23
Факторный анализ - это многомерный метод, который включает в себя
способы измерения и изучения воздействия на величину результативного
показателя.
Различают следующие типы факторного анализа:
1) детерминированный и стохастический;
2) прямой и обратный;
3) одноступенчатый и многоступенчатый;
4) статистический и динамический;
5) ретроспективный и перспективный.
Детерминированный факторный анализ – это методика исследования
воздействия факторов на результативный показатель, связь которых имеет
функциональный характер.
Стохастический факторный анализ представляет собой методику
исследования воздействия факторов, где связь с результатом неполная. Данный
анализ носит вероятностный характер, корреляционной зависимости, так как
изменение фактора может принести несколько значений результата исходя из
сочетания других факторов.
Прямой факторный анализ проводится дедуктивным способом, то есть
от большего к меньшему, от общего к частному, от результатов к причинам.
Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно-
следственных связей способом логической индукции – от частных, отдельных
факторов к обобщающим, от причин к следствиям с целью установления
чувствительности изменения многих результативных показателей к изменению
изучаемого фактора.[15, c.224]
К методам детерминированного факторного анализа относятся:
1) метод цепных подстановок;
2) метод абсолютных разниц;
3) метод относительных разниц;
4) интегральный метод;
5) индексный метод.
24
Проведем детерминированный факторный анализ чистой прибыли
предприятия ООО «Рус-Вьет» методом цепных подстановок.
На величину прибыли оказывают влияние следующие факторы,
представленные в формуле 1:
P
ч
=V
р
-
c
c
⁄
– CмР + ПрД – ПрR - NнП (1)
где P
ч
- чистая прибыль;
V
р
– выручка от выполненных работ;
с/с–себестоимость выполненных работ;
CмР – коммерческие расходы;
ПрД – прочие доходы;
ПрR – прочие расходы;
NнP – налог на прибыль.
Рассмотрим изменение чистой прибыли за счет изменения факторов,
влиявших на нее в 2017 году:
P
0
= 8 893 – 6 290 – 0 + 0 – 35 – 272 = 2 296 тыс.руб.
P
усл.1
=2 4974 – 6 290 – 0 + 0 – 35 – 272 = 18 377 тыс.руб.
P
усл.
= 2 4974 – 13 732 – 0 + 0 – 35 – 272 = 10 935 тыс. руб.
P
усл.
= 24 974 – 13 732 – 0 + 0 – 35 – 272 = 10 935 тыс. руб.
P
усл.4
= 24 974 – 13 732 – 0 + 8 – 35 – 272 = 10 943 тыс. руб.
P
усл.5
= 24 974 – 13 732 – 0 + 8 – 215 – 272 = 10 763 тыс. руб.
P
1
= 24 974 – 13 732 – 0 + 8 – 215 – 790 = 10 245 тыс.руб.
Найдём изменение чистой прибыли предприятия за счет увеличения
выручки от выполненных работ по формуле 2:
∆P
v
=P
усл.1
- P
0
(2)
∆P
v
= 18377 - 2296= 16081 тыс.руб.
Найдём изменение чистой прибыли за счет изменения себестоимости
выполненных работ по формуле 3:
∆P
с/с
=P
усл.2
- P
усл.1
(3)
∆P
с/с
= 10 935 – 18 377 = -7 442 тыс.руб.
25
Изменения чистой прибыли за счет изменения коммерческих расходов
не произойдёт, так как значение этого фактора за весь исследуемый период
равнялся нулю.
Найдём изменение чистой прибыли за счёт изменения прочих доходов
по формуле 4:
∆P
ПрД
=P
усл.4
- P
усл.3
(4)
∆P
ПрД
=10943 – 10935 = 8 тыс.руб.
Найдём изменение чистой прибыли за счет изменения прочих расходов
по формуле 5:
∆P
ПрR
=P
усл.5
- P
усл.4
(5)
∆P
ПрR
=11035 - 11215= -180 тыс.руб.
Найдём изменение чистой прибыли за счёт изменения расходов по
налогу на прибыль по формуле 6:
∆P
NнP
=P
1
- P
усл.5
(6)
∆P
NнP
=10245 - 10763= -518 тыс.руб.
