51
достиг лишь значения, равного 1. Также велика доля себестоимости в структуре
выручки и у организации на всем исследуемом промежутке времени не
достаточно наиболее ликвидных активов. Это может негативно отразиться на
финансовом состоянии организации. В следующей главе выпускной
квалификационной работы будет предложен комплекс мероприятий по
улучшению финансового состояния.
52
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового
состояния ООО "Сакура"
3.1. Мероприятия по снижению себестоимости
Себестоимость продукции является важным показателем,
характеризующим работу предприятия. От ее уровня зависят финансовые
результаты деятельности предприятия и как следствие финансовое состояние.
Анализ себестоимости продукции имеет очень важное значение. Он
позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, определить
влияние факторов на его прирост, установить резервы и дать оценку работы
предприятия по использованию возможности снижения себестоимости
продукции.
В предыдущей главе выпускной квалификационной работы при анализе
данных отчета о прибылях и убытках было выявлено, что себестоимость
продукции в выручке от реализации велика, ее доля составляет 81,07%. Для
увеличения доходности предприятия необходимо повысить долю прибыли от
реализации, за счет снижения себестоимости.
Планирование и учет себестоимости на предприятии ведется по
элементам затрат, которые представлены в таблице 17.
Таблица 17
Элементы затрат себестоимости 2017 г.
Элементы затрат
Сумма затрат, тыс.
руб.
Структура затрат,
%
Материальные затраты (покупка
продукции)
26205,93
81,0
Заработная плата и отчисления
на социальные нужды
647,06
2,0
Прочие расходы, в том числе:
3 235,30
10,0
арендные платежи
2264,71
7,0
затраты на электроэнергию
485,295
1,5
Полная себестоимость
32 353
100
53
Из таблицы 17 следует, что доля прочих расходов велика, причем
большую часть составляют арендные платежи. Поэтому необходимо принять
меры по их снижению, что в дальнейшем позволит сократить себестоимость
продукции.
Организация арендует складское помещение и три грузовых автомобиля.
Арендные платежи грузовых автомобилей составляют 81,6 тыс. руб. в месяц. С
целью выявления резерва снижения доли себестоимости продукции,
организации будет предложено приобрести автомобили в собственность в
кредит.
Стоимость кредитных платежей в месяц в среднем составит 77 686 руб.,
такая сумма является приемлемой, так как она меньше чем арендные платежи
за автомобили в месяц.
В дальнейшем (через полтора года) автомобили будут приобретены в
собственность, что позволит существенно снизить долю расходов на
транспортировку продукции.
Рассчитаем себестоимость продукции после внедрения предложенного
мероприятия. Расчеты представлены в таблице 18.
Таблица 18
Расчет себестоимости продукции
Элементы затрат
Сумма тыс.
руб.
Структура затрат,
%
Материальные затраты (покупка
продукции)
26205,93
83,5
Заработная плата и отчисления на
социальные нужды
647,06
2,1
Прочие расходы, в том числе:
2 255,30
7,2
арендные платежи
1284,71
4,1
затраты на электроэнергию
485,295
1,5
Полная себестоимость
31 373
100
54
Из данных таблицы 18 следует, что после приобретения автомобилей в
собственность доля прочих расходов сократилась на 2,8%. В результате чего
величина полной себестоимости сократилась на 980 тыс. руб., что является
благоприятным для предприятия.
Необходимо рассчитать, как изменится прибыль от реализации
продукции после внедрения мероприятия. Предположим, что выручка от
реализации, коммерческие и управленческие расходы останутся неизменными,
а изменится только себестоимость реализации, что отразится также на
изменении финансового результата предприятия. Рассчитаем через удельные
показатели величину чистой прибыли предприятия с учетом предлагаемого
мероприятия.
Расчет чистой прибыли с учетом предложенного мероприятия
представлен в таблице 19.
Таблица 19
Расчет прибыли с учетом предложенного мероприятия
Наименование
Сумма
(тыс.руб.)
