63
P – прибыль
Нпр – налог на прибыль
NP = 979 697 – 195 939,4 = 783 757,6 рублей
Рассчитаем какую сумму прибыли получит предприятие за 1 год от
новой линии бренда «Хэпи Чайлд».
783 757,6 * 12 = 9 405 091,2
Сумма затрат за 1 год на производство новой линии бренда «Хэпи
Чайлд» составила 4 299 060 рублей (358 255 * 12).
По результатам определения чистой прибыли рассчитан срок
окупаемости инвестиции по формуле 41:
Со = И / NP (41)
где И– инвестиции (расходы)
NP – чистая прибыль
Со = 4 299 060/9 405 091,2 = 0,45
Рассчитаем увеличение общей суммы чистой прибыли предприятия за
2018 год. Значение чистой прибыли за 2018 год составило 83 335 000 рублей.
83 335 000 + 9 405 091,2 = 92 740 091,2 рублей
Таким образом, сумма чистой прибыли предприятия ООО «Рус-Вьет» за
2018 год, после реализации новой линии бренда увеличится на 11,3% и
составит 92 740 091,2 рублей.
Исходя из расчетов следует сделать вывод о том, что предприятие ООО
«Рус-Вьет» после запуска новой линии бренда подростковых курток, окупит
вложенные средства примерно за пол года и получит увеличение чистой
прибыли на 11,3%. Это значит, что мероприятие по внедрению нового бренда
«Хэпи Чайлд» является экономически эффективным.
3.2 Система скидок на товар с целью уменьшения дебиторской
задолженности ООО «Рус-Вьет»
Анализ, проведенный во второй главе данной работы, показал, что на
протяжении исследуемых периодов коэффициент дебиторской задолженности
предприятия имел тенденцию уменьшения и возрастания. Так, в 2017 году по
64
сравнению с 2016 годом, дебиторская задолженность возросла на 10,63%,
значение коэффициента дебиторской задолженности в 2018 году составляет
3,36%, что на 15,78% ниже, по сравнению с 2017 годом. Снижение значения
данного коэффициента обостряет риск неплатежей и негативно воздействует на
финансовое состояние предприятия. Соответственно, можно сделать вывод, что
система расчетов с покупателями функционирует недостаточно эффективно.
Совершенствование системы оплаты за отгруженную продукцию
позволит предприятию высвободить дополнительные средства, благодаря чему
ООО «Рус-Вьет» сможет частично погасить свои обязательства перед
кредиторами, то есть уменьшить сумму кредиторской задолженности.
В связи с вышеизложенным, необходимо принять некоторые меры по
реализации этого предложения:
1) поддерживать постоянный контроль за состоянием расчетов с
клиентами;
2) ужесточить штрафы за просроченные платежи;
3) минимизировать количество транзакций с организациями, имеющими
неоплаченные долги или высокий риск неплатежей;
4) увеличить долю обязательной предоплаты за продукцию;
5) ввести систему скидок при оплате в сроки, установленные договором.
В этой работе было решено проанализировать предложение о введении
скидок при оплате в установленный срок. Анализируемое мероприятие
набирает обороты среди отечественных компаний и за рубежом и получило
название «спонтанное финансирование». Это мероприятие выгодно как
покупателю, так и компании. Суть его заключается в том, что покупателю
предоставляется скидка за то, что он произвел расчет в кратчайшие сроки.
Преимущество для предприятия заключается в том, что оно ускоряет оборот
средств, вложенных в дебиторскую задолженность, а для клиента -
возможность минимизировать затраты на приобретение товаров.
Первым этапом рассмотрим выгодность предлагаемого мероприятия для
покупателя. Привлекательность получения скидки во многом зависит от ставки
65
кредита и рассчитывается по формуле 42:
Cf=Pd/(100%-Pd)*100%* 360/(Dt -Td) (42)
где Cf– цена отказа от сделки;
Pd– процент скидки;
Dt– длительность максимальной отсрочки платежа (дни);
Td – длительность периода, в течении которого действует скидка (дни).
Причем, предлагаемое мероприятие будет являться выгодным для
покупателя в том случае, когда Сf>Bp (банковский процент).
