2
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………...……...
3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………..……………….......................
6
1.1
Понятие, цели и содержание анализа финансового
состояния…………...............................................................................
6
1.2
Методика анализа финансового состояния…………………….........
20
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«УНИВЕКТОР»………………………………………………………………....
36
2.1
Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
предприятия…….. …………………………………………………….
36
2.2
Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………….
44
2.3
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия……...
49
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УНИВЕКТОР»……….……...........
57
3.1
Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО
«УниВектор»…………………………………………………………...
57
3.2
Прогноз показателей финансового состояния ООО «УниВектор».
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ….……………………….
77
3
ВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики теоретическое обоснование и
практическое применение результатов анализа финансовой деятельности
предприятий приобретает наибольшую актуальность, что связано, прежде
всего, с тем, что современное предприятие самостоятельно определяет
направления своей деятельности и осуществляет её финансирование с целью
получения прибыли. В постоянно изменяющихся рыночных условиях
руководители предприятия должны постоянно следить за изменяющейся
конъюнктурой, за эффективностью использования своих ресурсов, за
состоянием своих активов, конкурентоспособностью своей продукции, так как
данные показатели определяют не только текущую конкурентоспособность
предприятия, но и перспективы развития предприятия в будущем.
Анализ финансового состояния предприятий должен быть направлен не
только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление
постоянной работы по улучшению финансового состояния хозяйствующего
субъекта. Детальный анализ финансового состояния позволит выявить
направления, по которым необходимо вести эту работу, и, в соответствии с
полученными результатами анализа, можно ответить на вопрос, каковы
важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в
конкретный период его функционирования, а также каковы перспективы его
финансово-хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой его
деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность
предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом
эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.
Однако устойчивое финансовое положение хозяйствующего субъекта вовсе не
является подарком судьбы, это результат умелого руководства,
основывающегося не в последнюю очередь и на результатах анализа
4
финансового состояния.
Аналитическое обеспечение финансового состояния хозяйствующего
субъекта – это длительный дорогостоящий процесс, требующий привлечения
квалифицированных специалистов с опытом работы в области финансового
анализа. Это создаст дополнительные сложности при его проведении.
Важность данной проблемы явилась причиной высокой
заинтересованности отечественных и зарубежных экономистов в разработке
действенной методики анализа финансового состояния предприятия. В
настоящее время труды многих ученых посвящены проблемам данного
направления анализа. Это такие ученые, как И.Л. Балабанов, С.Б. Барнгольц,
В.Г. Белолипецкий, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, М.Р. Ковбасюк, М.Н.
Крейнина, Э.И. Крылов, А.Д. Ларионов, О.Д. Поводворский, В.Ф. Палий, B.В.
Патров, Л.М. Подъяблонская, В.М. Родионова, М.О. Сахарова, В.Т. Севрук,
П.В. Смекалов, Я.В. Соколов, Е.С. Стоянова, В.П. Суйц, Г.Ф. Сысоева, В,Н.
Фащевсккй, М.Л. Федотова, А.Н. Хорин, А.Д, Шеремет и др. Однако
существующие на сегодняшний день методики оценки финансового состояния
предприятия носят несколько разобщенный характер. Эти различия
заключаются как в наборе финансовых показателей и критериальных уровнях
их оценки, так и, в некоторых случаях, в подходах к самой методике анализа.
В настоящее время для методик анализа финансового состояния
характерно представление пользователям расчетных значений показателей и их
нормативных величин без качественной оценки, В совокупности со
структурными различиями используемых методик это создает дополнительные
сложности для пользователей в процессе самостоятельной интерпретации
значении финансовых показателей и, в некоторых случаях, может привести к
необоснованным (неверным) экономическим решениям.
Недостоверные, субъективные результаты, такие как завышение или
занижение качественной оценки отдельных сторон финансового состояния
предприятия, могут негативно сказаться на деятельности, как самого
5
предприятия, так и его партнеров.
Объектом настоящего исследования является финансовое состояние
предприятия ООО «УниВектор», предметом исследования являются социально-
экономические отношения, возникающие в процессе формирования
финансового состояния предприятия.
Целью данной работы является разработка рекомендаций по улучшению
финансового состояния ООО «УниВектор».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
1. Выявить сущность финансового состояния, цели и задачи их анализа.
2. Разработать методику анализа имущественного положения,
финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой
активности.
3. Проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия.
4. Проанализировать финансовую устойчивость предприятия.
5. Проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия.
6. Разработать рекомедации по улучшению финансового состояния ООО
«УниВектор».