%
Выручка
Прибыль от
ФХД
Выручка от реализации работ,
услуг
39 906
100
—
Себестоимость реализации
работ, услуг
31 373
78,62
—
Прибыль от реализации
8 533
21,38
124,08
Коммерческие расходы
2136
—
-16,78
Управленческие расходы
502
—
-7,30
Прибыль от финансово-
хозяйственной деятельности
(Балансовая прибыль)
6 877
100
Налог на прибыль
85
—
1,24
Чистая прибыль (убыток
отчетного года)
6 792
—
98,76
55
Таким образом, предложенное мероприятие позволило организации
сократить себестоимость реализации продукции на 2,45%, коммерческие
расходы на 2,79%, управленческие расходы на 1,21%, за счет чего увеличилась
прибыль от реализации продукции на 2,45%, чистая прибыль предприятия
увеличилась на 980 тыс. руб.
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации
Целесообразно разделить расчет денежных потоков от внедрения
предложенного мероприятия на две части: расчет притока денежных средств и
расчет оттока денежных средств.
23
Значения денежных потоков от реализации проекта представлены в виде
таблицы 20.
Таблица 20
Потоки денежных средств за весь срок реализации проекта (тыс.
руб.)
Показатель
1 месяц
1
квартал
ИТОГО за 1
полугодие
ИТОГО за
1 год
ИТОГО за
2 год
Приток
81,60
245
490
980
980
Отток
85,07
253
497
964
435
Cash Flow
-3
-8
-7
16
545
Данные таблицы 21 свидетельствуют о том, что в первом полугодии
отток денежных средств не значительно превышает приток денежных средств
(т.е. экономия на арендных платежах), так как данный проект не требовал
значительных вложений.
Если рассматривать денежный поток по годам, то уже в первый год
реализации проекта Cash Flow выходит на положительное значение. Это
23
Карлберг, К. Бизнес-анализ с использованием Excel / К. Карлберг. - М.: Вильямс, 2018. - 576 с
56
фактически означает, получение чистой положительной прибыли уже в первый
год работы.
На основании полученных ранее данных необходимо провести расчет
дисконтированных затрат и поступлений, связанных с реализацией
предлагаемого мероприятия. Ставка дисконтирования принимается равной
46%. Считается, что инфляция в период реализации проекта равна 9%,
требуемый уровень доходности - 30%, премия за риск - 3%. Срок реализации
мероприятия - 1,5 года.
Для расчета ЧДД и ЧТС удобно воспользоваться таблицей 22.
Таблица 22
Дисконтированные затраты и поступления за весь срок реализации
Показатель
2018
2019
ИТОГО за 2
года
Дисконт
0,46
0,46
-
Коэффициент дисконтирования по
ставке 46%
1,00
0,68
-
Дисконтированные чистые
поступления
7 135
4 887
12 021
Дисконтированные
единовременные затраты
6
0
6
Чистый дисконтированный доход
7 129
4 887
12 015
Чистая текущая стоимость
7 129
12 015
12017
Как свидетельствует таблица 20 ЧТС за 2 года больше нуля. Это говорит
о том, что проект эффективен, так как при его реализации чистая прибыль
полностью покрывает все единовременные затраты. ЧТС постоянно возрастает.
В данном случае проект окупает вложенные в него единовременные затраты
уже в первый год.
Наглядно эффективность предложенного мероприятия отражает баланс,
57
пересчитанный с учетом изменений показателей. Пересчитаем те показатели, на
которые оказало влияние предложенное мероприятие. Расчеты представлены в
таблице 23.
Таблица 23
Прогнозный баланс с учетом предлагаемого мероприятия
Наименование статей
2018
2019
тыс.руб.
%
тыс.ру
б.
