64
Во-первых, мы предлагаем привлечь дополнительные источники дохода
за счет сдачи в аренду помещений, не загруженных производственной
мощностью. На предприятии имеются помещения, не загруженные
производственной мощностью. Это привлечет дополнительные средства в
размере 1830 тыс. рублей, которые пойдут на погашение кредиторской
задолженности.
Во - вторых, помимо рассмотренных выше процессов на ООО «РИТМ»
мы предлагаем изменить подходы к управлению дебиторской
задолженностью. Экономический эффект от применения факторинга составит
по нашим расчетам 39787,66 тысяча рублей.
В-третьих, для увеличения объемов работ предлагаем руководству ООО
принять участие в тендерных торгах на выполнение работ. Планируя
заключать не менее 2 контрактов по результатам тендерных торгов в год, ООО
«РИТМ», обеспечит себе дополнительную прибыль в размере приблизительно
равном 1588 тыс. руб. (794200 руб. * 2 заказа).
65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Актуальность темы исследования обоснована тем, что целью создания и
работы любого предприятия является обеспечение его стабильно
положительного финансового состояния, заключающегося в планомерном
росте финансовых показателей деятельности, в частности прибыли.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в проведении
оценки финансового состояния исследуемого предприятия и разработке
решений, выявленных в ходе исследования проблем.
Из поставленной перед нами цели вытекают следующие задачи:
1. Раскрыть понятие финансового состояния предприятия;
2. Рассмотреть систему показателей, применяемых при анализе
финансовое состояние предприятия и информационную основу для его
проведения;
3. Провести анализ финансового состояния по рассмотренной
системе показателей конкретного предприятия;
4. Разработать рекомендации для улучшения финансового состояния
анализируемого предприятия.
"Финансово-кредитный энциклопедический словарь" дает определение
"финансовое состояние предприятия (англ. financial position of enterprise) –
совокупность экономических и финансовых показателей, характеризующих
способность предприятия к устойчивому развитию, в т.ч. к выполнению им
финансовых обязательств". Такое определение в полной мере не отражает суть
понятия "финансовое состояние".
Изучение учебной литературы показывает, что большинство
аналитиков-экономистов под понятием "финансовое состояние организации"
наиболее часто понимают способность хозяйствующего субъекта
финансировать свою деятельность, рационально размещать и эффективно
использовать финансовые ресурсы.
66
Бухгалтерский баланс служит главным источником для проведения
оценки финансового состояния предприятия. Отчет о финансовых результатах
содержит данные о финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с
начала года до отчётной даты.
Финансовое состояние предприятия – это совокупность состояния
объектов исследования: ликвидности, финансовой устойчивости,
рентабельности, вероятности банкротства.
Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
коэффициенты ликвидности и платежеспособности, коэффициенты
устойчивости, коэффициенты рентабельности, а также расчет вероятности
банкротства.
Предмет исследования выпускной квалификационной работы – анализ
финансового состояния предприятия.
Объектом исследования выбрано предприятие ООО «РИТМ».
Основным видом деятельности является предоставление услуг по
монтажу, ремонту, техническому обслуживанию и перемотке
электродвигателей, генераторов и трансформаторов.
Дополнительные виды деятельности, осуществляемые предприятием: 1)
Оптовая торговля производственным электрическим и электронным
оборудованием, включая оборудование электросвязи; 2) Проведение
электромонтажных работ.
ООО «РИТМ» имеет линейно-функциональный тип организационной
структуры.
На предприятие наблюдается стабильная численность управленческого
персонала, а вот численность специалистов уменьшается. В следствии этого
меняется структура персонала предприятия.
Объем реализованной продукции (выручка от продаж) снизился на
28411 тыс. руб., и составил 94,12 % от объема реализации в 2018 году.
Себестоимость продукции так же немного снизилась на 3738 тыс. руб., и
составила 99,04 % от объема себестоимости в 2018 году. При этом
67
наблюдается опережение темпа снижения выручки от продаж по сравнению с
темпом снижения себестоимости.
Валовой прибыли предприятие в 2019 году получило на 24673 тыс. руб.
меньше, что составило 74,13 % от показателя 2018 года.
Также отмечается снижение показателя прибыли от продаж на 24941
тыс. руб., или на 26,32% против 2018 года.
Должно отметить, что в 2018 г. чистая прибыль составила 75791
тыс.руб., а на конец 2019 г. данный показатель составил 55893 тыс.руб., т.е.
наблюдается снижение чистой прибыли на 26,25 %.
По данным таблицы «Анализ динамики и структуры активов ООО
«РИТМ»» можно сделать вывод о том, что за отчетный период стоимость
имущества предприятия снизилась на 604693тыс.руб., тем самым темп роста
составил 63,58 %. Вслед за снижением активов предприятия случилось
снижение оборотных активов на 803786 тыс. руб., а темп роста составил 13,31
%.
