решает все текущие вопросы: оформляет соответствующие документы по
приему и увольнению работников, разрабатывает системы мотивации для
каждой категории работников, проводит собеседования и оценивает работу
каждого сотрудника.
Директор также занимается вопросами планирования и финансирования
деятельности предприятия. В его подчинении находится бухгалтерия, отдел
сбыта и планово-экономический отдел.
У заместителя директора по производству в подчинении находится
сварочный цех, строительный цех и склад.
В целях оценки результативности деятельности исследуемого
предприятия проанализирована динамика показателей его деятельности на
основании данных его Отчетов о финансовых результатах посредством
таблицы 2.
Таблица 2
Показатели деятельности ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» за 2016-
2018 годы, тыс. руб.
Наименование
показателя
Значение по периодам, тыс. руб.
Темпы прироста, %
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017 г. к
2016 г.
2018 г. к
2016 г.
Выручка (нетто)
от продажи
1836
4673
6632
2,545
3,612
Себестоимость
проданных
товаров,
продукции,
работ, услуг
1015
3862
5702
3,805
5,618
Прибыль
(убыток) от
продаж
821
811
585
0,973
0,689
Размер
имущества
1516
3052
2514
2,01
0,82
Размер
основных
средств
227
249
100
1,09
0,44
Собственный
капитал
745
1400
1881
1,88
2,52
Размер
дебиторской
задолженности
345
675
1089
1,95
1,61
Размер
кредиторской
задолженности
78
975
266
12,5
3,41
Размер запасов
и затрат
796
2088
1314
2,62
0,62
Размер
долгосрочных и
краткосрочных
кредитов и
771
1652
633
2,14
0,82
заемных
средств
Основные экономические показатели деятельности ООО «РЕГИОН
СТРОЙ МОНТАЖ» приведены в таблице 2, по данным которой видно, что
организация работает нестабильно. В 2018 г. наблюдается: рост объема
реализации товаров в 3,6 раза и увеличение прибыли от продаж на 68%; рост
собственного капитала (25%). В тоже время наблюдается рост товарных
запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Темпы роста реализации в 2018 г. увеличился на 36%, произошёл рост
затрат, прибыль ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» сократилась.
Собственный капитал увеличился в 2,5 раза, а темп роста имущества
сократился на 18% по сравнению с прошлым годом. Замедленными темпами
продолжают расти запасы и дебиторская задолженность.
В 2018 году эти показатели увеличились почти в 4 раза, а в текущем
периоде дебиторская задолженность выросла в 3 раза, а запасы в 2018 г.
увеличились на 16% по сравнению с 2016 г. Данная тенденция, в совокупности
с ростом кредиторской задолженности в 2018 году по сравнению с 2016 г.,
может неблагоприятно сказаться на финансовом состоянии предприятия и
вызвать риск неплатежеспособности.
2.2. Анализ финансовой устойчивости и финансового состояния
предприятия
Анализ финансового состояния ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ»
будет проведен при помощи анализа ликвидности и платежеспособности.
Анализ платежеспособности происходит на основе характеристики
ликвидности текущих активов и пассивов. Понятие платёжеспособности и
ликвидности близки, но различие между ними существует.
Представленный анализ ликвидности и платежеспособности
бухгалтерского баланса ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» проведем с
помощью коэффициентов ликвидности.
Оценка ликвидности баланса предприятия ООО «РЕГИОН СТРОЙ
МОНТАЖ» заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по
степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, со
средствами по пассиву в виде обязательств, сгруппированных по срокам
погашения и расположенных в порядке возрастания этих сроков.
Анализ ликвидности баланса ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» за
2016 – 2018 гг. представлен в таблице 3.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ»
Группа
актива,
определение
по балансу
Значение по
периодам, тыс.
руб.
Группа
пассива,
определ
ение по
балансу
Значение по
периодам, тыс.
руб.
Платежный
излишек или
недостаток (+,-) по
периодам
2016
2017
2018
2016
2017
2018
2016
2017
2018
А1
148
40
11
П1
78
975
266
+70
-935
-255
А2
345
675
1089
П2
693
677
367
-348
-2
+722
А3
796
2088
1314
П3
-
-
-
-796
+2088
+1314
А4
227
249
100
П4
745
1400
1881
-518
-1151
-1781
Баланс
1516
3052
2514
Баланс
1516
3052
2514
0
0
0
Таким образом, исходя из полученных расчетов, можно сделать вывод,
что 3а анализируемый период (2016 – 2018 гг.) два из неравенств не
соблюдаются, а именно, А1< П1 и А2 > П2, что свидетельствует о том, что в
2017 г. и 2018 г. наиболее ликвидных активов не хватает для погашения
наиболее срочных обязательства, вследствие чего по первой группе
присутствует платежный недостаток, то есть предприятие не обладает
достаточным количеством денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений, приравненных к ним, чтобы погасить кредиторскую задолженность
и прочие краткосрочные обязательства.
