3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………..…....………………………………...4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность финансового состояния предприятия…...………………………….7
1.2 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия……..…..…….10
1.3 Методы финансового анализа к определению финансового состояния
предприятия………………………………………....………………………..…….12
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Характеристика деятельности предприятия «Рус-Вьет»……..….....………. 21
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Рус-Вьет» с
факторным анализом на прибыль за 2016-2018гг………………….………….…23
2.3 Оценка вероятности банкротства ООО «Рус-Вьёт»……………..........….......52
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Мероприятие по увеличению собственного капитала ООО «Рус-Вьет» и
расчёт экономической эффективности предложенного мероприятия.................59
3.2 Система скидок на товар с целью уменьшения дебиторской задолженности
ООО «Рус-Вьет»....................................................................................................…63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……..……………………...…..……………..…..………………69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……......……..…..……….73
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………..………………….....……...………….76
4
ВВЕДЕНИЕ
Актуальностью темы является то, что проведение анализа финансового
состояния предприятия необходимо для обеспечения предприятия
необходимыми финансовыми ресурсами с целью экономического развития и
повышения эффективности его финансово - хозяйственной деятельности на
долгосрочный период.
Финансовое состояние - это главная составляющая степени
производительности, выполнения экономической деятельности организации,
именно из-за этого необходимо осознавать важность и верно давать оценку
финансовому состоянию предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия дает оценку состояния
организации на данный момент, выявление происхождения образования
средств, оценку допустимых ритмов прогресса организации и предсказание
дальнейшего положения организации.
Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет
его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает
финансовые интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние
предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками,
покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами.
Цель анализа состоит в том, чтобы оценить финансовое состояние
предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его
улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным
направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим, результаты
анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения
финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Степень разработанности проблемы. Проблема анализа финансового
состояния предприятия в условиях рыночной экономики нашли свое отражение
в научных трудах Баканов М.И., Шеремет А.Д., Ковалев В.В., Савицкая Г.В.,
5
Балабанов И.Т. и других отечественных и зарубежных авторов, но вопрос
финансового состояния предприятия остается актуальным.
Объектом исследования данной работы является процесс анализа
финансового состояния ООО «Рус-Вьёт», а предметом – экономические
отношения, возникающие в процессе оценки финансового состояния.
Целью данной работы является анализ финансового состояния
предприятия ООО «Рус-Вьёт» с теоретической и практической точки зрения, а
также рассмотрение мер, направленных на его улучшение.
Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие
задачи:
- изучить теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия;
- выявить сущность финансового состояния;
- рассмотреть формы влияния на финансовое состояние предприятия;
- раскрыть методы финансового анализа к определению финансового
состояния предприятия;
- дать краткую характеристику исследуемого предприятия;
- провести анализ финансового состояния и предприятия ООО «Рус-Вьёт»;
- предложить мероприятия, направленные на улучшение финансового
состояния предприятия;
- сделать оценку экономического эффекта от предложенных мероприятий.
Теоретической базой для выполнения данной выпускной
квалификационной работы являются труды отечественных и зарубежных
ученых - экономистов по теории экономического анализа, а также
бухгалтерская отчетность ООО «Рус – Вьёт».
Методы, применяемые при анализе: метод сравнения, сопоставления,
балансовый метод, метод анализа и синтеза.
Практическая значимость данной работы заключается в том, что
выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать
рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности
предприятия, а также возможность использования предложенных мероприятий
6
для улучшения финансового состояния других предприятий.
Структура данной работы состоит из трех глав, в каждой из которой
раскрываются вопросы по исследуемой теме. Так, в первой главе изучаются
теоретические аспекты оценки финансового анализа, во второй главе
проводится анализ и оценка финансового состояния исследуемого предприятия,
а в третьей главе автором предлагаются мероприятия по улучшению
финансового состояния и оценка их экономической эффективности.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность финансового состояния предприятия
В рыночных условиях функционирования хозяйствующих субъектов
особенно важно иметь представление о финансовом состоянии, как частного
предприятия для принятия эффективных управленческих решений, так и
предприятий - партнеров. В то же время, финансовый анализ - это инструмент
для предоставления такой информации, с помощью которой можно объективно
оценить имущественное состояние компании, степень зависимости от заемных
источников, возможность погашения обязательств перед третьими лицами,
достаточность капитала для финансирования текущей деятельности и
долгосрочных инвестиций, необходимость дополнительных источников
финансирования. Затем по его результатам принимают обоснованные решения.
В широком смысле, финансовый анализ может использоваться в
качестве инструмента для обоснования краткосрочных и долгосрочных
экономических решений, целесообразности инвестиций, средства оценки
навыков и эффективности управления, а также для прогнозирования будущих
финансовых результатов предприятия.
Целью анализа является не только установление и оценка финансового
состояния предприятия, но и постоянное проведение работ, направленных на
его улучшение.
Анализ финансового состояния показывает, в каких конкретных
областях проводить эту работу. В соответствии с этим, результаты анализа
дают ответ на вопрос о том, каковы наиболее важные способы улучшения
финансового состояния предприятия в определенный период его деятельности.
В конечном итоге, анализ финансового положения предприятия должен
дать руководству предприятия картину его фактического состояния, а тем, кто
непосредственно не работает на этом предприятии, но заинтересован в его
финансовом состоянии - информацию, необходимую для беспристрастного
суждения.[23, с.146]
8
При анализе финансового состояния предприятия, объектом
исследования являются организационно - экономические отношения
экономического субъекта, а предметом исследования является состояние и
закономерности изменения финансового состояния.
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности
использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к
«кровеносной системе», обеспечивающей жизнеспособность предприятия.
