5
Содержание
Введение ......................................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические аспекты проведения анализа финансового состояния предприятия
......................................................................................................................................................... 8
1.1 Понятия, значения и задачи анализа финансовых результатов предприятия ................... 8
1.2. Формирование финансовых результатов предприятия .................................................... 11
1.3 Управление денежными потоками предприятия как составная часть финансового
состояния ...................................................................................................................................... 15
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО «Универсал-
Информ»)» .................................................................................................................................... 24
2.1. Краткая характеристика предприятия ................................................................................ 24
2.2. Анализ финансовых показателей деятельности предприятия ......................................... 29
2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия ................................................................ 34
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Универсал-Информ»
....................................................................................................................................................... 42
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «УНИВЕРСАЛ-
ИНФОРМ в прогнозном периоде ............................................................................................... 42
3.2. Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий .................................. 47
Заключение ................................................................................................................................... 52
Список использованной литературы ......................................................................................... 55
Приложения ................................................................................................................................. 58
6
Введение
Актуальность темы заключается в том, что на сегодняшний день реальные условия
функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного
и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет
определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их
возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные
рекомендации по оптимизации деятельности.
На современном этапе формирования мировой экономики задачи любого
хозяйствующего субъекта нацелены на определение позиций среди конкурентов и
перспектив развития в будущем, что является жизненно важным этапом его деятельности.
Предприятиям, для того чтобы уменьшить риск не возврата кредита в
установленные сроки, необходимо проводить анализ финансового состояния и особенное
внимание уделять своей финансовой устойчивости. Зачастую у предприятия на текущий
момент имеются денежные средства для покрытия своих обязательств, тем не менее через
несколько дней они могут испытывать потребность в привлечении заемных средств.
Поэтому необходимо проводить анализ финансовой устойчивости с целью принятия
руководством предприятия управленческих решений. Анализ кредитоспособности
сопровождается подробным исследованием количественных и качественных
характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс кредитоспособности,
качество
обеспечения по кредиту и степень кредитного риска.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется с
целью выявления основных факторов, оказывающих влияние на финансовую благо
состоятельность компании, а также для того, чтобы сделать прогноз тенденций изменения
роста и разработки стратегий развития бизнеса.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится
посредством оценки состава и структуры активов компании, их движения и состояния,
оценки состава и структуры источников заемного и собственного капитала, анализ
характеристик и свойств финансовой устойчивости компании. Анализ финансового
состояния является аналитической процедурой, с помощью которой можно выявить
слабые стороны финансового механизма бизнеса и предсказать наиболее вероятное его
развитие. Также анализ предполагает разработку решений для снижения и полного
устранения рисков.
7
Объект исследования - ООО «Универсал-Информ».
Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО
«Универсал-Информ».
Цель выпускной квалификационной работы - разработка рекомендаций по
улучшению результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для достижения цели в работе поставлены и решены следующие основные задачи:
- исследование теоретических основ анализа финансово-хозяйственной
деятельности;
- анализ финансово-хозяйственной деятельности объекта работы и выявление
проблем;
- формулирование и обоснование рекомендаций по улучшению результатов
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
При написании работы были использованы следующие методы исследования:
наблюдение, сравнение, анализ, группировка, синтез.
Нормативно-правовой базой выпускной квалификационной работы является
российское законодательство, нормативные акты Министерства Финансов и ФНС России,
нормативно-правовые акты субъектов РФ.
В качестве информационной основы были использованы данные бухгалтерской
отчетности ООО «УНИВЕРСАЛ-ИНФОРМ» за 2016-2018 гг.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в
возможности использования полученных результатов руководством предприятия с целью
принятия решений по повышению финансовой устойчивости ООО «УНИВЕРСАЛ-
ИНФОРМ» в прогнозном периоде.
Работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка и
приложений.
8
Глава 1. Теоретические аспекты проведения анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Понятия, значения и задачи анализа финансовых результатов предприятия
Одной из основных задач анализа финансовой деятельности, является принятия
управленческого решения на основе полученных данных в ходе проведения анализа.
