4
СОДЕРЖАНИЕ
ПЕРЕЧЕНЬ СОКРАЩЕНИЙ И УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ .......................... 5
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ................................................................................ 9
1.1 Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его
анализа .............................................................................................................. 9
1.2 Информационная база для проведения анализа финансового
состояния предприятия ................................................................................. 15
1.3 Методы и методика анализа финансового состояния предприятия .. 22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ....................................... 35
ООО «УК ПОМОРЬЕ» ............................................................................................. 35
2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «УК Поморье» .......... 35
2.2 Анализ имущественного потенциала и источников финансового
предприятия ................................................................................................... 40
2.3 Анализ финансового состояния предприятия ...................................... 47
ГЛАВА3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «УК ПОМОРЬЕ» ............................................................. 60
3.1 Предложения по улучшению финансового состояния предприятия и
их количественная оценка ............................................................................ 60
3.2 План внедрения и результаты расчета экономического эффекта по
предложенным мероприятиям ..................................................................... 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 73
ПРИЛОЖЕНИЕ А ..................................................................................................... 78
5
ПЕРЕЧЕНЬ СОКРАЩЕНИЙ И УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ
А - средняя стоимость активов за расчетный период
ВБ - валюта баланса
ВНА – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период
ВР – выручка товаров, продукции, работ, услуг без косвенных налогов;
ДЗ - средний остаток дебиторской задолженности за расчетный период
ДС – денежные средства;
ЖКХ- жилищно-коммунальное хозяйство
З – запасы
ЗК - заемный капитал
КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период
КО - краткосрочные обязательства
КР - капитал и резервы
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ОА - средняя стоимость оборотных активов за расчетный период
ОбА - оборотные активы
СрК – средняя стоимость собственного капитала
СК - собственный капитал
ТМЦ – товарно-материальные ценности
6
ВВЕДЕНИЕ
В условиях нынешней экономики деятельность каждого хозяйственного
субъекта есть заинтересованность большого количества участников рыночных
отношенийв результатах его функционирования.Гарантия успеха, стабильности
и конкурентоспособности на рынке любого предприятия - финансовая
устойчивость, которая гарантирует его состоятельность и привлекательность
для инвесторов на долгий период в рамках допустимых рисков. И это не
счастливый случай. Грамотное, умелое управление капиталом, ресурсами и
всем комплексом факторов, которые обуславливают результаты хозяйственной
деятельности предприятия – все это вкупе складывается в финансовую
устойчивость.
Постоянная платежеспособность предприятия достигается при
достаточном наличии собственного капитала, качественных активов, высокой
деловой активности, достаточной рентабельности, стабильном доходе и
обширных возможностях привлечения инвестиций.
Строится анализ финансовой устойчивости на относительных
показателях, потому как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции
трудно подвести к сопоставимому виду.
Неустойчивое финансовое состояние не позволит предприятию
выполнить стратегические задачи, так как зачастую нет возможности
перенаправить свои ресурсы на решение оперативных вопросов. Исходя из
этого вероятность приобретения им «убыточного» положения очень высока –
неспособность обеспечивать свою жизнедеятельность приводит к сдерживанию
процессов рыночных преобразований в экономике. И наоборот, предприятие с
уверенным финансовым положением улучшает экономику, так как является ее
важным компонентом, без которого невозможны рыночные отношения.
Актуальность темы данной выпускной квалификационной работы
«Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его
улучшению на примере ООО «УК Поморье» обусловлена ее целью, состоящей
в изучении современных методов экономических исследований финансового
7
состояния предприятия и анализа результатов финансово – экономической
деятельности и применении на практике. А также, использование результата
анализа для рекомендации принятия мероприятий, которые повысят
эффективность деятельности предприятия.
Поставленной цели необходимо достигнуть поможет решение
следующих задач:
Раскрытие сущности и значимости проведения анализа финансового
состояния, описание необходимых для проведения анализа источников
информации.
Рассмотрение различных методик проведения анализа финансового
состояния предприятия.
Проведение анализов ликвидности, платежеспособности, финансовой
устойчивости предприятия.
Анализделовой активности и рентабельности предприятия.
Разработка мероприятий по улучшению финансовой деятельности
предприятия.
В качестве объекта исследования используется финансовое состояние
ООО «УК Поморье».
Изучению финансового состояния организации посвятили свои труды
многие авторы. Общее понятие о финансовом состоянии раскрыли такие
авторы, как Ковалев В.В., Артеменко В.П., Савицкая Г.В., Беллендир М.В.,
Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Бочаров В.В., Дыбаль С.В., Селезнева Н.Н.,
Протасов В.Ф., Титов В.И., Чуев И.Н., Турманидзе Т.У., Болохонцева Ю.И.,
Глазунов М.И., Полисюк Г.Б., Коноваленко И.Е., Шогенов Б.А., Караева Ф.Е.,
А.С. Сенин, Е.В. Тютюкина Е.Б., Фридман А.М. и др. Кроме того, были
использованы труды зарубежных авторов, а также финансово-кредитный
энциклопедический словарь.
