54
Положительным моментом является то, что в 2018 г. установилась
чистая прибыль, величина которой составила 3576 тыс.р. Это объясняется тем,
что за отчетный период резко увеличился объем произведенных работ по
сравнению с прошлыми годами. Чистая прибыль является основным
абсолютным показателем безубыточности функционирования организации.
Об эффективности эксплуатации средствами организации говорят
различные показатели деловой активности. Одним из условий деловой
активности организации является интенсивность использования капитала. В
финансовом аспекте деловая активность проявляется в скорости оборота
средств организации.
Ускорение оборачиваемости капитала подтверждает более интенсивное
его использование и рост деловой активности организации. Напротив,
замедление скорости оборота средств есть предпосылка спада деловой
активности.
От скорости оборота капитала зависит и его доходность, и как результат
– ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.
Оценка деловой активности заключается в анализе уровня и динамики
различных коэффициентов оборачиваемости (см. табл.17).
Таблица 17
Анализ показателей деловой активности
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов в
оборотах (К ок.)
2,39
2,06
2,42
-0,33
0,37
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов в днях
(К окд.)
162,96
177,61
150,68
24,65
-26,93
Коэффициент
обеспеченности
оборотными средствами
(К ос)
0,38
0,29
0,43
-0,09
0,14
55
Продолжение таблицы 17
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств (К дс.)
4,45
5,30
5,64
0,85
0,34
Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств в днях
81,99
68,83
64,68
-13,16
-4,15
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности (К дз.)
4,17
3,45
3,76
-0,71
0,31
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности в днях
87,59
105,73
97,11
18,14
-8,62
Коэффициент общей оборачиваемости (коэффициент трансформации)
отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность
использования всех имеющихся ресурсов, независимо от их источников.
Показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение,
т.к. он тесно связан с прибыльностью организации и, следовательно, влияет на
результативность финансово-хозяйственной деятельности.
За анализируемый период выручка организации увеличилась, в
результате чего коэффициент их оборачиваемости увеличился. Данный
коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств,
предприятия как материальных, так и денежных. Повышение показателя
означает более интенсивное использование активов. Из таблицы 17 видно, что с
каждым годом анализируемого периода скорость увеличивается.
Следовательно, уменьшается скорость оборота в днях. И если в 2016 году
длительность оборота составляла 162,96, то к концу 2018 года длительность
сократилась до 150,68 дня.
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской
задолженности изменяется следующим образом:в 2016 году он составлял 4,17,
56
к 2018 году он снизилсядо 3,75. Следовательно, и длительность оборота в
2018году уменьшилась на 8,62 и составляет 97,11 дней. Чем ниже
оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше потребности компании
в оборотном капитале для расширения объема сбыта.
Коэффициент оборачиваемости денежных средствв днях определяет
платежеспособность организации, его уровень снизился до уровня 4,15. Это
доказывает положительная тенденция, которая свидетельствует обускорении
оборачиваемости денежных средств.
Экономическая эффективность деятельности предприятияопределяется
относительными показателями - системой показателей рентабельности, или
прибыльности организации. Показатели рентабельности показывают уровень
работы предприятия в целом, доходность направлений деятельности
(производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они шире, чем
прибыль, а потому могут оценить конечные итоги хозяйствования, потому что
их величина есть соотношение эффекта с наличными или использованными
ресурсами. Данные показатели используют для оценки деятельности
организации как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. В
таблице 18 представлен анализ рентабельности.
Таблица 18
Динамика показателей рентабельности ООО «УК Поморье» за
2016-2018 г.г., %
Наименование показателя
2016
2017
2018
Абсолютное
отклонение
2017/2
016
2018/
2017
Рентабельность продаж по
прибыли от продаж
0,07
0,04
0,12
-0,03
0,07
Рентабельность продаж по
прибыли до налогообложения
0,77
0,77
1,00
0,00
0,23
Рентабельность активов по
прибыли до налогообложения
0,07
0,04
0,12
-0,03
0,07
Рентабельность активов по
чистой прибыли
0,22
0,09
0,25
-0,13
0,15
Рентабельность оборотных
активов по прибыли до
налогообложения
0,22
0,12
0,29
-0,10
0,17
57
Продолжение таблицы 18
Наименование показателя
2016
2017
2018
Абсолютное
отклонение
2017/2
016
2018/
2017
Рентабельность оборотных
активов по чистой прибыли
0,22
0,10
0,26
-0,12
0,16
Рентабельность собственного
капитала по чистой прибыли
0,48
0,23
0,45
-0,26
0,22
Рентабельность активов подтверждает эффективность эксплуатации
капитала, ввиду того, что доходность вложенного в производство капитала м
собственногои заемного, используемого на долгосрочной основе, увеличилась
до 0,15 за анализируемый период.
