12
предварительно полученных в качестве паевых, членских, добровольных и
других взносов. В отчѐте просматриваются сведения о величине
использованных средств в отчѐтном и прошлых периодах. Данную форму
составляют общественные организации, не связанные с осуществлением
предпринимательской деятельности, то есть некоммерческие организации.
Некоммерческие организации не ставят приоритетной целью извлечение
прибыли. Установленная Минфином форма отчѐта может быть изменена в
зависимости от потребностей предприятия. Принимая во внимание
вышеизложенное, можно сделать вывод, что бухгалтерская (финансовая)
отчѐтность является конечной целью ведения бухгалтерского учѐта
организации в течение года. На основе разрозненных первичных документов
путем суммирования и систематизации создается финансовый документ,
свидетельствующий о жизнедеятельности хозяйствующего субъекта.
Таким образом, в данной статье были рассмотрены: сущность
бухгалтерской (финансовой) отчѐтности; нормативное регулирование
бухгалтерской отчѐтности; основные формы отчѐтности, их характеристика;
отражена важность влияния отчѐтности на деятельность предприятий.
Бухгалтерская (финансовая) отчѐтность является основным источником
информации о хозяйственной деятельности организации, позволяя выявить
недостатки и достоинства управления компанией, а затем выработать
эффективные тактические и стратегические решения по дальнейшему развитию
бизнеса.
1.2. Система базовых показателей финансового состояния предприятия и
их характеристика
Ключевой целью финансового анализа, прежде всего, выступает оценка
всего финансового состояния организации. С целью принятия верного решения
в процессе ведения хозяйственной деятельности представляется необходимым
провести анализ обеспеченности организации финансовыми ресурсами, а также
финансовых взаимоотношений организации с партнёрами, эффективности и
целесообразности использования, а также размещения данных финансовых
13
ресурсов, платежеспособности организации. Важно отметить, что оценка
вышеуказанных показателей необходима для максимально эффективного
управления организацией. Благодаря данным показателям руководители
организаций имеют возможность реализовать контроль и планирование
деятельности, совершенствовать и улучшить направления хозяйственной
деятельности организации.
Задачи анализа финансового состояния организации представлены на рис.
1.
Рисунок 1-Задачи анализа финансового состояния организации
Анализ финансового состояния организации базируется, прежде всего, на
различных относительных показателях, поскольку все абсолютные показатели в
нынешних условиях инфляции привести в конкретный сопоставимый вид
практически невозможно. При этом важно отметить что у анализируемой
организации относительные показатели можно сравнивать [12,с.45]:
с подобными показателями за все несколько предыдущих лет
деятельности с целью исследования тенденции ухудшения или же улучшения
всего финансового состояния организации.
с подобными данными прочих организаций, что дает возможность
определить слабые и сильные стороны анализируемой организации, а также
выявить возможности.
с различными общепринятыми нормами с целью проведения
14
оценки уровня риска, а также для прогнозирования банкротства.
Ключевыми источниками, которые служат базой для проведения анализа
финансового состояния организации, являются: отчёт о движении капитала,
отчёт о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс, прочие формы отчётности,
информационные данные аналитического и первичного бухгалтерского учёта,
детализирующие и расшифровывающие отдельные конкретные балансовые
статьи.
Всестороннее изучение финансового состояния организации,
определение причинно-следственных связей между результатами деятельности
и использованными ресурсами создает основу для прогноза дальнейшего
состояния хозяйствующего субъекта при прогнозировании и планировании.
«Анализ финансового состояния позволяет на основе выявленных
проблем предложить пути улучшения показателей работы всей организации».
Данный анализ необходимо проводить с помощью системы различных
показателей и коэффициентов, которые могут всесторонне охарактеризовать
состояние объекта и его последующие развитие.
По мнению многих ученых [12,с.145], существует много факторов,
определяющих финансовое состояние.