Предположим, что предприятие ООО «Рус-Вьет» продает товар
предприятиям на следующих условиях: скидка 3% при платеже в 15-дневный
срок при максимальной длительности отсрочки 60 дней. Уровень банковского
процента 21% годовых.
Сf =
3 %
100%-3%
*100%*
360
60-15
=24,74%
Таким образом, значение Сf>Bp (24,74% > 21%) следовательно, можно
сделать вывод о том, что покупателю выгодно воспользоваться скидкой, так как
цена отказа от сделки выше, чем ставка банковского процента.
Вторым этапом определим целесообразно ли предприятию
использование мероприятия спонтанного финансирования. Приоритетным
условием в данном случае приобретает размер предлагаемой скидки. Очень
важно оценить реальные возможности предприятия и учесть инфляционные
процессы, происходящие в экономике.
Будем рассматривать случай, когда инфляционный рост цен в месяц
составляет 2%, а рентабельность альтернативных вложений капитала равна
10%.
Также предположим, что покупателям будет предоставляться скидка в
размере 3% при оплате в течении 15 дней. Банковский процент кредитования
составляет 21% годовых.
Расчет вариантов краткосрочного финансирования при внедрении
системы спонтанного финансирования для ООО «Рус-Вьет» представлен в
66
таблице 12.
Таблица 12
Расчет вариантов краткосрочного финансирования
Показатель
С предоставлением
скидки
В кредит
Индекс цен 1,02
1,02
Коэффициент
дисконтирования
0,98
0,98
Потери от скидки с каждой
1000 рублей, руб.
1000 * 0,03 = 30
Потери от инфляции с каждой
1000 рублей, руб.
1000 –1000*0,98 = 20
Доход от альтернативных
вложений, руб.
(1000-30) * 10% *
0,98=95,06
1000 * 0,1 * 0,98=98
Оплата процентов в
месяц,руб.
(1000*0,21) / 12=17,5
Финансовый результат, руб. 95,06 – 30 = 65,06
98 – 20 – 17,5 = 60,5
Исходя из результатов, произведенных таблице 12, можно сделать вывод
о том, что предприятие ООО «Рус-Вьет» при внедрении системы спонтанного
финансирования получит доход с каждой 1000 рублей больше, чем от кредита
на 4,56 рубля (= 65,06 руб.– 60,5 руб.)
За 2018 год сумма дебиторской задолженности ООО «Рус-Вьет»
составила 36 894 тыс.рублей. При внедрении системы спонтанного
финансирования у предприятия появится возможность увеличения денежных
средств без привлечения кредита и при этом сэкономить до 168 236,64 рублей
в месяц (=36 894 руб.*4,56), следовательно, сумма экономии за 1 год составит
2 018 839,68 рублей (168 236,64 руб.*12). В итоге, значение дебиторской
задолженности уменьшится на 5,8% и составит 34 875 160,3 рублей
(=36 894 000 руб. –2 018 839,68 руб.).
Рассчитаем коэффициент дебиторской задолженности при внедрении
предлагаемой системы спонтанного финансирования по формуле 30:
К
ОД2018
=
123 951 000
34 875 160,3
=3,55
Рассчитаем период оборота дебиторской задолженности (в днях) при
внедрении предлагаемой системы спонтанного финансирования по формуле 35:
67
П
ОДЗ 2018
=
34 875 160,3
339,59
=102,88
Значения для сравнения показателей дебиторской задолженности ООО
«Рус-Вьет» в 2018 году до и после внедрения системы спонтанного
финансирования представим в таблице 13.
Таблица 13
Сравнение значений дебиторской задолженности
Показатель
Без
внедрения
новой
системы
С
внедрением
новой
системы
Отклонение
Дебиторская задолженность
(тыс. руб.)
36 894 000 34 875 160,3 - 2 018 839,7
Оборачиваемость дебиторской
задолженности (разы)
3,36 3,55 + 0,19
Период оборачиваемости
дебиторской задолженности
(дни
108,64 102,88 - 5,76
Исходя из данных, представленных в таблице 13, можно сделать вывод о
том, что благодаря внедрению системы спонтанного финансирования,
предприятию ООО «Рус-Вьет» удалось увеличить оборот на 0,19 раз (с 3,36 до
3,55), а также снизить период оборота почти на 6 дней (5,76). Такое изменение
оборачиваемости позволит предприятию увеличить эффективность всего
оборотного капитала, так как оборотный капитал занимает значительную часть
в общей сумме всех активов предприятия (96,3%). Общее уменьшение суммы
дебиторской задолженности составило 5,5% благодаря внедрению системы
спонтанного финансирования.
