15
- налоговыми органами для исполнения проекта поступления
средств в бюджет. Объектом финансово-экономического изучения будут
экономические итоги предприятия.
Вполне возможно выделить 2 вида финансово-экономического анали-
за: внутренний и внешний.
Внутренний анализ производится сотрудниками фирмы. Итоги внут-
реннего анализа применяются для планирования, контроля и прогнозирова-
ния финансово-экономического состояния. Его задача – установить плано-
мерное поступление капитала и расположить личные и заемные средства так,
чтоб обеспечить обычное функционирование компании, получение макси-
мума выгоды и исключение разорения. Итоги оценки финансово – хозяйст-
венной работы компании потребуются внутренним пользователям в роли на-
чальной информации для принятия разного рода финансовых решений. В
системе внутреннего управленческого анализа есть шанс углубленного изу-
чения финансово-экономического состояния с помощью привлечения данных
управленческого производственного учета
1
.
Внешний анализ ведется специалистами, являющимися сторонними
лицами для компании. Его задача – установить возможность интересного ин-
вестирования средств, чтоб обеспечить максимальную выгоду и ликвидиро-
вать риск потери.
1.2. Роль анализа финансово-экономического состояния органи-
зации
Финансовый анализ хозяйствующего субъекта наступает с исследова-
ния его работы. На первом шаге дается оценка образовавшегося финансово-
экономического положения, и выявляются главные направленности его пе-
ремены. Такая оценка получила название совместного изучения финансово-
экономического состояния.
1
Ковалев, В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев. — М. :ФиС, 2015. – 432 с.
16
Информация, достаточная экономическому менеджеру для изучения в
обобщенной форме систематизирована в бухгалтерском балансе, являющем-
ся ярко выраженной экономической моделью предприятия.
Анализ финансово-экономического состояния – важный компонент
всякого финансового исследования. Под термином «финансовое состояние
предприятия» мы имеем ввиду финансовую категорию, отражающую состоя-
ние денег в ходе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к
развитию на фиксированный момент времени
1
.
С поддержкой изучения финансово-экономического состояния обос-
новывается необходимость воплощения точных хозяйственных, инвестици-
онных и денежных решений, устанавливается степень их соотношения целям
становления предприятия.
Платежеспособность и экономическая стабильность считаются глав-
нейшими чертами финансово-экономической работы фирмы в условиях ры-
ночной экономики. Если предприятие финансово стабильно, платежеспособ-
но, оно имеет превосходство перед иными предприятиями такого же профиля
в привлечении вложений, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в
подборе грамотных кадров. В конце концов, фирма не вступает в конфликт с
государством и сообществом, ибо выплачивает вовремя налоги в бюджет,
взносы в общественные фонды, зарплату трудящимся и служащим, дивиден-
ды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплаты процентов
по ним.
Чем выше стабильность фирмы, тем больше оно независимо от спон-
танных перемен рыночной конъюнктуры, и тем меньше риск оказаться на
грани разорения.
Анализ финансово-экономического состояния компании позволяет:
оценить текущее и перспективное экономическое состояние пред-
приятия;
1
Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов /
Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова – М. :ЮГИТИ-ДАНА, 2015. - 471 с.
17
оценить вероятные и целесообразные темпы развития предприятия
с позиции финансово-экономического их обеспечения;
выявить легкодоступные источники средств и расценить возмож-
ность и целесообразность их мобилизации;
спрогнозировать положение фирмы на рынке капиталов.
Для проведения экономической оценки компании применяется сово-
купность взаимосвязанных и взаимообусловленных способов анализа, наце-
ленных на достижение явных эффектов в точных условиях, т.е. конкретная
методика изучения (рисунок 3).
Рисунок 3. Классификация способов финансово-
экономического анализа
Различные писатели предлагают разнообразные методики финансово-
экономического анализа. Детализация процедурной стороны методики фи-
нансово-экономического анализа находится в зависимости от поставленных
Приемы финансового
анализа
Экономико -
логические
Экономико-
математические
Эвристические
Специальные
- сравнение;
- детализация;
- группировка;
- средние величины
- относительные вели-
чины;
- балансовый метод;
- метод последова-
тельного изолирова-
ния факторов;
- метод абсолютных и
относительных раз-
ниц;
- метод долевого
участия.