Основными источниками информации являются данные финансовой
отчетности организации за 2016-2018 гг.
8
Как методологическая основа работы были использованы такие
общенаучные методы как анализ, синтез, логический подход, сравнение
изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов.
Практическая значимость состоит в разработке рекомендаций по
совершенствованию финансового состояния предприятия, которые можно
применить непосредственно в деятельности предприятия.
Структура работы включает в себя введение, три главы, заключение,
список использованных источников и литературы.
Первая глава посвящена теоретичной и методической составляющим
финансового состояния организации. Рассматриваются сама сущность, задачи,
цели, информационное обеспечение оценки финансового состояния
предприятия и методика анализа.
Вторая глава представлена в виде детальный анализ финансового
состояния ООО «УК Поморье», включающийанализы платежеспособности,
финансовой устойчивости предприятия, деловой активности и рентабельности
деятельности предприятия.
Третья глава предлагаетмероприятия для улучшения финансового
положения ООО «УК Поморье» с учетом выявленных проблем.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его
анализа
В нынешних условиях ведения хозяйства анализ финансового состояния
организации представляет собой немаловажный аспект, благодаря которому
гарантируется успешная деятельность субъекта на рынке. Данный анализ
способен указать на недостатки в финансово-хозяйственном управлении,
распределить потенциал финансовой устойчивости и эффективности
функционирования предприятия, найти возможности для продвижения,
опережение финансовой несостоятельности и т.д.
Рассматривая сущность финансового состояния предприятия как объект
исследования, стоит отметить, что большое количество публикаций,
определяющих это понятие не имеют единое мнение, что усложняет понимание
исследуемых процессов.
В финансово-кредитном энциклопедическом словаре» приводится
следующее определение: «финансовое состояние предприятия (англ.
financialpositionofenterprise) – это совокупность экономических и финансовых
показателей, характеризующих способность предприятия к устойчивому
развитию, в т.ч. к выполнению им финансовых обязательств». Тем не менее,
тут не указана конкретная суть понятия «финансовое состояние». Прежде всего
финансовое состояние - это не показатель, как, например, коэффициент
абсолютной ликвидности или коэффициент общей платежеспособности, так как
они всего лишь финансовые показатели, необходимые для его измерения.
Второе, нет точного указания, по какому принципу и в каком объеме
объединены показатели. [5]
Поэтому предлагаю рассмотреть определение отечественных авторов в
таблице 1.
10
Таблица 1
Схема подходов к определению понятия «финансовое состояние
предприятия»
Общий признак
Фамилия автора и его определение сущности
финансового состояния
Финансовое
состояние
как состояние и
эффективность
использования
По определению Г. В. Савицкой финансовое состояние
организации «… это категория, отражающая состояние
капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта
хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент
времени.»[12]
А.С.Сенин, считает, что «…финансовое состояние —
экономическая категория, характеризующая размещение,
собственность и использование финансовых ресурсов, а также
их достаточность в каждый момент времени.»[13]
Мнение Е.Б.Тютюкина, О.И.Аверина, Н.И.Давыдова, что:
«Финансовое состояние — обеспеченность организации
финансовыми ресурсами, целесообразность их размещения и
эффективность использования». [14]
А.Д.Шеремет, Е.В.Негашев описывают, что «…финансовое
состояние предприятия характеризуется структурой средств
(активов) и характером источников их формирования
(собственного и заемного капитала, т.е. пассивов).» [9]
Финансовое
состояние
как система
определенных
финансовых
показателей.
Н.А.Лупей считает, что: «…это комплексное понятие,
характеризующееся системой показателей, отражающих
наличие, размещение и эффективность использования
финансовых ресурсов организации.» [8]
Когда Т.У.Турманидзе пишет: «Финансовое состояние
предприятия представляет собой совокупность показателей,
отражающих его способность погасить свои долговые
обязательства.»[16]
Н.В.Колчина описывает финансовое состояние «…как
совокупность показателей, отражающих процесс
формирования и использования еѐ финансовых средств.» [17]
Финансовое
состояние
как
совокупность
устойчивости,
конкуренто-
способности,
платежеспособ-
ности
Ю.Г.Ионова, И.В.Косорукова, А.А.Кешоковапишут:
«Финансовое состояние — способность предприятия
финансировать свою деятельность.» [23]
А.М.Фридман, же определяет так: «Финансовое состояние
любого хозяйствующего субъекта отражает его положение и
место на рынке, степень конкурентоспособности и
платежеспособности, возможности устойчивого и динамичного
развития.» [18]
Мнение В.Э.Чернова, Т.В.Шмулевич о финансовом
состоянии:«…это комплексное понятие, характеризующее
реальную и потенциальную финансовую
конкурентоспособность фирмы.» [19]
11
Подводя итог вышесказанному, можно смело отметить, что финансовое
состояние предприятия – это многогранное экономическое понятие, которое
собрало в себе первостепенные параметры эффективности деятельности и
развития предприятия, отраженные в системе финансовых показателей.
