1
Содержание
Введение ............................................................................................................... 2
Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния организации 5
1.1. Анализ финансового состояния организации: понятие, цели и задачи ...... 5
1.2. Анализ методов обработки экономической информации и определение
системы показателей оценки финансового состояния предприятия ............... 13
1.3. Основные направления повышения эффективности финансового
состояния организации в современных условиях ............................................ 26
Глава 2. Анализ финансового состояния организации на примере ООО
«Трио» ................................................................................................................. 35
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ............... 35
2.2. Анализ основных экономических показателей финансово-хозяйственной
деятельности предприятия ................................................................................. 41
2.3. Общий SWOT-анализ деятельности ООО «Трио» .................................... 51
Глава 3. Разработка мероприятий поулучшению финансового состояния ООО
«Трио» ................................................................................................................. 65
3.1. Совершенствование политики формирования капитала организации ..... 65
3.2. Разработка финансовой стратегии организации и расчет экономической
эффективности предлагаемых мероприятий .................................................... 77
Заключение ......................................................................................................... 77
Список использованной литературы ................................................................. 86
Приложения ........................................................................................................ 92
2
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена значением системы управления финансами в обеспечении
эффективности торговой деятельности.
Основным источником информационного обеспечения оценки
финансового состояния организации является годовая финансовая
отчетность. Для анализа влияния внешних и внутренних факторов на
сложившееся положение и деятельность организации, необходимо
исследовать имеющиеся финансовые ресурсы, ликвидность и
платежеспособность самой организации. Выявлять резервы роста и
потенциальные угрозы финансовой стабильности развития организации.
В этих условиях важным фактором дальнейшего развития любого
предприятия является превышение поступлений денежных средств по
сравнению с платежами. От наличия или отсутствия доходов будет зависеть,
в конечном счете, возможность функционирования фирмы, ее
конкурентоспособность и финансовое состояние.
В свою очередь важнейшими факторами роста доходов являются
увеличение объема производства и реализации продукции, внедрение
научно-технических разработок, а, следовательно, повышение
производительности труда, снижение себестоимости, улучшение качества
продукции. В условиях развития предпринимательской деятельности
создаются объективные предпосылки реального претворения в жизнь
указанных факторов.
Основной источник доходов фирмы — выручка от реализации
продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных,
трудовых и денежных затрат на реализацию и реализацию продукции.
Поэтому важная задача каждого хозяйствующего субъекта — получить
больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого
режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их
3
использования. Несвоевременное поступление выручки влечет перебои в
деятельности, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств,
штрафные санкции.
Таким образом, проблематика повышения эффективности управления
финансами в торговых организациях является актуальной в настоящий
момент.
Исходя из актуальности темы выпускной квалификационной работы,
была сформулирована следующая ее цель: рассмотреть теоретические
аспекты организация и методов управления финансами компании и
сформировать предложения по повышению их эффективности на примере
ООО «Трио».
Для достижения поставленной цели выпускной квалификационной
работы представляется необходимым решить следующие задачи:
рассмотреть понятие, цели и задачи анализа финансового
состояния организации;
провести анализ методов обработки экономической информации
и определение системы показателей оценки финансового состояния
предприятия;
исследовать основные направления повышения эффективности
финансового состояния организации в современных условиях;
представить организационно-экономическую характеристику
предприятия;
осуществить анализ основных экономических показателей
финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
выполнить общий SWOT-анализ деятельности ООО «Трио»;
разработать предложения по совершенствование политики
формирования капитала организации;
выполнить разработку финансовой стратегии организации и
расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий.
4
Объектом исследования выбрано ООО «Трио». Предметом
исследования определены механизмы оценки финансового состояния
предприятия.
Теоретической и методологической основой данного исследования
послужили труды отечественных ученых-экономистов, таких как: Грибов
В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А., Ионова А.Ф., Поляк Г.Б., Сироткин
С.А. и других, а также законодательные и нормативные акты,
соответствующие методики, материалы периодической печати, Устав и
финансовая отчетность ООО «Трио» за 2013-2015 гг.
В процессе написания работы применялись такие общенаучные методы
исследования, как анализ и синтез, логический подход к оценке
экономических явлений, комплексность и системность, сравнение изучаемых
показателей. В качестве инструментария использован коэффициентный
анализ.
В первой главе выпускной работы раскрыто понятие финансового
состояния компании, и изучена необходимость и методика оценки
финансового состояния предприятия и направления повышения его
эффективности.