Одними из них, являются:
- четкое исполнение финансового плана и обеспечение посредством
полученной прибыли потребности собственного оборотного капитала;
- скорость оборачиваемости активов.
Другим является платежеспособность организации, который отражает
способность хозяйствующего субъекта вовремя удовлетворять требования
поставщиков по платежам согласно договорам, погашать кредиты, перечислять
платежи в бюджетные и внебюджетные фонды, выплачивать заработную плату
сотрудникам.
Существует множество факторов, влияющих на финансовое состояние
организации. Наиболее полный перечень представлен на рисунке 2.
Внутренние факторы воздействуют непосредственно на
платежеспособность предприятия, уровень ликвидности и финансовой
15
стойчивости. Примерами внутренних факторов могут являться состояние
ресурсов, их структура и размер, условия их потребления. Следует более
подробно вышеперечисленные факторы.
Расширение ассортимента продукции повышает товарооборот
предприятия. Если доля товаров высокого качества растет более быстрыми
темпами, то повышается доля прибыли в цене данного товара, так как именно
такая категория товаров чаще приобретаются как более удобные в потреблении
и престижные. Можно сделать вывод, что увеличение структуры товарооборота
увеличивает рост рентабельности организации.
Рисунок 2 – Факторы, определяющие финансовое состояние
организации
Качественный состав и оптимальная численность персонала, качество
сервиса так же способствуют устойчивому развитию и функционированию
предприятия.
Удовлетворительное состояние технической базы предприятия дает
возможность увеличить товарооборот компании. Но, как правило, увеличение
товарооборота возможно только в долгосрочной перспективе.
Управление дебиторской задолженностью на данный момент является
важнейшей составляющей управления предприятием. На размер получаемой
ФАКТОРЫ,
ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ
ФИНАНСОВОЕ
СОСТОЯНИЕ
ОРГАНИЗАЦИИ
ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ
ВНУТРЕННИЕ
ФАКТОРЫ
1. структура ассортимента
продукции, работ, услуг
2. объем розничного товарооборота
3. организация технологического
процесса реализации
4. продукции и товаров
5. состав и численность персонала
6. состояние технической базы
организации
7. политика ценообразования
8. управление дебиторской
задолженностью
9. политика экономии средств
10. деловая репутация организации
1. ёмкость рынка, в пределах
которого предприятие ведет
деятельность
2. уровень конкурентности на
рынке
3. уровень цен поставщиков
4. цены на услуги сторонних
16
прибыли влияет уменьшение дебиторской задолженности посредством
ускорения оборота денежных средств.
Политика экономии средств позволяет существенно снизить затраты на
реализацию продукции или услуг, что в свою очередь увеличивает прибыль.
Деловая репутация компании способствует закреплению собственного
положения на сложившемся рынке, что ведет к увеличению получаемой
прибыли и росту рентабельности.
Внешние факторы также непосредственно воздействуют на прибыль
предприятия. Например, от емкости рынка зависят обороты товаров
предприятия, возможности компании получить прибыль повышаются
соразмерно увеличению рынка.
Также от уровня конкурентоспособности на рынке будет зависеть то,
какими темпами будет увеличиваться или снижаться прибыль организации.
Уровень цен поставщиков также имеет немаловажное значение.
«Необходимо постоянно налаживать связи со стабильными
поставщиками, не злоупотребляющими увеличением цен на свою продукцию.
Немаловажным фактором является и уровень цен на услуги сторонних
организаций. Так как повышение цен на услуги ремонтных, транспортных и
других сторонних организаций, к услугам которых приходится прибегать,
способствует изменению уровня рентабельности деятельности компании»
[7,с.123].
