37
ЗАО МПЗ «Кнакер» поставляет товар в Сибирь по специальным заказам. Товар
упаковывается в газовую среду, что позволяет его перевозить самолетами на
дальние расстояния.
На данный момент в Москве расположено 5 собственных магазинов.
1 магазин находится в Троицке. В г. Бронницы находится супермаркет
«Кнакер» и 4 торговые палатки, через которые реализуется продукция завода.
Отгрузка продукции осуществляется по ежедневным заказам магазинов,
что позволяет строго придерживаться необходимых объемов выпуска
продукции.
2.2. Анализ имущественного положения предприятия.
2.2.1 Оценка состава и структуры имущества.
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной
степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие
активы вложен капитал и какой доход они приносят.
Активы отражают в стоимостном выражении все имеющиеся у фирмы
материальные, нематериальные, денежные ценности и имущественные права с
точки зрения их состава и размещения или инвестирования.
В процессе функционирования предприятия величина активов и
пассивов, и их структура претерпевают постоянные изменения.
Исходя, из этого, в процессе анализа должны быть, выявлены изменения
в составе имущества предприятия и источниках их формирования, установлены
взаимоотношения между показателями, дана им оценка.
Наиболее общее представление об имевших место качественных
изменениях в структуре средств, а также динамике этих изменений можно
получить с помощью вертикального и горизонтального анализа баланса.
Состав и размещение имущества в стоимостном выражении, источники
его образования на какую-либо отчетную дату характеризуют имущественное
положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные
активы, стоимость которых отражена в I и II разделах бухгалтерского баланса.
Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости
и состава имущества, его структуры составляем аналитические таблицы,
38
которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить
степень и тенденции изменений. [7].
39
Таблица 1.
Характеристика имущественного положения предприятия
Показатели
Код
строки по
балансу
Сумма тыс. руб.
Изменение
2014 к 2013,
тыс. руб. (+,-)
Изменение
2014 к 2012,
тыс. руб. (+,-)
Темп роста, %
2012
2013
2014
2014 к
2013
2014 к
2012
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Имущество
предприятия, всего
300
16 736
24 348
32 726
8 378
15990
134,41
195,54
В том числе:
Внеоборотные
активы
190
186
1 328
1 954
626
1768
147,14
1050,54
Основные средства
120
118
1 260
1 954
694
1836
155,08
1655,93
Незавершенное
строительство
130
68
68
0
-68
-68
-100
-100
Оборотные активы
290
16 551
23 020
30 772
7 752
14221
133,68
185,92
Из них:
Запасы
210
13 117
15 919
12 396
-3 523
-721
77,87
94,50
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
220
9
73
78
5
69
106,85
866,67
в течение 12
месяцев после
отчетной даты
240
3 391
6 708
16 914
10 206
13523
252,15
498,79
Краткосрочные
финансовые
вложения
250
0
0
610
610
610
610
610
Денежные средства
260
33
220
674,00
454
641
306,36
2042,42
Прочие оборотные
активы
270
0
100
100,00
0
100
100
100
40
Как видно из данных таблицы 1, в отчетном периоде имущество
предприятия увеличилось по сравнению с 2013 годом на 8378 тыс.руб. и
составило 32726 тыс.руб. Увеличение стоимости имущества произошло за
счет прироста внеоборотных активов, при этом темпы прироста оборотных
активов выше, чем внеоборотных. Основную роль в увеличении активов
составило увеличение оборотных активов предприятия. Стоимость
оборотных активов предприятия в 2014 году составило 30772 тыс.руб., что на
33,68% больше чем в 2013 и на 85,92% больше чем в 2012 году.
Внеоборотные активы в отчетном периоде составили 1954 тыс.руб.
Наблюдаемую динамику активов можно оценить как положительную,
так как увеличился производственный потенциал в виде основных средств,
что составляет к концу отчетного периода 1954 тыс.руб. Все строительные
работы на предприятии были завершены в 2014 году.
Снижение запасов в отчетном году можно тоже рассматривать как
положительную динамику. Сырье не задерживается в холодильных камерах
предприятия. Величина запасов в отчетном году составила 12396 тыс.руб.
Как видно из таблицы 2, значительное влияние на экономические
показатели деятельности предприятия оказывают оборотные активы,
которые в 2014 году составляют 30772 тыс.руб. Уменьшение сырья более чем
на 50% в отчетном году говорит о том, сто сырье не залеживается в
холодильных камерах предприятия. Но увеличение наличия готовой
продукции на складах с 2366 тыс.руб. до 6255 тыс.руб. указывает на
определенные трудности с ее сбытом.
Наличие более 50% оборотных средств в дебиторской задолженности
свидетельствует о проблемах в экономических отношениях с потребителями
продукции.
Как видно из таблицы 2, увеличение основных средств на 694 тыс.руб.,
по отношению к 2013 году, и окончание строительства говорит о том, что
предприятие увеличивает производственную базу, покупает новое
оборудование.
