4
Содержание
Введение 5
Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия 9
1.1. Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового
состояния 9
1.2. Информационная основа для проведения оценки финансового состояния
предприятия 13
1.3. Методика проведения анализа и расчета основных показателей
финансового состояния предприятия 16
Глава 2. Анализ и оценка финансовогосостояния ООО «Альфа-МэдГрупп» 23
2.1. Краткая характеристика ООО «Альфа-МэдГрупп» 23
2.2. Анализ финансовой устойчивостиООО «Альфа-МэдГрупп» 23
2.3. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Альфа-
МэдГрупп»………………………………………………………………………...30
2.4. Оценка деловой активности и рентабельности ООО «Альфа-МэдГрупп» 34
Глава 3. Основные направления совершенствования финансового состояния
ООО «Альфа-МэдГрупп» 44
3.1. Определение основнык направлений развития деятельности ООО «Альфа-
МэдГрупп» 44
3.2. Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Альфа-
МэдГрупп» 49
3.3. Эффективность от внедрения рекомендаций по улучшению финансового
состояния ООО «Альфа-МэдГрупп» 54
Заключение 59
Список использованных источников информации 65
Приложения 69
5
Введение
Актуальность темы исследования заключается в том, что финансовое
состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент
времени.
В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в
принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и
юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности.
Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих
субъектов.
Особый интерес к финансовой устойчивости предприятия появляется
при наличии договорных отношений, причем интерес этот обоюдный, т.к.
финансовая устойчивость является критерием надежности партнера.
Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения
эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на
основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных
форм хозяйствования и управления производством, активизации
предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится
анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью
вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются
планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их
выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства,
оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и
работников.
Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности
субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов - характерная для всех
стран тенденция.
6
В настоящее время существует проблема недооценки предприятиями
России важности планирования финансовых результатов. Вследствие чего,
предприятия попадают в финансовую пропасть, теряя способность
расплатиться по собственным счетам, а именно проблема банкротства. Поэтому
исследование показателей, характеризующие финансовое состояние
предприятия, актуально и значимо для анализа финансового состояния
организации.
В условиях кризиса предприятия вынуждены постоянно преодолевать
финансовые трудности. Кроме того, в современных условиях, в оценке
финансового состояния предприятия, заинтересован большой круг лиц, каждый
из которых преследует свои цели и хочет постоянного развития предприятия, а
не его гибели. К таким лицам относятся в первую очередь собственники
(акционеры) субъекта. Их интересует долгосрочная возможность развития
предприятия, поэтому они вкладывают в его деятельность большие денежные
средства и планируют непрерывно получать высокий дивиденд.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ и оценка
финансового состояния организации, разработка рекомендаций по улучшению
финансового состояния организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
‒ рассмотреть экономическую сущность, принципы и задачи анализа
финансового состояния:
‒ определить информационную основу для проведения оценки
финансового состояния предприятия;
‒ представить методику проведения анализа и расчета основных
показателей финансового состояния предприятия;
‒ проанализировать финансовую устойчивость, платежеспособность
и ликвидность ООО «Альфа-МэдГрупп»;
‒ оценить деловую активность и рентабельность ООО «Альфа-
МэдГрупп»;
7
‒ определить основные направления развития деятельности ООО
«Альфа-МэдГрупп»
‒ разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
ООО «Альфа-МэдГрупп»
‒ рассчитать эффективность от внедрения рекомендаций по
улучшению финансового состояния ООО «Альфа-МэдГрупп».
Объектом исследования является ООО «Альфа-МэдГрупп».
Предметом исследования является финансовое состояние организации.
Теоретической и методологической основой для проведения данного
исследования явились труды ведущих отечественных экономистов по вопросам
анализа финансового состояния, в частности Бердникова Т.Б., Васильева Л.С.,
Любушин И.П., Бобылева А.З., Бланк И.А., нормативно-законодательные
документы Российской Федерации, а также материалы периодической печати.
Информационную базу исследования составляют законодательные и
нормативные акты РФ, данные учета и другие внутренние материалы ООО
«Альфа-МедГрупп».
