5
Оглавление
Введение .................................................................................................................. 6
Глава 1. Содержание, нормативно-правовая база и показатели анализа
финансового состояния организации ................................................................... 9
1.1. Цель и задачи анализа финансового состояния организации .................. 9
1.2. Нормативно-правовая база анализа финансового состояния
организации ........................................................................................................ 16
1.3. Методики, источники информации и показатели анализа финансового
состояния организации ..................................................................................... 21
Глава 2. Оценка финансового состояния ООО «Вершина Эксплуатация» .... 44
2.1. Общая характеристика деятельности предприятия ................................ 44
2.2. Аналитический обзор балансового отчета ООО «Вершина
Эксплуатация» ................................................................................................... 48
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия ................... 53
2.4. Диагностика финансовой устойчивости предприятия ........................... 57
2.5. Анализ деловой активности бизнеса ........................................................ 60
2.6. Оценка движения капитала и потоков денежных средств ..................... 64
2.7. Организация управления финансами ООО «Вершина Эксплуатация» 70
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО "Вершина
Эксплуатация" ....................................................................................................... 72
Заключение ............................................................................................................ 82
Список используемой литературы ...................................................................... 85
Приложения........................................................................................................... 92
6
Введение
В текущих рыночных условиях возрастает необходимость проведения
анализа финансового состояния организаций. Сложный для России период
вхождения в рыночную систему, мировые финансовые кризисы, санкции со
стороны Европейских государств, США и др. требуют от отечественных
предприятий повышения конкурентоспособности, совершенствования систем
управления, разработки новых способов повышения спроса на товары и
услуги, снижения их себестоимости. Именно поэтому возрастает роль
финансового анализа. Результаты его проведения являются базой для
принятия грамотных и эффективных управленческих решений, на них
строятся отношения с акционерами, покупателями, поставщиками,
государственными органами, финансовыми учреждениями.
При помощи финансового анализа можно оценить имущественное
состояние предприятия, степень его зависимости от заемных источников,
наличие потребности в дополнительном финансировании, возможность
погасить обязательства перед кредиторами. Анализ финансового положения
позволит выявить эффективность используемых ресурсов, оценить
рентабельность и финансовую устойчивость компании, а также поможет
определить место организации на рынке и измерить степень его
конкурентоспособности. Именно поэтому развитие и правильное применение
на практике анализа финансового состояния - залог успешного
функционирования предприятия.
Таким образом, в качестве основной цели данного исследования можно
выделить оценку, диагностику и прогнозирование финансового состояния
организации, а также поиск вариантов его улучшения.
На основании представленной проблемы, можно выделить следующие
вопросы, решение которых помогут в исследовании:
1. Рассмотрение теоретических основ анализа финансового состояния,
а именно основных понятий, целей и задач его проведения, нормативно-
правовой базы, показателей, рассчитываемых в ходе его осуществления;
7
2. Изучение методики проведения финансового анализа деятельности
организаций;
3. Измерение процессов хозяйственной деятельности и
определение финансового состояния предприятия;
4. Выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия в
исследуемый период и определение факторов, вызвавших эти изменения.
Объект исследования - ООО "Вершина Эксплуатация". Предмет -
финансовое состояние вышеназванной организации.
Теоретической основой исследования являются материалы,
содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных экономистов
по финансовому менеджменту, фундаментальные и прикладные
исследования по проблемам управления финансами организации, а также
официальные документы: законодательные акты; правительственные
постановления; материалы научно-практических конференций.
Информационную базу работы составили труды, связанные с теорией
управления финансами организаций таких авторов как: И.Т.Балабанова,
ИА.Бланка, В.В. Бочарова, А.М. Ковалева, Г.В.Савицкая, Р.С.Сайфулина,
Е.С.Стоянова, Э.А.Уткина, А.Д.Шеремет, В.. Хруцкий и др.
В первой главе выпускной квалификационной содержится
рассмотрение теоретической стороны вопроса. На основе имеющихся
источников литературы по рассматриваемой теме, оцениваются определения
анализа финансового состояния. Кроме того, в данной главе рассматривается
цель проведения анализа финансового положения и его задачи.
