3
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ ...................................................................................... 6
1.1 Значение оценки финансового состояния компании .................................... 6
1.2 Анализ динамики финансовых показателей компании .............................. 11
1.3 Оценка эффективности деятельности компании ......................................... 17
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ ООО ЭКО-
ТРАНС ........................................................................................................................ 30
2.1 Краткая характеристика компании ООО Эко-Транс ................................... 30
2.2 Анализ динамики финансовых показателей компании ООО Эко-Транс . 36
2.3 Анализ эффективности деятельности компании ООО Эко-Транс ............ 42
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
КОМПАНИИ ООО ЭКО-ТРАНС ............................................................................ 51
3.1 Направления совершенствования финансового состояния компании ...... 51
3.2 Мероприятия по совершенствованию финансового состояния компании
ООО Эко-Транс ...................................................................................................... 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 74
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ...................................................................................................... 77
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ...................................................................................................... 78
4
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние – это способность компании финансирования
своей деятельности, которую характеризует обеспеченность финансовыми
ресурсами, необходимыми для нормального функционирования компании,
целесообразность их размещения и эффективность использования,
платежеспособность и финансовая устойчивость.
Анализ финансовой деятельности очень актуален в условиях рыночной
экономики, поскольку позволяет держать на плаву компанию.
Объект исследования – ООО «Эко-Транс».
Предмет исследования – анализ финансового состояния компании на
примере ООО «Эко-Транс».
Цель выпускной квалификационной работы – проанализировать
основные финансовые показатели предприятия.
Для достижения цели ВКР необходимо решить следующие задачи:
привести теоретические основы оценки финансового состояния
предприятия;
дать краткую хозяйственную характеристику ООО «Эко-Транс»;
произвести анализ финансовых результатов ООО «Эко-Транс»;
проанализировать эффективность деятельности ООО «Эко-Транс»;
предложить пути улучшения финансового состояния компании ООО
«Эко-Транс».
Теоретической базой исследования послужили такие труды, как учебник
О.В. Баскаковой, Л.Ф. Сейко «Экономика предприятия (организации)»;
учебник А.С. Нешитого, Я.М. Воскобойникова «Финансы»; учебник Савицкой
Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности» и другие.
Практическую базу исследования составила финансовая отчетность ООО
«Эко-Транс».
Структура ВКР включает введение, три главы, заключение и список
использованных источников.
5
В первой теоретической главе приведены теоретические основы оценки
финансового состояния компании – приведено значение анализа финансового
состояния; рассмотрен порядок анализа динамики финансовых показателей
компании; приведены методики оценки эффективности деятельности компании
– ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости,
рентабельности.
Вторая аналитическая глава рассматривает финансовое состояние
компании на примере ООО «Эко-Транс» - дается краткая хозяйственная
характеристика компании; проводится анализ динамики финансовых
показателей компании; оценивается эффективности деятельности компании.
В третьей главе предлагается мероприятие по улучшению финансового
состояния компании ООО «Эко-Транс» - внедрение новой услуги - запуск
линии по переработке использованных шин.
ВКР изложена на 72 листах формата А4, содержит 19 таблиц и 21
рисунок.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ
1.1 Значение оценки финансового состояния компании
Финансовое состояние отражает способность компании финансирования
своей деятельности, постоянного поддерживания своей платежеспособности и
инвестиционной привлекательности.
Финансовое состояние может быть устойчивое, неустойчивое
(предкризисное) и кризисное. Финансовое состояние компании, ее
устойчивость и стабильность зависимы от результатов производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. При успешном выполнении
производственного и финансового планов улучшается финансовое состояние
компании. Устойчивость финансового положения в свою очередь
положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд
производства необходимыми ресурсами.
Основными задачами анализа считают:
своевременную и объективную диагностику финансового состояния
компании, определение ее «болевых точек» и изучение причин их
возникновения;
поиск резервов улучшения финансового состояния компании, ее
платежеспособности и финансовой устойчивости;
разработку конкретных мероприятий по более эффективному
использованию финансовых ресурсов и укреплению финансового состояния;
прогнозирование возможных финансовых результатов и разработку
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования
ресурсов.
Анализ финансовых показателей компании производят, главным образом,
по относительным показателям, так как абсолютные показатели баланса в
условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
7
Финансовым состоянием компании отражаются возможности его
устойчивого и динамичного развития в условиях конкуренции. Оценка
финансового состояния комплексна, поскольку охватывает различные аспекты
деятельности компании во взаимосвязи. В процессе управления финансовым
состоянием ставят задачу повышения эффективности использования капитала
компании через оптимизацию соотношения отдельных элементов его активов и
пассивов.