Методологической и теоретической основой для проведения
исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых
в области финансов, финансового менеджмента, бухгалтерского учета,
экономического анализа, а также материалы периодической печати.
Для проведения исследования были использованы такие методы
финансового анализа как: анализ ликвидности и финансовой устойчивости,
анализ деловой активности.
В ходе исследования применялись методы группировки, сравнения,
коэффициентов и другие методы познания сущности явлений.
Результаты выпускной квалификационной работы могут быть применены
для улучшения финансового состояния предприятия ООО «УниВектор».
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, цели и содержание анализа финансового состояния
Одно из основных направлений успешного управления финансами
предприятия – проведение анализа его финансового состояния. Финансовое
состояние предприятия можно охарактеризовать комплексом показателей,
которые отражают процесс образования и применения в нем финансовых
средств. В рыночной экономике по существу финансовое состояние
предприятия показывает итоговые результаты его функционирования. Ничто
иное как, итоговые показатели деятельности предприятия вызывают интерес
собственников предприятия, его партнеров по бизнесу, а так же налоговые
органы. Для экономического субъекта все это, обуславливает значимость
осуществления анализа его финансового состояния и усиливает в
экономическом процессе роль данного анализа [38, с.257].
Существует ряд взглядов в отношении сущности финансового анализа.
В частности А. Кривенко финансовый анализ рассматривает в качестве
инструмента, который необходим, чтобы достичь стратегических целей
организации и реализации ее миссии. В. Ковалев обозначает финансовый
анализ в качестве аналитических процедур, которые позволяют решать вопросы
финансового характера. На наш взгляд, наиболее полное значение данного
определения дано А. Грязновой: «Финансовый анализ – совокупность методов
определения имущественного и финансового положения хозяйствующего
субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и
долгосрочную перспективу».
Основная цель анализа финансового состояния – выявление основных
параметров, предоставляющих объективную и обоснованную оценку
финансового состояния организации. Это касается, в первую очередь,
изменений в расчетах с кредиторами и дебиторами, в структуре активов и
пассивов, в составе прибылей и убытков.
7
В финансовом анализе предприятия локальными целями являются:
1) выявление финансового состояния организации;
2) определение в финансовом состоянии организации изменений в
пространственно-временном разрезе;
3) нахождение существенных факторов, приводящих к изменениям в
финансовом состоянии организации;
4) составление прогноза основных направлений финансового
состояния организации.
У аналитика и управляющего предприятием вызывает интерес как
текущее – на месяц, квартал, год, финансовое положение организации, так и
прогноз его в будущей перспективе.
Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его
временные границы. Она находится в зависимости равным образом от целей,
ставящих впереди себя пользователями финансовой информации.
Достижение целей исследования возникает путем решения определенных
аналитических задач:
1) проведение предварительного исследования бухгалтерской
отчетности;
2) изучение имущества организации: активов, оборотных и
внеоборотных;
3) осуществление оценки финансовой устойчивости организации;
4) изучение источников средств: заемных и собственных;
5) проведение анализа рентабельности и прибыли;
6) разработка для организации мероприятий по повышению
эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Вышеперечисленные задачи показывают определенные цели анализа,
учитывая организационные, методические и технические возможности для его
выполнения. Существенными факторами, в итоге, считаются качество и объем
информации по анализу[33, с. 67].
8
Субъектами анализа установлены экономические службы организации,
так и внешние пользователи информации, заинтересованные в ее
функционировании. Все субъекты анализа исследуют информацию согласно
своим интересам.
Кредиторы применяют результаты анализа в целях оценки
целесообразности выдачи кредита, займа, оценивании возможностей
предприятия своевременно, а также в полном объеме выполнять обязательства
по выданному кредиту, займу, в целях установления условий кредитования и
оценки гарантийных обязательств.
Инвесторы применяют результаты анализа в целях оценки
инвестиционной привлекательности предприятия, результативности вложенных
инвестиций и степени их риска, эффективности от использования организацией
находящихся у нее привлеченных и собственных средств, ее
платежеспособности и финансовой устойчивости.
Контрагенты применяют результаты анализа в целях оценки
перспективности и безопасности деловых связей с данным предприятием.
Налоговые органы проводят проверку своевременности, полноты
расчетов и уплаты налогов и сборов в бюджет и во внебюджетные фонды,
своевременность их поступлений.
Органы государственной статистики применяют финансовую отчетность,
итоги анализа в целях обобщения статистических данных в регионах и
отраслях.
Аудиторские компании (внешние аудиторы) проводят финансовый
анализ для публичного удостоверения результатов деятельности предприятия.