41
Таким образом, рассмотренные направления движения структурных
элементов имущества свидетельствует о наращивании возможностей
предприятия по увеличению объемов выпуска продукции.
42
Таблица 2
Состав и структура внеоборотных активов
Показатели
Код
строки
по
балансу
Сумма тыс. руб.
Изменение
2014 к
2013, тыс.
руб. (+,-)
Изменение
2009 к
2007, тыс.
руб. (+,-)
Удельный вес во
внеоборотных
активах
предприятия, %
2012
2013
2014
2012
2013
2014
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Внеоборотные
(долгосрочные)
активы, всего
190
186
1 328
1 954
626
1768
100
100
100
Основные средства
120
118
1 260
1 954
694
1836
63,44
94,88
100
Незавершенное
строительство
130
68
68
0
-68
-68
36,56
5,12
0
43
Таблица 3.
Состав и структура оборотных активов
Показатели
Код
строки
по
балансу
Сумма тыс. руб.
Изменение
2014 к
2013, тыс.
руб. (+,-)
Изменение
2014 к
2012, тыс.
руб. (+,-)
Удельный вес в
оборотных активах
предприятия, %
2012
2013
2014
2012
2013
2014
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Оборотные активы
290
16 551
23 020
30 772
7 752
14 221
100
100
100
В том числе: Запасы
210
13 117
15 919
12 396
-3 523
-721
79,25
69,15
40,28
Из них: сырье, матриалы и
другие аналогичные ценности
211
11 262
13 349
6 029
-7 320
-5 233
68,04
57,99
19,59
затраты на незавершенном
производстве
213
0
0
1
1
1
0
0
0
готовая продукция и товары
для перепродажи
214
1 777
2 366
6 255
3 889
4 478
10,74
10,28
20,33
расходы будущих периодов
216
78
207
111
-96
33
0,47
0,90
0,36
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным
ценностям
220
9
73
78
5
69
0,05
0,32
0,25
Дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются
в течение 12 месяцев после
отчетной даты
240
3 391
6 708
16 914
10 206
13 523
20,49
29,14
54,97
Краткосрочные финансовые
вложения
250
0
0
610
610
610
0
0
1,98
Денежные средства
260
33
220
674
454
641
0,20
0,96
2,19
Прочие оборотные активы
270
0
100
100
0
100
0
0,43
0,32
44
2.2.2 Оценка структуры капитала вложенного в имущество.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие
средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.
По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на
собственный (III раздел баланса) и заемный (IV и V разделы баланса).
По продолжительности использования различают капитал
долгосрочный постоянный (перманентный) - IV раздел баланса и
краткосрочный - V раздел баланса.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями
самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой
финансовой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что
финансирование деятельности предприятия только за счет собственных
средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда
производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут
накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их
будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на
финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более
высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные
ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить
рентабельность собственного капитала.
В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет
привлеченного капитала, то его финансовое положение будет неустойчивым.
Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может
быть произведена с разных с позиций: со стороны инвесторов и со стороны
предприятия. Для банков и прочих инвесторов ситуация более надежная,
если доля собственного капитала у клиента выше 50%. Это исключает
финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в
привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший
процент, чем рентабельность предприятия, можно расширить производство,
повысить доходность собственного капитала.
45
Привлечение заемных средств в оборот предприятия - нормальное
явление. Это содействует улучшению финансового состояния при условии,
что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и
своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть
просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к
выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового
положения. Следовательно, разумные размеры заемного капитала способны
улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные - ухудшить его.
Поэтому в процессе анализа изучаем состав, давность появления
кредиторской задолженности, наличие, частоту и причину образования
просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия
по оплате труда.
Анализ структуры пассива баланса необходим для оценки
рациональности формирования источников финансирования деятельности
предприятия и его рыночной устойчивости.
Исходной информацией для анализа являются данные бухгалтерской
отчетности предприятия: баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках
(форма №2).
46
Таблица 4.
Оценка капитала, вложенного в имущество
Показатели
Код строки
по балансу
Сумма тыс. руб.
Изменение
2014 к
2013, тыс.
руб. (+,-)
Изменение
2014 к
2012, тыс.
руб. (+,-)
Темп роста, %
2012
2013
2014
2014 к
2013
2014 к
2012
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Источники средств
предприятия, всего
700
16 736
24 348
32 726
8 378
15 990
134,41
195,54
В том числе:
собственный
капитал
490
1 376
1 891
1 972
81
596
104,28
143,31
Из него:
средства,
приравненые к
собственным
средствам
630+640+
650-216
-78
-207
-111
96
-33
53,62
142,31
заемный капитал
590+690
15 360
22 457
30 754
8 297
15 394
136,95
200,22
Из него:
кредиторская
задолженность
620
11 824
14 183
24 115
9 932
12 291
170,03
203,95
Собственные
источники средств
для формирования
внеоборотных
активов
190-511-512
186
1 328
1 954
626
1 768
147,14
1050,54
Наличие
собственных
оборотных средств
х
1 268
770
129
-641
-1 139
16,75
10,17