Рентабельность продаж за период 2016-2018 г.г. увеличивается с 0,07 до
0,12. Это изменение свидетельствует о росте прибыли вследствие увеличения
стоимости продукции и уменьшением затрат на 1 р. произведенной продукции.
Рентабельность собственного капитала за 2016-2018 гг. снизилась с 0,48
до 0,45, т.е. убыток, оставшийся в распоряжении предприятия, полученный на
каждый рубль вложений. Делаем вывод: эффективность оборачиваемости
собственного капитала уменьшилась. Тем более, что данный показатель дает
возможностьпровести зависимость между величиной инвестированных
собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их эксплуатации.
Показатели рентабельности зависят от всевозможных факторов. На
изменение рентабельности активов (имущества) предприятия оказывают
влияние изменения уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных
оборотных средств. Следовательно, объем продаж собственно не влияет на
уровень рентабельности, так как при его изменении аналогично вырастает или
снижается сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при
условии, что остальные факторы будут неизменны. Уровень рентабельности
собственного капитала зависит от прибыльности реализованной продукции,
уровня отдачи ресурсов и структуры авансового капитала.
58
Имея в распоряженииобширныезнания по прогнозированию вероятного
банкротства предприятия, финансовый анализ дает возможность не только
узнать причинунепосредственной «болезни» предприятия, но и заранее
продумать, оценить и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной
ситуации [21, с.18].
Предприятие является неплатежеспособным, если выполняется одно из
следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности (Ктл) на конец отчетного периода имеет
значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) – менее 0,1.
На конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности ООО
«УК Поморье» равнялся 1,76, а коэффициент обеспеченности собственными
средствами – 0,43. Для проверки реальной возможности предприятия
восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент
восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев.
Квосст. = (Ктлкон+6/Тх(Ктлкон-Ктлнач))/2, (4)
где: Ктлнач, Ктлкон –фактическое значение коэффициента текущей
ликвидности на начало и конец отчетного периода;
6-период восстановления платежеспособности, мес.;
Т - отчетный период, мес.;
2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
Если значение данного коэффициента будет ниже 1, следовательно, у
организации ближайшие полгода не будет возможности восстановить
платежеспособность.
Произведем расчет коэффициента для ООО «УК Поморье»:
Квосст.= 1,76+6/12х(1,76-1,41)/2 = 1,84 (5)
Согласно полученному результату, видно, что у ООО «УК Поморье»
есть возможности для восстановления платежеспособности в ближайшие
полгода.
59
Анализируя полученные результаты коэффициентов финансового
состояния ООО «УК Поморье» подведем итоги:
- ООО «УК Поморье» не находится в кризисном финансовом состоянии,
но запасы и затраты не в полной мере обеспечиваются источниками их
формирования.
- Показатели ликвидности, за исключением коэффициента текущей
ликвидности, находятся в пределах нормативных показателей, однако
отмечается тенденция их снижения к концу исследуемого периода.
- Отмечается общееувеличение дебиторской и кредиторской
задолженностей.
- Рентабельность производства выросла за последний отчетный период,
что говорит об улучшении эффективности производства.
На основании вышеизложенного, и опираясь на результаты оценки
потенциальной несостоятельности, можно сделать вывод –ООО «УК Поморье»
можно считать платежеспособным предприятием.
60
ГЛАВА3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «УК ПОМОРЬЕ»
3.1 Предложения по улучшению финансового состояния предприятия и их
количественная оценка
Завершающей ступенью финансового анализа является подведение
итогов и разработка предложений, которые помогут составить заключительный
вывод о финансовом состоянии предприятия, конкретно, выявить
потенциальные возможности организации, согласно которым предложенные
мероприятия помогут усилить финансовое положение предприятия.
Кризис 2017-2018 года запомнился нам как «санкционный».
Ужесточение санкций и давления со стороны ведущих
капиталистических стран не позволяли экономике России проявлять
значительный рост. Цены на нефть всѐ ещѐ показывали упадок, а зависимость
России от нефтегазового сектора сохранилась. Это не позволило
диверсифицировать всю структуру экономики. Население столкнулось с
тотальным повышением цен, остановкой роста зарплат, сокращением
социальной сферы. Нестабильность национальной валюты прямо говорит
шатком положении экономики страны.
