57
Глава 3 Разработка мероприятий по улучшению деятельности
организации
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния организации и
их количественная оценка
Чтобы улучшить финансовое состояние организации, необходимо
постоянно анализировать его, что позволяет нам прогнозировать возможные
проблемы, а также помогает поддерживать и улучшать финансовую
устойчивость и платежеспособность на будущее.
Кроме того, на основе анализа финансового состояния предприятия
разрабатываются меры по финансовому оздоровлению организации.
Анализ финансового состояния ТОО «Жас-Дэн» позволил выявить как
положительные, так и отрицательные тенденции развития организации.
В целом, исходя из результатов исследования, можно сделать вывод, что
организации необходимо улучшить свое финансовое положение.
Этот вывод подтверждается результатами комплексной оценки
финансового состояния организации, а также анализа состава и структуры
капитала предприятия, сделанной в предыдущей главе выпускной работы.
Поэтому предприятию ТОО «Жас-Дэн» предлагается улучшить
финансовую стабильность и управление капиталом.
Общие меры по улучшению использования финансовых ресурсов.
Если анализ баланса проводится с позиции активов, то, как правило,
возникает понятие производственного риска.
Производственный риск - это риск, который во многом обусловлен
отраслевыми особенностями бизнеса, иными словами, структурой активов, он
неотделим от пассивной деятельности предприятия.
Соотношение между активами и пассивами бухгалтерского баланса,
возможно, можно представить следующим образом: внеоборотные активы
покрываются за счет собственного капитала и долгосрочных займов и займов.
58
Часть оборотных активов должна покрываться за счет собственного
капитала, а часть - за счет краткосрочных обязательств.
Я хотел бы, чтобы они были наполовину сформированы за счет
собственного, а наполовину заемного капитала. Только в этом случае погашение
внешнего долга и оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности,
равного двум, гарантируются.
Было принято решение о необходимости инвентаризации основных
средств организации, после анализа выяснилось, что автомобили, оборудование
и транспортные средства обесценились более чем на 35%.
Предлагается продать неиспользованное имущество и тем самым
заработать около 520 тысяч тенге.
Как правило, остаток основных средств будет значительно меньше. Тем не
менее, организация продолжает расширяться, таким образом, баланс
внеоборотных активов увеличивается
Производительность организации напрямую зависит от ее обеспеченности
оборотным капиталом. Например, недостаток оборотных средств выступает как
прямая причина несостоятельности предприятия, так и в конечном итоге
банкротства.
Отсутствие финансово устойчивой системы пополнения оборотных
средств в организации приводит, во-первых, к дополнительным расходам,
которые увеличивают текущие расходы организации, и, во-вторых, к снижению
показателей производительности организации.
Дополнительные расходы могут быть вызваны задержками в
формировании товарно-материальных запасов организации, этот факт, как
правило, приводит к увеличению продолжительности технологического и
производственного циклов.
С увеличением продолжительности технологического и
производственного циклов увеличивается объем незавершенного производства,
этот факт в конечном итоге приводит к увеличению текущих затрат организации,
которые формируют ее стоимость.
59
Избыток оборотных средств означает «некроз» финансовых ресурсов
организации и приводит к снижению показателей оборачиваемости и
рентабельности использования ее капитала.
При чрезмерном уровне оборотных средств возникают дополнительные
расходы и финансовые риски организации. Наряду с этим, с формальной точки
зрения, избыток оборотных средств приводит к повышению текущей
платежеспособности организации.
Как процесс материального производства, так и финансовая устойчивость
предприятия зависят от того, как организована производительность управления
и использование оборотных средств.
По этой причине организация управления оборотным капиталом
выступает в качестве важного элемента управления организацией и включает в
себя такой комплекс мер, как:
15
- определить состав и структуру оборотных средств;
- сделать разумный расчет плановых потребностей предприятия в
оборотных средствах;
- определить источники формирования оборотных средств и найти их
оптимальное соотношение;
- рационально разместить оборотный капитал в сферах производства и
обращения;
- рассчитать и оценить показатели эффективности использования
оборотных средств;
- разработать меры по ускорению оборачиваемости и повышению
доходности оборотных средств.
