4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. ЗНАЧЕНИЕ И СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ............................................................................ 8
1.1. Понятие и характеристика финансового состояния предприятия .............. 8
1.2. Система показателей для проведения анализа финансового состояния
предприятия ........................................................................................................... 16
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РИТМ» .......... 29
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «РИТМ» ............. 29
2.2. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой
устойчивости и рентабельности деятельности ООО «РИТМ» ........................ 36
2.3. Оценка вероятности банкротства предприятия ООО «РИТМ» ................ 45
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «РИТМ» .............................................................................. 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 70
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования обоснована тем, что целью создания и
работы любого предприятия является обеспечение его стабильно
положительного финансового состояния, заключающегося в планомерном
росте финансовых показателей деятельности, в частности прибыли. Для
достижения этой цели основной задачей руководства предприятия является
разработка правильной тактики и стратегии управления, которая должна
основываться на компетентных управленческих решениях, принятых на
основе анализа финансового состояния предприятия. Каждое предприятие
заинтересовано в реальной оценке возможностей и потребностей своего
предприятия, этим и обусловлена актуальность данного вопроса.
Анализ финансового состояния предприятия представляет собой
двухсторонний процесс, с одной стороны выступает результат деятельности
предприятия, а с другой стороны выступают предпосылки для его развития.
Значимость анализа финансового состояния предприятия очевидна и
бесспорна.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в проведении
оценки финансового состояния исследуемого предприятия и разработке
решений, выявленных в ходе исследования проблем.
Из поставленной перед нами цели вытекают следующие задачи:
1. Раскрыть понятие финансового состояния предприятия;
2. Рассмотреть систему показателей, применяемых при анализе
финансовое состояние предприятия и информационную основу для его
проведения;
3. Провести анализ финансового состояния по рассмотренной
системе показателей конкретного предприятия;
4. Разработать рекомендации для улучшения финансового состояния
анализируемого предприятия.
6
Предмет исследования выпускной квалификационной работы – анализ
финансового состояния предприятия.
Объектом исследования выбрано предприятие ООО «РИТМ».
Теоретической и методической основой написания выпускной
квалификационной работы послужили труды Е.Лисицына, Э.А. Маркарьян,
О.П. Михайлова, В.А. Одинцов, Н.А.Русак; нормативно-правовые акты
Российской Федерации; данные отчетности предприятия (бухгалтерский
баланс, отчет о финансовых результатах) за 2018 – 2019 гг.
При проведении анализа финансового состояния применены такие
приемы и методы, как анализ коэффициентов, сравнительный анализ.
Практическая значимость заключена в разработке конкретных
предложений, которые направлены на решение имеющихся проблем на
конкретном предприятии.
По своей структуре выпускная квалификационная работа состоит из
введения, трех глав, разделенных на параграфы, заключения, списка
использованной литературы и приложения.
Во введении обозначена актуальность выбранной темы,
сформулирована цель и задачи исследования.
В первой главе рассматриваем понятие и характеристику финансового
состояния предприятия, а также систему показателей, которые характеризуют
финансовое состояние предприятия. К таким показателям относятся:
показатели оценки имущественного положения, оценка ликвидности и
платежеспособности, оценка финансовой устойчивости, рентабельности, а
также оценка вероятности банкротства.
Во второй главе выпускной квалификационной работы рассмотрены
организационно-экономическая характеристика конкретного предприятия,
вид деятельности, организационно-правовая форма, организационная
структура, а также на основе бухгалтерской отчетности предприятия проведен
анализ финансового состояния данного предприятия, рассчитаны показатели
7
ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, расчеты
динамики и структуры.
Третья глава носит рекомендательный характер. Основываясь на
результаты проведенного анализа разработаны рекомендации по улучшению
финансового состояния ООО «РИТМ».
В заключение вынесены основные выводы, сделанные в трех главах
выпускной квалификационной работы.
8
ГЛАВА 1. ЗНАЧЕНИЕ И СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие и характеристика финансового состояния предприятия
К понятию финансовое состояние предприятия у аналитиков
отсутствует однозначность трактовки содержания определения.
"Финансово-кредитный энциклопедический словарь" дает определение
"финансовое состояние предприятия (англ. financial position of enterprise) –
совокупность экономических и финансовых показателей, характеризующих
способность предприятия к устойчивому развитию, в т.ч. к выполнению им
финансовых обязательств". Такое определение в полной мере не отражает суть
понятия "финансовое состояние".
Основные определения финансового состояния организации,
сформулированные российскими учеными: Бурмистровой Л. М.,
Войтоловским Н.В., Володиным А. А., Ефимовой О. В., Жилкиной А. Н.,
Канке А. А., Ковалевым В. В., Мазуровой И.И, Негашевым Е. В., Недосекиным
С.В., Савицкой Г. В., Шереметом А. Д., даны в экономической литературе.