Как негативный фактор необходимо отметить тенденцию к увеличению
дебиторской задолженности на 15308 тыс. руб., темп роста составил 126,90%
Долгосрочные обязательства у анализируемого предприятия
отсутствуют, а вот краткосрочные обязательства в структуре пассивов
составляют 77,34%. В 2019 году, что на 17,21% меньше чем в 2018 году, это
безусловно положительный факт. При этом в 2019 году доля собственных
средств в структуре пассивов предприятия составила в 22,65%, против 5,45%
в 2018 г., произошло это за счет увеличения нераспределенной прибыли на
148654 тыс.руб. или более чем в 4 раза против 2018 года.
Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества
за 2019 г. преобладают труднореализуемые активы. В структуре пассивов за
2019 г. преобладают краткосрочные пассивы.
Первое, второе и четвертое неравенства не соблюдаются. Из
приведенной таблицы видно, что предприятие не платежеспособно в
68
краткосрочном и среднесрочном периодах, и баланс предприятия не является
ликвидным.
В итоге коэффициентного анализа ликвидности за отчетный период
можно сделать следующий вывод – показатели по всем трем коэффициентам
не соответствуют нормативным значениям, руководству предприятия
необходимо предпринять шаги по повышению уровня платежеспособности
предприятия.
Значение коэффициент восстановления платежеспособности
получилось меньше 1, это свидетельствует о том, что у нашего предприятия в
ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою
платежеспособность.
Анализируя полученный трехмерный показатель финансовой
устойчивости видим, что предприятие является финансово неустойчивым, это
связанно с нарушением платежеспособности и как следствие возникновением
ситуации, когда необходимо привлекать дополнительные источники
финансирования (трехкомпонентный показатель = (0;0;1)). Сейчас
анализируемое предприятие находится в состоянии между нормальной
финансовой устойчивостью и кризисным финансовым положением.
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости показал
зависимость предприятия от источников заемных средств, хотя необходимо
отметить что есть тенденция выхода из этого положения.
В 2019 г. по сравнению с 2018 г. рентабельность продукции снизилась
на 6,26 % за счет изменения объема выручки от продаж продукции на 7,17%,
а за счет изменения себестоимости продукции она увеличилась на 0,91%,
В целом необходимо ответить, что хоть предприятие является
прибыльным, но произошло снижение по всем показателям рентабельности в
2019 году против 2018 года.
На конец 2019 года мы получили достаточно противоречивые
результаты в оценке вероятности банкротства: по модели Альтмана средняя
вероятность, по модели Спрингейта высокая вероятность банкротства, и по
69
модели Таффлера низкая вероятность. То есть мы можем говорить о
существовании возможности наступления банкротства предприятия, и это
требует поиска путей финансового оздоровления.
Мы предлагаем ряд практических мероприятий по повышению
эффективности управления финансовыми ресурсами ООО «РИТМ».
Во-первых, мы предлагаем привлечь дополнительные источники дохода
за счет сдачи в аренду помещений, не загруженных производственной
мощностью. На предприятии имеются помещения, не загруженные
производственной мощностью. Это привлечет дополнительные средства в
размере 1830 тыс. рублей, которые пойдут на погашение кредиторской
задолженности.
Во - вторых, помимо рассмотренных выше процессов на ООО «РИТМ»
мы предлагаем изменить подходы к управлению дебиторской
задолженностью. Экономический эффект от применения факторинга составит
по нашим расчетам 39787,66 тысяча рублей.
В-третьих, для увеличения объемов работ предлагаем руководству ООО
принять участие в тендерных торгах на выполнение работ. Планируя
заключать не менее 2 контрактов по результатам тендерных торгов в год, ООО
«РИТМ», обеспечит себе дополнительную прибыль в размере приблизительно
равном 1588 тыс. руб. (794200 руб. * 2 заказа).
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Основная литература
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ.
2. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]. – №
127 -ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)»(с изм. и доп.)
Доступ из справ. – правовой системы «КонсультантПлюс».
3. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
«Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ
8/2010)" Электронный ресурс]: Приказ Минфина России от 13 декабря 2010
(ред. от 06.04.2015) № 167н (Зарегистрировано в Минюсте России 03.02.2011
N 19691) // Информационно-правовой портал «Гарант» / Справ.-правовая
система ГАРАНТ-Практик. Режим доступа: http://www.garant.ru/iv/ (дата
обращения: 01.04.2020)
4. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет
расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02" [Электронный
ресурс]: Приказ Минфина России от 19 ноября 2002 (ред. от 06.04.2015) №
114н (Зарегистрировано в Минюсте России 31.12.2002 N 4090) //
Информационно-правовой портал «Гарант» / Справ.-правовая система
ГАРАНТ-Практик. Режим доступа: http://www.garant.ru/iv/ (дата обращения:
01.04.2020)
5. Алексеева А., Васильев Ю., Малеева А., Ушвицкий Л.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное
пособие [Текст]. — М.: КноРус, 2015.
6. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Электронный
ресурс]. - Режим доступа: http://www.listfinances.ru/lifias111-3.html
7. Бариленко В.И. Анализ финансовой устойчивости / В.И.Бариленко
// КноРус. – 2015 - №5. – С.12-18.
