СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………...4
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятий
жилищно-коммунальной сферы………………………………………………….....7
1.1. Экономическая сущность, цели и задачи анализа финансового
состояния предприятия……………………………………………………………...7
1.2. Мониторинг финансового состояния и платежеспособности как
важнейший инструмент диагностики деятельности предприятий жилищно-
коммунальной сферы ……………………………………………………………...14
1.3. Методы оценки финансового состояния предприятий……………..21
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО
«Управляющая Компания «Альметьевск»» ……………………………………...30
2.1. Экономическая характеристика деятельности предприятия……….30
2.2. Имущественный анализ предприятия…………….…………………37
2.3. Комплексная оценка финансового состояния организации………..46
Глава 3. Направления оптимизации финансового положения организации на
примере ООО «Управляющая Компания «Альметьевск»»…..………………….54
3.1. Основные предпосылки для разработки мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятия сферы ЖКХ………………………………54
3.2. Экономическая эффективность предлагаемых мероприятий и их
влияние на финансовые показатели……………………………………………….60
Заключение…………………………………………………………………………66
Список использованных источников……………………………………………..70
Приложение
4
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность анализа финансового состояния предприятия обоснована
тем, что по его результатам руководство предприятия и учредители могут
осуществлять прогнозирование и планирование дальнейших действий по его
укреплению и развитию организации, а потенциальные инвесторы могут судить
о целесообразности дальнейших финансовых вливаний, контролирующие
органы – о целесообразности существования организации.
На сегодняшний день специалисты в области анализа финансового
состояния организации используют большое количество различных методик,
при этом роль финансового анализа в условиях высокого конкуренции все
увеличивается, и развитие методологии финансового анализа не прекращается,
она постоянно совершенствуются, и это благотворно отражается на
достоверности итогового результата аналитических процедур.
Следует отметить, что официально действующие методики анализа
финансовой деятельности компании аналитиками на практике не используются
в каком то одном чистом виде, чаще применяется комплексный подход к
решению данной задачи, при этом все методики проведения анализа
финансового состояния предприятия имеют как свои плюсы, так и свои
минусы.
Основной проблемой методологии финансового анализа отечественной
практики является то, что во многих случаях на практике финансовый анализ
сводится к расчетам структурных соотношений, темпов изменения показателей,
значений финансовых коэффициентов. Довольно часто встречается такая
ситуация, что результаты финансового анализа основываются на недостоверной
информации, искажение которой может произойти как по субъективным, так и
по объективным причинам. Преимущественно стремление к детализации
финансового анализа обусловило разработку, расчет и поверхностное
использование явно избыточного количества финансовых коэффициентов, тем
более что большинство из них находится в функциональной зависимости
5
между собой. Отдельно следует отметить то, что сравнительный финансовый
анализ российских предприятий практически неосуществим из-за отсутствия
адекватной нормативной базы и доступных среднеотраслевых показателей с
помощью которых можно было бы выяснить, в чем заключаются сильные и
слабые стороны работы предприятия, насколько эффективна его деятельность,
а также оценить перспективы его развития в отрасли.
Целью работы является разработка мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятия на основе результатов его анализа. Исходя
из цели исследования, в работе поставлены задачи, определившие логику и
структуру выпускной квалификационной работы:
- изучение теоретических основ анализа финансового состояния
предприятий жилищно-коммунальной сферы;
- комплексный анализ финансового анализа на примере предприятия
жилищно-коммунальной сферы;
- разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия;
- расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий и
расчет их влияния на финансовое состояние предприятия.
Предмет исследования – показатели, характеризующие финансовое
состояния предприятия жилищно-коммунальной сферы.
Объектом исследования является ООО «Управляющая Компания
«Альметьевск»».
Теоретической и методологической основой данного исследования стали
труды зарубежных и отечественных специалистов по проблемам анализа
финансового состояния предприятия; периодические издания, посвященные
анализу и методам определения финансового положения предприятия и
результативности управления финансовой устойчивостью, источники
энциклопедического характера. В работе использованы нормативные
документы и законодательные акты, международные стандарты и методики
управленческой отчетности.
6
Определенный вклад в решение этой проблемы внесли отечественные
исследователи, как А.В. Бочкарев, Н.П. Волков, С.Л. Вакарчук, Т.А. Гаранова,
Е.В. Гребенщикова, С.В Дыбаль, П.П. Елисеева, Э.И. Крылов, В.В. Ковалев,
Н.В. Колчина, Б.Т. Кузнецов, Н. П. Любушин, М.В. Мельник С.Э. Маркарьян,
Г.В. Савицкая, Н.Н. Селезнева и другие. В зарубежной экономической
литературе аналогичные теоретические аспекты нашли свое отражение в трудах
М. Дж. Гордона, Л.В. Эйхлера, Е.М. Штейна и других. Однако проведенный
анализ показал, что круг комплексных научных исследований, посвященных
вопросам методов анализа финансового состояния недостаточен, слабо
адаптирован к специфике деятельности предприятий жилищно-коммунальной
сферы.