Изучение этой литературы показывает, что большинство аналитиков-
экономистов под понятием "финансовое состояние организации"
1
наиболее
часто понимают способность хозяйствующего субъекта финансировать свою
деятельность, рационально размещать и эффективно использовать
финансовые ресурсы. Оценить возможности финансово-хозяйственной
деятельности позволяет сложившаяся совокупность факторов, результат
экономического анализа. Финансовое состояние характеризуется
финансовыми взаимоотношениями с другими организациями,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
1
Исхакова З. Р., Маймур Т. Д. Современные подходы к анализу финансового состояния организации //
Молодой ученый. — 2016. — №1. — С. 371-375. — URL https://moluch.ru/archive/105/24757/ (дата обращения:
14.03.2020).
9
В принятии управленческих решений для разных групп потребителей по
различным вопросам важную роль играют результаты финансового анализа.
При этом результаты анализа для целей и интересов внутренних и внешних
пользователей различаются в зависимости от их интересов.
Направленность анализа для различных групп может рассматривать
совокупность следующих показателей:
1. ликвидности как способности погашать свои обязательства
своевременно;
2. платежеспособности как характеристики текущего состояния
расчетов;
3. финансовой устойчивости как способности держаться "на плаву";
4. рентабельности как способности извлекать прибыль;
5. вероятности банкротства как отсутствия возможности оплачивать
кредитные требования к организации.
Таким образом, совокупность состояния 5 объектов исследования, а
именно: состояние ликвидности, финансовой устойчивости, деловой
активности, рентабельности, вероятности банкротства – в целом являются
определением финансового состояния.
Особое внимание следует уделить обеспеченности организации
необходимыми средствами для покрытия потребностей. Это делается для
предотвращения кассовых разрывов, и подразумевает наличие у организации
собственных средств и возможность привлечения заемных средств. Этот
аспект считается одним из важных при проведении финансового анализа.
Совокупность учетных измерителей позволяет рассматривать
деятельность предприятия с различных позиций: соизмерять и анализировать
производственные показатели, определять затраты и финансовые результаты
деятельности, составлять производственные задания, балансы и отчеты.
В основе системы управления финансовым состоянием предприятия
лежит финансовый анализ. Цель финансового анализа заключается в
исследовании текущего и перспективного финансового состояния
10
предприятия. Динамические изменения на предприятии и во внешней среде
требуют использование расширенной информационной базы и системы
показателей, а также исследование влияния внутренних и внешних факторов
на деятельность и ресурс развития организации.
Бухгалтерский баланс служит главным источником для проведения
оценки финансового состояния предприятия на определенную дату и в нем
отражается состояние средств в денежной оценке в разрезах: по составу (виду)
и источникам формирования. В 2012 году вступил в силу Приказ Минфина
России № 113н, который утверждает формы бухгалтерской отчетности для
субъектов малого предпринимательства. Так, в настоящее время на основе
данных бухгалтерского баланса нельзя провести анализ структуры запасов,
денежные средства не детализируются, дебиторская задолженность не
расшифровывается по видам, другими словами, новая форма детализировать
ничего не требует. Предприятия малого бизнеса составляют отчетность по
упрощенным формам и как следствие, степень информативности финансовой
отчетности снизилась.
Отчет о финансовых результатах содержит данные о финансовых
результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты. На
основе информации содержащейся в отчете рассчитываются показатели
деловой активности и рентабельности. Если данных для представления о
финансовом положении и финансовых результатах хозяйствующего субъекта
недостаточно, то бухгалтерскую отчетность можно пополнить
дополнительными показателями и пояснениями.
Две указанные формы, бухгалтерский баланс и отчет о финансовых
результатах, являются основными формами отчетности.
Комплексное исследование показателей рассматривается как начальный
этап финансового анализа, для которого в первую очередь привлекают данные
бухгалтерской отчетности, необходимую внешнюю информацию.
Для итогового годового анализа используются данные бухгалтерской и
статистической отчетности, которые в свою очередь, являются основой для
11
расчета системы показателей, характеризующих финансовое состояние. К
бухгалтерской отчетности относятся сведения по бухгалтерскому балансу и
отчетам о прибылях и убытках (отчетам о финансовых результатах, отчетам о
движении денежных средств).