- интегральный;
- графический;
- корреляционно -
регрессионный;
- факторный ана-
лиз.
- метод экс-
пертных оце-
нок;
- метод сцена-
риев.
- метод
машинной
имитации.
18
целей, и еще разных причин информационного, временного, методического и
тех. обеспечивания. Логика аналитической работы представляет ее создание
в форме двухмодульной структуры:
- экспресс-анализ финансово-экономического состояния
1
,
- детализированный анализ финансово-экономического состояния.
Экспресс-анализ финансово-экономического состояния. Его целью
считается приятная и несложная оценка финансово-экономического благо-
состояния и динамики становления хозяйствующего субъекта. В процессе
анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать всевозможные характеристики и
дополнить их способами, основанными на опыте и квалификации специали-
ста.
Создатель считает, что экспресс-анализ нужно исполнять в 3 этапа:
предварительный шаг, первоначальный обзор экономической отчетности,
финансовое чтение и изучение отчетности.
Задача первого шага – осуществить решение о необходимости анализа
экономической отчетности и удостовериться в ее готовности к чтению.
На этом этапе производится простая счетная ревизия отчетности по
формальным показателям и по существу: определяется присутствие всех
важных форм, реквизитов и подписей, проверяется верность и четкость всех
отчетных форм; проверяются СКВ баланса и все итоги.
Задача 2 шага - ознакомление с пояснительной запиской к балансу.
Это нужно будет для того, чтоб расценить условия работы в отчетном перио-
де, вычислить направленности главных признаков работы и модификации в
имущественном и экономическом положении хозяйствующего субъекта.
Третий шаг - главный в экспресс-анализе; его задача - обобщенная
оценка последствий хозяйственной работы и финансово-экономического со-
стояния объекта. Такой анализ ведется с той либо другой степенью детализа-
ции в интересах разных пользователей.
1
Воронов, К.Е. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики / К.Е. Воронов, О.А.Максимов. – М:
ИКФ «Альф», 2014. – 125 с.
19
В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансово-
экономического состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ
завершается итогом о необходимости более углубленного и детализирован-
ного анализа экономических эффектов и финансово-экономического поло-
жения
1
.
Детализированный анализ финансово-экономического состояния. Его
целью считается более доскональная оценка имущественного и финансово-
экономического положения хозяйствующего субъекта, итогов его работы в
истекающем отчетном периоде, и еще полномочий становления субъекта на
перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные проце-
дуры экспресс-анализа. При данном, степень детализации находится в зави-
симости от стремления аналитика.
Черта ключевых характеристик, применяемых в анализе, финансово-
хозяйственной работы будет проведена в практической части этой работы.
Рассмотрим затем методику анализа финансово-экономического со-
стояния, предлагаемую И.Т. Балабановым в его книжке «Основы финансово-
экономического менеджмента»
2
.
Перемещение всех ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопряга-
ется с образованием и расходованием валютных средств, вследствие этого
экономическое состояние хозяйствующего субъекта отображает все стороны
его производственно-торговой работы. Характеристику финансово-
экономического состояния И.Т. Балабанов предлагает провести по следую-
щей схеме:
- анализ доходности (рентабельности);
- анализ экономической устойчивости;
- анализ кредитоспособности;
- анализ применения капитала;
- анализ уровня самофинансирования;
1
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: ФиС, 2014. – 560 с.
2
Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.:
Финансы и статистика, 2015. – 208 с.
20
- анализ экономической самоокупаемости.
Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется безус-
ловными условными показателями. Безусловный показатель доходности - это
сумма выгоды, или же доходов.
Условный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность пред-
ставляет из себя доходность, или же прибыльность производственно-
торгового процесса. Ее значение измеряется уровнем рентабельности.
Степень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с соз-
данием продукции, ориентируется процентным отношением выгоды от реа-
лизации продукции к себестоимости продукции.