Стоит отметить, что основные задачи, решаемые при анализе финансовой деятельности
это, своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и
поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия. Также, задачами
являются прогнозирование возможных финансовых резервов, разработка моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов и
конкретных мероприятий, направленных на эффективное использование финансовых
ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия
1
.
Однако специфика и особенности предприятия генерируют совокупность
индивидуальных показателей, которые представляют наибольший интерес для анализа
объекта, таким образом, пользователь лично определяет группу необходимых показателей
для определения и решения задач, связанных с анализом финансовой деятельности.
Наиболее часто разделяют анализ на внутренний и внешний. Для принятия
решения между службами предприятия, проведения контроля либо составление прогноза
финансовой деятельности прибегают к внутреннему анализу. Основной целью, которого
является обеспечение планомерного поступления денежных средств и создания
оптимальных условий функционирования финансовой системы и в итоге получение
максимальной эффективности использования финансов предприятия.
К внешнему анализу принадлежат группы инвесторов и кредиторов, которые в
свою очередь на основе публичной отчетности предприятия проводят свои собственный
анализ, для принятия решения возможно выгодного инвестирования средств и
дальнейшим обеспечением прибыли
2
.
Показатели отражают финансовое состояние предприятия, так как его
устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой
и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы выполняются
1
Абрютина М.С. Финансовый анализ. М., 2015. 192 с.
2
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. М., 2016. 433 с.
9
то, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Ключевые
показатели предприятия зависят от многих факторов, которые можно классифицировать
как зависящие «внутренние» и независящие «внешние» от деятельности предприятия.
Показатели деятельности предприятия характеризуются уровнем доходности,
ликвидности, рентабельности, надежности. Отсюда следует, что для предприятия, которое
в основном получает прибыль от продажи товаров, работ, услуг, а также от других
«сопутствующих» видов деятельности, является основополагающим расчет ключевых
показателей прибыли
3
.
Владея соответствующей методикой проведения финансового анализа,
представляется возможным методично провести изучения объекта за интересующий
период времени. Используя данные финансовой отчетности представляет собой изучение
абсолютных показателей, представленных в финансовой отчетности. Анализ финансовых
результатов подразумевает под собой изучение не только фактических значений
получения прибыли, но и самого процесса деятельности предприятия. Любая организация
во главу из целей ставит получение максимальной прибыли, но и существует вторичная не
мало важная цель, как увеличение стоимости компании.
Для анализа финансовых результатов аналитики в большинстве случаев
ориентируются на финансовые отчеты компании, такие, как отчет о финансовых
результатах, бухгалтерский отчет и отчет о движение денежных средств. В результате
использования сводных данных из приведенных документов, представляется возможным
рассчитать интересующие показатели и коэффициенты, которые используются для
анализа финансовых результатов.
Одной из целей анализа финансовых результатов, является определения
эффективного использования капитала компании, которое со постановляется с
конкурирующими компаниями и позволяет инвестору или кредитору определить
потенциальную прибыль инвестиций.
В процессе проведения анализа определяется следующие: качество существующие
прибыли, успешность и эффективность создания прибыли за прошедшие периоды и
перспективную возможность роста и улучшения показателей прибыли в деятельности
предприятия.
Качество прибыли стоит оценивать со стороны источника получение денежных
средств, условий заключения договора, а также дополнительных показателей прибыли. На
3
Артеменков В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов. М., 2013. 270 с.
10
этом этапе анализа стоит рассматривать стабильность получение прибыли и вероятности
получение равнозначной прибыли в следующем периоде, а также, насколько правдивы
показатели в отчетности относительно, текущей ситуации
4
.
Анализ и оценка прибыли предприятия используется не только для оценки
предприятия извне, а также для принятия операционных решений внутри организации. Из
существующих методик анализа деятельности предприятия следует выделить
структурный, факторный, динамический, индексный и сравнительный анализ
5
.
Структурный анализ прибыли позволяет выделить долю прибыли и провести
анализ, сопоставляя изменения доли в разных периодах, не смотря на абсолютные
изменения величины прибыли.