Общее изменение чистой прибыли найдём по формуле 7:
∆P
Общ.
=P
1
- P
0
(7)
∆P
Общ.
=10245 - 2296= 7 949 тыс.руб.
Таким образом, чистая прибыль предприятия в 2017 году по сравнению
с 2016 годом возросла на 7 949 тыс. рублей за счет увеличения выручки и за
счет увеличения прочих доходов.
Проведем расчет чистой прибыли за счет изменения факторов,
повлиявших на нее в 2018 году:
P
0
=24 974-13 732 - 0 +8 – 215 – 790 =10 245 тыс.руб.
P
усл.1
=123 951 – 13 732 – 0 + 8 – 215 – 790 = 109 222 тыс.руб.
P
усл.2
=123 951 – 15 369 – 0 + 8 – 215 - 790= 107 585 тыс.руб.
P
усл.3
=123 951 - 15 369-0 + 8 – 215 – 790 = 107 585 тыс.руб.
P
усл.4
=123 951 – 153 69 – 0 + 4 – 215 – 790 =107 581 тыс.руб.
P
усл.5
=123 951 - 15 369 – 0 + 4 – 8 557 - 790= 99 239 тыс.руб.
26
P
1
=123 951-15 369 – 0 + 4 – 8 557 – 3 875= 96 154 тыс.руб.
Найдём изменение чистой прибыли за счет увеличения выручки по
формуле 2:
∆P
v
=109 222 – 10 245= 98 977 тыс.руб.
Найдём изменение чистой прибыли за счет увеличения себестоимости
по формуле 3:
∆P
с/с
=107 585 - 109 222= -1 637 тыс.руб.
Изменения суммы чистой прибыли за счет изменения коммерческих
расходов не произойдёт, так как значение этого фактора за весь исследуемый
период равнялся нулю.
Найдём изменение чистой прибыли за счет изменения суммы прочих
доходов по формуле 4:
∆P
ПрД
=107 581 – 107 585= -4 тыс.руб.
Найдём изменение чистой прибыли за счет изменения суммы прочих
расходов по формуле 5:
∆P
ПрR
=99 239 – 107 581= -8342 тыс.руб.
Найдём изменение чистой прибыли за счёт изменения расходов по
налогу на прибыль по формуле 6:
∆P
NнP
=96 154 – 99 239= -3085 тыс.руб.
Общее изменение чистой прибыли найдём по формуле 7:
∆P
Общ.
=96 154 – 10 245= 85 909 тыс.руб.
Таким образом, в ходе проведения анализа было выявлено, что, чистая
прибыль предприятия ООО «Рус-Вьет» в 2018 году увеличилась на 85 909 тыс.
руб., в большей степени, это произошло за счет увеличения выручки на 98 977
тыс. руб.
Причины, по которым произошло снижение суммы чистой прибыли,
являются: снижение себестоимости, увеличение прочих расходов, а также
увеличение суммы налога на прибыль.
Все данные, которые были рассчитаны в ходе факторного анализа
прибыли ООО «Рус-Вьет» за 2016, 2017, 2018 гг., представим в таблице 1.
27
Таблица 1
Данные факторного анализа прибыли ООО «Рус-Вьет»
№
Факторы формирования
чистой прибыли
2017 год 2018 год
Сумма,
тыс.руб.
%
к итогу
Сумма,
тыс.руб.
%
к итогу
1 Выручка +16 081 +202,3 +98 977 +115,2
2 Себестоимость -7 442 -93,6 -1 637 -1,91
3 Коммерческие расходы 0 0 0 0
4 Прочие доходы +8 +0,1 -4 -0,005
5 Прочие расходы -180 -2,26 -8 342 -9,71
6 Налог на прибыль -518 -6,52 -3085 -3,59
Общее изменение чистой прибыли +7 949 +100 +85 909 +100
Как свидетельствуют данные таблицы 1, на увеличение чистой прибыли
в 2017 году, по сравнению с 2016, прежде всего, оказало влияние увеличение
выручки на 202,3%, уменьшение себестоимости на 93,6% (- 7 442). В целом, в
2017 году чистая прибыль увеличилась на 7 949 тыс.рублей. В 2018 году
изменение чистой прибыли произошло на 88 994 тыс.рублей. Решающим
фактором, оказавшим влияние на такое изменение, оказалось увеличение
выручки на 115,2% или 98 977 тыс.рублей. Также небольшое влияние оказало
уменьшение прочих расходов на 9,71% и снижение себестоимости на 1,91%.