Таким образом, подводя итог третьей главы, следует сделать вывод.
В первом вопросе данной главы было предложено мероприятие по
запуску новой линии бренда подростковой верхней одежды «Хэпи Чайлд».
После проведения расчетов по данному мероприятию было выявлено, что оно
является экономически эффективным. В конечном итоге, размер чистой
прибыли ООО «Рус-Вьет» за год увеличится на 11,3%, срок окупаемости
проекта равен 6 месяцам.
Во втором вопросе третьей главы было предложено мероприятие,
68
направленное на снижение суммы дебиторской задолженности путем
предоставления скидки (системы спонтанного финансирования).
Произведенные расчеты показали, что при предоставлении
потребителям скидки в размере 3%, при условии оплаты в течении 15 дней,
фабрика ООО «Рус-Вьет» получит доход в размере 65,06 рублей с каждой
тысячи рублей, а размер дебиторской задолженности уменьшится на 5,5%. При
этом, оборачиваемость увеличится на 0,19 раз, а период оборота уменьшится
почти на 6 дней. Если учесть тот факт, что доля дебиторской задолженности в
общей сумме оборотных активов достаточно велика, почти 50% (49,4%),
данные изменения позволят предприятию улучшить финансовое состояние в
целом.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Улучшению финансового состояния предприятия уделяется много
внимания в современных условиях развития финансово-экономической
системы России. Актуальность данного вопроса обусловила развитие основных
методов улучшения финансового состояния предприятий. Эти методы
направлены на улучшение финансового состояния предприятия, подготовку
информации для принятия управленческих решений и разработку стратегии
управления финансовым состоянием.
На основании исследования, проделанного в данной выпускной
квалификационной работе, можно сделать следующие выводы:
- анализ финансового состояния предприятия является одним из ключевых
моментов его оценки, так как служит основой понимания истинного
положения предприятия. Цель анализа состоит не только в том, чтобы
установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том,
чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение;
- факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия условно можно
разделить на внутренние и внешние. К внутренним факторам относится
состав и структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе, размер
уставного капитала предприятия, величина и структура расходов производства,
их динамика по сравнению с денежными доходами предприятия, состояние
имущества и финансовых средств, включая запасы и резервы, их структура и
состав. К внешним относится положение организаций на товарном рынке,
производство дешевой и пользующейся спросом продукции, возможный
потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, степень зависимости от
внешних кредиторов и инвесторов, наличие платежеспособных дебиторов,
эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. д;
- анализ финансового состояния проводится с помощью приема сравнения,
сводки и группировки, цепных подстановок и коэффициентного метода;
Наиболее общее представление об имевших место качественных
изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих
70
изменений можно получить с помощью: горизонтального анализа,
вертикального анализа, трендового анализа, анализа финансовых
коэффициентов, сравнительного анализа, факторного анализа.
Исходя из поставленной цели данной работы - анализ финансового
состояния предприятия ООО «Рус-Вьёт», был проведен анализ финансовых
результатов предприятия, коэффициентный финансовый анализ, факторный
анализ прибыли а также проведена была оценка финансового состояния.
Фабрика «Рус-Вьет» специализируется на пошиве верхней одежды и
выпускает одежду под своими собственными брендами.
Таким образом, после проведения факторного анализа прибыли, был
сделан вывод о том, что чистая прибыль предприятия в 2018 году, по
сравнению с 2017, увеличилась на 85 905 тыс. руб., главным образом за счет
увеличения выручки на 98 977 тыс. руб.
Анализ финансовых результатов показал, что в анализируемом периоде
предприятие увеличило размер зарабатываемой валовой прибыли. Рост
прибыли на 1139,1% обусловлен увеличением выручки на 115 058 тыс.рублей,
и на 244,3% - изменением себестоимости. Увеличение прибыли от продаж на
102 772 тыс.рублей произошло за счет роста валовой прибыли на 102 979
тыс.рублей. Увеличение суммы общей бухгалтерской прибыли отчетного
периода обусловлено ростом полученной прибыли от продаж.
