8
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………..………………………………………..………8
1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия…………………………………………………………………10
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния
предприятия ………………………………………………………...……..10
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия…....…13
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия и
диагностика уровня банкротства ………………………………………...19
2. Анализ финансового состояния ООО «Сфера -трейдинг» .....………...31
2.1. Организационно-экономическая характеристика
ООО «Сфера-Трейдинг»……………………...…………………………… 31
2.2. Диагностика финансового состояния ООО «Сфера-Трейдинг» ….34
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия ……………..…………...43
3. Направления совершенствования финансового состояния
ООО «Сфера-Трейдинг»……………….…..………… …..………….….50
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового
состояния ООО «Сфера-Трейдинг»… ……………………….……….…50
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий …………………………………...…………………………57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………..……………………………………...………..66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………….……….….69
ПРИЛОЖЕНИЯ..……………………………………………………………….73
9
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования выпускной квалификационной
рабрты заключается в том, что она затрагивает наиболее важные для любого
предприятия вопросы финансовой стабильности. Для обеспечения
выживаемости и эффективной деятельности предприятия в современных
условиях, необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое
состояние своего предприятия. Для этого необходимо: владеть методикой
оценки финансово-экономического состояния предприятия, использовать
формальные и неформальные методы сбора, обработки, интерпретации
финансовой информации, иметь квалифицированный персонал, способный
реализовать данную методику на практике. Результаты анализа финансового
состояния предприятия являются необходимой информационной базой для
объективного управления и лучшего понимания эффективности работы
предприятия, скорости оборачиваемости средств и капитала, их
производительности, оценки риска и выгодности того или иного способа
вложения финансов.
Целью исследования является проведение анализ финансового
состояния ООО «Сфера-трейдинг» и разработка направлений по его
улучшению.
Осуществление поставленной цели потребовало решения следующих
основных задач:
рассмотреть теоретические и методические аспекты анализа
финансового состояния предприятия;
провести анализ финансового состояния предприятия на примере
ООО «Сфера-Трейдинг»;
разработать направления по улучшению финансового состояния
ООО «Сфера-Трейдинг».
Объектом исследования выпускной квалификационной работы
10
является ООО «Сфера-Трейдинг».
Предметом исследования является финансовое состояние исследуемого
предприятия.
При написании выпускной квалификационной работы использовались
данные статистической и бухгалтерской отчетности предприятия за период
2013-2015 годы; был использован широкий круг учебной литературы по
таким дисциплинам, как экономический анализ, финансовый менеджмент. В
качестве информационной базы исследования также использовались,
нормативные акты, результаты научных исследований, опубликованные в
специализированных журналах и сборниках.
Основные методологические аспекты изложены следующими
авторами: Абрютина М.С., Грачев А.В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Титаева
А.В., Савицкая Г.В., Ше
ᴵ
ре
ᴵ
ме
ᴵ
т А.Д.
Данные источники содержат множество аналитических исследований,
в данном случае вполне целесообразно их применение.
Практическая значимость исследования выпускной квалификационной
работы заключается выражается в разработке конкретных направлений по
укреплению финансового состояния предприятия на примере изучаемого
предприятия..
Тема выпускной квалификационной работы определила следующую
структуру исследования, которая состоит из введения, трех глав, заключения,
списка использованных источников.
В первой главе рассмотрены теоретические и методические аспекты
анализа финансового состояния предприятия.
Во второй главе работы проведен анализ финансового состояния
предприятия ООО «Сфера-Трейдинг».
В третьей главе работы рассмотрены мероприятия по улучшению
финансового состояния предприятия.
В заключении представлены основные выводы.
11
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового
состояния предприятия
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния
предприятия
Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно
обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых
ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать
понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния
предприятия». Финансовый анализ – более обширное понятие, так как он
включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ
формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции,
реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния – это часть
финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной
производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия.
Целесообразностью и эффективностью их размещения и использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования
платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность
предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его
хорошем финансовом положении [20].
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию на определенный промежуток
времени [21].
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если
производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в
12
результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции
происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы
прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и
его платежеспособности
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой
деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала,
изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и
потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние
предприятия, внешним проявлением которого выступает
платежеспособность [22].
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о
его финансовой устойчивости, и наоборот.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по
производству и реализации продукции происходит повышение ее
себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие
ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой
случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом
факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности
предприятия [24].
13
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины,
достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективное его использование.