В 2016 г. и 2017 г. не соблюдается второе неравенство, А2> П2, что
свидетельствует о том, что быстрореализуемых активов не хватает для
погашения краткосрочных обязательств, вследствие чего по второй группе
присутствует платежный недостаток. Все остальные неравенства соблюдаются,
что говорит о достаточной ликвидности баланса.
В 2016 - 2017 гг. труднореализуемых активов не хватало на погашение
постоянных пассивов, что говорит о том, что у предприятия было не
достаточно собственных оборотных средств.
Расчет коэффициентов ликвидности предприятия за 2016 – 2018 гг. ООО
«РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» представлен в таблице 4.
Таблица 4
Анализ показателей ликвидности ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ»
Показатель
Значение по периодам
Норматив
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,67
1,70
3,82
от 1 до 2
Коэффициент
срочной
ликвидности
0,64
0,43
1,74
более 1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,19
0,02
0,02
более 0,1
Коэффициент
ликвидности при
мобилизации
средств
1,03
1,26
2,08
от 0,5 до 0,7
В 2016 - 2018 гг. оборотных активов предприятия были больше, чем его
краткосрочных обязательств, вследствие чего коэффициент текущей (общей)
ликвидности (общий коэффициент покрытия) достигал почти нормативного
значения, а то и значительно выше в 2018 г. верхней границы нормативного
значения. На протяжении всего рассматриваемого периода данный
коэффициент увеличивается и в 2018 г. по сравнению с 2016 г. он увеличился и
составил 3,82.
Для определения коэффициента срочной (быстрой) ликвидности из
расчетов исключается наименее ликвидная часть оборотных активов – запасы.
Согласно полученным расчетам видно, что за рассматриваемый период этот
коэффициент в 2016 г. снизился и составил 0,43, но в 2018 г. ситуация
кардинально меняется и происходит резкий рост коэффициента на 1,31.
Данный коэффициент стал соответствовать нормативному значению только
лишь в 2018 г. – это свидетельствует о том, что, взыскав всю дебиторскую
задолженность, предприятие сможет погасить весь краткосрочный долг.
Для того чтобы определить коэффициент абсолютной (мгновенной)
ликвидности (коэффициент платежеспособности), из величины оборотных
активов следует исключить сумму дебиторской задолженности. В соответствии
с данными бухгалтерской отчетности ООО «РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ»
данный коэффициент с 2016 – 2018 гг. снижался, и предприятие может
погасить немедленно 19,0 %, 2,0 % и 2,0 % краткосрочных обязательств
соответственно в 2016 - 2018 гг. Такой низкий уровень данного показателя
связан с отсутствием у предприятия краткосрочных финансовых вложений и
незначительной долей денежных средств.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств на протяжении
всего рассматриваемого периода выше нормативного значения, это говорит о
том, что предприятие, реализовав все свои запасы, сможет полностью покрыть
краткосрочные долги. Данный коэффициент составил в 2016 г. – 103,0 %, в
2017 г. – 126,0 % и 2018 г. – 208,0 %. По всем коэффициентам ликвидности
просматривается отрицательная тенденция.
Своему нормативному значению в 2016 г. соответствовали коэффициент
текущей и абсолютной ликвидности, в 2017 г. ситуация ухудшилась и
соответствие нормативным значениям сохранилось только у коэффициента
текущей ликвидности. В 2018 г. ситуация изменилась и соответствие
нормативному значению просматривалось только у коэффициента срочной
ликвидности.
Следовательно, можно сделать вывод об ухудшении ликвидности
активов предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется
тем, за счет каких источников профинансированы активы предприятия. Чем
выше доля собственных средств, тем выше финансовая устойчивость и
наоборот.
Для определения типа финансовой устойчивости составлена таблица 5.
Таблица 5
Определение типа финансовой устойчивости ООО «РЕГИОН СТРОЙ
МОНТАЖ»
Показатель
Значение по периодам
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Запасы
796
2088
1314
Собственные
оборотные средства
518
1151
1781
Чистый оборотный
капитал
518
1151
1781
Общая величина
источников
финансирования
запасов
1289
2191
2280
ΔСОС = СОС–Запасы
-278
-937
+467
ΔСД = СД – Запасы
-278
-937
+467
ΔОИ = ОИ – Запасы
+493
+103
+966
Показатель типа
финансовой
устойчивости
S=0;0;1
S=0;0;1
S=1;1;1
Тип финансовой
устойчивости
неуст. фин. сост.
неуст. фин. сост.
абсолютная
устойчивость
Таким образом, в 2016 – 2017 гг. у предприятия неустойчивое
финансовое состояние, т.е. у предприятия нарушена платежеспособность, но
сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения
источников собственных средств и увеличения СОС.
В 2018 г. ситуация меняется, и у предприятия становится абсолютная
финансовая устойчивость, т.е. предприятие не зависит от кредиторов, запасы и
затраты полностью покрываются собственными ресурсами. Показатели
финансовой устойчивости определяются, соотношением собственных и
заемных средств в пассиве баланса, при этом, чем выше доля собственных
средств, тем выше финансовая устойчивость.
Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ООО
«РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» за 2016 – 2018 г. представлен в таблице 6.
Коэффициент независимости (коэффициент собственности, автономии,
концентрации собственного капитала) характеризует долю собственного
капитала в структуре капитала предприятия.
Таблица 6
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «РЕГИОН
СТРОЙ МОНТАЖ»
Показатель
Значение по периодам
Норматив
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Коэффициент
независимости
0,49
0,46
0,75
не менее 0,6
Коэффициент
финансовой
зависимости
2,03
2,18
1,34
не более 1,7
Коэффициент
финансового
рычага
1,03
1,18
0,34
не более 0,7
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,40
0,41
0,74
не менее 0,1
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,70
0,82
0,95
от 0,2 до 0,5
В 2016 г. доля собственного капитала предприятия в структуре капитала
была равна 49,0 %, в 2017 г. произошло ее увеличение до 46,0 %, а в 2018 г.
наблюдалась положительная динамика и доля собственного капитала
увеличилась до 75,0 %, что выше данного показателя за 2016 г. на 26 %. Это
произошло вследствие того, что валюта баланса увеличилась в 1,66 раз, а
собственные средства выросли в 2,52 раза.
Коэффициент финансовой зависимости показывает зависимость
предприятия от внешних источников финансирования. За рассматриваемый
период наблюдается улучшение этого показателя, а именно его снижения, ив
2017 г. он составил 1,34. Коэффициент финансового рычага определяется
соотношением заемных и собственных средств и характеризует зависимость
предприятия от внешних займов. Показатель выше нормативного значения в
2016 – 2017 гг. и имеет отрицательную тенденцию, но в 2018 г. ситуация
меняется.
Таким образом, можно заметить, что в 2018 г. ООО «РЕГИОН СТРОЙ
МОНТАЖ» привлекло 34,0 рубля заемных средств на 100 рублей вложенных в
активы собственных средств, при этом нельзя не сказать, что еще в 2016 г. этот
показатель был значительно выше и составлял 103,0 рубля заемных средств на
100 рублей собственных.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует
наличие и достаточность у предприятия собственных оборотных средств,
необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. За
рассматриваемый период наблюдается улучшение данного показателя, а
именно его увеличение, в 2018 г. он составил 0,74, что выше показателя в 2016
г. на 0,34. Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует
долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных
средств.
Следовательно, в 2018 г. предприятие вложило 70,0 % собственного
капитала на финансирование оборотных средств, на 2016 г. данный показатель
значительно увеличился и составил 95,0 % собственного капитала, что говорит
об ухудшении финансового состояния предприятия, так как показатель выше
верхнего значения норматива.
Таким образом, можно сделать вывод, о том, что большая часть
показателей финансовой устойчивости имеют положительную динамику, что
может говорить об улучшении финансовой устойчивости предприятия.
2.3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Информация для анализа финансовых результатов деятельности
организации содержится в бухгалтерской отчетности, а именно, в Отчете о
финансовых результатах.
Обработка информации включает:
-оценку изменений каждого показателя за анализируемый период
(горизонтальный анализ);
- оценку структуры показателей и ее изменений (вертикальный анализ);
-оценку влияния отдельных факторов на финансовые результаты
(факторный).
Абсолютный прирост определяется как разница показателей на две
даты и показывает, на сколько отчетный показатель отличается от базового. В
качестве базового принят 2016 г., а в качестве отчетного – 2017 и 2018 гг.
Горизонтальный анализ финансовых результатов деятельности ООО
«РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» представлен в таблице 7. (приложение 1)
Таблица 7
Горизонтальный анализ финансовых результатов ООО «РЕГИОН
СТРОЙ МОНТАЖ»
Показатель
Значение по периодам,
тыс. руб.
Абсолютное
изменение по
периодам, тыс.
руб.
Темп прироста,
%
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017 г.
к 2016
г.
2018 г.
к 2017
г.
2017 г.
к 2016
2018 г.
к 2017
г.