Платежеспособная коммерческая организация конкурентоспособна
перед предприятиями аналогичного профиля в области привлечения
инвестиций, получения банковских кредитов и государственной поддержки,
выборе поставщиков, подборе квалифицированного персонала. Финансовое
состояние предприятия - величина прямо пропорциональная независимости
компании от неожиданных колебаний рыночной конъюнктуры и обратно
пропорциональная - от риска наступления банкротства, что особенно
актуально в сложившихся в России условиях ведения бизнеса, когда
волатильность валютного курса и экономические санкции оказывают
огромное влияние на деятельность компаний в стране.
В процессе осуществления антикризисного управления значимым
этапом является выявление системы факторов, оказывающих влияние на
финансовое состояние коммерческой организации, и их последующих анализ.
В современной финансово-экономической литературе принято выделять две
основные группы факторов платежеспособности: внутренние и внешние.
Рисунок 1 – Внутренние и внешние факторы, влияющие на
финансовое состояние коммерческой организации
12
Внешние факторы представлены факторами, не зависящими от
деятельности компании. Внешняя среда функционирования коммерческой
организации находится в постоянном движении, подвержена различным
изменениям. Так как возможность компании надлежащим образом
справляться с происходящими изменениями внешней среды является одной из
наиболее значимых составляющих ее успешности на рынке, в процессе
осуществления антикризисного управления особое внимание следует уделить
анализу и оценке внешних факторов.
Ликвидность и платежеспособность
Любушин Н. П. считает, что ликвидность — это способность
организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при
необходимости и быстро реализовать свои средства
2
.
По определению Ковалева В.В. ликвидность — это свойства активов
хозяйствующего субъекта, а именно мобильность, подвижность,
заключающаяся в их способности быстро превращаться в деньги
3
.
Филимонова К. считает, что «позиция, согласно которой ликвидность -
это способность банка отвечать по своим обязательствам, вызывает
несогласие, так как понятие «ликвидность» является более широким и его
отождествление с термином «платежеспособность» не верно»
4
.
Из изложенного выше следует вывод, что понятия платежеспособности
и ликвидности очень похожи, но второе более емкое. От степени ликвидности
баланса зависит платежеспособность предприятия. Тогда как ликвидность
характеризует текущее состояние расчетов и перспективу. Предприятие может
быть платежеспособным на платежную дату, но иметь неблагоприятные
возможности в будущем и наоборот.
2
Любушин, Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. [Текст]:
учебное пособие. / ред. Н. П. Любушин; - М.: Юнати-Дана, 2012. - 471 c.
3
Ковалев, В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью : учебник
/ В.В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2015. - 98 с.
4
Филимонова-Арутюнова К. К. Управление ликвидностью коммерческого банка : дис.
канд. экон. наук : 08.00.10 / Филимонова-Арутюнова Карина Константиновна. - Ростов н/Д,
2005. - 269 с.
13
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния
предприятия является его платежеспособность.
В теории и практике анализа различают:
- долгосрочную платежеспособность - способность предприятия
рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе;
- текущую платежеспособность (ликвидность) - способность
предприятия своевременно и в полном объеме отвечать по своим
краткосрочным обязательствам, используя при этом оборотные активы.
Рассмотрим основные подходы к сущности понятия
«платежеспособность предприятия»: при определении платежеспособности
предприятия срок обязательств не имеет существенного значения
5
;
платежеспособность предприятия может ухудшиться вследствие того, что в
структуре активов значительную часть занимают безнадежная дебиторская
задолженность, основные средства, неприбыльные долгосрочные вложения
6
;
платежеспособность предприятия представляет собой не только показатель.
Доказательством этого может стать тот факт, что значение показателя
указывает на состояние платежеспособности предприятия на определенную
дату расчета, ¬ то есть для него характерна моментальность, и это значение
зависит от объективно обусловленных изменений, связанных с поступлением
и уплатой средств.
Важный научно-практический аспект платежеспособности
рассматривается в работе М.С. Абрютиной и А.В. Грачова. Они определяют
платежеспособность как достаточность у предприятия ликвидных активов для
погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед
кредиторами
7
. Тем самым ими подчеркивается роль ликвидности для быстрого
5
Вишняков Я.Д., Колосов А.В., Шемякин В.Л. Оценка и анализ финансовых рисков
предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса / Я.Д. Вишняков, А.В.
Колосов, В.Л. Шемякин // Менеджмент в России и за рубежом. -2013. -No 3. С.22-25
6
Игнатова, О.М. Управление ликвидностью предприятия в условиях его кризиса [Текст] /
О.М. Игнатова // Вестник ИЭАУ. - 2015. - №10 (декабрь). - С. 5-15.
7
Алексеева А., Васильев Ю., Малеева А., Ушвицкий Л. Комплексный экономический
анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие [Текст]. — М.: КноРус, 2015.