7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………......8
Глава 1. Теоретические основы финансового состояния организации ……….. 11
1.1. Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его
анализав…………….…………………………………………………………….…11
1.2. Информационная база для проведения анализа финансового состояния
предприятия…………...……………………………………………………………19
1.3. Методы и методика анализа финансового состояния предприятия…………23
Выводы по главе 1…………………………………………………………………..32
Глава 2. Анализ финансового состояния организации…..…………………….…33
2.1. Краткая экономическая характеристика организации ……………………....33
2.2. Анализ имущественного потенциала и источников финансирования
организации …………………………………………………………………….…..37
2.3. Анализ финансовой устойчивости организации ………………..…………...39
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности организации ….…….………..43
2.5. Анализ финансовых результатов.……………………………………………..49
2.6. Оценка потенциальной неплатежеспособности организации.……………...51
Выводы по главе 2…………………………………………………………………..55
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению деятельности организации…57
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния организации и их
количественная оценка………………………………………………….………….57
3.2. План внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния
организации ……………………………………………………………………...…64
3.3. Результаты расчета экономического эффекта по предложенным
мероприятиям………………………………………………………………………67
Вывод по главе 3……………………………………………………………………78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………....82
ПРИЛОЖЕНИЕ…………………………………………………………………….86
8
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние - это набор показателей, отражающих наличие,
размещение и использование финансовых ресурсов.
Поскольку целью анализа является не только и не столько установление и
оценка финансового состояния предприятия, но и постоянное проведение работ,
направленных на его улучшение.
Анализ финансового состояния показывает, в каком конкретном
направлении должна проводиться эта работа, позволяет выявить наиболее
важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии
предприятия.
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной
степенью детализации в зависимости от цели анализа, доступной информации,
программного обеспечения, технической и кадровой поддержки. Наиболее
целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного
анализа финансового состояния. Финансовый анализ позволяет оценить:
- имущественный статус предприятия;
- степень предпринимательского риска;
- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных
инвестиций;
- необходимость в дополнительных источниках финансирования;
- умение наращивать капитал;
- рациональность заимствования;
- обоснованность политики распределения и использования прибыли.
Основой информационного обеспечения анализа финансового состояния
должна быть финансовая отчетность, которая одинакова для организации всех
отраслей и форм собственности.
Актуальность выпускной квалификационной работы состоит в том, что
результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
9
Все это еще раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в
современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки
надежности потенциального партнера. Финансовое состояние предприятия, его
устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной,
коммерческой и финансовой деятельности. Стабильное финансовое состояние -
это не игра, а результат грамотного, умелого управления всем комплексом
факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Необходимость сочетания формализованных и неформальных процедур в
процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на
процедуру подготовки документов, так и на последовательность процедур
анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового
анализа наиболее соответствует логике функционирования предприятия в
рыночной экономике.
Анализ финансового состояния предприятия, помогает выявить наиболее
важные способы, которые необходимо использовать для улучшения
финансового состояния предприятия в определенный период его
функционирования.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение анализа
финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его
улучшению.
В соответствии с выделенной целью в работе были поставлены следующие
задачи:
- исследовать теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- предложить мероприятия, направленные на улучшение финансового
состояния предприятия.
Объектом исследования является экономическая деятельность ТОО «Жас-
Дэн».
10
Предметом исследования работы будет являться оценка финансового
состояния ТОО «Жас-Дэн».
Теоретической и методологической основой данной выпускной
квалификационной работы является работа зарубежных и отечественных
авторов в области финансового анализа.
Информационную базу исследования составили учетные документы ТОО
«Жас-Дан». С использованием этих документов численно оцениваются
показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
Практическая значимость работы заключается в разработке рекомендаций
по улучшению финансового состояния ТОО «Жас-Дэн».
Работа состоит из введения, заключения и трех глав.
В первой главе раскрываются задачи и функции анализа финансового
состояния предприятия, определяются предметы финансового анализа,
описываются основные показатели финансового состояния предприятия.
Рассмотрены этапы и виды финансового анализа, а также основные системы и
методы финансового анализа, используемые для оценки финансового состояния
предприятия.
Во второй главе на основе фактического материала проводится анализ
финансовой деятельности ТОО «Жас-Дан», который включает в себя этапы:
анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости,
анализ деловой активности, анализ о прибыли и рентабельности, а также оценка
вероятности банкротства предприятия.