Методология исследования основана на принципах диалектической
логики, системном подходе, анализе и синтезе теоретического и практического
материала. Проведенное исследование основано на использовании таких
методов, как аналитические и статические, прямого счета группировок,
графический и сравнения, вертикальный (структурный), горизонтальный
(временной).
Практическая значимость заключается в том, что предложенные
рекомендации могут быть использованы для улучшения финансового
состояния организации.
Структура выпускной квалификационной работы: введение, три главы,
заключение, список использованных источников информации и приложения.
Во введении обоснована актуальность темы работы, сформулированы ее
цель и задачи, определен предмет и объект исследования, отражена
практическая значимость исследования.
8
В первой главе «Теоретические аспекты оценки финансового состояния
предприятия» рассмотрены экономическая сущность, принципы и задачи
анализа финансового состояния; определена информационная основа для
проведения оценки финансового состояния предприятия, а также представлена
методика проведения анализа и расчета основных показателей финансового
состояния предприятия.
Во второй главе «Анализ и оценка финансового состояния ООО «Альфа-
МедГрупп»» проанализирована финансовая устойчивость, платежеспособность
и ликвидность ООО «Альфа-МедГрупп»; оценена деловая активность и
рентабельность исследуемого предприятия.
В третьей главе «Основные направления совершенствования финансового
состояния ООО «Альфа-МедГрупп» определены основные направления
развития деятельности ООО «Альфа-МедГрупп»; разработаны рекомендации
по улучшению финансового состояния ООО «Альфа-МедГрупп», а также
рассчитана эффективность от внедрения рекомендаций по улучшению
финансового состояния ООО «Альфа-МедГрупп».
В заключении сформулированы основные выводы, даны рекомендации и
предложения, полученные в результате исследования.
9
Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния
предприятия
1.1. Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового
состояния
Понимание значение и правильная оценка финансового состояния
предприятия имеет большое значение, т. к. финансовое состояние является
важнейшей характеристикой степени эффективности проведения
экономической деятельности любой коммерческой организации.
К определению понятия «финансовое состояние» обращались и
обращаются многие отечественные исследователи. Следует отметить, что
сегодня не сформировано единое определение данного понятия.
Финансовое состояние предприятия – это комплекс показателей,
характеризирующих наличие финансовых ресурсов по видам, уровень
конкурентоспособности, финансовой устойчивости, способности выполнения
обязательств передел государством и другими хозяйствующими субъектами [7,
с. 15].
Систематизируя подходы к определению финансового состояния
предприятия, И.О. Кругловенко приводит определение, характеризующее
финансовое состояние как комплексное понятие, которое является результатом
взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия.
Определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и
характеризуется системой показателей, которые отображают наличие,
размещение и использование финансовых ресурсов [20]. Такое определение
вряд ли можно считать исчерпывающим в силу того, что не указаны элементы
системы финансовых отношений предприятия, это затрудняет его
идентификацию.
10
По определению Н.Н. Симоненко, представляющемуся более полным и
понятным, «финансовое состояние субъекта хозяйствования – это его
способность финансировать свою деятельность, оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, целесообразностью их размещения
и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с
контрагентами и партнёрами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью» [26, с. 357]
Финансовым состоянием организации определяется:
- ее конкурентоспособность;
- потенциал в деловом сотрудничестве;
- степень гарантии экономических интересов самой организации и ее
экономических партнеров.
Финансовое состояние может оцениваться с точки зрения краткосрочной
и долгосрочной перспективы [14, с. 34]
Критериями оценки финансового состояния на краткосрочную
перспективу являются ликвидность и платежеспособность. С позиций
долгосрочной перспективы финансовое состояние характеризуется такой
категорией, как финансовая устойчивость, которая отражает внутреннюю
сторону финансового состояния, а именно: сбалансированность денежных и
товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Следует различать понятия ликвидности организации, ликвидности
активов и ликвидности баланса.
Ликвидность организации - это способность организации своевременно
исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, коммерческая
организация считается ликвидной, если она в состоянии выполнить свои
краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в
денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью
временного периода, в течение которого эта трансформация может быть
осуществлена. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов
11
трансформировался в денежную форму, тем выше его ликвидность.
Организация может обладать большей или меньшей степенью
ликвидности, так как в состав оборотных активов входят разнородные объекты
оборотных средств, среди которых имеются и легкореализуемые, и
труднореализуемые. В то же время в составе пассивов могут быть выделены
обязательства различной степени срочности. На этих условиях основывается
методика оценки ликвидности баланса [28, с. 37].
Платежеспособность предприятия - это способность полностью и в срок
погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является
одним из признаков финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия - одна из наиболее важных
характеристик его финансовой деятельности. На уровень финансовой
устойчивости оказывают влияние различные факторы:
Внутренние:
- общая стабильность, фаза экономического цикла;
- уровень, динамика, колебания платежеспособности, спроса;
- внешнеэкономические связи, конкуренция;
- банкротство должников, неплатежи;
- инфляция, изменение уровня цен, курса валют;
- налоговая, кредитно-финансовая, страховая, учетная, инвестиционная
политика.
Внешние:
- отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;
- структура услуг, их доля в платежеспособном спросе;
- состояние имущества (размер, состав, структура);
- состояние финансовых ресурсов (размер, состав, структура);
- величина, структура, динамика издержек по сравнению с доходами;
- размер оплаченного уставного капитала, собственные оборотные
средства.
Сущностью оценки финансовой устойчивости является оценка
12
обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Степень
финансовой устойчивости есть причина определенной степени
платежеспособности организации [11, с. 472].
Приступая к финансовому анализу предприятия, необходимо сначала
установить основные закономерности, способствующие улучшению
финансового состояния предприятия. К ним относятся:
- предприятие должно быть ликвидным, платежеспособным, финансово
устойчивым и рентабельным;
- в активах постоянно должны быть в достаточном размере быстро-
ликвидные и абсолютно-ликвидные средства;
- дебиторская задолженность должна быть своевременно погашена;
- долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения должны быть
эффективными;
- долгосрочные обязательства, как правило, должны быть направлены в
долгосрочные активы, для приобретения нового современного оборудования и
пополнения материально-технической базы;
- кредиторская задолженность должна быть погашаема ликвидными
активами;
- доходы должны быть больше расходов от основной, инвестиционной и
финансовой деятельности.
Анализируя финансовое состояние предприятия, необходимо определить
насколько руководство предприятия следует этим закономерностям и
выполняет требования экономических законов.
Возможности и качество результатов анализа зависят от количества и
качества данных, в финансовых отчетах: чем обширнее и доброкачественнее
материалы отчетности, тем глубже сам анализ.
Для анализа финансового состояния предприятия основными
источниками информации являются: «Бухгалтерский баланс», форма «Отчет о
финансовых результатах», форма «Отчет об изменениях капитала», «Отчет о
движении денежных средств», форма «Пояснение к бухгалтерскому балансу».
13
1.2. Информационная основа для проведения оценки финансового
состояния предприятия
Решающей предпосылкой качественного анализа финансового состояния
коммерческой организации является понимание экономического содержания
каждой статьи, ее значимости в структуре финансовой отчетности. Именно
бухгалтерская (финансовая) отчетность является основной информационной
базой для комплексной оценки финансового состояния предприятия.
Понятие бухгалтерской финансовой отчетности содержится в основных
нормативно-правовых документах, регламентирующих организацию
бухгалтерского учета в Российской Федерации.
В частности, в законе «О бухгалтерском учете» под бухгалтерской
(финансовой) отчетностью понимается информация о финансовом положении
экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его
деятельности и движении денежных средств за отчетный период,
систематизированная в соответствии с требованиями, установленными
Федеральным законом «О бухгалтерском учете» [3].
Основные формы отчетности – бухгалтерский баланс и отчет о
финансовых результатах – отражают две стороны деятельности организации
как функционирующий социально-экономической системы: статическую и
динамическую, поэтому отсутствие любой из этих форм в годовой отчетности
существенно «обеднило» бы его, сделано невозможным получить полное
представление о финансовом и имущественном положении организации, ее
рентабельности, перспективности развития [29, с. 65].
Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для
анализа и оценки финансового состояния предприятия.
В тоже время следует отметить, то многие балансовые статьи
комплексные, поэтому ряд показателей баланса, наиболее существенных для
оценки имущественного и финансового положения организации,
расшифровываются в сопутствующих отчетных формах.