В качестве критериев возьмем удельный вес и срок дебиторской
задолженности отдельной организации-дебитора. Покажем данные по срокам и
задолженностям дебиторов в таблице 15.
Таблица 15
Дебиторы по объему и срокам задолженности на 2018 г.
Название
дебитора
Удельный вес в
общей ДЗ
Сумма ДЗ,
тыс.руб.
Длительность ДЗ,
дни
ООО «МИКС»
40
435
42
ООО «Прогресс»
29
321
37
ООО «Омега»
12
112
48
ООО «Ресурс»
10
103
53
ООО «АРМАТЕКС»
9
118
61
Итого
100
1089
Оптимизацию работы с дебиторами осуществляют при помощи
следующих действий:
- обеспечение осуществления структурирования дебиторской
задолженности по срокам платежа. Например, дебиторскую задолженность
можно разделить по группам дебиторов со сроками погашения: до 15 дней, от
15 до 20 дней и т.д.;
- следует разработать бонусные схемы мотивации своих работников,
которые связаны со сроками погашения платежей по дебиторской
задолженности. Например, 1% от суммы поступления финансовых ресурсов,
которые поступают в сроки или 0,5% от суммы поступления финансовых
ресурсов с задержкой один-два дня и т. д.
Предположим, мы сократим дебиторскую задолженность за счет
полного погашения задолженности ООО «МИКС» и ООО «Прогресс», тогда
среднегодовая величина дебиторской задолженности на 2019 год уменьшится
на 69% и на 756 тыс. руб. Кроме этого сократиться срок оборачиваемости
дебиторской задолженности на 16 дней.
Согласно предложенным мероприятиям, финансовое состояние должно
улучшиться, произведем оценку эффективности предложенных мероприятий.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Произведем оценку предложенных мероприятий по оптимизации
капитала и дебиторской задолженности.
По итогам проделанной работы по оптимистическим прогнозам будут
получены следующие результаты: улучшится финансовое состояние,
ликвидность и платежеспособность предприятия.
Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «РЕГИОН
СТРОЙ МОНТАЖ» до и после мероприятий представлены в таблице 16.
Таблица 16
Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «РЕГИОН
СТРОЙ МОНТАЖ» до и после мероприятий
Показатель
Норматив
До
мероприятий
(2018 г.)
После
мероприятий
Изменение
(+/-)
Собственный
капитал, тыс.
руб.
Х
1881
1555
-326
Долгосрочные
заемные
средства, тыс.
руб.
Х
-
-
-
Краткосрочные
заемные
средства, тыс.
руб.
Х
367
263
-104
Кредиторская
задолженность
Х
266
139
-139
Оборотные
активы, тыс.
руб.
Х
2414
1704
-710
Запасы, тыс.
руб.
Х
1314
704
-610
Собственные
оборотные
средства
Х
2047
1441
-606
Коэффициент
независимости
не менее 0,6
0,75
0,79
+0,04
Коэффициент
финансовой
зависимости
не более 1,7
1,34
1,26
-0,08
Коэффициент
финансового
рычага
не более 0,7
0,34
0,26
-0,08
Коэффициент
обеспеченности
СОС
не менее 0,1
0,74
0,76
+0,02
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,2-0,5
0,95
0,84
-0,11
Сумма собственных оборотных средств предприятия снизится на 606
тыс. руб. и составит 1441 тыс. руб. Все коэффициенты приближаются к
рекомендуемым нормативам, что говорит о способности ООО «РЕГИОН
СТРОЙ МОНТАЖ» поддерживать финансирование текущую деятельность за
счет имеющихся источников, о данном может свидетельствовать такие
показатели как коэффициент финансовой независимости и коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами.
Оборотные активы ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» после
мероприятий на 79 % будут обеспечены собственными оборотными
средствами, а запасы – на 84 % (против 95 % до мероприятий).
Более наглядно показатели финансовой устойчивости предприятия ООО
«РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» до и после мероприятий представлены на
рисунке 8.
Рисунок 8. Показатели финансовой устойчивости ООО «РЕГИОН
СТРОЙ МОНТАЖ» до и после мероприятий
Более наглядно показатели ликвидности предприятия ООО «РЕГИОН
СТРОЙ МОНТАЖ» до и после проведения мероприятий представлены на
рисунок 9.
Рисунок 9. Показатели ликвидности ООО «РЕГИОН СТРОЙ
МОНТАЖ» до и после мероприятий
Согласно полученным расчетам видно, что показатели ликвидности (в
первую очередь коэффициента абсолютной ликвидности) существенно
улучшились, что положительно влияет на устойчивость компании в
краткосрочной перспективе. Значит, работа с дебиторской задолженностью
способна улучшить финансовое положение предприятия и предотвратить
наступление кризисных ситуаций.
Для оценки возможного роста объема продаж в ООО «РЕГИОН СТРОЙ
МОНТАЖ» в ближайший и более отдаленный периоды необходимо оценить
состояние рынка. Конкретно речь пойдет об оценке внешних факторов,
которые повлияют на доходы компании в будущем, а именно: темпы роста
российской экономики, перспективы развития бизнеса в мире, регионе, стране.
Можно предположить, что без проведения предполагаемых
мероприятий темпы роста доходов ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» в 2019
году будут на уровне 2018 года (рост на 41,9 %) и доходы составят:
6632∗141,9 % = 9411 тыс.руб.
Но в связи с проведением мероприятий мы планируем рост доходов на
уровне 142,0 %.
Росту доходов предприятия в 2019 году поспособствуют результаты
поэтапного внедрения мероприятий по улучшению финансовой деятельности, в
результате которых будет, достигнут рост выручки за счет увеличения продажи
пластмассовых плит, полос, труб и профилей, в заранее оговоренные сроки,
внедрение новых имиджевых инструментов, например, имиджевая реклама на
телевиденье, что даст экономический эффект для увеличения
производительности труда.
В свою очередь выручка от реализации продукции вырастет на:
9411 − 6632= 2779 тыс.руб.
Зная рентабельность продаж в прошлый период (8,8 %), рассчитаем
прибыль, которая получится от мероприятий программы:
2779∗8,8% =245 тыс. руб.
Далее рассмотрим эффективность проекта - проведения мероприятий по
улучшению финансового состояния ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ».
Простой способ оценить эффективность инвестиции - вычислить
отношение всей прибыли, полученной в период владения инвестиционным
активом к величине осуществленной инвестиции. Этот показатель называется
доходностью за период владения активом. Он выражает то, насколько объем
осуществленной инвестиции вырос к концу рассматриваемого периода. В
нашем случае, планируемая прибыль по итогам 2019 г. в результате
мероприятий составит 245 тыс. рублей.
Соответственно эффективность мероприятий получится:
Эф.= 245000 / 85944 = 2,83
То есть каждый рубль, вложенный в мероприятия по повышению
финансовой политики будет приносить 2 рубля 83 коп.
Проект окупится в течение 2019 года. В заключение, можно сделать
следующие выводы, что сокращение запасов в ООО «РЕГИОН СТРОЙ
МОНТАЖ» произойдет за счет:
- установки времени проведения проверок запасов (1 раз в неделю);
- определения резервного запаса по каждой категории товаров;
- определение максимального уровня запасов.
Имеющиеся в настоящее время запасы планируется продавать в
обычном режиме до достижения определенных оптимальных размеров.
Высвободившиеся средства планируется использовать для погашения
кредиторской задолженности. Разумеется, эти мероприятия рассчитаны на
долгосрочную перспективу, но, думается, что с реализацией данных
рекомендаций финансовое состояние ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ»
улучшится.
Выводы по главе 3:
Выявив проблемы ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» и возможно
предложить пути их решения:
- прежде всего, предприятию необходимо наладить работу по
взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить
дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность;
- в качестве рекомендаций можно предложить провести оптимизацию
капитала компании.
Таким образом, в выпускной квалификационной работе работы
разработан малый проект для ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» который
направлен на улучшение финансового состояния предприятия, выполнен
пересмотр стратегии с разработкой конкретных мероприятий, а также
выполнена оценка эффективности предложенных мероприятий. Приведенные
расчеты свидетельствуют о повышении результативности деятельности
компании в результате планируемых проектных мероприятий.
Разумеется, эти мероприятия рассчитаны на долгосрочную перспективу,
но, думается, что с реализацией данных рекомендаций финансовое положение
предприятия ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» улучшится.
Заключение
Финансовый анализ представляет собой процесс изучения финансового
состояния организации, главной целью которого является определение
реального положения организации и выработка наиболее достоверных
прогнозов о будущем развитии организации. Основой финансового анализа и
прогнозирования состояния организации является его бухгалтерская
отчетность. Показатели финансового анализа могут быть абсолютными и
относительными, но они обязательно должны быть связаны и
взаимообусловлены.
Основными требованиями к финансовому анализу является
объективность оценки, правильность исходных данных и расчетов и полнота их
комплексного изучения. В зависимости от субъектов, проводящих финансовый
анализ выделяют внутренний и внешний. В зависимости от полноты
финансового анализа можно выделить предварительный и углубленный анализ.
Методы финансового анализа можно разделить на шесть видов:
вертикальный анализ, горизонтальный анализ, сравнительный анализ,
интегральный анализ, трендовый анализ, метод коэффициентов. В процессе
финансового анализа применяются методы совместно с приемами. Приемы
финансового анализа подразделяются на традиционные и математические.
Традиционные приемы включают прием сравнения; прием относительных
величин; индексный метод; метод группировки; расчет средней величины;
балансовый метод; методы элиминирования. Математические приемы
основаны на математических вычислениях. К таким приемам относятся:
линейное программирование; сетевые графики; математические модели;
корреляционно-регрессионный анализ.
Во второй главе бакалаврской работы был проведен анализ финансового
состояния ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ». Предварительный обзор
основных экономических показателей за три года выявил, что ООО «РЕГИОН
СТРОЙ МОНТАЖ» работает нестабильно, финансируется за счет собственных
средств и большая часть имущества образована запасами материалов и
дебиторской задолженностью. Дальнейшая оценка была направлена на
выявление причин сложившейся ситуации и включала анализ ресурсов, затрат,
результативности деятельности и финансового состояния.
У ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» неустойчивое финансовое
состояние, т.е. у предприятия нарушена платежеспособность, но сохраняется
возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников
собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.
В 2018 г. ситуация меняется и у предприятия происходит абсолютная
финансовая устойчивость, т.е. предприятие не зависит от кредиторов, запасы и
затраты полностью покрываются собственными ресурсами. По всем
коэффициентам ликвидности просматривается отрицательная тенденция.
Своему нормативному значению в 2016 г. соответствовали коэффициент
текущей и абсолютной ликвидности, в 2017 г. ситуация ухудшилась и
соответствие нормативным значениям сохранилось только у коэффициента
текущей ликвидности.
В 2018 г. ситуация изменилась и соответствие нормативному значению
просматривалось только у коэффициента срочной ликвидности. Следовательно,
можно сделать вывод об ухудшении ликвидности активов предприятия. В 2016
г. предприятие вложило 70,0 % собственного капитала на финансирование
оборотных средств, на 2018 г. данный показатель значительно увеличился, и
составил 95,0 % собственного капитала, что говорит об ухудшении финансовой
устойчивости предприятия.
Большая часть показателей финансовой устойчивости имеют
положительную динамику, что говорит об улучшении финансовой
устойчивости предприятия. За 2016 - 2017 гг. рентабельность собственного
капитала предприятия снизилась на 75,41%. При этом наибольшее влияние на
снижение коэффициента рентабельности собственного капитала оказало
снижение рентабельности продаж по чистой прибыли. В 2017 – 2018 гг.
рентабельность собственного капитала выросла на 24,93%, наибольшее
влияние оказал рост оборачиваемости активов. В итоге суммарное уменьшение
рентабельности собственного капитала за 2016 - 2018 гг. составило 50,48%.
Выявив проблемы ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» и возможно
предложить пути их решения:
- прежде всего, предприятию необходимо наладить работу по
взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить
дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность;
- в качестве рекомендаций можно предложить провести оптимизацию
капитала компании.
Таким образом, в выпускной квалификационной работе работы
разработан малый проект для ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» который
направлен на улучшение финансового состояния предприятия, выполнен
пересмотр стратегии с разработкой конкретных мероприятий, а также
выполнена оценка эффективности предложенных мероприятий. Приведенные
расчеты свидетельствуют о повышении результативности деятельности
компании в результате планируемых проектных мероприятий.
Разумеется, эти мероприятия рассчитаны на долгосрочную перспективу,
но, думается, что с реализацией данных рекомендаций финансовое положение
предприятия ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» улучшится.
Список литературы
1. О несостоятельности (банкротстве): [Электронный ресурс] : федер.
закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ ( в ред. от 03 июля 2016 г. ) // КонсультантПлюс :
справ. правовая система. Версия Проф. Электрон. дан. М., 2017. Доступ из
локальной сети Науч. б-ки Том. гос. ун-та.
2. Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой
службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности
стратегических предприятий и организаций: [Электронный ресурс] : приказ
Минэкономразвития РФ от от 21.04.2006 N 104 (ред. от 13.12.2011) //
КонсультантПлюс : справ. правовая система. Версия Проф. Электрон. дан. М.,
2017. Доступ из локальной сети Науч. б-ки Том. гос. ун-та.
3. Абдукаримов Ф.В. Бухгалтерская отчетность как основной
источник информации для мониторинга и анализа финансового состояния
предприятия // Вестн. ТГУ. 2015. № 4 (144). С. 62-68.
4. Банк В. Р. Финансовый анализ: учебное пособие / С. В. Банк.- М.:
ТК Велби - Проспект, 2014. С. 39
5. Баннов, М.И. Теория финансового анализа [Текст]: учебник / М.И.
Баннов. – 5-е изд., перераб. и доп.– М.: Финансы и статистика, 2015. – 536 С.
6. Батьковский И.А. Анализ финансового состояния предприятий //
Экономический анализ: теория и практика, 2017, № 31, с.18-25
7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 215 с.
8. Блажевич О. Г., Мрищук В. Д. Сущность оборотных активов и
повышение эффективности их использования на предприятии // Научный
вестник: финансы, банки, инвестиции. 2016. №1 (34). С. 27–35.
9. Блажевич О.Г. Теоретические аспекты повышения эффективности
финансовых показателей предприятия / О.Г. Блажевич // Научный вестник:
финансы, банки, инвестиции. — 2013. — №4 (23) — С. 28-34.
10. Буркальцева Д. Д., Блажевич О. Г., Чередниченко М. С. Оценка
финансовой устойчивости бизнеса: теоретические аспекты // ScienceTime. 2016.
№5 (29). С. 96–102.
11. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник /Л.С. Васильева, М.В.
Петровская. М.: Кнорус, 2016. – 113 с.
12. Вахорина М.В. Использование пояснительной информации в целях
финансового анализа согласно требованиям МСФО // Экономический анализ:
теория и практика, 2017, № 20, с.19-24