75
Важным является недопущение последующего роста доли дебиторской
задолженности в общем объёме оборотных активов ООО «Ярославна»,
поскольку это может спровоцировать ухудшение финансовых показателей,
замедление оборачиваемости ресурсов, сокращение возможности оплаты
собственных обязательств перед кредиторами.
В целях сокращения кредиторской задолженности в ООО «Ярославна»
необходимо:
- проводить контроль за состоянием расчётов с покупателями и
заказчиками, особенно в разрезе отсроченных задолженностей;
- определить оптимальные условия для кредитования дебиторов;
- ориентироваться на большое число покупателей для уменьшения риска
неуплаты одного или нескольких покупателей-монополистов;
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
- проводить регулярно анализ бухгалтерской отчетности клиентов;
- разрабатывать действенную дифференцированную политику работы с
покупателями и заказчиками. В этой связи покупателей можно условно
разделить на группы исходя из их надежности, платежеспособности и иных
важных критериев в позиции возможности своевременного расчета за
приобретенную продукцию. Для каждой такой группы потребителей следует
определить индивидуальную программу предоставления скидок и отсрочек
платежа за продукцию;
- проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая
им новые подходы в обслуживании;
- осуществлять мероприятия по взысканию просроченной дебиторской
задолженности посредством обращения в суд.
Для оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности
предлагаем в ООО «Ярославна» внедрить мероприятия, представленные в
таблице 3.1.
76
Таблица 3.1
Предлагаемые мероприятия по оптимизации дебиторской и
кредиторской задолженностью в ООО «Ярославна»
N
Наименование мероприятия
Содержание
1
Лимитирование дебиторской и кредиторской
задолженности и установление
ответственных лиц за анализом и контролем
дебиторской и кредиторской задолженности
Для сокращения
предпринимательских
рисков и негативного
влияния роста
дебиторской и
кредиторской
задолженности на
финансовое положение
организации
предлагается установить
лимиты по их размерам.
Для своевременного
выявления сомнительной
дебиторской
задолженности, а также
оперативного погашения
кредиторской
задолженности
необходимо
установление
ответственных лиц за
анализом и контролем
данных видов
задолженностей
2
Заключение договора с факторинговой
организацией
Для снижения
дебиторской
задолженности
рекомендуется
заключить договор с
факторинговой
организацией
3
Направление денежных средств,
полученных с продажи неликвидных
материально-производственных запасов на
покрытие части кредиторской
задолженности
Для сокращения
кредиторской
задолженности
предлагаем направить
денежные средства,
полученные с продажи
неликвидных
материально-
производственных
запасов на покрытие
части кредиторской
задолженности
77
Первое мероприятие по совершенствованию управления дебиторской и
кредиторской задолженностью состоит в установлении лимитов на их
размеры. Установление лимита на кредиторскую задолженность также
является важным элементом в системе управления, поскольку высокий ее
размер, не покрываемый высоколиквидными активами, снижает ликвидность,
платежеспособность организации, и в целом ухудшает ее финансовое
состояние.
Для своевременного выявления сомнительной дебиторской
задолженности, а также оперативного погашения кредиторской
задолженности необходимо установление ответственных лиц за анализом и
контролем данных видов задолженностей.
Второе мероприятие направлено на финансирование дебиторской
задолженности. В современных условиях одним из наиболее актуальных
способов финансирования дебиторской задолженности является факторинг.
Факторинг - это финансовая комиссионная операция, посредством
которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой
организации для быстрого получения большей части платежа, гарантии
полного погашения задолженности и сокращения расходов по ведению счетов
расчетов.
Для оптимизации дебиторской задолженности ООО «Ярославна»
предлагается заключить договор с факторинговой организацией.
В результате второго мероприятия - заключения договора с
факторинговой организацией, планируется сократить дебиторскую
задолженность. Полученные средства периодически направлять на покрытие
кредиторской задолженности.
Третье мероприятие предполагает, что 7% денежных средств,
полученных с продажи неликвидных материально-производственных запасов
будет направлено на погашение части кредиторской задолженности.
78
Рассчитаем экономический эффект от предложенных мероприятий в
ООО «Ярославна» в таблице 3.2
Таблица 3.2
Экономический эффект от предложенных мероприятий по
оптимизации кредиторской задолженностей в ООО «Ярославна»
Показатели
2018 г.
Прогнозный
Абсолютное
отклонение
1
2
3
4
Выручка, тыс.
руб.
16199
16199
-
Чистая прибыль
44
45
-
Запасы, тыс.
руб.
1736
1615
-121
Кредиторская
задолженность,
тыс. руб.
1353
339
-1014
Период оборота
кредиторской
задолженности,
дн.
30,49
7,69
-22,8
Графически отобразим динамику изменения кредиторской
задолженности на рисунке 3.1.
Рис. 3.1. Изменение величины дебиторской и кредиторской
задолженности в ООО «Ярославна» после реализации
предложенных мероприятий
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2018 Прогноз
Кред. Задолж.
79
Предложенные мероприятия позволят сократить кредиторскую
задолженность на -1014 тыс. руб. соответственно, ускорить оборачиваемость
и сократить период оборота. После реализации предложенных мероприятий
коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
увеличится на 0,4, что подтверждает целесообразность их внедрения.
80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Главной задачей анализа финансового состояния предприятия является
выявление факторов и причин, оказавших негативное влияние на его
финансовое состояние. Анализ финансового состояния на предприятии
является непременным элементом как финансового менеджмента на
предприятии, так и его экономических отношений с партнёрами, финансово-
кредитной системой.