Для улучшения структуры баланса предприятия ТОО «Жас-Дан»
необходимо увеличить приток денежных средств и уменьшить долю запасов в
общем объеме оборотных активов, а также улучшить их оборот. Значительное
внимание следует уделить сокращению суммы дебиторской задолженности и
15
Горфинкель В.Я. Экономика предприятия [Текст]: учебник для вузов/ под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля. – 5-е
изд., прераб. И доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2016. – 767с.
60
сокращению срока инкассо. Цель системы управления запасами состоит в том,
чтобы гарантировать стабильное производство товаров в необходимом
количестве и в срок, и на этой основе добиться полного осуществления вопроса
с минимальными затратами на запасы.
Необходимо провести инвентаризацию запасов, организовать продажу
устаревших товарно-материальных ценностей. В 2018 году сальдо резервов
увеличилось по сравнению с 2017 годом на 54% и составило 15183 тыс. тенге.
Инвентаризация запасов, которая была проведена 01.01.2019 (I-III
квартал), предоставила информацию о том, что есть запасы, которые не
использовались в производстве более двух лет, стоимость покупки которых
составила 165 тысяч тенге.
Есть вероятность продажи на 128 тысяч тенге. Считаю целесообразным
процесс продажи запасов по той причине, что задействованы складские
помещения, работа складских работников и запасов теряет свое надлежащее
качество.
Готовая продукция на складе составила 48% складских запасов, 40%
готовой продукции было приобретено по заказу ТОО «Вектор», ТОО «Бауржан».
Отгрузка продукции на предприятие ТОО «Вита» была задержана из-за
большой дебиторской задолженности этой организации. Чтобы улучшить
платежеспособность, необходимо построить отношения с конкретным
потребителем на основе предоплаты и ввести плату за просрочку платежа.
Например, для превышения задолженности в течение двух недель
необходимо ввести комиссию в размере 8% годовых.
Остаток дебиторской задолженности в размере 1 610 тыс. Тенге возник за
шесть месяцев. Если в договоре предусмотрена комиссия в размере 8% годовых,
то предприятие ТОО «Жас-Дэн» сможет получить дополнительный доход в
размере 63,5 тыс. тенге ((1610000 × 0,08 × 180 дней): 365 дней).
Что касается дебиторской задолженности предприятия, я считаю, что
факторинг можно использовать в качестве основного метода его
61
рефинансирования с целью получения средств от своевременного погашения
дебиторской задолженности.
На конец 2018 года остаток дебиторской задолженности предприятия ТОО
«Вектор» составил 2950 тысяч тенге. В этом случае я считаю возможным
заключить договор с Коммерческим банком на услуги факторинга.
В этом случае необходимо перевести часть долга на операцию «открытого
факторинга без права регресса» - 1700 тысяч тенге, срок погашения которых
составляет более шести месяцев.
Для проведения операции, прежде всего, необходимо открыть банковский
счет в коммерческом банке, который выполняет факторинговые операции. Затем
АО «РБК Банк» взимает фиксированную комиссию за обработку уступленных
требований, которая составляет 1,2% от назначенных требований, то есть 18,7
тысячи тенге (1700 тысяч тенге × 1%).
При этом взимается комиссия за услуги факторинга в размере 0,5% - 8,5
тыс. Тенге (1700 тыс. Тенге × 0,5%).
В результате Банк платит компании ТОО «Жас-Дэн» сумму 85% от суммы
контракта в размере 1 417,8 тыс. Тенге ((1700 × 85%) - 18,7 - 8,5).
Следует помнить, что факторинг гораздо дороже для организации, чем
кредит.
Но эту разницу можно объяснить: сам факторинг позволяет предприятию
развиваться быстрее.
Средства, полученные таким способом, необходимо отправить
организации для погашения части заемных средств, что позволит обойти
штрафы за просроченные платежи в будущем.