Оценка финансового положения - важный элемент обоснования стратегии
развития компании. Информацию о финансовом положении широко
используют как внутренние, так и внешние пользователи.
1
Оценку финансового состояния проводят, основываясь на нескольких
группах показателей, характеризующих: динамику и структуру активов и
источников их формирования, финансовую устойчивость, платежеспособность,
доходность фирмы (рис. 1.1).
Рисунок 1.1 - Направления оценки финансового состояния
компании
Целью оценки финансового положения фирмы является выявление
перспективных возможностей компании эффективного функционирования в
условиях конкуренции. Исходя из этой цели, основными задачами оценки
финансового состояния фирмы являются следующие:
1
Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): Учебник / О.В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. — М.:
Издательско-торговая корпорация “Дашков и К°”, 2013. — 372 с. С. 304-307.
Оценка
финансового
состояния
предприятия
Оценка динамики и структуры активов,
источников их формирования
Оценка финансовой устойчивости
Оценка платежеспособности
Оценка доходности (рентабельности)
8
на основе анализа выявление сильных и слабых сторон в
формировании и использовании капитала, определение достаточности капитала
для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
оценить финансовую устойчивость, рациональность использования
заемного капитала;
установление степени платежеспособности компании, возможности
погашения обязательств;
характеристика способности компании наращивания капитала,
обеспечение устойчивого темпа роста объемов деятельности и финансовых
результатов;
оценка достигнутых показателей рентабельности и эффективности
использования экономических ресурсов;
формирование необходимой информации для прогнозирования
финансового состояния, деловой активности, эффективности
функционирования компании;
обоснование направлений укрепления финансового положения.
Оценка финансового состояния - важный элемент обоснования стратегии
развития компании. Информацию о финансовом положении широко
используют как внутренние, так и внешние пользователи.
Внутри компании данные анализа финансового состояния используют
специалисты, менеджеры, руководители для принятия различных
управленческих решений. Без оценки финансового положения фирмы
невозможно принять обоснованные решения в вопросах привлечения заемного
капитала, распределения чистой прибыли, выбора направлений операционной и
инвестиционной деятельности, планирования темпов развития и других.
Для собственников компании, акционеров важна такая информация как:
рентабельность собственного капитала, темп роста прибыли, степень риска
финансовых вложений, рыночная стоимость компании, размер дивидендов на
акцию.
9
Кредиторы, инвесторы, хозяйственные партнеры интересуются
финансовой устойчивостью фирмы, платежеспособностью, ликвидностью
баланса. Банками оцениваются все составляющие финансового состояния
фирмы и определяется ее кредитоспособность как заемщика. Инвесторами на
основе финансового состояния компании оценивается степень финансового
риска своих вложений, целесообразность покупки ценных бумаг, активов.
Хозяйственными партнерами компании принимаются решения о
целесообразности и условиях заключения с ней коммерческих сделок.
Финансовой устойчивостью считают способность компании не только
поддерживать достаточный уровень деловой активности и эффективности
бизнеса, но и наращивания его с обеспечением при этом платежеспособности,
инвестиционной привлекательности в пределах допустимого риска.
Финансовую устойчивость определяют с позиций узкого понимания как
ликвидность, платежеспособность компании и с позиций широкого понимания
как восстановления своего положения после воздействия разных
дестабилизирующих факторов (восстановление состояния - способность
компании вернуться в прежнее положение, продолжая выполнение своих
функций и достигая поставленные цели и задачи).
2
Достаточно удачно определение финансовой устойчивости как
способности компании функционировать и развиваться, с сохранением
равновесия своих активов и пассивов в изменчивой внутренней и внешней
среде, гарантирующей ее платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня
риска. Не достаточно рассматривание финансовой устойчивости современной
компании только с позиции анализа ее ликвидности и финансовой
независимости ввиду комплексности и многофакторности данного понятия.
3
2
Лукин ﺍ С. ﺍГ. Финансовая ﺍ устойчивость ﺍ коммерческого ﺍ банка ﺍ// Молодойﺍ ученый ﺍ. — 2017 ﺍ. — № ﺍ 34. — С ﺍ ﺍ. 31- ﺍ34.
3
Мхитарян ﺍ А. ﺍ В., Литвин ﺍ А. ﺍА. Финансовая ﺍ устойчивость ﺍ и пути ﺍ ее ﺍ улучшения ﺍ // Молодой ﺍ ученый ﺍ. — 2015 ﺍ. —
№ ﺍ 11. — С. 923 ﺍ-925.
10
Резюмируя, можно дать такое определение финансовой устойчивости
фирмы: это состояние компании, при котором она в любой момент времени,
при необходимой ликвидности и достаточности собственного капитала,
способна к одновременному сохранению своих основных параметров
деятельности (прибыли, капитала) и выполнению основных функций.
Платежеспособность – это возможность наличными денежными
ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Платежеспособность по балансу оценивается на основе
характеристики ликвидности оборотных активов, определяемая временем,
необходимым для превращения их в денежные средства. Меньшее время,
требуемое для инкассации определенного актива, соответствует более
высокой его ликвидности.
Ликвидность баланса — возможность компании обращения активов в
наличные денежные средства для погашения своих платежных обязательств.
Компанией должно сохраняться структурное равновесие активов и
пассивов, учитывая меняющиеся факторы внешней среды и внутренние
факторы. Структура активов должна отвечать будущим потребностям развития
хозяйственной деятельности при надежных источниках их формирования.
Компания при привлечении заемного капитала должна предусмотреть
возникающие при этом финансовые последствия, проявляющиеся в:
неизбежном повышении финансовых рисков, расходов по содержанию заемных
средств, неблагоприятном воздействии этих факторов на финансовый
результат.
Оценку финансового положения фирмы проводят, основываясь на:
бухгалтерском балансе; отчете о финансовом состоянии; отчете об изменениях
капитала; отчете о движении денежных средств. Кроме этого пользуются
пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности, аудиторским
заключением о достоверности бухгалтерской отчетности, а также бизнес-
планами, внутренними нормативными документами и пр.
11
Информация о финансовом положении фирмы отражается в
бухгалтерском балансе. Эти элементы являются активами, обязательствами,
капиталом. Баланс содержит подробные сведения о стоимости активов
компании, величине собственных средств, объемах привлеченного
долгосрочного и краткосрочного заемного капитала.
4
1.2 Анализ динамики финансовых показателей компании
Устойчивое функционирование компании находится в зависимости от
ее способности приносить достаточную прибыль, обеспечивающую ее
платежеспособность. Эффективность работы любой компании оценивается
абсолютными и относительными показателями.
Абсолютные показатели финансового положения выражены:
абсолютным приростом совокупных активов;
абсолютным приростом собственных средств;
наличием собственных оборотных средств;
обеспеченностью материальных оборотных активов (запасов)
устойчивыми источниками формирования;
абсолютным приростом выручки;
абсолютным приростом чистой прибыли.
Абсолютный прирост совокупных активов, собственных средств,
оборотных активов определяются при помощи горизонтального анализа
баланса.
Абсолютный прирост выручки и чистой прибыли определяют по
горизонтальному анализу отчета о финансовых результатах компании.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении
аналитических таблиц с абсолютными балансовыми показателями,
дополняемыми относительными - темпами роста/снижения за несколько лет.
Цель горизонтального анализа – в выявлении абсолютных и относительных
4
Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): Учебник / О.В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. — М.:
Издательско-торговая корпорация “Дашков и К°”, 2013. — 372 с. С. 304-307.
12
изменений величин разных статей баланса за определенный период, в оценке
этих изменений.
В процессе изучения состава активов компании и источников их
формирования используют следующие показатели:
динамику общей суммы баланса компании, отражающую изменения
суммы активов и используемого капитала;
динамику внеоборотных и оборотных активов и их элементов, в
частности для производственных компаний важно оценить динамику основных
средств, а в их составе динамику активной части;
структуру активов и ее изменение;
динамику суммы чистых активов;
динамику пассивов и изменение их структуры, в частности
соотношение доли собственного и заемного капитала.
5
По мнению Тюриной А. прибыль – это результат производственной и
коммерческой деятельности фирмы, главный фактор, стимулирующий
предпринимательство. Иными словами, это финансовый результат
производственной и хозяйственной деятельности организации, который
показывает ее чистый доход.
6
Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она является
показателем качества работы компании, повышает экономическую
заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании
ресурсов, поскольку прибыль является основным источником
производственного и социального развития компании, а с другой - она
важнейший источник формирования госбюджета. Таким образом, в росте
суммы прибыли заинтересованы как компания, так и государство.
7
5
Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): Учебник / О.В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. — М.:
Издательско-торговая корпорация “Дашков и К°”, 2013. — 372 с. С. 307-308.
6
Теория организации: конспект лекций. А. Тюрина.
http://www.plam.ru/bislit/teorija_organizacii_konspekt_lekcii/index.php
7
Прибыль как мера эффективности работы предприятия. 2015. http://www.generalfinances.ru/genes-499-3.html