Главные характеристики финансового состояния организации при этом
являются финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность,
ликвидность, платежеспособность.
В экономической литературе существует множество различных точек
зрения на определение содержания финансового анализа деятельности
предприятия. Во-первых, выделяют разные задачи проведения финансового
анализа. Во-вторых, делается акцент на характере использования финансовых
ресурсов, возможном поиске наиболее рациональных и целесообразных
вариантов решаемых предприятием задач в хозяйственной деятельности. В-
третьих, за главное в определении содержания финансового анализа берется
выяснение текущего состояния использования финансовых результатов
предприятием. В-четвертых, весьма большое внимание уделяется различным
приемам и методам проведения самого анализа, подразумевающий не только их
реализацию, но и значимость [6].
По-моему, необходимо подчеркнуть, что анализ финансового состояния
предприятия не есть самоцель. Показатели финансового состояния
деятельности предприятия, по-моему, способны выявить как положительные,
так и негативные стороны в управлении финансовыми ресурсами предприятия.
Что, ровно как, предполагает снижение финансовых рисков и повышение всех
показателей экономики предприятия. Отсутствие информации по финансовому
состоянию предприятия может привести к расстыковке в управлении
предприятием и уход от целей, которым следовала стратегия изначально.
Причем, в данном случае имеется сведения не общего характера, как ресурсы и
их наличие и т.п.
Необходимо проведение анализа финансового состояния предприятия
для оценки во всех отношениях принятых решений. С этим я согласна с
12
позицией авторов, которые утверждают: «Устойчивое финансовое состояние
функционирования отдельного предприятия возможно при условии
выполнения ряда требований и принимаемым на нем финансовым решениям с
точки зрения эффективности использования финансовых ресурсов:
предпосылки возможного участия в принятии решения финансовых служб и
специалистов; степень владения руководителями предприятий вопросами
принятия финансовых решений; максимальный учет факторов и условий
формирования финансовых показателей деятельности предприятия, финансовое
планирование, базирующееся на экономическом прогнозе и т.д. [2]
Дать оценку структуре и составу финансовых ресурсов будет
недостаточно, если не провести системный анализ состояния финансов
предприятия, в том числе и по базе источников. А из каких источников и в
каком объеме образуются финансы предприятия, которые в полной мере смогут
дать достоверную оценку устойчивости предприятия? Финансовый результат
деятельности предприятия должен соответствовать потенциалу его источников.
То есть, оценивается не исключительно источники финансовых ресурсов, но и
те ожидания, на которые предприятие натолкнется. Немаловажно то, что
организации постоянно необходимо учитывать ключевые принципы и условия,
а также возможности вариантовприумножения своего потенциала финансов.
Исключительно оценка состояния финансов не определитальтернативные
варианты их эффективного использования.
Задачи финансового анализа состояния предприятия и состояния его
хозяйственной деятельности смыкаются. Такой процесс един, но требует
диагностики соответствующих показателей, с одной стороны, а с другой -
мониторинга как экономической, так и собственно финансовой деятельности.
Целеполагание в анализе, его согласований с диагностикой и мониторингом,
идет (так должно быть) не только с позиции необходимости выявления причин
и факторов влияния на состояние финансов, но и поиска вариантов получения
положительного экономического и финансового результата, с уменьшением
финансовых рисков. [6]
13
В процессе достижения основной цели решаются следующие задачи
финансового анализа:
поиск базовых показателей для разработки производственных планов и
программ на будущее;
улучшение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;
объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и
соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции,
работ и услуг;
определение экономической эффективности эксплуатации материальных,
трудовых и финансовых ресурсов;
прогнозирование результатов деятельности;
подготовка аналитической справки для выбора оптимальных
управленческих решений, связанных с корректировкой текущей
деятельности и разработкой стратегических планов.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить текущее
и перспективное финансовое положение предприятия; возможные темпы
развития; выявить доступные источники средств и спрогнозировать положение
предприятия на рынке. [15, c.45]
Главные проблемы финансового состоянияорганизации:
1. Нехватка денежных средств. Низкая платежеспособность. С
экономическойстороны проблема в том, что у организации в будущий период
может не хватить средств, чтобы вовремя погасить текущие обязательства.
Признаком может служить низкий коэффициент ликвидности. Также
ухудшение финансового состояния сопровождаетотклонение данных
коэффициентов от нормативного уровня. Превышение стандартного уровня
задолженности перед бюджетом, персоналом, кредиторами, рост привлекаемых
средств, уменьшение чистого оборотного капитала так же является негативным
признаком финансового состояния организации.
2. Неудовлетворение в полной мере интересов собственника. Снижение
рентабельности капитала. С практической стороны это значит, что доходы