Информационные, аналитические, а так же консалтинговые агентства и
компании применяют результаты анализа в целях расчета обобщающих данных
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, подготовки обзоров,
оценивании тенденций становления отдельных предприятий и отраслей,
разработке рекомендаций для своих клиентов в части целесообразности
9
инвестиций их средств, в то или иное предприятие.
Внутренние пользователи (руководители и менеджеры) оценивают
показатели финансового положения организации, определяют тенденции по его
развитию, подготавливают сведения финансовой отчетности, которые
обеспечивают всех пользователей, заинтересованных в них.
Учредителям значимо определить эффективно ли использование активов,
заемных и собственных средств организации, способны ли они максимально
увеличивать объем дохода, получение прибыли [33, с.89].
Обеспечение финансового анализа информацией о деятельности
предприятия является системой сбора и изучении внутренней и внешней
информации. Качественность осуществления финансового анализа обусловлена
репрезентативностью информации, которая была использована.
Внешняя информация необходима в целях обеспечения управления
необходимой информацией об условиях среды, в которой оно существует. Сбор
внешних сведений подразумевает накопление некоторых данных о положении
на рынке (о клиентах, о конкурентах и т. д.).
Источниками внешних сведений являются:
1) издания, публикации, сообщения официальных органов власти;
2) отчеты информационно-аналитических агентств и консалтинговых
компаний;
3) средства массовой информации и рекламы (газеты и журналы,
телевидение и радио);
4) публикуемые годовые отчеты клиентов, партнеров и контрагентов;
5) личные контакты с клиентурой, партнерами и контрагентами.
Внутренние сведения необходимы в целях анализа и осуществления
оценки финансового положения предприятия в ходе принятия, каких либо
организационных, инвестиционных, административных, управленческих и
других решений.
Источниками внутренних сведений являются:
10
1) финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия;
2) статистическая отчетность предприятия;
3) налоговая отчетность предприятия;
4) оценочные расчеты относительно проводимых предприятием
операций;
5) результаты внутренних исследований предприятия;
6) акты ревизий и проверок предприятия;
7) справки, оформленные соответствующими отделами по поручению
руководства предприятия [32, с.28].
Главным источником обеспечения информацией анализа финансового
состояния считается бухгалтерская отчетность организации, которая
рассматривается в качестве единой системы информации об имущественном и
финансовом состоянии предприятия и об итогах его хозяйственной
деятельности, включающая:
бухгалтерский баланс предприятия;
отчет предприятия о финансовых результатах;
отчет предприятия об изменениях капитала;
отчет предприятия о движении денежных средств;
отчет предприятия о целевом использовании средств;
приложение к бухгалтерскому балансу.
Установленные формы бухгалтерской отчетности, обнародованы в
Приказе Министерства финансов РФ № 66н от 2.07.2010 г. «О формах
бухгалтерской отчетности организаций».
Все формы отчетности включают определенные сведение, позволяющие
решать определенные задачи в ходе финансового анализа. Бухгалтерский
баланс предприятия – характеризует общее состояние его финансового
положения, отчет предприятия о финансовых результатах характеризует его
финансовые результаты, отчет предприятия о движении денежных средств –
отображает денежные потоки предприятия, его платежеспособность.
11
Качество информации обуславливается главным образом полнотой
пояснений, предоставляемых к формам финансовой (бухгалтерской)
отчетности.
Финансовая отчетность должна обеспечивать всестороннее и достоверное
представление относительно финансового состояния предприятия, финансовых
результатах его работы, а тек же изменениях в его финансовом положении.
Полной и достоверной признается бухгалтерская отчетность, составленная в
соответствии с правилами и стандартами о финансовом (бухгалтерском) учете.
Грамотное управление финансовым положением организации неминуемо
призывает осуществление глубокого анализа, позволяющего наиболее верно
дать оценку неопределенности ситуации посредством современных
количественных способов исследования. Согласно с этим значительно
возрастает приоритетность и значимость финансового анализа предприятия,
непосредственно комплексного всестороннего изучения финансового
положения предприятия и источников его формирования, необходимых для
оценки показателей финансовой устойчивости и составления прогноза уровня
доходности средств.
Первостепенными задачами анализа финансового положения
организации являются [19, с. 96].
1. Всестороннее и своевременное диагностирование финансового
положения организации, определение ее «болевых точек» и выявление причин
их возникновения.
2. Изыскание резервов совершенствования финансового состояния
организации, ее финансовой устойчивости и платежеспособности.
3. Создание конкретных мероприятий, нацеленных на более
результативное использование финансовых средств и усиление финансового
положения организации.
4. Составление прогноза вероятных финансовых результатов и
создание моделей финансового положения в основе разнообразных вариантов