по: Морозко, Н. И. Технологии
финансирования деятельности малых организаций / Н. И. Морозко. – М.: Инфра-М; Znanium.com, - С. 162.
Комиссия за финансирование обычно рассчитывается от даты
перечисления финансирования на счет клиента до даты поступления от
дебитора оплаты в полном размере
25
. Таким образом, плата за финансирование
для ООО «РИМ» составит:
Комиссия за финансирование = 20% * 42дня : 365дней = 2,3%
Комиссия за факторинговые услуги = 0,6%
Размер финансирования = 850 000 * 0,9 = 765 000 руб.
Стоимость факторинга = 850 000 * 0,9 * (2,3% + 0,6%) : 100% = 22 185 руб.
25
Гараева, Т. Г. Оценка применения факторинга в деятельности компаний в сфере транспортного сервиса / Т. Г.
Гараева, Л. В. Згонник, И. Р. Романова // Сервис в России и за рубежом. – 2016. - №6. – С. 50-62.
Продавец ООО "РИМ"
ПАО "Промсвязьбанк
Покупатель ОАО
"Дельта"
1. Отгрузка
товаров на
условиях отсрочки
платежа
2. Уступка прав требования
долга
3.
Финансиро-
вание 30%
суммы
поставки
4. Оплата за
поставленный товар
5. Выплата
оставшихся 10 %
49
Следовательно, после отгрузки продуктов питания предприятием ООО
"РИМ", на его расчетный счет от ПАО "Промсвязьбанк" поступит 90% от
суммы заявленной дебиторской задолженности за вычетом комиссионных:
765 000 -22 185 = 742 815 руб.
Высвобожденными денежными средствами предприятие может
эффективно распорядиться, например, направить их на погашение
кредиторской задолженности, либо на увеличение объема продаж. Поскольку
ООО «РИМ» имеет незначительную долю кредиторской задолженности, для
него выгоднее направить денежные ресурсы на закупку дополнительной партии
сырья и полуфабрикатов, чтобы впоследствии реализовать обработанную
продукцию, тем самым увеличив объем продаж и выручку от реализации на
742815 руб. Таким образом производитель практически полностью заменит
кредитную нагрузку более сложным, но более выгодным, инструментом -
факторингом. Используя финансирование оборотного капитала путем уступки
дебиторской задолженности фактору в лице факторинговой компании, ООО
"РИМ" сумеет получить конкурентное преимущество в переговорах с
торговыми сетями в виде увеличенной отсрочки платежа со стороны дебитора.
При этом цена заемных средств по договору факторинга и отсутствие твердого
залога позволит ООО "РИМ" увеличить эффективность производства без
постоянных визитов в банк за кредитом или займом. Работа предприятия будет
развиваться в сторону поставок торговым сетям все большего количества
готовой продукции благодаря факторинговому финансированию.
3. Приобретение вакуумно-упаковочного оборудования для упаковки
пищевых продуктов в лизинг.
Прибыль предприятия напрямую зависит от оказываемых им услуг. ООО
«РИМ» оказывает услуги по доставке продуктов питания и ресторанному
обслуживанию. Для расширения спектра оказываемых услуг предлагается
установить на предприятии высокоэффективное вакуумно-упаковочное
оборудование для упаковки пищевых продуктов: вакуумный упаковщик
50
продуктов Henkelman Polar 2-50, вакуумный упаковщик HVV-410T/1A (для
жидких продуктов), вакуумный упаковщик HENKELMAN Toucan для упаковки
в вакуумные пакеты сыпучих продуктов. Стоимость комплекса оборудования
составляет 4 100 тыс. руб. Поскольку данное приобретение является для
предприятия высокозатратным проектом, мы предлагаем осуществить его с
использованием лизинга, который представляет собой эффективный вид
инвестиционной деятельности. Сущность лизинга заключается в том, что
лизингодатель приобретает у производителей оборудование и сдает его в
аренду лизингополучателю за определенную плату на ограниченный срок, по
истечении которого право собственности переходит к лизингополучателю
26
.
Преимуществами лизинга для лизингополучателя являются:
1) не требует залога;
a) обеспечивает экономию на налогообложении: налоговая база по налогу на
прибыль сокращается вследствие полного отнесения затрат по лизингу на
себестоимость; налог на имущество не уплачивается, поскольку оборудование
принадлежит на праве собственности лизингодателю; лизингополучатель
вправе предъявить к возмещению НДС, уплаченный за лизинговые услуги;
2) не увеличивает кредиторскую задолженность и не ухудшает нвестиционную
привлекательность;
3) имеет гибкий график оплаты лизинговых платежей.
Необходимое оборудование планируется приобрести у ООО "Астра-Пак",
г. Ростов-на-Дону, предоставляющего оборудование на условиях лизинга, при
посредничестве лизинговой компании ООО «РЕСО-Лизинг», филиал в г.
Волгограде. Анализ условий оказания лизинговых услуг ООО «РЕСО-Лизинг»
позволил выделить следующие данные для определения эффективности
покупки в лизинг
27
:
26
Твердохлеб, А. Ю. Актуальность использования лизинга российскими предприятиями в условиях
транзитивной экономики / А. Ю. Твердохлеб // Интернет-журнал Науковедение. – 2015. - №6. – С.100-105.
27
РЕСО-ЛИЗИНГ. Филиал в Волгограде. Лизинговые услуги. [Электронный ресурс]. - URL:
https://www.resoleasing.com/filials/volgograd/ (дата обращения: 10.05.2018г.)