Вторая глава непосредственно посвящена анализу финансового
состояния ООО "Вершина Эксплуатация". Данный анализ состоит из
нескольких этапов: анализ имущественного состояния, исследование
показателей финансовой устойчивости предприятия, ликвидности его
баланса, платежеспособности, деловой активности и эффективности
управления финансовыми ресурсами организации. В качестве
инструментария для анализа используются абсолютные и относительные
8
показатели, характеризующие состояние финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
На основе рассчитанных отдельных показателей и коэффициентов,
характеризующих финансовое состояние фирмы, в третьей главе сделаны
детальные выводы о текущем положении предприятия и выявлены резервы
повышения эффективности его финансово-хозяйственной деятельности,
предложены мероприятия по улучшению работы ООО «Вершина
Эксплуатация».
Практическая значимость настоящей выпускной квалификационной
работы определяется актуальностью сформулированных выше положений, а
также ее конкретной направленностью на решение поставленной проблемы.
9
Глава 1. Содержание, нормативно-правовая база и показатели
анализа финансового состояния организации
1.1. Цель и задачи анализа финансового состояния организации
Определение «анализа» является противоположным «синтезу».
Анализ представляет собой метод исследования путем рассмотрения
отдельных сторон, свойств, составных частей чего-либо. Иначе говоря,
анализ – это разложение изучаемого объекта на составные части и элементы.
Синтез – один из методов исследования явления в его единстве и
взаимосвязи частей, сведение в единое целое отдельных частей, полученных
в результате анализа. Анализ и синтез нашли применение во многих науках,
также особую роль они играют и в экономике. Экономические процессы и
явления, финансовый анализ и есть часть экономического анализа.[6]
Экономический анализ представляет собой систематизированную
совокупность приемов, методов и способов получения выводов и
рекомендаций экономического характера относительно субъекта
хозяйственной деятельности или народного хозяйства в целом. В содержание
экономического анализа входит исследование экономических процессов,
явлений, причин их возникновения и объяснение появляющихся
закономерностей, разработка нормативов и на их основании оценка
финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) организаций или рынков, ее
оптимизация и выявление внутренних и внешних резервов для улучшения
деятельности. Предметом экономического анализа выступает ФХД
отдельной организации или экономика в целом, которая рассматривается в
целях проведения независимой оценки ее деятельности и выявления
способов повышения ее эффективности. Целью экономического анализа
является подготовка информации различных уровней для принятия
грамотных управленческих решений. Такими уровнями можно обозначить
оценку исследуемых явлений, диагностику, то есть выявление причинно-
10
следственных связей и определение силы влияния отдельного фактора на
результат, и прогнозирование последствия принятых решений.
На рис. 1 отображена структура экономического анализа [19].
Рис. 1 Классификация видов экономического анализа
В зависимости от масштабов выделяют макроэкономический и
микроэкономический анализ. Объектом изучения первого является народное
хозяйство в целом, а второго – ФХД отдельных предприятий. В свою очередь
микроэкономический анализ подразделяется на анализ хозяйственной
деятельности, проводящийся на основании данных оперативного учета и
технико-экономических показателей деятельности [19]; управленческий
анализ, который направлен на оценку внутренних ресурсов и внешних
возможностей, текущего состояния бизнеса и выявление стратегических
11
проблем в его функционировании; налоговое планирование, которое
предполагает анализ на основании налоговой отчетности с целью
оптимизации налоговой базы и снижения налогового бремени.
В рамках данного исследования будет рассмотрен анализ
финансового состояния, который представляет собой исследование и оценку
финансового состояния организации, ее финансовых результатов, с целью
определить наиболее эффективные к принятию инвестиционные,
управленческие и прочие решения, а также определить способность
организации вовремя погасить свои обязательства, то есть дееспособность
организации.
Анализ финансового состояния подразделяется на несколько видов,
учитывая следующие классификационные признаки: роль в управлении и
организационные формы проведения, содержание и полнота, характер
объекта анализа, период проведения [15].
По роли в управлении и организационным формам проведения
выделяют внутренний и внешний анализ. Внешний финансовый анализ
предполагает использование информации, предоставленной в открытом
доступе, и поэтому он основан ограниченном числе показателей и методик. В
случае проведения внутреннего финансового анализа недостаточно
информации квартальной и годовой отчетности, необходимы также данные
внутреннего управленческого учета.
По содержанию и полноте анализ подразделяется на полный и
тематический. Как следует из названия, полный анализ проводится на
основании всех аспектов деятельности организации. Тематический анализ
ограничивается изучением отдельных аспектов деятельности, например,
деловой репутации, ликвидности, рентабельности и т.д.