(1)
Определяется изменение доходности основной деятельности и выводятся основные
соотношение между показателями прибыли.
Таким образом, можно проанализировать изменение доли любого показателя от
необходимой величины, например, чистой прибыли от прибыли от продаж и определить,
сколько чистой прибыли приходится на один рубль от общего объема продаж.
(2)
В факторном анализе используется изучение влияние факторов деятельности
организации на прибыль. Учитывается изменения показателя во времени и соотношения
между ними. Одними из основных факторов, подлежащих к анализу себестоимость
продукции, постоянные и переменные расходы, объёмы и цена продаж, сезонность.
(3)
При анализе финансовых результатов используются следующие методы:
Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей финансовой отчетности с
показателями предыдущих периодов.
При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного
показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.
4
Неудачин В.В. Реализация стратегий компании. Финансовый анализ и моделирование. М., 2015. 127 с.
5
Жилкин А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. М., 2017. 367 с.
11
Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных
статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с
данными предыдущего периода.
Трендовый анализ, используя ряд показателей за выбранный период времени,
возможно определить тенденцию изменения показателя в равном периоде времени и даже
определить динамику изменения в будущем.
Анализ относительных показателей, позволяет рассчитать соотношение между
выбранными показателями и представить в виде коэффициентов.
Сравнительный анализ, возможно представить сравнения выбранных показателей
не только при внутреннем использовании, но и сопоставить с показателями конкурентов.
Факторный анализ, изучается возможность и следствие влияния существующих
факторов деятельности предприятия на изучаемые показатели. Существует прямой
факторный анализ и обратный факторный анализ. При прямом факторном анализе
показатели разделяются на основные части, а при обратном анализе отдельные элементы
соединяются в общий результативный показатель
6
.
При анализе финансовых результатов деятельности предприятия не
останавливаются лишь на абсолютных показателях, для полноценного заключения
необходимо анализировать конкурентоспособность, эффективность использования
производственных мощностей, организационные способности руководства компании и
ведение налоговой политики, так как множество факторов влияют на окончательное
заключение при анализе финансовых результатов деятельности предприятия.
1.2. Формирование финансовых результатов предприятия
В первую очередь, следует рассматривать показатели прибыли организации, так
как виды прибыли, полученные на определённом этапе расчета, характеризуют
экономическую деятельность организации и позволяют анализировать ситуацию за
прошедший период.
6
Ковалева В.В. Сборник задач по финансовому анализу. М., 2017. 129 с.
12
Каждый показатель предоставляет полноценную информацию о результатах
финансовой деятельности рассматриваемой фирмы и, тем самым, позволяет оценивать
доходность компании. Показатели несут заинтересованному лицу необходимую
информацию относительно типа участника экономической деятельности организации.
Следовательно, для полноценного анализа финансовой деятельности копании,
относительно для кого производится работа для внутренних либо для внешних групп
заинтересованных лиц, составляется отчетность о прибыли и убытке
7
.
Таким образом, по предоставленной отчетности, представляется возможным
анализировать результат экономической деятельности и проводить анализ этапов
получения доходов или убытков от проведенных операций.
Отметим, что прибыль предприятия необходимо структурировать по разным видам
прибыли, группа разновидности прибыли выбирается от выбранной задачи перед началом
сбора информации и самим анализом. Одними из основных разновидностей прибыли
считается, экономическая прибыль, маржинальная прибыль, валовая прибыль, прибыть от
продаж или операционная прибыль, прибыль до налога обложения, чистая прибыль, так
же используются для различных целей, прибыль от продажи собственного товара или
услуги, прибыль от амортизируемого имущества, прибыль от продажи приобретенного
товара.
Экономическая прибыль – разница между доходами предприятия и экономических
издержек функционирования.
Маржинальная прибыль – разность между ценой одной единицы продукции и
переменными затратами на данную единицу.
Прибыль от продаж (операционная прибыль) – разница между валовой прибылью
и расходами на управление и коммерциализацию.