Оставшаяся часть дебиторской задолженности - 7653 тыс. Тенге (10603–
2950) состоит из:
- задолженность по полученным векселям - 2 300 тыс. тенге;
- задолженность по расчетам с бюджетом - 175 тысяч тенге - сумма НДС,
подлежащая возврату из бюджета; переплата подоходного налога в
республиканский бюджет - 125 тысяч тенге;
62
- задолженность по расчетам с персоналом - выданные авансы составили
140 тысяч тенге;
- прочие виды дебиторской задолженности - 4913 тыс. тенге.
Сумма НДС, подлежащая возврату из бюджета, появилась во втором
квартале 2018 года.
Согласно расчетам финансового отдела, эта сумма будет зачислена в
первом квартале 2019 года (I-III квартал) для будущих платежей.
При анализе должников будет проводиться анализ авансов, выданных
сотрудникам. Сумма в 38 тысяч тенге будет покрыта за счет зарплаты
работников за январь 2019 года (I-III квартал). 102 тысячи тенге будут списаны
на расходы в соответствии с предварительными отчетами и командировочными
удостоверениями.
Нехватка платежных средств, что связано с увеличением дебиторской
задолженности долг вызвал:
- увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и
подрядчиками;
- невыполнение инвестиционной программы;
- невыполнение плана по закупке сырья;
- Невыполнение графика профилактического обслуживания.
В качестве метода ускорения сбора дебиторской задолженности
рекомендуется делать скидки при досрочной оплате товара. Например, в
договоре поставки на условиях отсроченного платежа указано следующее: «3/10,
общая стоимость 30».
Этот факт означает, что потребители с расчетным условием до десяти дней
имеют право использовать скидку 3%.
Тем не менее, следует помнить, что скидки в контрактах являются
уместными в таких случаях: когда они приводят к увеличению объема продаж и
наибольшей общей прибыли; когда организация испытывает дефицит денежных
средств; в случаях досрочной оплаты поставленной продукции.
63
Следовательно, процесс сбора дебиторской задолженности можно
ускорить, поощряя должников, например, используя скидки при условии, что
они оплачивают счета раньше; использование услуг финансовых учреждений,
направленных на ускорение движения денежных средств от потребителя к
предприятию.
2) Управление дебиторской задолженностью для увеличения выручки.
Повышение платежеспособности организации тесно связано с политикой
управления текущими активами и текущими обязательствами. Такая политика
предусматривает оптимизацию оборотных средств и минимизацию
краткосрочных обязательств.
Анализируя денежные потоки, следует отметить, что структура притоков
и оттоков не является характеристикой процветающего бизнеса: притоки через
дебиторскую задолженность являются нехарактерным элементом притоков,
который, тем не менее, имеет положительные аспекты.
В результате анализа оборотных активов ТОО «Жас-Дэн» отмечается
довольно высокая доля дебиторской задолженности в оборотных активах, что
отражается в том, что к 2019 году (I-III квартал) произошло значительное
увеличение по сравнению с 2017. (2017 -7580 тыс. тенге; 2019 (I-III квартал) г -
10603 тыс. тенге)
Управление дебиторской задолженностью должно осуществляться на всех
этапах, предусматривающих ведение предпринимательской деятельности, от
проведения преддоговорных процедур до выполнения договорных операций.
Необходимость:
- постоянный мониторинг соотношения дебиторской и кредиторской
задолженностей, поскольку из-за значительного увеличения задолженности
существует вероятность возникновения угрозы финансовой устойчивости
предприятия;
- своевременное выявление неприемлемых видов дебиторской
задолженности, к которой непосредственно относятся работы, которые не были
оплачены в срок, поставщикам и покупателям претензий;
64
- оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
- осуществление постоянного мониторинга состояния расчетов с
клиентами на основе задолженности;
- предоставление скидок на предоплату.
Чтобы принять решение о предоставлении клиенту скидки за досрочную
оплату счетов, необходимо сравнить дополнительный доход, который
предприятие может получить от размещения полученных средств на рынке, с
размером скидки.