Факторами снижения чистой прибыли предприятия стали: возрастание
себестоимости продаж, рост прочих расходов, рост себестоимости.
Подводя итог, проделанного выше, факторного анализа прибыли ООО
«Рус-Вьет», следует сделать вывод о том, что в 2018 году предприятие
значительно улучшило свое финансовое положение. В первую очередь, это
связано с увеличением суммы полученной выручки.
Проведем анализ финансовых результатов предприятия ООО «Рус-
Вьет» за 2016-2018 гг.[14, c.178] В сводной аналитической таблице приведена
динамика изменения показателей прибыли предприятия за период 2016-2018 гг.
(см. приложение 3).
Из представленных данных в приложении 3 видно, что в анализируемом
периоде предприятие ООО «Рус-Вьет» увеличило размер зарабатываемой
28
валовой прибыли. Рост прибыли на 1139,1% обусловлен увеличением выручки
на 115 058 тыс.рублей, и на 244,3% изменением себестоимости. Увеличение
прибыли от продаж на 102 772 тыс.рублей произошло за счет роста валовой
прибыли на 102 979 тыс.рублей. Увеличение общей суммы бухгалтерской
прибыли отчетного периода обусловлено ростом полученной прибыли от
продаж.
Изменения показателей прибыли представлены в виде диаграммы
(рис.1).
Рисунок 1 - Динамика показателей прибыли ООО «Рус-Вьет» за
2017-2018 гг.
Проведем оценку финансового состояния ООО «Рус-Вьет» на 2016-2018
гг., используя горизонтальный метод финансового анализа.
Абсолютное изменение показателя рассчитывается по формуле 8:
- (8)
где Z
1
– значение показателя в отчетном периоде;
Z
0
– значение показателя в базисном периоде.
Относительное изменение величины.
Темп прироста определяется по формуле 9:
(9)
-2447,00
95763,00
-2654,00
87210,00
-3444,00
83335,00
-20 000,00р.
0,00р.
20 000,00р.
40 000,00р.
60 000,00р.
80 000,00р.
100 000,00р.
120 000,00р.
2017 2018
Прибыль от
продаж
Прибыль до
налогообложения
Чистая прибыль
29
Рассчитаем абсолютное изменение внеоборотных активов (VA) в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
∆VA= 2 382 – 489 = 1 893 тыс.руб.
Найдем относительное изменение внеоборотных активов (VA) в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
VA
)
=
1 893
489
*100%= 387,12%
Внеоборотные активы ООО «Рус-Вьет» в 2017 году по сравнению с 2016
годом увеличились на 1 893 тыс.руб. или на 387,12%.
Рассчитаем абсолютное изменение внеоборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
∆VA=2 891 – 2 382= 509 тыс.руб.
Найдем относительное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
VA
)
=
509
2 382
*100%= 21,37%
Внеоборотные активы ООО «Рус-Вьет» в 2018 году по сравнению с 2017
годом увеличились на 509 тыс.руб. или на 21,37%.
Рассчитаем абсолютное изменение оборотных активов (HA) в 2017 году
по сравнению с 2016 годом:
∆HА=1 717 – 1 362= 355 тыс.руб.
Найдем относительное изменение оборотных активов (HА) в 2017 году
по сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
HА
)
=
355
1 362
*100%= 26,06%
Оборотные активы ООО «Рус-Вьет» в 2017 году по сравнению с 2016
годом увеличились на 355 тыс.руб. или на 26,06%.
Рассчитаем абсолютное изменение оборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
∆HА= 74 736 - 1 717=73 019 тыс.руб.