Методы исследования: экономико-статистический, системный,
наблюдение, метод сравнения и другие.
Научная новизна работы заключается в применение методов финансового
анализа к деятельности предприятия жилищно-коммунальной сферы.
В первой главе исследования рассмотрены теоретические особенности
финансового анализа на предприятиях: экономическая сущность, цели и задачи,
его роль в управлении предприятием жилищно-коммунальной сферы, а также
представлены методы оценки финансового состояния организаций.
Во второй главе проведена оценка финансового состояния предприятия
жилищно-коммунальной сферы, в том числе дана краткая экономическая
характеристика деятельности хозяйствующего субъекта, проведен
имущественный анализ предприятия сферы ЖКХ, определены комплексные
показатели.
В третьей главе разработаны предложения по улучшению финансового
состояния предприятия жилищно-коммунальной сферы, проведен расчет их
экономической эффективности и показана степень влияния на показатели
финансового состояния.
7
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОЙ СФЕРЫ
1.1. Экономическая сущность, цели и задачи анализа финансового
состояния предприятия
В процессе хозяйственной деятельности предприятия возникает
необходимость в анализе финансового состояния и результативности его
работы как в целом по предприятию, так и по отдельным его подразделениям, с
разделением на отдельные временные промежутки, так как без учета текущего
положения дел субъекта хозяйствования невозможно принятие управленческих
решений и прогнозирование дальнейшей финансовой ситуации
1
.
В целом для мониторинга работы предприятия используется
комплексный анализ хозяйственной деятельности и анализ финансовых
показателей как одна из его важнейших составляющих.
Финансовым анализом называют оценку показателей деятельности
субъекта хозяйствования, которая проводится с целью обеспечения
информационной базы для разработки стратегии дальнейшего развития
предприятия. В то же время анализ финансового состояния представляет собой
исследовательский и оценочный процесс, главная цель которого является
выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов о будущих
финансовых условиях функционирования предприятия
2
.
В традиционном понимании анализом финансового состояния считается
метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на
основе данных его бухгалтерской отчетности. По другим представлениям
анализ финансового состояния представляет собой способ накопления,
трансформации и использования информации финансового характера.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия
являются:
1
Мельник, М.В. Экономический анализ деятельности хозяйствующего субъекта / М.В. Мельник. - М.: Финансы
и статистика, 2018. - С.11.
2
Савицкая, Г.В. Методологические аспекты анализа эффективности деятельности предприятия: / Г.В.
Савицкая. - М.: Новое знание, 2018. - С.137.
8
- исследование основных показателей деятельности предприятия (оценка
финансового состояния на основе изучения его финансовой устойчивости,
ликвидности, деловой активности);
- выявление перспектив дальнейшего развития предприятия на основе
рассчитанных показателей;
- прогнозирования дальнейшей динамики финансовых показателей с
использование экономико-статистических методов
3
.
Результатом успешного решения всех задач анализа финансового анализа
является то, что руководство предприятия получает объективную оценку
текущего положения дел, а также базу для принятия успешных управленческих
решений
4
.
Предметом финансового анализа является финансовое состояние
предприятия как в своем текущем значении, так и в прогнозе с учетом
изменений, которые происходят в финансовых показателях предприятия. В
большинстве случаев под финансовым состоянием понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормального функционирования предприятия, целесообразностью их
размещения и эффективностью использования, финансовыми
взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Анализ финансового
состояния предприятия является важным и неотъемлемым элементом
финансового менеджмента, экономических взаимоотношений с партнерами, а
также с финансово-кредитной системой. Таким образом, совокупность
показателей, характеризующих наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов говорит о финансовом состоянии организации, при этом
оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Основная целевая установка финансового анализа и его содержание - это
3
Биев, И.Т. Финансовое планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика,
2019. - С.25
4
Вакарчук, С.Л. Основы финансового анализа / С.Л. Вакарчук. - М.: КНОРУС, 2018. - С.77
9
анализ финансового состояния и выявление возможности повышения
эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью
рациональной финансовой политики.
Цели и задачи финансового анализа указаны на рисунке 1
5
.
Рисунок 1 - Сущность, методы и назначение финансового
анализа
Таким образом, по рисунку 1 видно, что основной целью финансового
анализа является получение информации о реальном состоянии предприятия на
дату составления отчетности и его прогноз. При этом основной задачей анализа
является эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.