В третьей главе были предложены меры, направленные на улучшение
финансового состояния предприятия ТОО «Жас-Дан».
11
Глава 1 Теоретические основы финансового состояния
организации
1.1. Сущность, понятие финансового состояния организации и
задачи его анализа
Среди существующих условий, соблюдение которых является
обязательным для успешного управления финансами предприятия, выделяется
основное условие, которое предусматривает анализ финансового состояния
предприятия.
Финансовое состояние предприятия рассматривается как сложное понятие,
которое можно охарактеризовать системой показателей, отражающих наличие,
распределение и использование финансовых ресурсов, что является результатом,
полученным в результате взаимодействия всех элементов, возникающих в
системе финансовые отношения предприятия, которые определяются как
совокупность факторов производственно-экономического характера
В рыночной экономике через финансовое состояние предприятия
отражаются конечные результаты, полученные в ходе деятельности. Конечные
результаты деятельности предприятия вызывают интерес не только у работников
самого предприятия, но и у его партнеров по хозяйственной деятельности,
государственных, финансовых, налоговых органов и т.д.
Все вышеперечисленное действует как определяющий фактор значимости,
который присваивается процессу анализа финансового состояния предприятия
и, соответственно, возрастает роль такого рода анализа в экономическом
процессе.
Финансовый анализ предприятия рассматривается как переменный
элемент финансового менеджмента на предприятии, а также его
взаимоотношения с партнерами, с финансово-кредитной системой.
1
Финансовый анализ необходим для следующих групп его потребителей:
1
Александров, Ю.Л. Экономика предприятия [Текст] / Ю.Л.Александров. - Красноярск, 2016. - 258 с.
12
- для руководителей предприятий и, прежде всего, для финансовых
менеджеров. Представляется невозможным осуществлять управление
предприятием и принимать экономические решения без знания его финансового
состояния.
Для менеджеров, работающих на предприятии, важная роль отводится
оценке эффективности решений, которые впоследствии используются в
хозяйственной деятельности по ресурсам и финансовым результатам;
- для владельцев, в том числе акционеров. Для них необходима
информация о доходе, полученном от средств, вложенных в предприятие, о
прибыльности предприятия, а также об уровне экономического риска и
вероятности потери собственного капитала;
- для кредиторов и инвесторов. Их интересует информация о возможности
погашения выданных кредитов, а также о возможности предприятия по
реализации инвестиционной программы;
- для поставщиков. Особое значение имеет оценка оплаты за поставленную
продукцию, а также за выполненные работы и услуги.
Поэтому в процессе проведения финансового анализа все участники
экономического процесса заинтересованы.
Анализ финансового состояния представляет собой характеристику его
конкурентоспособности, которая характеризуется показателями
платежеспособности и кредитоспособности, эффективным использованием
финансовых ресурсов и капитала, выполнением обязательств перед
государством и другими субъектами хозяйствования.
Финансовое состояние может характеризоваться наличием финансовых
ресурсов, которые необходимы для нормального функционирования компании,
целесообразно выделить и эффективно использовать финансовые ресурсы,
имеющиеся в ее распоряжении.
Представим анализ финансового состояния предприятия в виде схемы на
рисунке 1.
13
Рисунок 1. Схема анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия может быть стабильным,
нестабильным и кризисным. Виды финансового состояния предприятия
представим на рисунке 2
Рисунок 2. Виды финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия
Комплексная концепция, которая характеризуется системой
взаимосвязанных показателей, отражающих доступность,
размещение, использование финансовых ресурсов, которые
рассчитываются на основе финансовой отчетностии на
определенный момент времени
Устойчивое
Неустойчивое
Кризисное
Финансирование
текущей
деятельности за
счет
собственных
средств;
инвестиционная
деятельность за
счет
собственных
средств и
банковских
кредитов
Финансирование
текущей
деятельности за счет
собственных средств
и стабильных
обязательств;
нет инвестиционной
деятельности
Финансирование
запасов и затрат через
устойчивые
обязательства;
нет инвестиционной
деятельности
14
Способность предприятия, которое заключается в своевременных
платежах, расширять финансирование своей деятельности на расширенной
основе, свидетельствует о том, что предприятие находится в хорошем
финансовом состоянии.