30
Найдем относительное изменение оборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
HА
)
=
73 019
1 717
*100%= 4 253%
Оборотные активы ООО «Рус-Вьет» в 2018 году по сравнению с 2017
годом увеличились на 73 019 тыс.руб. или на 4253%.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
∆КR= -12137 + 8692= -3 445 тыс.руб.
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
КR
)
=
-3 445
-8 692
*100%= 39,63%
Капитал и резервы ООО «Рус-Вьет» в 2017 году по сравнению с 2016
годом уменьшились на 3 445 тыс.руб. или на 39,63%.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
∆КR=71 198 + 12 137= 83 335 тыс.руб.
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
КR
)
=
83 335
-12 137
*100%= -686,92%
Капитал и резервы ООО «Рус-Вьет» в 2018 году по сравнению с 2017
годом увеличились на 83 335 тыс.руб. или на 686,92%.
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
∆CO=16236 – 10 543= 5 693 тыс.руб.
Найдем относительное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
CО
)
=
5 693
10 543
*100%= 53,71%
31
Краткосрочные обязательства ООО «Рус-Вьет» в 2017 году по
сравнению с 2016 годом увеличились на 5 693 тыс.руб. или на 53,71%.
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
∆CО=6 429 – 16 236= -9 807 тыс.руб.
Найдем относительное изменение краткосрочные обязательства в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
CО
)
=
-9 807
16 236
*100%=60,4%
Краткосрочные обязательства ООО «Рус-Вьет» в 2018 году по
сравнению с 2017 годом уменьшились на 9 807 тыс.руб. или на 60,4%.
Проведем оценку финансового состояния ООО «Рус-Вьет» за 2016-2018
гг., используя коэффициентный метод финансового анализа.
Для осуществления коэффициентного финансового анализа будем
использовать показатели, используемые для оценки финансовой устойчивости
хозяйствующих субъектов, которые приведены в приложении 2.
Осуществим расчет коэффициентов финансовой устойчивости
предприятия ООО «Рус-Вьет» за 2016-2018 гг.:
1.Коэффициент автономии (финансовой независимости) рассчитывается
по следующей формуле 10:
U
а
=
Собственный капитал
Имущество организации (Активы)
(10)
U
а2016
=
-8 692,00
1 851,00
= -4,7
U
а2017
=
-12 137,00
4 099,00
= -2,96
U
а2018
=
71 198,00
77 627,00
= 0,92
Коэффициент автономии показывает, насколько организация независима
от кредиторов. Следовательно, из рассчитанных данных можно сделать вывод о
том, что в период 2016-2017 гг. фабрика ООО «Рус-Вьет» не могла полагаться
на свои собственные источники финансирования, и поэтому была сильно
32
зависима от кредиторов. Так, в 2016 году значение равнялось −4,7, в 2017 году
−2,96. Рост коэффициента автономии в 2018 году свидетельствует о том, что
организация все больше полагается на собственные источники
финансирования. Его значение составило 0,92, что говорит об улучшении
финансового состояния.
2.Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств
рассчитывается по формуле 11:
К
соотн. ЗК и СК
=
Заёмный капитал
Собственный капитал
(11)
U
соотн. ЗК и СК 2016
=
10 543,00
-8 692,00
=-1,21
U
соотн. ЗК и СК 2017
=
16 236,00
-12 137,00
=-1,34
U
соотн. ЗК и СК 2018
=
6 429,00
71 198,00
=0,09
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает
сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств.
Рекомендуемое значение данного коэффициента меньше 1.
У предприятия ООО «Рус-Вьет» данный коэффициент за 2016-2017
года находится в рамках допустимых значений (≤1), что означает превышение
заёмных средств над собственными, что свидетельствует о финансовом и
экономическом затруднении организации. В 2018 году значение показателя
увеличивается до 0,09, что свидетельствует об улучшении финансового
состояния предприятия, а также об относительной независимости от внешних
финансовых источников.
3.Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных
средств рассчитывается по формуле 12:
U
соотн. м/и
=
Краткосрочные активы
Долгосрочные активы
(12)
U
соотн. м/и 2016
=
1 362,00
489,00
=2,79
U
соотн. м/и 2017
=
1 717,00
2 382,00
=0,72