Для достижения вышеуказанной цели в процессе финансового анализа
необходимо решить следующие задачи:
- определение закономерностей, тенденций финансовых явлений и
процессов в конкретных условиях предприятия;
- научное обоснование текущих и перспективных планов;
- контроль за выполнением планов и управленческих решений;
- оценка результатов деятельности предприятия и разработка
мероприятий по использованию выявленных резервов.
Финансовый анализ строится на основе следующих принципов
6
:
- необходимость государственного подхода;
5
Волков, Н.П. Кoнтpoль финaнcoвoй уcтoйчивocти и тeкущeй ликвиднocти пpeдпpиятия / Н. П. Волков //
Финaнcoвый мeнeджмeнт. – 2018. – № 5. – C. 14.
6
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2018. - С.20.
10
- научность и комплексность;
- системность, объективность и действенность;
- плановость, оперативность и эффективность.
Виды финансового анализа показаны на рисунке 2. Внутренний анализ
осуществляется службами предприятия, его результаты используются для
прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и
контроля. Цель внутреннего анализа - обеспечение планомерного поступления
денежных средств и размещение собственных и заемных средств оптимальным
способом для нормального функционирования предприятия и максимизации
прибыли
7
.
Инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов, органы
контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности
предприятия осуществляют внешний анализ, цель которого - установить
возможность выгодного вложения средств.
Рисунок 2 - Виды финансового анализа
7
Гаранова, Т.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности на основе комплексных показателей/ Т.А.
Гаранова. - М.: Проспект, 2018. - С.13
11
Следует отметить, что анализ финансовой отчетности предприятия
представляет собой неотъемлемую часть как внешнего, так и внутреннего
анализа финансового состояния, которая обеспечивает оценку имущественного
и финансового положения предприятия, исходя из внешней публичной
отчетности.
Пи этом следует отметить, что принятие решений об инвестировании
капитала, получении кредита, предотвращении банкротства и в целом
эффективное управление бизнесом невозможно без проведения своевременной
и всеобъемлющей диагностики финансового состояния предприятия.
Методы финансового и организационного диагноза описываются как
самостоятельные процедуры, при этом, в действительности, диагностика
должна рассматриваться как одна из фаз модели планируемых
организационных изменений, а также процесса консультирования
8
.
Многие специалисты приходят в своей деятельности к необходимости
комплексного анализа финансового состояния предприятия в целях избежания
ошибок менеджеров при принятии ими управленческих решений. При этом к
отдельным составляющим такого комплексного исследования относятся:
менеджмент организации, основные бизнес-процессы, финансы, маркетинг,
управление персоналом.
В соответствие с вышеизложенным, работа по диагностике финансового
состояния предприятия должна проводиться в несколько этапов:
- постановка целей диагностики;
- собственно финансовый анализ;
- анализ отклонений в показателях;
- исследование причин появившихся отклонений;
- организационный анализ;
- прогнозирование действий;
- планирование действий.
Мониторинг финансового состояния представляет собой метод оценки
8
Елисеева, П.П. Анализ ликвидности баланса / П.П. Елисеева // Российский бухгалтер. - 2018. - №19. - С. 48.
12
настоящего и перспективного финансово-экономического состояния
хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики
финансовых показателей. Мониторинг финансового состояния и
платежеспособности предприятий любой отрасли является важнейшим
инструментом диагностирования кризисной ситуации, основной целью
которого является осуществление непрерывного контроля за состоянием
экономической системы, а индикаторами являются различные финансовые
показатели.
Главная цель финансового анализа - получение нескольких ключевых
(наиболее информативных) параметров, дающих по возможности объективную
и точную картину финансового состояния организации, ее финансовых
результатов (прибылей и убытков), изменений в структуре активов и пассивов,
в расчетах с дебиторами и кредиторами. Результаты финансового анализа
показывают, по каким конкретным и приоритетным направлениям надо вести
работу, направленную на улучшение финансового состояния организации, то
есть служат основой для принятия управленческих решений.
Однако, при этом, если бизнес диверсифицирован, то приоритетной
становится оценка финансовых результатов того или иного направления.
Решить данную задачу позволяет грамотно выстроенная организационно-
финансовая структура, к элементам которой, в отличие от отделов и
департаментов, относятся выделенные бизнесы с выявлением финансовых
потоков по каждому из них. Данные субъекты финансовой структуры
называются центрами финансовой ответственности.
В деятельности современных предприятий выделяются центры
финансовой ответственности трех типов
9
:
1) «профит-центры», то есть устойчиво функционирующие
подразделения, получающие реальную прибыль;
2) инвестиционные, или «venture-центры», прибыль в которых будет
9
Бочкарев, А.В. Финансовый анализ / А.В. Бочкарев - СПб.: Питер, 2019. - С.112.