Существенная роль в достижении стабильного финансового положения
принадлежит анализу.
Основным источником информации для проведения финансового
состояния предпринимательской фирмы служит финансовая отчетность.
Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и
пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты
хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляется на
основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах
бухгалтерского учета. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся
показатели предыдущего периода функционирования предприятия [30].
В отчетность включены все виды текущего учета: бухгалтерский,
статистический и оперативно-технический. Благодаря этому обеспечивается
возможность отражения в отчетности всего многообразия
предпринимательской деятельности предприятия.
По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают
управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности [32].
К финансовой отчетности предъявляется ряд требований. Основные из
них:
– уместность и достоверность информации;
– значимость данной отчетности.
Анализ финансового состояния предприятия в основном базируется на
14
финансовой (внешней) бухгалтерской отчетности предприятия [33].
Таким образом, под финансовым состоянием понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью.
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки
в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности [25].
Различают внутренний и внешний анализ финансового положения.
Внутренний анализ осуществляется для нужд управления
предприятием. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных
средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы
создать условия для нормального функционирования предприятия,
получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на
основе публикаций отчетности. Его цель – установить возможность выгодно
вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск
потери.
Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа
являются [26]:
1. Общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
2. Изучение соответствия между средствами и источниками,
рациональности их размещения и эффективности использования;
15
3. Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
4. Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
5. Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости
финансового положения.
Для решения этих задач изучаются:
– наличие, состав и структура средств предприятия; причины и
последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств
предприятия; причины и последствия их изменения;
– состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
– наличие, структура текущих активов в сферах производства и
обращения, причины и последствия их изменения;
– ликвидность и качество дебиторской задолженности;
– наличие, состав и структура источников средств, причины и
последствия их изменения;
– платежеспособность и финансовая гибкость.
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным
образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели
баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно
сравнивать:
– c общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и
прогнозирования возможности банкротства;
– c аналогичными данными других предприятий, что позволяет
выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
– с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения
улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия предполагает следующие
этапы [21]:
– анализ имущественного положения;
16
– анализ финансовых результатов;
– анализ финансового состояния.
Основные документы, используемые для проведения анализа
финансового состояния фирмы, — это документы бухгалтерской отчетности.
Они включают:
– бухгалтерский баланс;
– отчет о финансовых результатах;
– отчет об изменениях капитала;
– отчет о движении денежных средств;
– аудиторское заключение, подтверждающее достоверность
бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с
федеральным законодательством подлежит аудиту.
В соответствии с «Методическими рекомендациями о порядке
формирования показателей бухгалтерской отчетности организации»,
утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 20 июня 2000 г. №
60н, в бухгалтерскую отчетность должны включаться данные, необходимые
для формирования достоверного и полного представления о финансовом
положении организации, финансовых результатах ее деятельности и
изменениях ее финансового положения. Если выявляется недостаточность
данных для формирования полного представления о финансовом положении
предприятия, в бухгалтерскую отчетность включаются соответствующие
дополнительные показатели и пояснения. При этом должна быть обеспечена
нейтральность информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, т.е.
исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп
пользователей бухгалтерской отчетности в ущерб интересам других. Данные
бухгалтерской отчетности должны включать показатели деятельности всех
филиалов, представительств и иных подразделений.
Системность и комплексность сведений, содержащихся в
бухгалтерской отчетности, – это следствие выполнения таких требований,
17
как:
– полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных
операций, осуществляемых в текущем году;
– правильность отнесения доходов к отчетному периоду в соответствии
с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением о бухгалтерском учете
и отчетности в РФ;
– тождественность данных аналитического учета оборотам и остаткам
по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;
– соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики.
Бухгалтерская отчетность фирмы служит основным источником
информации ее деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов
раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе
фирмы, помогает наметить пути совершенствования ее деятельности [3].
Основой бухгалтерской отчетности фирмы является бухгалтерский
баланс, который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех
бухгалтерских счетов фирмы. В ней отражено ее финансовое состояние на
день составления по сравнению с началом отчетного года. Такое
представление информации в балансе и дает возможность анализа,
сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. В балансе
фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества,
материалов, финансов, образовательный капитал, фонды, прибыль, займы,
кредиты, прочие долги и обязательства [10].
Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения
капитала фирмы, его достаточность для текущей и предстоящей
хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных
источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации,
представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о
целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером;
оценить кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить