72
Проведенная оценка финансового состояния и финансовой
устойчивости ООО «ВААП» показала, что финансовая устойчивость
предприятия находится в настоящий момент на приемлемом уровне, однако в
ходе анализа основных показателей и нормативов характеризующих
финансовое состояние ООО «ВААП» было выявлено ряд проблем,
создающих риски для сохранения финансовой устойчивости ООО «ВААП» в
будущем.
Платежеспособность ООО "ВААП" выступает в качестве внешнего
проявления финансовой устойчивости, сущность которой заключается в
обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками
формирования.
Управление ликвидностью является одним из важнейших модулей
системы управления финансовой устойчивостью анализируемого
предприятия. Уровень ликвидности компании влияет на уровень ее
платежеспособности, по которой ООО «ВААП» оценивают ее контрагенты.
На платежеспособность ООО «ВААП « влияет много факторов, в связи
с чем для ее повышения необходимо предпринять комплекс мер, часть
которых должна быть осуществлена при составлении бюджета движения
денежных средств. На стадии планирования необходимо добиться
сбалансированности величины положительного и отрицательного потоков
денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов
отрицательно влияют на результаты хозяйственной деятельности.
Оптимизация денежных потоков предприятия неразрывно связана с
процессами управлениями оборотными активами, так как изменение
дебиторской задолженности, запасов, денежных средств прямо либо
косвенно влияет на величину денежных потоков, как входящих, так и
исходящих.
В целях эффективного управления дебиторской задолженностью,
направленное на оптимизацию общего её размера и обеспечения
своевременной инкассации долга необходимо:
73
1. Проводить ежедневный анализ дебиторской задолженности
коммерческой и юридической службами с принятием мер по своевременному
её взысканию.
2. Разработать и внедрить систему контроля за состоянием дебиторской
задолженности. При этом предлагаем ввести на анализируемом предприятии
ранжирование задолженности по срокам возникновения,
предусматривающую следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-
120; свыше 120, а также группировку по мере убывания величины
задолженности.
Необходимо осознавать, что чем больше срок просрочки
задолженности и ее размер, тем выше степень риска для ООО «ВААП» не
возврата долга. Такой анализ позволит определить "больные" статьи
дебиторской задолженности, оказывающие существенное влияние на ее
конечную величину и нуждающиеся в немедленной ликвидации. Активную
работу по сокращению задолженности необходимо проводить с наиболее
крупными дебиторами, имеющими наибольшие сроки давности просрочки по
исполнению обязательств. Такие дебиторы представляют наибольший
потенциальный риск для ООО «ВААП» и меры по взысканию задолженности
по этим дебиторам должны быть наиболее кардинальными. Меньшее
опасение должны вызывать дебиторы, которые регулярно находятся в первой
группе.
3. В целях сокращения сроков платежей необходимо осуществлять
контроль за своевременностью оформления расчетных документов.
В первую очередь, это выставление счетов клиентам в сжатые сроки,
так как именно они определяют положительный денежный поток для ООО
«ВААП». Во-вторых, своевременное отражение в учете поступивших
бухгалтерских документов или отражение расходов по ним на счетах резерва.
Ответственность за своевременность оформления документации
должна лежать на бухгалтерии.
74
4. Использование практики предварительной оплаты, введение системы
скидок при досрочной оплате.
Для недопущения возникновения просроченной дебиторской
задолженности рекомендуем ООО «ВААП» в договорах с заказчиками
предусматривать только стопроцентную предоплату или предоплату в
размере 50 процентов с предоставлением отсрочки платежа оставшихся 50
процентов в течение 20 дней. Одновременно внедрить систему скидок. При
стопроцентной предоплате скидка будет равна 5%. При предоплате в размере
50% скидка устанавливается тоже в размере 5%, но только на сумму
предоплаты.
5. Рассмотреть возможность внедрения расчета вероятности
банкротства клиентов–покупателей (с применением моделей оценки риска
банкротства) для повышения качества предварительного мониторинга
клиентов.