В процессе изучения исследуют динамику модификации размера чис-
той выгоды, уровня рентабельности и причины, их определяющие.
Финансово стойким считается такое предприятие, которое с помощью
собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает
неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывает-
ся в срок по собственным обещаниям. Основным в экономической работе,
считает И.Т. Балабанов, считаются верная организация и применение исполь-
зуемых средств
1
.
Потому в ходе оценки финансово-экономического состояния вопро-
сам разумного применения используемых средств уделяет главное внимание.
1.3. Методика анализа финансово-экономического состояния ор-
ганизации
Финансовый анализ компании предназначается для обоснования
управленческих решений в системе управления организацией. Он может по-
мочь получить беспристрастную информацию о настоящем экономическом
состоянии организации, прибыльности и производительности ее работы.
1
Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.:
Финансы и статистика, 2015. – 208 с.
21
Экономическое состояние организации оценивается показателями, что опи-
сывают присутствие, размещение и внедрение денежных ресурсов. Эти ха-
рактеристики отображают последствия финансовой работы организации, ха-
рактеризуют ее конкурентоспособность, деловой потенциал, степень залога
финансовых интересов компании и его партнеров по денежным отношениям.
А.Д.Шеремет и Е.В. Негалиев считают, что под экономическим состоянием
понимается способность фирмы без помощи других финансировать собст-
венную работа. Оно характеризуется обеспеченностью экономическими ре-
сурсами, нужными для обычного функционирования организации, целесооб-
разным их размещением и действенным применением, экономическими
взаимоотношениями с иными юридическими и физическими лицами, плате-
жеспособностью и экономической стабильностью
1
. Деньги фирмы как субъ-
екта хозяйствования исполняют функции формирования и наращивания про-
изводственного потенциала, обеспечивают текущую работу и принимают
участие в претворении в жизнь общественной политики. Подобная статья:
Отождествление и разделение понятий «анализ финансово-экономического
состояния предприятия» и «оценка финансово-экономического состояния
предприятия» Точное направление анализа, составляющие его блоки, набор
признаков ориентируются целями и навыком специалиста. На выбор методи-
ки анализа финансово-экономического состояния организации оказывают
большое влияние цели и задачи, что ставятся перед этим анализом. Главный
целью финансово-экономического анализа считается установление и опреде-
ление финансово-экономического положения компании. Задачами анализа
выступают: определение финансово-экономического состояния фирмы на
конкретный момент; выявление произошедших за период конфигураций зна-
чений денежных показателей; выявление направленностей и закономерно-
стей в развитии фирмы за исследуемый период; определение причин внеш-
ней и внутренней среды, влияющих на экономическое состояние компании;
1
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негали-
ев. – М.:ИНФРА-М, 2015.
22
установление мер и рычагов действия на деньги компании с целью достиг-
нуть желанного финансово-экономического результата; справедливая диаг-
ностика финансово-экономического состояния организации, определение ее
«слабых мест» и выявление их причин; мониторинг и оценка экономических
рисков; поиск резервов закрепления финансово-экономического состояния
организации и исследование событий по их действенному использованию;
мониторинг финансово-экономического состояния организации вследствие
реализации предложенных событий.
Главными направлениями финансово-экономического анализа явля-
ются:
1.Анализ структуры баланса.
2.Анализ прибыльности работы фирмы и структуры производствен-
ных издержек.
3.Анализ ликвидности и экономической устойчивости фирмы.
4.Анализ деловой активности.
5.Анализ рентабельности.
6.Анализ производительности труда
1
.
В зависимости от подходящего направления денежный анализ может
проводиться в последующих формах: ретроспективный анализ; план-
факторный анализ; перспективный анализ. Существуют всевозможные клас-
сификации способов анализа финансово-экономического состояния. К при-
меру, неформализованные и формализованные способы анализа. Первые ос-
нованы на описании аналитических процедур на логическом уровне. Их ис-
пользование характеризуется неким субъективизмом, поскольку тут на пер-
вый план выдвигаются проницательность, опыт и познания специалиста.