Отметим также некоторые результаты проведенного коэффициентного
анализа:
- в 2018 году значение коэффициента текущей ликвидности составило 11,62.
Это говорит о высокой способности организации погасить свои обязательства,
если обратить в наличность все имеющиеся на данный момент оборотные
средства;
- коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 г. составил 0,03, что не
соответствует его достаточному уровню (≥0,25-0,3). В последующий год
данный коэффициент незначительно уменьшился и составил 0,02, что говорит о
неспособности предприятия погасить свои обязательства, а в 2018 г. значение
71
увеличилось до 5,71;
- коэффициент восстановления платежеспособности в 2018 году находился
выше нормативного значения (≥1), следовательно, ООО «Рус-Вьет» обладало
возможностью восстановить свою платежеспособность.
Расчет показателей рентабельности показал, что:
1) рентабельность собственного капитала на протяжении исследуемого
периода увеличивалась, что свидетельствует об улучшении финансового
состояния предприятия;
2) значение рентабельности продаж достигло положительного уровня
только в 2018 году, так только в 2018 году сумма прибыли от продаж достигла
значения со знаком «+»;
3) рентабельность продукции только в 2018 году достигла значения >0,
это свидетельствует о том, что товарооборот предприятия повысился, и
следовательно, произошло увеличение суммы прибыли;
4) рентабельность инвестиций также значительно увеличилась в 2018
году.
Исходя из этого можно сделать вывод о том, что менеджмент
предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия и
благодаря чему многие значения улучшились в 2018 году.
Исходя из расчетов коэффициентов деловой активности и
оборачиваемости позволил выявить одну из проблем ООО «Рус-Вьет» -
уменьшение значения коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности. Его значение в 2017 году составляло 19,14, а в 2018 году
снизилось до значения 3,36. В связи с этим, одним из мероприятий,
предложенным для уменьшения дебиторской задолженности, и следовательно
для улучшения финансового состояния предприятия, было внедрение системы
спонтанных скидок. Суть этой системы заключается в том, что покупателю
предоставляется скидка за то, что он произвел расчет за наименьший срок.
Предприятию выгода состоит в том, что оно ускоряет оборачиваемость средств,
вложенных в дебиторскую задолженность, а для клиента - возможность
72
минимизации затрат на покупку товаров. Было предложено, что предприятие
будет предоставлять покупателям скидку в размере 3% при оплате в течении 15
дней. Делая вывод произведенных расчетов, следует отметить, что предприятие
ООО «Рус-Вьет» при внедрении системы спонтанного финансирования у
предприятия появится возможность увеличения денежных средств без
привлечения кредита и при этом, сэкономить до 168 236,64 рублей (=36 894
руб.*4,56). В итоге, значение дебиторской задолженности уменьшится на 5,8%
и составит 34 875 160,3 рублей
Вторым мероприятием, направленным на увеличение прибыли, а
следовательно - улучшение финансового состояния предприятия, было
внедрение новой линии бренда подростковой верхней одежды «Хэпи Чайлд».
Автором предложено несколько моделей курток, ветровок и жилеток для
мальчиков и девочек четырех размеров (38-44 размер). Исходя из расчетов,
сумма себестоимости новой линии бренда «Хэпи Чайлд» составила 358 255
рублей на 1 месяц. Общая сумма выручки после реализации всей
изготовленной продукции составила 1 337 952 рубля. Прибыль от продаж новой
линии бренда «Хэпи Чайлд» фабрики ООО «Рус-Вьет» составила 979 697
рублей. Сумма чистой прибыли предприятия ООО «Рус-Вьет» за 2018 год,
после реализации новой линии бренда увеличится на 11,3% и составит
92 740 091,2 рублей, срок окупаемости вложенных средств составляет
примерно 6 месяцев.
Исходя из вышесказанного, следует сделать вывод о том, что
предложенные автором мероприятия по внедрению нового бренда «Хэпи
Чайлд» и системы спонтанного финансирования являются экономически
эффективными для предприятия ООО «Рус-Вьет». Это значит, что цель данной
выпускной квалификационной работы «разработка мероприятий, направленных
на улучшение финансового состояния предприятия» выполнена.