Перед подписанием договора с новым контрагентом предлагаем
проводить оценку уровня его текущей платежеспособности и финансовой
устойчивости. В случае пролонгации договора считаем необходимым
проводить повторную проверку состояния контрагента, соблюдение
платежной дисциплины по ранее заключенному договору. Думается, что
указанные мероприятия позволят увеличить долю погашенной дебиторской
задолженности. В результате ООО «ВААП» повысит рациональность
использования оборотных средств и качество системы расчетов с клиентами.
6. Списания дебиторской задолженности, по которой истек срок
исковой давности.
В соответствии со статьей 196 Гражданского кодекса Российской
Федерации общий срок исковой давности устанавливается в три года. Однако
законодательством могут предусматриваться и специальные сроки исковой
давности как сокращенные, так и более длинные по сравнению с общим
сроком. Кроме того, существуют требования, на которые срок исковой
давности не распространяется.
75
Решение о списании определенной суммы дебиторской задолженности
на убытки должно быть оформлено документально (приказ, распоряжение) и
должно быть принято только руководителем предприятия.
Еще одним из способов оптимизации исходящих денежных потоков
является погашение кредиторской задолженности с прежними
поставщиками. То, что показатели, характеризующие платежеспособность,
находятся на уровне ниже нормы, объясняется, в том числе, наличием у
ООО «ВААП» значительной суммы кредиторской задолженности. Это
говорит о том, что на предприятии не очень хорошо организовано
управление кредиторской задолженностью.
В целях решения сложившейся ситуации, предприятию необходимо
четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться
выплачивать их в порядке очередности.
ООО "ВААП" необходимо, прежде всего, рассчитываться с долгами по
налогам и сборам, перед внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим
платежам влечет за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко
структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить
какие из них требуют безотлагательного погашения.
Государство в рамках поддержки развития малого и среднего
предпринимательства стремится к:
- снижению уровня финансовой нагрузки на субъекты малого и
среднего предпринимательства от избыточных административных барьеров;
- расширению мер имущественной поддержки субъектов малого и
среднего предпринимательства (реализация государственного и
муниципального имущества; увеличение количества объектов
инфраструктуры поддержки малого и среднего предпринимательства -
кластеров, бизнес-инкубаторов, технопарков и других);
- снижению финансовых расходов субъектов малого и среднего
предпринимательства, связанных с ведением предпринимательской
деятельности;
76
- упрощению и удешевлению доступа к объектам коммунальной
инфраструктуры.
Таким образом, предлагаемые мероприятия являются эффективными с
точки зрения улучшения финансового состояния и повышения
платежеспособности ООО «ВААП».
3.2. Меры, направленные на повышение рентабельности организации
Ключевым инструментом повышения рентабельности деятельности и
дальнейшего развития ООО «ВААП», по нашему мнению, является анализ
сильных, слабых сторон, возможностей и угроз – SWOT-анализ (Strengths,
Weaknesses, Opportunities, Threats). С этой целью исследованию подверглись
внутренние и внешние факторы, характеризующие деятельность ООО
"Панацея" на основе SWOT-анализа (таблица 10).
Таблица 13 - SWOT-анализ деятельности ООО «ВААП»
Strength (сильные стороны)
Weakness (слабые стороны)
1. Высококвалифицированный
персонал.
2. Передовые технологии, современное
высокотехнологичное оборудование.
3. Широкий ассортимент товаров.
4.Условия доставки грузов:
- самовывоз;
- отправка железнодорожным
транспортом;
- отправка автомобильным
транспортом;
1. Слабое продвижение на рынке.
Отсутствие маркетинговых
исследований.
2. Недостаточная обратная связь с
клиентами (покупателями).
3. Невыгодное географическое
положение.
4. Наличие большого количества
конкурентов.
Opportunity (возможности)
Threat (угрозы)
1. Расширение ассортимента товаров.
2. Открытие дополнительных офисов.
3. Развитие дополнительных услуг.
4. Ослабление или уход с рынка
некоторых конкурентов.
1. Потеря доли рынка за счет оттока
потребителей товаров.