По характеру объекта анализ делится на следующие виды:
1. Анализ объекта в целом. В данном случае в финансовой
деятельности не выделяется структура и отдельные подразделения
12
2. Анализ структурных единиц и подразделений - основывается в
основном на результатах управленческого учета
3. Анализ отдельных финансовых операций.
По периоду проведения выделяют ретроспективный, текущий и
перспективный. Ретроспективный анализ основывается на фактах и
явлениях, имевших место в прошлом, и осуществляется на основе уже
имеющейся отчетности по истечении определенного периода. Основой
проведения текущего анализа является информация о настоящем состоянии
предприятия. Перспективный анализ предполагает исследование вероятного
развития предприятия и возможного влияния различных факторов на его
финансово-хозяйственную деятельность.
Целью анализа финансового состояния является оценка ключевых
параметров деятельности организации, необходимых для его
функционирования, определение тенденции его развития и выявление
вероятности возникновения при определенных условиях состояния
банкротства (несостоятельности).
Согласно ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. [3]
несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом
неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по
уплате обязательных платежей. Под должником в данном определении
понимается юридическое или физическое лицо, которое оказалось
неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам и (или) выполнить обязательства по уплате обязательных
платежей. Денежное обязательство - обязанность данного должника по
уплате денежных средств кредитору согласно заключенной гражданско-
правовой сделке или по другому основанию, предусмотренному
Гражданским кодексом и (или) бюджетным законодательством.
Обязательными платежами являются налоги, сборы и прочие обязательные
платежи, уплачиваемые в бюджет и государственные внебюджетные фонды,
13
в том числе пени, штрафы и санкции, связанные с нарушением сроков и
порядка уплаты налогов, сборов и прочих обязательных платежей, а также
установленные гражданским и уголовными нормами штрафы. Кредиторами
являются юридические или физические лица, которые имеют право
требования по денежным обязательствам и (или) обязательным платежам.
В процессе проведения анализа необходимо решить следующие задачи:
1. Определение показателей и методов оценки финансового состояния
2. Общая оценка финансового состояния предприятия
2.1. По элементам объекта управления (Макаров, Макарова,
Экономический анализ в управлении финансами фирмы):
• Финансовые ресурсы
• Финансовые результаты
• Финансовые отношения
2.2. По элементам финансовых отчетов:
• Согласно Российским стандартам бухгалтерского учета
[4]: активы, обязательства, доходы, расходы,
хозяйственные операции
• Согласно Международным стандартам финансовой
отчетности: активы, капитал, обязательства, доходы и
расходы, включая прибыли и убытки, взносы и
распределения среди собственников, движение
денежных средств
3. Проведение диагностики финансового состояния, факторного
анализа, определение влияния факторов на результирующие
показатели
4. Прогноз возможных значений показателей оценки финансового
состояния при реальных условиях, существующих методиках
оценки и диагностики и при различных вариантах использования
имеющихся ресурсов
14
5. Составление плана мероприятий, позволяющих более эффективно
использовать ресурсы и укрепить финансовое состояние
Существует также несколько методик проведения анализа финансового
положения. Во-первых, горизонтальный анализ, который позволяет сравнить
значения показателей с предыдущими периодами, определить темп роста и
прироста значений. Во-вторых, вертикальный анализ, направленный на
изучение структуры основных финансовых показателей в течение одного
периода. Факторный анализ нацелен на то, чтобы определить влияние
отдельных факторов на результирующие показатели финансового состояния,
найти причины изменения значений тех или иных параметров. В-четвертых,
сравнительный анализ, который предполагает сравнение показателей
оцениваемой организации со среднеотраслевыми значениями, с
конкурирующими фирмами и родственными предприятиями
Анализ финансового состояния проводится для двух основных групп
пользователей: участники рынка, которые заинтересованы в деятельности
компании и те, кто использует результаты анализа для осуществления своей
профессиональной деятельности. К первым относятся собственники,
кредиторы, инвесторы, партнеры, менеджеры и персонал предприятия; ко
вторым – аудиторские фирмы, биржи, юристы, консультационные компании
и прочее [19]. В табл. 1 отображены цели, преследуемые участниками рынка
при анализе финансового состояния или при использовании его результатов.