3) Использование информационных технологий в управлении активами
предприятия. Для повышения эффективности финансовой деятельности
необходимо использовать современные системы обработки информации.
В качестве наиболее информативной системы на предприятии ТОО «Жас-
Дэн» предлагается внедрить систему управления финансовыми потоками.
3.2 План внедрения мероприятий по улучшению финансового
состояния организации
Отсутствие платежных средств, связанное с увеличением дебиторской
задолженности, вызвало:
- увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и
подрядчиками;
- невыполнение инвестиционной программы;
- невыполнение плана по закупке сырья;
- невыполнение графика профилактического обслуживания.
В качестве метода ускорения сбора дебиторской задолженности
рекомендуется делать скидки при досрочной оплате товара. Например, в
договоре поставки на условиях отсроченного платежа указано следующее: «3/10,
общая стоимость 30».
Этот факт означает, что потребители с расчетным условием до десяти дней
имеют право использовать скидку 3%.
65
Тем не менее, следует помнить, что скидки в контрактах являются
уместными в таких случаях: когда они приводят к увеличению объема продаж и
наибольшей общей прибыли; когда организация испытывает дефицит денежных
средств; в случаях досрочной оплаты поставленной продукции.
Следовательно, процесс сбора дебиторской задолженности можно
ускорить, поощряя должников, например, используя скидки при условии, что
они оплачивают счета раньше; использование услуг финансовых учреждений,
направленных на ускорение движения денежных средств от потребителя к
предприятию.
1) Управление дебиторской задолженностью для увеличения выручки.
Повышение платежеспособности организации тесно связано с политикой
управления текущими активами и текущими обязательствами. Такая политика
предусматривает оптимизацию оборотных средств и минимизацию
краткосрочных обязательств.
Управление дебиторской задолженностью должно осуществляться на всех
этапах, предусматривающих ведение предпринимательской деятельности, от
проведения преддоговорных процедур до выполнения договорных операций.
Необходимость:
- постоянный мониторинг соотношения дебиторской и кредиторской
задолженностей, поскольку из-за значительного увеличения задолженности
существует вероятность возникновения угрозы финансовой устойчивости
предприятия;
- своевременное выявление неприемлемых видов дебиторской
задолженности, к которой непосредственно относятся работы, которые не были
оплачены в срок, поставщикам и покупателям претензий;
- оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
- осуществление постоянного мониторинга состояния расчетов с
клиентами на основе задолженности;
- предоставление скидок на предоплату.
66
Чтобы принять решение о предоставлении клиенту скидки за досрочную
оплату счетов, необходимо сравнить дополнительный доход, который
предприятие может получить от размещения полученных средств на рынке, с
размером скидки.
3) Использование информационных технологий в управлении активами
предприятия. Для повышения эффективности финансовой деятельности
необходимо использовать современные системы обработки информации.
В качестве наиболее информативной системы на предприятии ТОО «Жас-
Дэн» предлагается внедрить систему управления финансовыми потоками.
Подсистема управления денежными средствами выполняет следующие
функции, необходимые для эффективного управления денежными потоками на
предприятии, контроля за осуществляемыми платежами:
- мультивалютный учет кассовых остатков по кассе и расчетным счетам;
- оформление всех необходимых первичных документов;
- учет денежных потоков;
- регистрация плановых поступлений и расходов денежных средств;
- резервирование средств для предстоящих платежей;
- формирование платежного календаря.
3.3 Результаты расчета экономического эффекта по
предложенным мероприятиям
Мы рассчитаем экономию для следующих видов деятельности:
1) Управление дебиторской задолженностью для увеличения выручки.
Среднегодовая дебиторская задолженность ТОО «Жас-Дан» за 2019 год (I-
III квартал) составляет 10603 тыс. Тенге.
Расчетный период составляет 3 месяца.
Оплата должна быть произведена в течение 30 дней после продажи услуг
и продуктов.