Во второй главе дана финансово-хозяйственная характеристика
компании, проведен анализ основных показателей финансово-хозяйственной
деятельности предприятия ООО «Трио» и выполнено SWOT - анализ.
В третьей главе представлены направления совершенствования
политики формирования капитала организации на примере ООО «Трио».
5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Анализ финансового состояния организации: понятие, цели и задачи
В рыночной экономике исключительно важное значение имеют
стабильность финансового положения и изыскание путей для его
поддержания с целью создания нормальных условий для функционирования.
Финансовое состояние - это концентрированное выражение эффективности
использования финансовых ресурсов, т.е. состояние финансов, которое
характеризуется образованием, распределением и использованием таких
ресурсов, как:
финансовые;
денежные средства, поступающие за реализованную продукцию,
работы и услуги;
кредиты банка и займы;
временно привлеченные средства (задолженности поставщикам и
другим кредиторам, свободные средства специальных фондов и др.).
Финансы предприятия как субъекта хозяйствования выполняют
функции формирования и наращивания производственного потенциала (или
поддержания его), обеспечивают текущую хозяйственную деятельность и
участвуют в осуществлении социальной политики.
По мнению А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева, под финансовым
состоянием понимается способность предприятия финансировать свою
деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми
ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации,
целесообразным их размещением и эффективным использованием,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на
6
основе его бухгалтерской отчетности
1
. Такого рода анализ может
выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и
любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на
общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два вида
финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ
проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа
гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри
предприятия и полезную для принятия управленческих решений.
Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый
анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для
предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной
базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более
формализован.
Смысл такого исследования заключается не только в том, чтобы
представлять, насколько успешно функционирует предприятие, но, прежде
всего, чтобы выделить сильные и слабые стороны, а так же дать
рекомендации по дальнейшему развитию, спрогнозировать возможные
варианты развития предприятия в условиях экономики
2
.
С точки зрения инвестора прогнозирование будущего это значение
финансовых отчетов, а с точки зрения менеджера анализ финансовых отчетов
полезен как для того, чтобы предвидеть будущие условия, так и для
планирования действий, которые позволят фирме в будущем развиваться еще
эффективнее. Иными словами, финансовый анализ – это один из наиболее
точных и обоснованных методов прогнозирования развития компании в
будущем, возможность избежать негативных вариантов развития и выявить
возможности для успеха.
1
Лазовский, Л.Ш., Универсальный бизнес-словарь./ Л.Ш. Лазовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский. - М.:
ИНФРА-М, 2011. - 640 с.
2
Фащевский, В.Н. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления // Экономист. - 2012. – №
1. - С. 36
7
Оценка финансового состояния, степень ее детализации зависит от
таких факторов, как
3
:
цели анализа;
наличие необходимой информации;
техническая обеспеченность;
кадры (компетентность и профессионализм).
Финансовый анализ предоставляет возможность дать оценку:
имущественному состоянию предприятия;
уровню риска и возможности банкротства;
остаточности/недостаточности средств для ведения
краткосрочной/долгосрочной деятельности;
резервам и способностям к наращиванию капитала;
рациональное/нерациональное использование собственных и
заемных средств, потребности в инвестициях;
обоснованности политики использования прибыли (дивиденды,
инвестирование в развитие и т.д.).
Как уже говорилось выше, главная цель финансового анализа –
возможность на основании исторических данных о прошлой деятельности
предприятия определить его нынешнее положение, а так же оценить
потенциал развития в будущем
4
.
Для достижения этой цели А.Д. Шеремет выделяет несколько
основных этапов хода анализа
5
:
Этап I: сравнение данных предприятия с нормативами (средние
показатели по экономике в целом, по стране, по отрасли, по бизнес-плану);
сравнение данных фирмы по времени (исторические тренды в развитии
3
Артеменко,В.Г. Финансовый анализ: учебное пособие,/ В.Г.Артеменко, М.В. Беллендер. - 4-е изд., перераб.
и доп. - М.: Дело и сервис, 2011. - 160с.
4
Титов С.Ю. Особенности использования финансового анализа в текущем управлении предприятием //
Вестник Московского университета. Экономика. – 2011. - №1. - С.34-35.
5
Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. / А.Д. Шеремет,
Е.В. Негашев – М.:Инфра-М, 2015. – 430с.
8
фирмы); сравнение с фирмами-конкурентами (оценка
конкурентоспособности).
Этап II: оценка качества информации, на основе которой строится
анализ.