Основной целью проведения анализа финансового состояния является
повышение эффективности работы организации с помощью нахождения
резервов роста финансовых ресурсов. Процесс достижения главной цели
финансового анализа связан с решением следующих задач:
1) определение базовых показателей объема и структуры финансовых
ресурсов для разработки дальнейших планов и программ;
2) научно-экономическое обоснование планов и установленных
нормативов;
3) определение эффективности использования финансовых ресурсов;
4) прогнозирование результатов хозяйствования;
17
5) подготовка аналитического материала для выбора наиболее
эффективных управленческих решений для корректировки текущей
деятельности и составления стратегических планов.
Этапами проведения анализа финансового состояния являются:
1) определение динамики объемов финансовых ресурсов;
2) оценка структуры финансовых ресурсов;
3) предварительная оценка финансового состояния, построенная на
общих показателях, и изменений за отчетный период;
4) оценка ликвидности и платежеспособности;
5) оценка уровня финансовой устойчивости и деловой активности
предприятия.
При проведении анализа финансового состояния в первую очередь
необходимо провести анализ ликвидности. Под ликвидностью понимается
возможность организации погасить свои обязательства активами, срок
«превращения» которых в денежную форму равен сроку погашения возникших
обязательств. Ликвидность тем выше, чем быстрее активы преображаются в
денежную форму. Активы организации подразделяются на группы в
зависимости от степени ликвидности от А 1 до А4. Пассивы баланса
организации группируются по степени срочности их оплаты от П1до П4. В
таблице 1 представлены типы состояния баланса и соответствующие им риски.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных
групп по активу и пассиву.
Таблица 1
Типы состояния баланса и зона риска
18
Тип состояния ликвидности
баланса
Балансовые состояния
Зона риска потери
платежеспособности
Абсолютная
ликвидность
А1 ≥
П1
А2 ≥
П2
А3 ≥
П3
А4 ≤
П4
Без рисковая зона
Нормальная
ликвидность
А1 <
П1
А2 ≥
П2
А3 ≥
П3
А4 ≤
П4
Зона минимального
риска
Нарушенная
ликвидность
А1 <
П1
А2 <
П2
А3 ≥
П3
А4 ≤
П4
Критическая зона
Кризисная
ликвидность
А1 <П1
А2 <П2
А3 <П3
А4 ≤П4
Катастрофическая
зона
А1 < П1
А2 < П2
А3 < П3
А4 > П4
Критическая точка
катастрофической
зоны
Помимо абсолютных показателей ликвидности баланса применяются
также и относительные показатели ликвидности: коэффициенты абсолютной,
критической ликвидности, текущей и уточненной ликвидности. «Наиболее
жестким критерием ликвидности активов является коэффициент абсолютной
ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочной задолженности может
быть погашена в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов
(денежных средств и краткосрочных финансовых вложений)» [23,с.145]. Далее
– по убывающей.
Определение степени финансовой устойчивости организации является
одной из задач анализа финансового состояния. В качестве показателей
финансовой устойчивости, продемонстрированных в таблице 2, используются
коэффициенты, характеризующие степень обеспеченности запасов и расходов
источниками их формирования.
Таблица 2
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент
Формула расчета
Норматив
Коэффициент автономии
≥0,5
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
≥0,1
Продолжение таблицы 2
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,7 1
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,2 0,5
19
Коэффициент финансовой
зависимости
(заемный капитал / валюта
баланса)
≤0,5
Коэффициент соотношения
чистых активов и уставного
капитала
>1
Финансовая устойчивость это та часть общей устойчивости организации,
которая отражает сбалансированность финансовых потоков, наличие
достаточного количества денежных средств, которые позволили бы
организации поддерживать свою деятельность. На основе данного показателя
можно сделать выводы о способности организации получить средства,
жизненно важные для ведения основной деятельности, а также о способности
полностью и своевременно погашать свои обязательства.
Следующим элементом анализа финансового состояния организации
является оценка деловой активности хозяйствующего субъекта. Она
выражается в абсолютных стоимостных и относительных показателях. Деловая
активность характеризуется скоростью оборота финансовых ресурсов. Она
отражает способность организации занять устойчивое положение на рынке по
результатам хозяйственной деятельности, также она отражает результативность
работы относительно величины расходов организации в процессе всего цикла
деятельности.