2. Увеличение количества конкурентов.
3. Неплатежеспособность населения.
4. Неблагоприятные изменения в
темпах роста курса валют.
77
Повышение рентабельности продаж возможно за счет воздействия на
четыре основных фактора: уровень цен на продукцию, уровень
себестоимости, коммерческие и управленческие расходы.
Цены на товары и услуги предприятия находятся на сравнительно
невысоком уровне, поскольку ООО «ТЕХОСНАСТКА-РТД» проводило
агрессивную маркетинговую политику по завоеванию рынка. Вместе с тем,
на рынок выходят новые конкуренты, что не позволяет произвольно
манипулировать ценами. В рамках настоящей работы оценить возможный
уровень повышения цены не представляется возможным.
Влияние фактора, касающегося кризисных явлений в экономике и
вытекающей из нее неплатежеспособности основной массы населения
можно сегодня наблюдать практически в каждой организации. Снижение
потребительской активности связано с ростом цен на реализуемые товары.
В данной ситуации ООО «ВААП» рекомендуется избегать
существенного повышения цен на наиболее востребованные товары и
сделать акцент на расширение ассортимента с целью сохранения клиентской
базы, а также возможности привлечения новых покупателей. Кроме того,
предлагается периодически организовывать определенные "сезонные скидки"
на некоторые виды товаров, с целью оказания влияние на спрос и
регулирования его. Кроме того, целесообразно учитывать фактор низкой
эластичности спроса на химическую продукцию.
В целях повышения эффективности предпринимательской
деятельности ООО «ВААП» предлагаем определить источники снижения
трудозатрат путем повышения организации и нормирования хозяйственных
процессов. ООО «ВААП» имеет возможность привлекать лучшие кадры для
работы, предоставлять в распоряжение персонала современное
оборудование, предлагать специалистам комфортные условия для работы.
Максимальное получение прибыли в основном связывается со
снижением издержек, которое может быть достигнуто в анализируемом
предприятии путем снижения расходов на электроэнергию: контроль расхода
78
энергии, ограниченное освещение в темное время суток, переход на
энергосберегающее освещение и оборудование.
В качестве мероприятия, направленного на повышение рентабельности
ООО «ВААП», является бесплатная рассылка рекламных материалов по
районным центрам Волгоградской обл.
Для привлечения интереса потенциальных клиентов, как частных, так и
корпоративных предлагаем использовать специализированные рассылки по
офисам (директ-мейл). Информацию об участников рассылки планируется
брать в специальных деловых справочниках.
ООО «ВААП» имеет Интернет сайт. При этом продвижение сайта в
сети Интернет не ведется. Для раскрутки Интернет-сайта предприятия
необходимо предпринять следующие действия:
− улучшение дизайна сайта;
− расширение контент-содержания сайта ООО "ВААП";
− продвижение сайта через поисковики Rambler, Google, Yandex,
Mail.
Поскольку основой продвижения услуг медицинской организации в
информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" являются
поисковые системы и поисковые каталоги, то здесь имеются программные
средства и автоматизированные сервисы, существенно облегчающие, так
называемую раскрутку − продвижение сайта, а значит и рекламируемую на
нём услугу (товары).
Продвижение сайта в поисковой системе необходимо:
• для того, чтобы обозначить свой сайт в поисковых машинах, сделать
его заметным для них среди бесчисленного количества веб-сайтов
конкурентов;
• для того чтобы проинформировать аудиторию о существовании
предприятия и о перечне услуг, которые она предоставляет;
79
• для того чтобы облегчить потенциальным клиентам поиск сайта
в Интернете.
В таблице 14 представлены данные о затратах на проведение
рекламной кампании ООО «ВААП».
Таблица 14 - Затраты на проведение рекламной компании ООО
«ВААП»
Наименование мероприятия
Сумма, тыс. руб.
Директ-мэйл
80
Бесплатная раздача рекламных материалов
50
Продвижение сайта ООО "Панацея" в сети "Интернет"
120
ИТОГО:
250
Необходимость продвижения химических товаров на рынок в условиях
жесткой конкуренции стимулирует ООО «ВААП» применять более
совершенные способы передачи информации.