%
1.Внеоборотные активы
Основные средства
208
1,82
1458
11,15
Незавершенное строительство
112
0,98
112
0,86
Итого по разделу 1
320
2,80
1570
12,01
2.Оборотные активы:
Запасы
8170,00
71,52
8370
64,03
НДС по приобретенным ценностям
852
7,46
852
6,52
Дебиторская задолженность
1873
16,40
1873
14,33
Денежные средства
208
1,82
406
3,11
Итого по разделу 2
11103
97,20
11501
87,99
ИТОГО АКТИВ
11423
100,00
13071
100,00
З.Капитал и резервы
Уставной капитал
400
3,50
400
3,06
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
5412
47,38
5810
44,45
Итого по разделу 3
5812
50,88
6210
47,51
4.Долгосрочные обязательства
Заемные средства
1884
16,49
1884
14,41
Итого по разделу 4
1884
16,49
1884
14,41
5.Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
0
0
1250
9,56
Кредиторская задолженность
3727
32,63
3727
28,51
в том числе: поставщики и
подрядчики
2611
22,86
2611
19,98
задолженность перед персоналом
102
0,89
102
0,78
задолженность перед бюджетом
1014
8,88
1014
7,76
Итого по разделу 5
3727
32,63
4977
38
ИТОГО ПАССИВ
11423
100,00
13071
100,00
58
Для определения эффективности предложенного мероприятия
необходимо проанализировать, как изменятся основные показатели
финансового состояния предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
составит значения, представленные в таблице 24.
Таблица 24
Расчет прогнозного коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами
Показатель, тыс. руб.
2018
2019
Изменение
(+,-)
Темп
роста
1.Собственный капитал
5 812
6210
398
1,07
2.Внеоборотные активы
320
1570
1 250
4,91
З.Оборотные активы
11 103
11 501
398
1,04
4.Собственные оборотные активы
(п.1-п.2)
5 492
4640
-852
0,84
5.Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
(п.4/п.3)
0,49
0,40
-0,09
0,82
Данные представленные в таблице 24 свидетельствуют о том, что при
внедрении предложенного мероприятия коэффициент обеспеченности
собственными средствами снизился не значительно, оставшись в пределах
нормы, и предприятие по-прежнему является ликвидным и осуществляет свою
деятельность за счет собственных средств.
Коэффициенты ликвидности составят значения, представленные в
таблице 25.
59
Таблица 25
Прогнозные значения коэффициентов ликвидности
Коэффициент
2018
2019
Нормативное
значение
Текущей ликвидности
2,01
2,31
более 1
Абсолютной ликвидности
0,0558
0,0816
более 0,02
Быстрой ликвидности
0,6
0,65
от 0,8 до 1,5
Анализ данных таблицы 25 показывает, что значение всех
коэффициентов ликвидности имеет положительную динамику, это позитивный
фактор, так как наметилась тенденция к увеличению коэффициента быстрой
ликвидности, который в предыдущие годы был ниже нормы. Это увеличение
произошло за счет увеличения ликвидных активов.
Расчеты показывают, что показатели платежеспособности имеют
положительную динамику, а именно доля кредиторской задолженности в
собственном капитале и дебиторской задолженности уменьшается, это
положительный фактор, так как предприятие увеличивает собственный
капитал, что приводит к увеличению платежеспособности. Коэффициент
покрытия чистыми активами кредиторской задолженности возрастает,
следовательно, у организации увеличивается доля собственных средств
необходимых для покрытия обязательств.
Показатели платежеспособности составили значения, представленные в
таблице 26.
60
Таблица 26
Значения показателей платежеспособности
Показатель
2018
2019
Изменение
(+,-) к
предыдущему
году
Темп прироста к
предыдущему
году, в %
Коэффициент
соотношения
кредиторской и
дебиторской
задолженности
1,99
1,99
0,00
100,00
Период
инкассирования
дебиторской
задолженности в
днях
0,05
0,05
0,00
100,00
Продолжительность
оборачиваемости
кредиторской
задолженности, в
днях
33,62
33,62
0,00
100,00
Коэффициент
соотношения
собственного и
заемного капитала
1,04
0,91
-0,13
87,38
Доля кредиторской
задолженности в
собственном
капитале и
дебиторской
задолженности, %
0,48
0,46
-0,02
95,08
Коэффициент
покрытия чистыми
активами
кредиторской
задолженности, раз
2,98
3,51
0,53
117,72
Коэффициенты финансовой устойчивости приведены в приложении 1.