Оценка оборачиваемости средств, вложенных в имущество организации
происходит посредством оценки двух составляющих: скорости оборота и
периода оборота. Скорость оборота является количеством оборотов, которые
осуществляет капитал организации и его составляющие за определенный
период времени. Период оборота представляет собой средний срок, за который
вложенные в коммерческие операции денежные средства возвращаются в
финансовую деятельность. Таблица 3 содержит перечень коэффициентов
деловой активности, необходимых для расчета всего показателя.
Заключительным пунктом анализа финансовых результатов является
анализ рентабельности организации. Показатели рентабельности
характеризуют эффективность использования активов и источников их
формирования.
20
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на
каждый рубль доходов от продаж.
Рентабельность активов отражает величину чистой прибыли,
приходящейся на каждый рубль совокупных активов. Рентабельность
собственного капитала показывает чистую прибыль, приходящуюся на каждый
вложенный рубль капитала.
Можно сделать вывод, что состав, структура, эффективность
использования финансовых ресурсов организации позволяет определить
потенциал организации в деловом сотрудничестве, его конкурентоспособность,
оценить степень безопасности сохранения интересов организации и её
партнеров в различных аспектах финансовых отношений.
Таблица 3
Коэффициенты деловой активности организации и способы их
расчета
Коэффициент
Формула для расчета
Характеристика
Коэффициент
оборачиваемости
совокупных активов
Показывает скорость оборота всего
капитала, или степень
эффективности
использования всех ресурсов не
зависимо от источников
Коэффициент
оборачиваемости собственного
капитала
Характеризует
скорость оборота
собственного
капитала организации
Коэффициент
оборачиваемости запасов
Отражает количество оборотов
денежных средств, вложенных в
запасы, за отчетный
период
Период
оборачиваемости запасов (дни)
Характеризует средний срок
оборачиваемости запасов
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности
Показывает скорость получения
оплаты от дебиторов
Продолжение таблицы 3
Период
оборачиваемости дебиторской
задолженности (дни)
Отражает средний срок
поступления оплаты от дебиторов
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской
задолженности
.
Отражает рост или
снижение коммерческого
кредита для организации
Период
оборачиваемости кредиторской
задолженности
Показывает средний срок расчетов
по текущим
обязательствам
Устойчивого финансового положения предприятия можно добиться
21
только эффективным управлением всех факторов, определяющих результаты
деятельности организации. Процедура анализа направлена на обнаружение
событий, свидетельствующих об угрозе кризисной ситуации, на оценку
влияния внутренних и внешних факторов на уровень финансовой устойчивости
организации.
1.3. Основные методы анализа финансового состояния
При анализе финансового состояния коммерческой организации может
быть применен широкий набор приемов, методов и моделей анализа.
Целесообразность применения того или иного инструмента обосновывается в
каждом конкретном случае, она зависит от целей анализа и конечных
пользователей полученной информации.
Практика анализа финансового состояния коммерческой организации
отработала определенные приемы и методы его осуществления. Однако до сих
пор нет унифицированной классификации приемов и методов анализа
финансового состояния, что усложняет сопоставимость полученных
результатов и снижает их информационную ценность для неподготовленного
пользователя. Чаще всего используют классификации, где отделяются
неформализованные и формализованные методы анализа финансового
состояния.
Основной особенностью неформализованных методов анализа
финансового состояния является то, что они не основаны на четко прописанных
процедурах анализа, а стараются учесть специфику конкретной организации во
всей совокупности её связей с внутренней и внешней средой.
К неформализованным методам финансового анализа относятся
следующие:
- метод экспертных оценок;
- метод детализации (по времени, месту действия, центром
ответственности);
- метод построения системы показателей;
- построения системы аналитических таблиц.