Рост цен на нефть способен был вывести страну из падающего
положения, но он не подвластен действиям правительства. К улучшению
общего состояния экономики должны были привести реформы, направленные
на снижение роли государства и либерализации внутреннего рынка. [32]
Так, сложившаяся ситуация дала понять, что экономика России
движется в сторону развития энергосырьевой базы, а не инновационной
модернизации, поэтому этот путь бесперспективен. Стоит сменить направление
развития экономики, иначе будущее сулит стране стать сырьевой базой
высокоразвитых стран, ввиду того, что удельный вес топливо- энергетических
ресурсов в общем объеме экспорта российских товаров за 2019 год составил -
53,74%, это порядка 420,4 млрд. долларов [27].
61
На рисунке 6 приведены данные структуры экспорта России за 2019 год.
Рисунок 6 – Структура экспорта России за 2019 год
Анализ финансового состояния ООО «УК Поморье» показал, что за
2016-2018 г.г. финансовое состояние не находилось в тяжелом состоянии, но и
назвать предприятие устойчивым сложно. Занимаясь проблемами финансового
оздоровления организации, для начала необходимо решить с чего начать.
Стандартный подход предполагает решение проблем с типовых
решений, помогающих достигнуть финансовой устойчивости. Существуют
62
внутренние и внешние типы, первые из них применяются непосредственно
самой организацией, вторые – с привлечением помощи извне.
Основная проблема ООО «УК Поморье» - рост дебиторской
задолженности. Для того, чтобы дебиторы вовремя возвращали долги.
предприятию нужно проводить активную работу по рассылке предупреждений
в письменном виде, до назначения пенни и штрафных санкций, особенно это
касается крупных должников. От должников должны браться гарантийные
письма об обязанности погашения задолженности с указанным графиком
погашения и следует проследить за выполнением данных гарантий. Если
дебиторы не выполняют данные обязанности, их дела должны подаваться в
арбитражный суд.
Чтобы увеличить платежеспособность необходимо осуществлять
контроль уровня запасов и затрат. Ужесточение требований к потребителям
направлено на погашение задолженности.
В кризисной ситуации возможность для приумножения собственных
финансов ограничена. Поэтому стратегия предполагает уменьшение объемов
использования собственных ресурсов, то есть снижение операционной и
инвестиционной направляющей деятельности [30].
Соответственно рассмотренным особенностям структуры и условий
функционирования ЖКХ должна формироваться его инновационная политика.
В качестве целей этой политики представляется возможным выделить
следующие:
· повышение качества услуг по всем видам деятельности;
· стабилизация цен на услуги, а по возможности их снижение в
перспективе;
· снижение затрат живого труда на производство услуг;
· совершенствование структуры управления инновационно-
инвестиционной деятельностью в системе ЖКХ [4].
Разница в технологии предоставления услуг ЖКХ вынуждают
дифференцированно подходить к выбору мероприятий по достижению
63
перечисленных целей. Таким образом, улучшение качества услуг нуждается в
выборе ресурсоснабжающих видов деятельности, проверенной контрольно-
измерительной техники, в малых городах и населѐнных пунктах –
специализированных агрегатов для автономного обслуживания небольших
жилых районов. Развитие производственных процессов в ЖКХ по этим
направлениям призвано также упорядочить ценообразование, ограничивать
тенденции повышения цен и тарифов, по которым те или иные услуги
реализуются потребителю.
Особое направление инновационного развития ЖКХ представляют
мероприятия по совершенствованию управления всей деятельностью ЖКХ, в т.
ч. управления инновационными процессами и их инвестиционным
обеспечением.
Задачи инновационного развития ЖКХ, представляется целесообразным
сгруппировать следующим образом:
1. Совершенствования контрольно-измерительной аппаратуры,
применяемой в системе водоснабжения, газоснабжения, теплоснабжения и
электроснабжения, что свидетельствует о значительных резервах снижения
общего расхода, повышения эффективности и уменьшения стоимости
коммунальных услуг для населения.
2. Развитие производства и повышение качества (в первую очередь,
экономичности и эксплуатационной надѐжности) оборудования для
производства тепла. Не секрет, что КПД эксплуатируемого в настоящее время
отечественного оборудования гораздо ниже импортных агрегатов, так как часто
выходит из строя, что зачастую приводит к катастрофе, а это требует дорогих в
экстремальных зимних условиях ремонтов для ликвидации последствий аварий.
3. Разработка и развитие производства оборудования для очистки воды,
предназначенной для систем питьевого водоснабжения. Причиной загрязнения
воды может являться аварийное состояние водопроводных сетей. В этой
ситуации, вплоть до капитального ремонта сетей, создается потребность
доочистки воды конкретно у потребителей.