Проведя тщательный анализ денежных потоков ООО «ВААП», были
предложены меры, способствующие повышению платежеспособности ООО
«ВААП». Для улучшения таких показателей, как коэффициент абсолютной
ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей
ликвидности организации необходимо следить за соотношением дебиторской
и кредиторской задолженности, проводить мероприятия, направленные на
сокращение кредиторской и дебиторской задолженности. Кроме того, ООО
«ВААП» было предложено подать заявку на участие в государственной
программе по поддержки развития малого и среднего предпринимательства.
С целью повышения рентабельности и прибыли ООО «ВААП»
необходимо обеспечить максимальную загрузку оборудования и ценовой
маневр, снизить максимально издержки, активно проводить рекламную
компанию.
80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансовой устойчивости организации представляет
совокупность аналитических процедур, применяемых для диагностики
финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта в ретроспективе с
использованием инструментария из разработанных методик анализа
финансовой устойчивости на основе действующей методологии (методов и
приемов) экономического анализа.
ООО «ВААП» представляет собой малое предприятие.
ЗАО «ВААП» на рынке химического сырья с 1992 года. Осуществляет
поставки продукции, производимой ОАО «Химпром» (карбид, хлорка), ОАО
«Каустик» (сода, антигололед) и др. химпредприятий мелко-оптовыми
партиями из Волгограда по регионам России посредством автомобильного и
железнодорожного транспорта. В настоящее время ООО «ВААП» является
крупной Российской компанией на рынке промышленной химии.
ООО «ВААП» имеет складские помещения, постоянно обновляемый
ассортимент химической продукции и как следствие обширную клиентскую
базу.
В период с 2015 по 2017 гг. валюта баланса ООО «ВААП» постоянно
увеличивалась. При этом практически увеличивалась только сумма
оборотных активов, внеоборотные средства, как на начало, так и на конец
рассматриваемого периода практически отсутствуют. Структура баланса
изменяется в целом в пользу собственного капитала. Если на начало
исследуемого периода доля собственных средств составляла 44,6%, то к
концу периода – 47,5%. Заемные средства изменялись неравномерно, но в
целом имели тенденцию к снижению как доли, так и абсолютных
показателей. Превалирующая часть активов организации представляет собой
оборотные активы. Доля внеоборотных активов незначительна. Вся сумма
внеоборотных активов формируется за счет собственного капитала.
81
В ООО «ВААП» очень низкая абсолютная ликвидность. Этот вывoд
можно возникает из сравнения наиболее ликвидных активов с наиболее
срочными обязательствами. Данная ситуация объясняется тем, что
руководство ООО «ВААП» предпочитает все свободные денежные средства
вкладывать в товарные запасы и не допускает наличие излишних свободных
денежных средств.
Быстрореализуемые активы в последние два года превышают
краткосрочные обязательства.
Медленно реализуемые активы значительно превышают
соответствующую группу пассивов. Это свидетельствует o том, что с учетом
будущих поступлений и платежей ООО «ВААП» сможет обеспечить свою
платежеспособность.
Постоянные пассивы превышают труднореализуемые активы за весь
анализируемый период, что говорит о достаточном количестве собственных
средств для осуществления бесперебойного производственного процесса.
ООО «ВААП» достаточно успешно работает в рамках своей основной
деятельности. В последний год исследуемого периода наблюдается заметное
снижение показателей, однако они не являются критичными.
На финансовое состояние ООО " ВААП " влияет много факторов, в
связи с чем для ее повышения необходимо предпринять комплекс мер, часть
которых должна быть осуществлена при составлении бюджета движения
денежных средств.
На стадии планирования необходимо добиться сбалансированности
величины положительного и отрицательного потоков денежных средств,
поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на
результаты хозяйственной деятельности.
В целях эффективного управления дебиторской задолженностью,
направленное на оптимизацию общего её размера и обеспечения
своевременной инкассации долга необходимо:
1. Проводить ежедневный анализ дебиторской задолженности