Поэтому забота о финансах является отправной точкой и конечным
результатом деятельности любого субъекта предпринимательской
деятельности.
Подчеркивая финансовые аспекты деятельности хозяйствующих
субъектов, возрастающая роль финансов является характерной чертой и
тенденцией во всем мире. В связи с этим, приоритет и роль финансового
анализа существенно возрастают, основным содержанием которого является
комплексное, систематическое изучение финансового состояния предприятия и
факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и
прогнозирования уровня возврат капитала.
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент
времени.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его
устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.[22, c.250]
Следовательно, устойчивое финансовое состояние предприятия – это
способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться,
сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и
9
внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и
инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по
производству и реализации продукции происходит повышение ее
себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие
ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.[8,
c.175] Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является
счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем
комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной
деятельности предприятия.[6, c.239]
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности,
должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективное его использование.
Основная цель финансовой деятельности сводится к одной
стратегической цели - увеличению активов компании. Для этого необходимо
постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также
оптимальную структуру активов и пассивов. [26, с.243]
Исходя из вышеизложенного, заключаем: правильное определение
реального финансового состояния предприятия имеет большое значение не
только для самого предприятия, его акционеров, но и для его потенциальных
инвесторов.
10
1.2 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия
Определив понятие финансового состояния предприятия, выявляют
факторы, которые непосредственно влияют на него. Прежде всего, следует
отметить, что под факторами понимают состояние экономических процессов и
причины, влияющие на эти процессы.[11, c.467]
Все факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия, можно
классифицировать по следующим признакам:
1) по месту происхождения - внешние и внутренние;
2) по структуре - простые, сложные;
3) по времени воздействия - постоянные и переменные;
4) в зависимости от степени количественного измерения – качественные,
количественные.
К внешним, касающиеся предприятия, относятся те факторы, на которые
оно не может влиять или это влияние может быть незначительным. Они делятся
на: международные, национальные и рыночные.
На международные факторы влияют причины общеэкономического
характера (экономическое циклическое развитие ведущих стран; состояние
мировой экономической системы, характеризующееся политикой
международных банков), стабильность международной торговли, которая, в
свою очередь, зависит от заключения межправительственных соглашений и
сделок.
К внутренним факторам относятся те, которые напрямую зависят от
форм, методов и организации труда на самом предприятии.
Другим, наиболее неблагоприятным внешним фактором,
дестабилизирующим стабильное финансовое состояние организаций в стране,
является инфляция. Высокие цены, устанавливаемые предприятиями на
продукцию, часто обусловлены не столько их необоснованной ценовой
политикой, сколько внешними ценовыми факторами.
Внутренние факторы, которые влияют на финансовое положение
предприятия, можно разделить на: качественные и количественные.
11
К качественным относятся: цель, отрасль деятельности, традиции,
репутация и имидж, форма собственности, организационная структура
управления, организация системы управления, форма специализации,
концентрация производства, диверсификация производства, прогрессивность
средств и методов производства, уровень производственных запасов.
К количественным относятся: квалифицированный состав руководства и
персонала, доля рынка и стадия жизненного цикла, инновационная
деятельность, адаптивность фирмы, продолжительность производственного
цикла, уровень производственных запасов, структура баланса,
платежеспособность, ликвидность, соотношение собственных и привлеченных
средств, стоимость капитала, структура имущества, инвестиционная
привлекательность, доход на акцию, уровень прибыльности и
рентабельности.[9, c.198]
Внешним фактором, в проявлении финансового положения компании,
является платежеспособность, а ее внутренним фактором, связанным с
отражением баланса финансовых потоков, всех доходов и расходов, а также их
источников формирования, является устойчивость.
Совокупность результатов производственной, сбытовой и финансовой
деятельности напрямую влияет на финансовое положение компании, ее
стабильность. В случае успешного выполнения всех элементов планирования,
как в производственной деятельности, так и в экономическом и бухгалтерском
направлениях, финансовое положение компании показывает положительный
результат. В противном случае, результатом спада производственной
деятельности и ослабления продаж является рост себестоимости продукции,
снижение выручки, снижение рентабельности и, как следствие, ухудшение
финансового положения компании и ее платежеспособности.
Можно сделать вывод, что факторы, влияющие на финансовое
состояние предприятия, взаимосвязаны и влияют на результаты деятельности
компании в различных направлениях: одни положительно, другие
отрицательно. Поэтому в современных условиях нестабильности и
12
неопределенности, вопрос исследования и учета всех факторов, влияющих на
финансовое состояние предприятия для его успешной деятельности, становится
особенно актуальным.
1.3 Методы финансового анализа к определению финансового состояния
предприятия
Финансовый анализ предприятия предназначается для обоснования
управленческих решений в системе управления организацией. Он помогает
получить объективную информацию о реальном финансовом состоянии
организации, прибыльности и эффективности ее работы.
Финансовое состояние организации оценивается показателями, которые
характеризуют наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Данные показатели отражают результаты экономической деятельности
организации, определяют ее конкурентоспособность, деловой потенциал,
степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по
финансовым отношениям.[27, с.56]
По мнению А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева, под финансовым
состоянием понимается способность предприятия самостоятельно
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
организации, целесообразным их размещением и эффективным
использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими
и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансы предприятия, как субъекта хозяйствования, выполняют
функции формирования и наращивания производственного потенциала (или
поддержания его), обеспечивают текущую хозяйственную деятельность и
участвуют в осуществлении социальной политики.
Конкретное направление анализа, его составляющие блоки, набор
показателей определяются целями и опытом аналитика.
На выбор методов анализа финансового состояния организации влияют
цели и задачи, которые ставятся перед этим анализом.