Прибыль до уплаты налогов – данная прибыль отражает результат работы на
финансовом рыке, а именно отражается прибыль или убыток на валютном рынке, а также
разница по выплатам заемного капитала. Прибыль до уплаты налогов определяет сумму
налоговой выплаты.
Чистая прибыль – прибыль, оставшаяся после всех налоговых выплат, и данная
сумма подлежит к рефинансированию или выплатам дивидендов акционеров компании.
7
Хелферт Э. Техника финансового анализа. М., 2015. 664 с
13
Любая деятельность не представляется возможным без источников
финансирования предприятия, таким образом, необходимо рассмотреть капитал
организации.
Капиталом организации является стоимость имущества, предназначенная для
получения доходов. В результате того, что капитал организации состоит из собственного
капитала и заемного, является необходимым оценить эффективность использования
активов или рентабельность организации
8
.
Для провидения первоначального анализа необходимо структурировать
полученные данные по признаку доходности организации за рассмотренный период.
Затем необходимо оценить эффективность использования существующих активов
компании, анализируя совокупность полученных основных показателей.
Следующим этапом рассматривают группу показателей прибыльности,
рентабельности. Виды прибыли являются общими показателями анализа, но также
необходимо знать эффективность использования всех средств компании. Для
эффективного общего анализа прибыльности, рентабельности используются следующие
показатели
9
.
Прибыль на общие инвестиции, отношение операционной прибыли к общим
инвестициям, которые являются, собственный капитал и долгосрочные обязательства.
Отражает, насколько эффективно вложены инвестиции в основной капитал.
(4)
Прибыль на собственный капитал, отношение чистой прибыли к собственному
капиталу, показывает, насколько эффективно вложены инвестиции в собственный
капитал.
(5)
Прибыль на общие активы, отношение чистой прибыли ко всем активам,
показывает, насколько эффективно используются все активы компании, т.к. если прибыль
на активы меньше процентной ставки по долгосрочным кредитам, то использование
активов считается не эффективным.
(6)
8
Школин А.В. Бухгалтерский и налоговый учет, финансовый анализ и контроль. М., 2016. 728 с.
9
Станилавчик Е.Н. Бизнес – план: Финансовый анализ инвестиционного проекта. М., 2016. 1000 с
14
Коэффициент валовой прибыли, отношение валовой прибыли к объему продаж,
показывает долю валовой прибыли в общем объеме продаж.
(7)
Прибыль на операционные расходы, отношение операционной прибыли к объему
продаж, показывает долю операционной прибыли в объеме продаж.
(8)
Прибыль на продажи, отношение чистой прибыли к объему продаж, показывает
долю чистой прибыли в объеме продаж.
(9)
Таким образом, показатели рентабельности отражают общую картину финансовой
деятельности предприятия и позволяют проанализировать соотношение прибыльности к
расходам компании, соответственно, если анализируемые показатели высокие, то значит,
деятельность эффективна. Если рассматривать прибыльность использования
внеоборотных средств, то возможно проанализировать эффективность инвестирования в
основные средства, здания, сооружения, оборудование.
Следует отметить, что показатели рентабельности не отражают общей картины и
не демонстрируют порога рентабельности или запаса финансовой прочности деятельности
предприятия, таким образом, является необходимым рассматривать показатели
безубыточности. Под безубыточностью понимают результат деятельности, при котором
доходы превышают расходы или равны им. Под точкой безубыточности понимается такой
уровень продаж, при котором прибыль равна нулю. Другими словами, уровень
безубыточности — это предел продаж, спускаясь ниже которого, компания начинает
нести убытки деятельности, анализ безубыточности необходим при расчёте новой цены
продаж или планируемого объема продаж.
Данные показатели помогают рассчитать отношение к текущему состоянию
относительно безубыточного объёма продаж и запаса финансовой прочности, а также
показывает насколько можно сокращать производство, не получая при этом убытков,
можно вывести зависимость отношения полученной прибыли от переменных расходов, а
также зависимость чистой прибыли от активов.
Используя выше перечисленные финансовые показатели, формируется
систематический перечень показателей необходимых к рассмотрению при анализе
финансовой деятельности предприятия. На практике за чистую при решение