Этап III: непосредственно сам анализ.
На практике так же выделяют следующие этапы финансового анализа:
Сбор и подготовка информации об объекте финансового анализа
(организации, предприятия);
Аналитическая работа: расчет показателей, выявление
взаимосвязей между ними;
Интерпретация результатов, выявление сильных и слабых сторон,
определение возможных резервов развития;
Заключения, выводы, предложения и рекомендации по
улучшению эффективности деятельности предприятия.
При комплексном процессе принятия решений в реальной жизни
следует помнить, что финансовый анализ – хоть и важная, но всего лишь
одна из нескольких составляющих общего анализа хозяйственной
деятельности предприятия. Поэтому один лишь финансовый анализ не может
и не должен быть единственным критерием в принятии управленческих
решений. Управленческое решение – это совокупность формальных и
неформальных процедур и именно на основе такого подхода на современном
этапе развития экономики осуществляется процесс принятия решений
6
.
Информационная база и основные пользователи финансового анализа
Основным источником информации, дающим возможность
охарактеризовать нынешнее положение и деятельность предприятия,
является финансовая отчетность.
Финансовая отчетность – это совокупность форм отчетности
предприятия, составленных на основе данных финансового учета с целью
предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом
6
Ефимова, О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова, - М.: Бухгалтерский учет, 2013. - 208 с.
9
положении предприятия. Финансовая отчетность предоставляется в простой
и понятной форме, чтобы заинтересованные пользователи могли
использовать ее для принятия определенных управленческих и деловых
решений, даже если у них нет специального экономического или
бухгалтерского образования.
Чтобы быть полезной, информация должна отвечать определенным
критериям
7
.
1. Уместность означает, что данная информация значима и
оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Уместность
предполагает также своевременность данной информации.
2. Достоверность информации определяется ее правдивостью,
преобладания экономического содержания над юридической формой,
возможностью проверки и документальной обоснованностью, а также
нейтральностью данных.
3. Правдивая информация (не содержит ошибок и фальсификаций).
4. Преобладание содержания над экономической формой – сведения
рассматриваются, прежде всего, с точки зрения их экономического
содержания
5. Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не
делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей.
6. Понятность означает, что пользователи могут понять содержание
отчетности без специальной профессиональной подготовки.
7. Сопоставимость требует, чтобы сохранялась последовательность
в применяемых методах бухгалтерского учета на данном предприятии, и тем
самым обеспечивалась сопоставимость данных о деятельности предприятия
за несколько отчетных периодов.
Стороны, заинтересованные в информации о деятельности
предприятия, принято делить на две основные категории: внешние и
внутренние пользователи. Внутренние пользователи – это чаще всего
7
Сергиенко, Я. Финансы и реальный сектор в условиях кризиса // Экономист. - 2012. - № 3. – С. 62.
10
управленческий персонал организации. Внешние пользователи разделяются
на две группы
8
:
непосредственно заинтересованные (собственники, кредиторы,
государство, неуправленческий персонал организации, поставщики,
покупатели, конкуренты);
опосредованно заинтересованные (налоговая служба,
государственные органы, профсоюзы, биржи, консультационные фирмы,
аудиторские фирмы, СМИ).
Внутренние пользователи на основании финансовой отчетности
принимают важные для организации решения, составляют бизнес-план и
финансовый план предприятия на следующий период. Для принятия таких
решений важна полная, достоверная и своевременная информация, поэтому у
внутренних пользователей есть преимущество перед внешними – они имеют
наибольший массив доступной информации, который зачастую полностью не
раскрывается для внешних пользователей.
В то же время следует помнить, что предоставляемая внешним
пользователям финансовая отчетность очень важна, т.к. она обеспечивает
связи между организацией и ее внешним окружением и качество этой связи
зависит от того, в каком объеме и какая информация будет предоставляться.
Управленческому персоналу следует помнить, что внешние контрагенты
делают выводы на основании достаточно ограниченной финансовой
отчетности и учитывать это уже при принятии собственных решений.
А.Д. Шеремет предлагает свою классификацию и характеристику
основных пользователей финансовой отчетности. В Таблице 1 представлены
основные пользователи, их интересы и требования
9
.
8
Сосненко Л.С., Черненко А.Ф. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. / Л.С.
Сосненко. - М.: КНОРУС, 2011.
9
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа./ А.Д Шеремет, Р.С. Сайфулин, - М.: ИНФРА-М, 2011. - 164
с.