75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное исследование на тему «Анализ финансового состояния
предприятия и разработка мероприятий по его улучшению (на примере ПАО
«Уральский Завод РТИ») позволило сделать следующие выводы.
Объект выпускной работы ПАО «Уральский завод РТИ» является
крупнейшим производителем резиновых технических изделий в России и СНГ.
Стратегический партнер ведущих предприятий оборонной, горнодобывающей,
угольной промышленности, металлургии, транспорта, машиностроения,
пищевой промышленности и сельского хозяйства.
Среди крупных заказчиков предприятия АО «НПК Уралвагонзавод»
производитель железнодорожной и военной спецтехники. На данный момент
заключено 9 контрактов на общую сумму 43 024 947 руб. Доля в объеме заказов
предприятия составляет 20%. В 2017 году почти все товарные группы показали
положительную динамику. Колебание спроса в 2016 году на продукцию ПАО
«Уральский завод РТИ» связано с отдельными заказчиками у которых
снизились объемы производства.
Количество произведенной продукции в тоннах за анализируемый период
сократилось с 490 903 до 413 650 тонн. В количественном выражении в 2016
году снижение объема производства в тоннах выше чем снижение выручки
рублях.
Средняя численность сотрудников в исследуемом периоде стабильна.
Фонд оплаты труда в 2016 году прирастает на 3,3% в 2017 году на 0,1%.
Средний размер заработной платы в 2017 году составил 29,1 тыс. руб.
Выработка на одного рабочего в 2017 году выросла на 13,8%, это связано со
снижением численности сотрудников и ростом выручки.
Таким образом ПАО «Уральский завод РТИ» нельзя назвать активно
развивающимся предприятием. Выручка и прибыль нестабильны. Высокая доля
себестоимости производимой продукции. Также можно отметить, небольшое
76
количество основных заказчиков, это создает определенную зависимость и
риски снижения выручки.
Анализ финансового состояния показал, что 64% структуры активов
занимает кредиторская задолженность, 18% краткосрочные заемные средства.
Доля нераспределённой прибыли (собственный капитал) составляет 9%. Данная
структура пассивов несет высокий риски потери финансовой устойчивости и
ликвидности, так как 90% активов предприятия финансируется за счет
привлеченных (внешних) средств.
Анализ ликвидности по структуре баланса показал невозможность
покрыть П1 (кредиторскую задолженность) за счет А1, А2 и А3. Предприятие
не платежеспособно. Перекосы активов и пассивов по срокам реализации
компенсируются постоянным движением дебиторской задолженности, текущей
выручкой и краткосрочным кредитованием. Все относительные показатели
ликвидности не соответствуют рекомендованным значениям.
Выручка и себестоимость производимой продукции не влияют на чистую
прибыль. В 2016 году выручка снизилась, а чистая прибыль выросла. Можно
сделать вывод о том, что прочие доходы формируют большую прибыль нежели
основная деятельность – производство РТИ.
Показатели рентабельности деятельности предприятия не отражают
эффективность основой деятельности предприятия – производство РТИ, так как
прибыль сильно зависит от прочих доходов и расходов. Показатели
рентабельности активов и собственного капитала имеют низкие значения,
поэтому эффективность их использования не высокая.
В ходе проведенного анализа состояния ликвидности и рентабельности
мы пришли к выводу о том, что ПАО «Уральский завод РТИ» придерживается
агрессивной стратегии получение прибыли. Предприятие стремится получить
максимум дохода, при этом свободные ресурсы вложены в неликвидные
активы.
В структуре активов предприятия высокая доля внеоборотных активов.
Большую их часть занимают долгосрочные финансовые вложения 372 762 тыс.
77
руб. Теоретически это свободные финансовые ресурсы предприятия, которые
могли бы находится в обороте и обеспечивать платежеспособность.
В работе выявлены проблемы и предложены пути их решения. Цель
мероприятия рекомендовать умеренную политику управления ликвидностью и
рентабельностью.
Первая проблема. В структуре пассивов предприятия высокая доля
кредиторской задолженности, предприятие не ликвидно по абсолютным и
относительным показателям. Мы предлагаем уменьшить размер долгосрочных
финансовых вложений на сумму в 300 000 тыс. руб. за счет продажи долей в
других организациях. Экономический эффект будет выражен в улучшении
показателей ликвидности, структура активов в прогнозном бухгалтерском
балансе оптимальна.
Вторая проблема. Высокая сумма прочих расчётов, снижающая чистую
прибыль и рентабельность предприятия. Рекомендация - снижение расходов от
участия в других организациях. Эффект - рост показателей рентабельности.
Рентабельность собственного капитала выросла с 1,81% до 23,7%.
Третья проблема. Большие поступления по краткосрочному заемному
капиталу, отсюда высокие расходы по процентам. Мероприятие - за счет
прироста чистой прибыли постепенно сократить размер краткосрочного
заемного капитала. Эффект - снижение краткосрочных кредитов с 188 246 до 78
558 тыс. руб., сокращение процентных расходов, рост рентабельности.