2
Финансовое состояние предприятия напрямую зависит от результатов,
полученных в процессе деятельности, которые присущи производственному,
торговому и финансовому характеру.
В случае успешного выполнения производственного и финансового
планов этот факт оказывает положительное влияние на финансовое состояние
предприятия и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и
реализации продукции, его стоимость увеличивается, выручка и рентабельность
уменьшаются, в результате чего ухудшается финансовое состояние компании и
ее платежеспособность.
Стабильное финансовое состояние предприятия оказывает положительное
влияние на процесс, который предусматривает выполнение производственных
планов и удовлетворение производственных потребностей теми ресурсами,
которые ему необходимы.
По этой причине финансовая деятельность предприятия, как неотъемлемая
часть хозяйственной деятельности, обеспечивает систематическое поступление
и расходование денежных средств, контролирует соблюдение учетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и его наиболее эффективное использовать.
Основная цель, которую ставит перед собой финансовая деятельность, -
это принять решение о том, где, когда и как использовать финансовые ресурсы,
чтобы иметь возможность эффективно развивать производство и получать
максимальную прибыль.
Чтобы выжить в современных условиях рыночной экономики и
предотвратить банкротство предприятия, необходимо иметь информацию о том,
2
Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ [Текст]: Учебник для вузов / Л.Т.Гиляровская. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2017. - 188 с.
15
как управлять финансами, о структуре капитала в зависимости от состава и
источников образования, а также о той доле, которая выделена на собственные и
заемные средства.
Не менее важное значение имеют такие концепции рыночной экономики,
которым соответствуют понятия деловой активности, ликвидности,
платежеспособности, кредитоспособности предприятия, порога доходности,
запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности), степени риска, влияния
финансового рычага. и другие, а также достаточную информацию о технике,
которая используется в ходе их анализа.
Процесс проведения анализа финансового состояния состоит в
установлении и оценке финансового состояния предприятия и постоянного
ведения работы, целью которой является его улучшение.
Анализируя финансовое состояние предприятия, предоставляется
информация о конкретных областях, которым следует следовать в ходе этой
работы.
В соответствии с этим результаты, полученные в ходе анализа, дают ответ
на поставленный вопрос о наиболее важных методах, использование которых
приводит к улучшению финансового состояния предприятия в определенный
период его деятельности.
Финансовое состояние предприятия напрямую зависит от всех аспектов
деятельности предприятий, в частности от того, сколько производственных
планов реализуется, от сокращения производственных затрат и увеличения
прибыли, от повышения эффективности производства, а также от факторов,
которые влияют на области обращения и связаны с процессом организации
оборота товарных и денежных средств - улучшением отношений с поставщиками
сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствованием процессов
продаж и расчетов.
В ходе анализа необходимо выявить причины, по которым возможна
нестабильность состояния предприятия и определить пути ее улучшения.
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что целями, которые
16
ставит перед собой процесс анализа финансового состояния предприятия,
являются следующие:
- своевременность выявления и устранения возможных недостатков,
существующих в ходе финансовой деятельности предприятия;
- поиск резервов для улучшения финансового состояния предприятия, а
также его платежеспособности;
- проведение разработки более надежных предположений и прогнозов
будущих финансовых условий для функционирования хозяйствующего
субъекта.
Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия применяют
целую систему показателей, характеризующих изменения:
- в структуре капитала предприятия по расположению к источникам
образования;
- в эффективности и интенсивности его использования;
- в платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
- в наличии финансовая устойчивость предприятия.
Показатели должны быть такими, чтобы все, кто связан с предприятием
экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно
предприятие как партнер, и, следовательно, принимать решения относительно
экономической рентабельности продолжения отношений с ним.
Анализ финансового состояния предприятия, как правило, основывается
на относительных показателях, поскольку невозможно привести абсолютные
показатели баланса в условиях инфляции в сопоставимую форму.
Вы можете сравнить относительные показатели с:
- общепринятые «нормы» с целью оценки степени риска и
прогнозирования вероятности банкротства предприятия;
- аналогичные данные, предоставленные другими предприятиями, что
позволяет выявить сильные и слабые стороны деятельности, осуществляемой
предприятием, и его возможности;
- аналогичные данные, полученные в предыдущие годы, с целью изучения