71
8. Бердникова ЛФ, Шнайдер ВВ Финансовая устойчивость: понятие,
сущность и типы // Научен вектор на Балканите. 2019. №2 (4). URL:
https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-ustoychivost-ponyatie-suschnost-i-
tipy (дата обращения: 06.04.2020).
9. Вишняков Я.Д., Колосов А.В., Шемякин В.Л. Оценка и анализ
финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды
бизнеса / Я.Д. Вишняков, А.В. Колосов, В.Л. Шемякин // Менеджмент в
России и за рубежом. -2013. -No 3. С.22-25
10. Волнин, В. А. Коэффициентный анализ состояния ликвидности
предприятия/ В. А. Волнин // Финансовый вестник: финансы, налоги,
страхование, бухгалтерский учет. - 2015. - N 4. - С.14-23
11. Глазунов, М.И. Ликвидность и платежеспособность предприятия.
Сущность и соотношение понятий «ликвидность предприятия» и
«платежеспособность предприятия» [Текст] / М.И. Глазунов // Российское
предпринимательство. - 2009. - №6-2 (июнь). - С.79-83.
12. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.- Мн.: БГЭУ, 2015. - 218с.
13. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий
для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. – 4-е изд.,
испр. и доп.- М.: Издательство «Омега-Л», 2013. – 349 с.: ил., табл. - (Высшее
финансовое образование)
14. Игнатова, О.М. Управление ликвидностью предприятия в
условиях его кризиса [Текст] / О.М. Игнатова // Вестник ИЭАУ. - 2015. - №10
(декабрь). - С. 5-15.
15. Исхакова З. Р., Маймур Т. Д. Современные подходы к анализу
финансового состояния организации // Молодой ученый. — 2016. — №1. — С.
371-375. — URL https://moluch.ru/archive/105/24757/ (дата обращения:
14.03.2020).
72
16. Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД
«ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013. – 288 с.
17. Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД
«ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013. – 288 с.
18. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций
(предприятий): учебник – Москва: Проспект, 2013. – 352 с.
19. Кожевина О.В., Муратов А.В. Механизмы оздоровления и
обеспечения финансовой устойчивости предприятий реального сектора
экономики: инструменты банкротства // Бизнес-образование в экономике
знаний. 2017г. №1. С. 56-60
20. Любушин Н. П. Экономический анализ: учеб.пособие / Любушин
Н. П. – М.: Юнити, 2010 – 576 с.
21. Любушин, Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия. [Текст]: учебное пособие. / ред. Н. П. Любушин; - М.: Юнати-
Дана, 2012. - 471 c.
22. Никитина Н. В. Корпоративные финансы : учеб. пособие / Н. В.
Никитина, В. В. Янов - 3-е изд., стер. - М.: КНОРУС , 2014. - 509 с.: рис., табл.,
прил.; печ. л.32,0 - Бакалавриат)
23. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учебник. – 6-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2015. – 378 с.
24. Слободняк И.А. Влияние оборачиваемости активов и обязательств
на платежеспособность организации / И.А. Слободняк, Э.В. Грозина, Т.Л.
Быкова // Известия ИГЭА. - 2015. - №1. - С. 51-59.
25. Филимонова-Арутюнова К. К. Управление ликвидностью
коммерческого банка : дис. канд. экон. наук : 08.00.10 / Филимонова-
Арутюнова Карина Константиновна. - Ростов н/Д, 2005. - 269 с.
26. Финансы / Под ред. Ковалева В.В. // ТК Велби. Проспект. М., 2011.
С. 45.
73
27. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа
деятельности коммерческих организаций. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:
ИНФРА-М, 2013.-208 с.
28. Шеремет А.Д. «Методика финансового анализа»: учебник – М.:
ИНФРА-М, 2011. – 456 с.
29. Янова П.Г. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс]:
учебно-методический комплекс/ Янова П.Г.— Электрон. текстовые данные.—
Саратов: Вузовское образование, 2013.— 188 c.
30. https://naukaip.ru/wp-content/uploads/2020/05/МК-790-2.pdf
Дополнительная литература
31. Герасименко А. Финансовый менеджмент - это просто [Текс]
:базовый курс для руководителей и начинающих специалистов /
А.Герасименко. - М. : Альпина Паблишер, 2016
32. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческих организаций [Текст] : учебное пособие для студентов вузов,
обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и
аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. -М.
: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 159 c
33. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. - М.: ТК Велби,
Проспект, 2015. - 360 с.
34. Горелин, О.М. Финансовый анализ: учеб. пособ. /О.М. Горелин -
Москва: Кнорус, 2014.- 69 с.
35. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В.
Донцова, Н.А. Никифорова. - M.: Издательство «Дело и Сервис», 2015. - 144с.
36. Ефимов, О.Н. Экономика предприятия [Электронный
ресурс]:учебное пособие/ Ефимов О.Н.- Электрон, текстовые данные.-
Саратов:Вузовское образование, 2014.- 732 с.
37. Кожевина О.В., Муратов А.В. Механизмы оздоровления и
обеспечения финансовой устойчивости предприятий реального сектора