Общая оценка финансового состояния ООО «Ярославна» и изменений
его финансовых показателей за отчётный период предназначена для
характеристики финансовых показателей предприятия, определения их
динамики и отклонений за отчётный период.
По результатам проделанного анализа выделены и сгруппированы по
качественному показателю главные характеристики финансового положения
и результатов деятельности ООО «Ярославна» за полный отчетный
промежуток.
Перечислим показатели финансового положения и результатов
деятельности ООО «Ярославна», которые имеют исключительно хорошие
значения:
- чистые активы превосходят уставный капитал, при этом за полный
анализируемый временной промежуток отмечалось увеличение доли чистых
активов;
- значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами (0,25) можно охарактеризовать как абсолютно нормальное;
- положительная динамика рентабельности продаж (+1,2 процентных
пункта от рентабельности 1%);
- положительная динамика прибыли до процентов к уплате и
налогообложения (EBIT) на рубль выручки компании (+1 коп. к 0,6 коп. с
рубля).
81
В процессе анализа были получены следующие показатели,
неудовлетворительно характеризующие финансовое состояние и результаты
работы ООО «Ярославна»:
- коэффициент автономии содержит неудовлетворительное значение
(0,29);
- ниже стандартного значение коэффициент текущей (общей)
ликвидности;
- неудовлетворительная рентабельность активов;
- ниже нормы коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения;
- коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы.
Результаты проделанного анализа отображают неудовлетворительное
финансовое состояние ООО «Ярославна», при котором основная масса
показателей не укладывается в рекомендованные значения.
Однако, по результатам расчетов для ООО «Ярославна» значение Z-
счета составило 3,82. Подобное значение показателя свидетельствует о низкой
вероятности банкротства ООО «Ярославна».
В третьей главе работы были разработаны мероприятия по улучшению
финансового состояния ООО «Ярославна».
В целях усовершенствования финансового состояния ООО «Ярославна»
были предложены следующие мероприятия:
- осуществление мероприятий по уменьшению суммы кредиторской
задолженности.
Таким образом, на базе полученных результатов анализа были
предложены мероприятия по оптимизации дебиторской и кредиторской
задолженностей, включающие:
- лимитирование дебиторской и кредиторской задолженности и
установление ответственных лиц за анализом и контролем дебиторской и
кредиторской задолженности;
82
- заключение договора с факторинговой организацией;
- направление денежных средств, полученных с продажи неликвидных
материально-производственных запасов на покрытие части кредиторской
задолженности.
Предложенные мероприятия позволят сократить кредиторскую
задолженность и сократить период оборота. После реализации предложенных
мероприятий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности увеличится на 0,4, что подтверждает целесообразность их
внедрения.
83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред.
В.И. Стражева. – Минск: Высшая школа, 2018. – 485 с.
2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:
Учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова, под
редакцией Н. П. Любушина, - М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2017. – 489 с.
3. Анализ финансового состояния предприятия // Выпуск АКДИ БП №
5, февраль 2017.
4. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. О.В.
Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2016. - 405 с.
5. Антикризисное управление: учебник / под ред. Э.М. Короткова. —
М.: ИНФРА-М, 2018. – 344 с.5
6. Антикризисное управление предприятиями и банками: учеб.
пособие. — М.: Дело, 2016. – 483 с.
7. Антикризисное управление: учеб. пособие: В 2 т. / рук. авт. колл.
Г.К. Таль. - Т. 2. -М.: ИНФРА-М., 2018. - С. 1109-1113.
8. Абдуллаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа
финансового состояния предприятия // "Финансовая газета", № 28, 30, 32,
июль-август 2019.
9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. —
М.: Финансы и статистика, 2017. – 465 с.
10. Баканов М. И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. —
М.: Финансы и статистика, 2018. – 456 с.
11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять
капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2018.- 385 с.
12. Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. и др. /Под общ.
ред. В.И.Стражева. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности.
— М.: Высшая школа, 2017. – 413 с.
84
13. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой)
отчетности для принятия управленческих решений. Спб.: «Издательский дом
Герда», 2018. – 317 с.
14. Газарян А.В. Значение анализа финансового состояния
предприятия для выводов в аудиторском заключении // "Бухгалтерский учет",
№ 7, апрель 2017.
15. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / - 2-
е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018.-615 с.
16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:
Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Дело и Сервис, 2016. – 345 с.
17. Ефимова О.Е. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. М.:
Бухгалтерский учет, 2015. – 468 с.
18. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник/ Е.П.
Жарковская, Б.Е. Бродский. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Омега – Л, 2017. – 356
с.
19. Жарыгласова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ бухгалтерской
(финансовой) отчетности. Учеб. Пособие / Б.Т. Жарыгласова, А.Е. Суглобов.
– М.: Экономистъ, 2018. – 297 с.
20. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния
предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2018. – 346 с.
21. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы
оценки.- М.: ИКЦ «Дис», 2017. – 516 с.
22. Кураков Л.П., Владимирова М.П., Рябинина Э.Н., Кураков В.Л.
Экономический анализ и основы управления финансами: Учебное пособие. –
М.: Вуз и школа, 2017. – 310 с.
23. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - Ростов
н/Д, 2018. – 358 с.
24. Пятов М.Л. Анализ финансовой устойчивости организации //
"БУХ.1С", № 1, январь 2019 г.