Ко второй группе относят способы, в базе которых лежат достаточно
взыскательные формализованные аналитические зависимости. Для финансо-
во-экономического менеджера экономические коэффициенты имеют особен-
1
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: ФиС, 2014. – 560 с.
23
ное значение, так как считаются основой для оценки его работы внешними
пользователями отчетности, для начала акционерами и кредиторами. Потому,
принимая хоть какое решение, экономический менеджер расценивает воздей-
ствие этого решения на более весомые экономические коэффициенты.
Экономические коэффициенты делятся на несколько групп: характе-
ристики платежеспособности (ликвидности); характеристики прибыльности;
характеристики оборачиваемости; характеристики экономической устойчи-
вости; характеристики рентабельности; характеристики производительности
труда. Для получения целостной оценки компании всевозможные характери-
стики и экономические коэффициенты объединяются в групповые характе-
ристики финансово-экономического состояния. Информационной базой фи-
нансово-экономического анализа считаются показатели бухгалтерского учета
и отчетности, исследование которых дает возможность расценить экономи-
ческое положение организации, конфигурации, происходящие в активах и
пассивах, удостовериться в наличии доходов и убытков, выявить возможно-
сти становления. Для анализа и планирования применяются нормативы, дей-
ствующие в хозяйствующем субъекте. Каждый хозяйствующий субъект раз-
рабатывает собственные плановые характеристики, нормы, нормативы, та-
рифы и лимиты, систему их оценки и регулировки экономической работы.
Данная информация составляет его коммерческую тайну, а от случая к слу-
чаю и ноу-хау
1
.
Денежный анализ фирмы наступает с единого ознакомления с эконо-
мическим состоянием организации. В целях проведения единого анализа фи-
нансово-экономического состояния оформляется аналитический баланс, в ко-
торый срабатывают ключевые агрегированные характеристики баланса, его
структуры, динамики и структурной динамики. Такой баланс дает возмож-
ность свести воедино, систематизировать и изучить начальные догадки и
расчеты. Статьи сравнительного баланса формируются по усмотрению спе-
1
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации / А.Д. Шеремет,
Р.С. Сайфулин – М.:ИНФРА-М, 2014. – 328 с.
24
циалиста из разной степенью детализации. Изменение характеристик позво-
ляют выявить динамику и еще с помощью, каких структурных сдвигов изме-
нялись характеристики.
Подобная статья: Содержание анализа финансово-экономического со-
стояния организации и решения, принимаемые на его базе Симптомами пре-
восходной структуры анализируемого баланса имеют все шансы считаться:
необходимое значение средств на счетах, необходимая обеспеченность свои-
ми используемыми средствами, отсутствие внезапных перемен в статьях ба-
ланса, дебиторская задолженность присутствует в равновесии с кредитор-
ской, в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задол-
женность банкам и бюджету), запасы не превосходят наименьшее значение
их формирования. Анализ финансово-экономического состояния ведется при
помощи последующих главных приемов: Прием сопоставления, когда эконо-
мические характеристики отчетного периода сравниваются с показателями
базового или планового периода, при всем при этом необыкновенную значи-
мость приобретает корректность и сопоставимость показателей; Прием свод-
ки и группировки—характеристики группируются и сводятся в более укруп-
ненные, что позволяет выявить направленности становления и моменты
влияния; Прием цепных подстановок заключается в замещении отдельного
показателя отчетным, что дает возможность в результате найти и измерить
воздействие причин на окончательный денежный показатель
1
.
Коэффициентный способ оперирует сопоставлением условных харак-
теристик, имеющих одни и те же единицы измерения, меж собой. Применяе-
мые коэффициенты описывают изменение каких-то интересующих специа-
листа симптомов. Сравниваются характеристики одной фирмы за разные
кратковременные периоды, характеристики всевозможных фирм, характери-
стики фирмы со среднеотраслевыми значениями коэффициентов. Характери-
стики финансово-экономического состояния фирмы делятся на 2 категории:
1
Хелферт, Э. Техника финансового анализа / Э. Хелферт. – М.: «Юнити»,2016. – 405 с.