51
- стоимость вакуумно-упаковочного оборудования для упаковки пищевых
продуктов - 4 100 тыс. руб.;
- сумма лизинга - 4 100 тыс. руб.;
- срок лизинга - 5 лет;
- периодичность выплат - 1 раз в полгода;
- процент по лизингу - 3,5% годовых;
- норма амортизации - 20%;
- аванс - 20%;
- ставка НДС - 18%.
Для начала необходимо рассчитать сумму лизингового платежа,
причитающегося к оплате ООО "РИМ" лизингодателю. Лизинговый платеж
складывается из лизингового процента, амортизационных отчислений на
объект и НДС, подлежащего уплате лизингополучателем. Амортизация на
вакуумно-упаковочное оборудование начисляется линейным методом, а
поскольку платеж производится раз в полгода, то процент отчислений будет
равен половине годовой нормы амортизации (10%). Таким образом, размер
полугодовых амортизационных отчислений (АО) составит:
АО = 4100*0,1 = 410 тыс. руб.
НДС подлежит уплате со всей суммы лизинговых платежей, а процент по
лизингу начисляется на остаточную стоимость
28
. Поскольку ставка по лизингу
составляет 3,5% годовых, полугодовая ставка равна 1,75%. Как было сказано,
лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость и позволяют
сэкономить по налогу на прибыль, образуя так называемую налоговую защиту.
Она рассчитывается по ставке налога на прибыль от суммы лизингового
платежа. Размер лизинговых платежей и налоговой защиты за каждый период
представлен в таблице 15.
28
Уразова Н. Г. Сравнительный анализ кредита и лизинга, как форм финансирования технического
перевооружения на промышленных предприятиях / Н. Г. Уразова, С. В. Ломбоев // Baikal Research Journal. –
2017. - №1. – С.4-9.
52
Таблица 15
Расчет лизинговых платежей и налоговой защиты ООО «РИМ» по
лизинговому договору на 5 лет, тыс. руб.
Показа-
тель
Срок (полугодие)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Остаточн.
стоим-ть
имущ-ва
4100
3690
3280
2870
2460
2050
1640
1230
820
410
Амортиза
-ция
410
410
410
410
410
410
410
410
410
410
Лизинго-
вый %
71,8
64,6
57,4
50,2
43,1
35,9
28,7
21,5
14,4
7,2
НДС
12,9
11,6
10,3
9,0
7,7
6,5
5,2
3,9
2,6
1,3
Лизинго-
вый
платеж
494,
7
486,
2
477,
7
469,
3
460,
8
452,
3
443,
9
435,
4
426,
9
418,
5
Налого-
вая
защита
по
лизингу
98,9
97,2
95,5
93,9
92,2
90,5
88,8
87,1
85,4
83,7
Источник: составлено автором
Данные таблицы свидетельствуют о том, что по истечении срока договора
лизинга оборудование будет полностью амортизировано, а его остаточная
стоимость погашена. Общая сумма лизинговых платежей за 5 лет для ООО
«РИМ» составит 4 565,7 тыс. руб. Сумма аванса, которую ООО «РИМ» обязан
выплатить лизингополучателю составит: 4 100 * 0,2 = 820 тыс. руб. Эту сумму
предприятие сможет оплатить за счет имеющихся в его активах денежных
средств (3 713 тыс. в 2016 году). Результаты сделки сведем в таблицу 16.
Таблица 16
Приобретение ООО «РИМ» имущества в лизинг на условиях АО
«Росагролизинг»
Стоимость имущества, тыс. руб.
4 100
Сумма аванса, тыс. руб.
820
Периодичность платежей
раз в полгода
Сумма лизинговых платежей, тыс. руб.
4 565,7
Итого затрат, тыс. руб.
5 385,7
Сумма налоговой защиты, тыс. руб.
913,1
Источник: составлено автором
53
Однако представленная информация не позволяет оценить степень
эффективности предлагаемого мероприятия, что очень важно, поскольку
затраты на его реализацию велики. Для того чтобы установить, принесет ли
выгоду ООО "РИМ" лизинг на таких условиях, необходимо рассчитать чистую
приведенную стоимость инвестиционного проекта и срок его окупаемости.
Чистая приведенная стоимость (NPV) позволяет привести будущие
денежные потоки от реализации проекта к текущему моменту времени. Если
NPV>0, проект является прибыльным и его следует реализовать. Для расчета
NPV следует определить чистый денежный поток, равный разнице между
притоком и оттоком денежных средств (в нашем случае притоком будет
являться налоговая защита, а оттоком - лизинговые платежи), и
скорректировать его на ставку дисконтирования (r)
29
.
Коэффициент дисконтирования учитывает ключевую ставку Банка
России (7,25%)
30
и инфляцию (2,4%)
31
:
r = (1+0.0725)*(1+0.024) - 1 = 9,8%.
Результаты расчетов чистой приведенной стоимости инвестиционного
проекта в каждом периоде лизинговых платежей представлены в таблице 17.
Таблица 17
Чистая приведенная стоимость инвестиционного проекта
ООО «РИМ»
Наименова
-ние
показателя
Срок (полугодие)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Чистый
денежный
поток/отток
, тыс. руб.
-
395,
7
-
389,
0
-
382,
2
-
375,
4
-
368,
6
-
361,
9
-
355,
1
-
348,
3
-
341,
5
-
334,
8
Ставка
дисконти-
рования, %
13,8
13,8
13,8
13,8
13,8
13,8
13,8
13,8
13,8
13,8
Чистая
29
Грасс, Е. Ю. Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных
компаний / Е. Ю. Грасс // Вестник государственного университета морского и речного флота. – 2015. - №4. – С.
128-138.
30
Официальный сайт ЦБ РФ [Электронный ресурс]. - URL: https://www.cbr.ru/press/keypr/ (дата обращения:
11.05.2018)
31
См. там же.