Четвертая проблема. Низкая доля денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений, низкая мгновенная ликвидность. Мы предлагаем за счет
чистой прибыли формирование свободных денежных и краткосрочных
финансовых вложений. Экономический эффект будет заключатся в росте
показателя А1 с 2 788 до 43 304 тыс. руб. Улучшение мгновенной ликвидности.
Таким образом, можно сделать вывод об улучшении финансового
состояния предприятия.
78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Годовой отчет ПАО «Уральский завод РТИ» за 2017 гг.
[Электронный ресурс]. – Режим доступа http://uralrti.ru/shareholders, свободный
2. Бухгалтерская отчетность ПАО «Уральский завод РТИ» за 2015 -
2017 гг. [Электронный ресурс]. – Режим доступа http://uralrti.ru/shareholders,
свободный
3. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности:
Методическое пособие [Текст] : учеб. / М.С. Абрютина. – М.: Издательство
«Дело и Сервис», 2014. – 255 с.
4. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия [Текст] : учеб. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и Сервис,
2015. – 325 с.
5. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности [Текст] : учеб. / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева,
Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2013. – 314 с.
6. Банк В.Р. Финансовый анализ: учебное пособие [Текст] : учеб. / В.Р.
Банк, С.В. Банк, Л.В. Тараскина. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. – 416
с.
7. Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учеб.
/ В.И. Бариленко. – М.: Издательства «Омега-Л», 2014. – 289 с.
8. Басовский Л.Е., Экономический анализ (Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учеб. / Л.Е.
Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 312 с.
9. Батьковский А.М. Совершенствование анализа финансовой
устойчивости предприятия [Текст] : учеб. / А.М. Батьковский, М.А.
Батьковский // Аудит и финансовый анализ. – 2014. - №5.
10. Беклемишев А. Финансовая стратегия предприятия в период
экономической нестабильности [Текст] : учеб. / А. Беклемишев // Финансовая
газета. – 2013. – № 19.
79
11. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс [Текст] : учеб. /
В.В. Бочаров. - 2-е изд. — СПб.: Питер, 2014. – 248 с.
12. Бурцев А.Л. Современные методики и приемы анализа и
прогнозирования финансовой устойчивости организации [Текст] : учеб. / А.Л.
Бурцев // Аудит и финансовый анализ. – 2016. - №1.
13. Васильева Л.С. Финансовый анализ [Текст] : учеб. / Л.С. Васильева,
М.В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2015. – 415 с.
14. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учеб. /
М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова. – М.: Вузовский учебник, 2014. – 504 с.
15. Войлотовский Н.В. Экономический анализ. Основы теории.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации [Текст] : учеб. /
Н.В. Войлотовский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова. – 3-е изд., перераб. и доп. –
М.: Юрайт, 2013. – 418 с.
16. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности [Текст] : учеб. / Л.Т. Гиляровская. – М.: ТК Велби,
Изд-во Проспект, 2013. – 398 с.
17. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов [Текст]
: учеб. / Л.Т. Гиляровская. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 369 с.
18. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью
предприятия [Текст] : учеб. / А.В. Грачев. - М.: Издательство «Финпресс», 2015.
– 314 с.
19. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.
Практикум [Текст] : учеб. / О.В. Губина, В.Е. Губин. – 2-е изд., перераб. и доп.
– М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2015. – 247 с.
20. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учеб. / Л.В.
Донцова, Н.А. Никифорова – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис»,
2012. – 378 с.
21. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум [Текст] :
учеб. / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова – М.: Издательство «дело и Сервис»,
2013. – 312 с.
80
22. Ефимова Е.М. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учеб. / Е.М.
Ефимова, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2014.
– 413 с.
23. Имануилов В.Р. Система показателей финансовой устойчивости
организации и анализ действующих методик их определения [Текст] / В.Р.
Имануилов // Аудит и финансовый анализ. – 2014. - №5.
24. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учебник [Текст] : учеб. / А.Ф.
Ионова, Н. Н. Селезнева. – М.: ТК Верби, Изд-во Проспект, 2012. – 456 с.
25. Канке А.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
[Текст] : учеб. / А.А. Канке, И.П. Кошевая. – 2-е изд., исп. и доп. – М.: ИД
«ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013. – 346 с.
26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст] :
учеб. / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 418 с.
27. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
[Текст] : учеб. / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. — M.: OOO «ТК Велби», 2014. –
348 с.
28. Кован С.Е. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для
предупреждения ее банкротства [Текст] / С.Е. Кован, Е.П. Кочетков //
Экономический анализ: теория и практика. – 2013. - №15.
29. Крылов С.И. Финансовое состояние коммерческой организации как
объект финансового анализа [Текст] / С.И. Крылов // Финансовый анализ:
проблемы и решения. – 2013. - №3.
30. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: [Текст] : учеб. /
Г.Н. Лиференко. –М.: Издательство «Экзамен», 2015. – 346 с.
31. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности [Текст] : учеб. / Д.В. Лысенко. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 326 с.
32. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности [Текст] : учеб. / Н.П. Любушин. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 416 с.