Выручка (нетто) от
продажи
1836
4673
6632
+2837
+4796
2,545
3,612
Себестоимость
проданных
товаров,
продукции, работ,
услуг
1015
3862
5702
+2847
+4687
3,805
5,618
Валовая прибыль
821
811
930
-10
+109
0,988
1,133
Коммерческие
расходы
-
-
-
-
-
-
-
Управленческие
расходы
-
-
345
-
+345
-
3,45
Прибыль (убыток)
от продаж
821
811
585
-10
-236
0,988
0,713
Прочие доходы и
расходы
-
-
-
-
-
-
-
Проценты к
получению
-
-
-
-
-
-
-
Проценты к уплате
-
-
-
-
-
-
-
Прочие доходы
-
-
-
-
-
-
-
Прочие расходы
20
32
33
+12
+13
1,600
1,650
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
801
779
552
-22
-249
0,973
0,689
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
-
-
-
-
-
-
-
Изменение
отложенных
налоговых активов
-
-
-
-
-
-
-
Текущий налог на
прибыль
105
122
67
+17
-38
1,162
0,638
Прочее
-
-
-
-
-
-
-
Чистая прибыль
(убыток)
696
657
485
-39
-211
0,944
0,697
Таким образом, можно сделать вывод, о том, что за рассматриваемый
период выручка от реализации продукции выросла на 4796 тыс. руб. или на 3,6
% (по состоянию на 2018 г.). В то же время себестоимость увечилась на 4687
тыс. руб., при этом темп изменения себестоимости ниже темпа изменения
выручки, и составил 5,62 % (по состоянию на 2018 г.). В свою очередь к росту
валовой прибыли привело то, что рост выручки выше, чем рост себестоимости.
Следует отметить, что в 2018 г. произошло увеличение управленческих
расходов на – 345,0 %, что повлияло на снижение прибыли от продаж на 236
тыс. руб. В связи с тем, что на предприятии наблюдается отрицательная
динамика прибыли от продаж, динамика прибыли до налогообложения и
чистой прибыли также отрицательна.
В абсолютном выражении за анализируемый период чистая прибыль
снизилась на 211 тыс. руб. и по состоянию на 2018 г. составила 485 тыс. руб.
Вертикальный анализ финансовых результатов деятельности ООО
«РЕГИОН СТРОЙ МОНТАЖ» за 2016-2018 гг. представлен в таблице 8.
Таблица 8
Вертикальный анализ финансовых результатов ООО «РЕГИОН
СТРОЙ МОНТАЖ»
Показатель
Удельный вес по периодам, %
Отклонение удельного
веса, %
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017 г. к
2016 г
2018 г. к
2017 г.
Выручка (нетто) от
продажи
100,00
100,00
100,00
-
-
Себестоимость
проданных
товаров,
продукции, работ,
услуг
55,3
82,6
86,0
+27,3
+30,7
Валовая прибыль
44,7
17,4
14,0
-27,3
-30,7
Коммерческие
расходы
-
-
-
-
-
Управленческие
расходы
-
-
5,2
-
+5,2
Прибыль (убыток)
от продаж
44,7
17,4
8,8
-27,3
-35,9
Прочие доходы и
расходы
-
-
-
-
-
Проценты к
получению
-
-
-
-
-
Проценты к уплате
-
-
-
-
-
Прочие доходы
-
-
-
-
-
Прочие расходы
1,1
0,7
0,5
-0,4
-0,6
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
43,6
16,7
8,3
-26,9
-35,3
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
-
-
-
-
-
Изменение
отложенных
налоговых активов
-
-
-
-
-
Текущий налог на
прибыль
5,7
2,6
1,0
-3,1
-4,7
Прочее
-
-
-
-
-
Чистая прибыль
(убыток)
37,9
14,1
7,3
-23,8
-30,6
Таким образом, исходя из полученных расчетов, можно сделать вывод,
что доля себестоимости в выручке в 2018 г. составляет 86,0 % и за
рассматриваемый период увеличилась на 30,7 процентных пункта, что привело
к сокращению доли валовой прибыли в выручке на 35,9 процентных пункта. В
2018 г. у предприятия появляются управленческие расходы, доля в общем
объеме выручки составляет 5,2 %. Доля чистой прибыли за анализируемый
период уменьшилась на 30,6 процентных пункта, и составила в 2018 г. – 7,3 %.
Далее необходимо проанализировать влияние на прибыль от продажи
продукции таких факторов, как объемы продаж, цена, себестоимость
проданной продукции, коммерческих и управленческих расходов, а также
оценить влияние на величину чистой прибыли прочих доходов и расходов,
налогового фактора. Изменение прибыли от продаж и чистой прибыли
происходит под влиянием многочисленных факторов, в частности, влияния
изменения объемов от продажи продукции (или выручка в сопоставимых