27
восстановлено за счет привлечения в оборот временных источников пополне-
ния собственных оборотных средств. Е1<0, E2<0, E3>0 –связанное с нарушени-
ем платежеспособности (0.0.1)
Кризисное финансовое состояние - величина запасов превышает
плановые источники их покрытия и временные источники, равновесие восстанав-
ливается за счет просроченной кредиторской задолженности; предприятие
находится на грани банкротства. Е1<0, E2<0, E3<0 – кризисное финансовое со-
стояние (0.0.0)
Кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость характери-
зуют и относительные коэффициенты
Все коэффициенты являются относительными величинами, а относи-
тельные величины, как было сказано выше, не подвержены инфляционным ко-
лебаниям, поэтому метод коэффициентов, в период инфляции находит широкое
применение в аналитической работе.
Анализ коэффициентов – это измерение соотношения между двумя от-
дельными показателями и сопоставление их в динамике. При его проведении ис-
пользуют множество различных коэффициентов, характеризующих ту или
иную сторону деятельности предприятия.
Выделяют шесть основных групп коэффициентов:
1. Коэффициенты, характеризующие структуру имущества предприятия.
2. Коэффициенты, характеризующие структуру источников формирова-
ния имущества предприятия.
3. Коэффициенты, характеризующие взаимосвязи между капиталом
предприятия и имуществом, приобретенным на этот капитал.
4. Коэффициенты, характеризующие результаты финансово-хозяйствен -
ной деятельности.
5. Коэффициенты, характеризующие информацию о рынке.
6. Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия и
эффективность использования его ресурсов.
28
Для того чтобы оценили финансово-хозяйственную деятельность пред-
приятия и его финансовое состояние при помощи финансовых коэффициентов,
необходимо знать, что все предприятия, разделяют на три группы:
I группа: Стабильно устойчивое финансовое состояние. Предприятия,
принадлежащие к этой группе, считаются полностью кредито- и платежеспо-
собными и кредитуются банками без всякого залога на любых условиях. Кроме
того, за право предоставления кредита такому предприятию между банками
идет конкурентоспособная борьба.
II группа: Предприятия, финансовое состояние которых не является ста-
бильно устойчивым, но является нормальным. Такие предприятия кредитуются
банками на общих условиях, т. е. под залог имущества или под поручительство
третьих лиц.
III группа: Предприятия, имеющие неудовлетворительное финансовое
состояние. Банки с такими предприятиями стараются не работать, так как у них
ярко выражена необеспеченность кредитов, низкая рентабельность работы, что
не даст возможности таким предприятиям своевременно и в полном объеме
возместить взятые в кредит средства. [14,30]
Основные коэффициенты по направлениям аналитических исследований
будут рассмотрены ниже в таблице 1 «Расчет показателей платежеспособности
и финансовой устойчивости предприятия»
Таблица 1
Расчет показателей платежеспособности и финансовой устой-
чивости предприятия
№
Наименование
показателя
Способ расчета
Рекомен-
дуемое
значение
Пояснения
1.
Коэффициент
финансовой
независимости
U3
Собственный капитал
Валюта баланса
менее 50 %
Показывает долю
собственного капи-
тала в валюте, ба-
ланса (в источнках
формирования иму-
щества преприятия)
Продолжение таблицы 1
29
2.
Коэффициент
срочной пла-
тежеспособно-
сти (критиче-
ской оценки)
L 2
Денежные средства +
краткосрочные
финансовые вложения
Краткосрочные
обязательства
L2 > 0,2 –
0,7
Показывает, какую
часть краткосроч-
ной задолженности
организация может
погасить в ближай-
шее время за счет
денежных средств
3.
Коэффициент
абсолютной
платежеспо-
собности L 3
Денежные средства
Краткосрочные
обязательства
допустимое
0,2 – 0,1
желательно
L3 – 1,5
Показывает, какая
часть краткосроч-
ных обязательств
организации может
быть немедленно
погашена за счет
средств, в кратко-
срочных ценных
бумагах, а также
поступлений по
расчетам
4.
Коэффициент
текущей пла-
тежеспособно-
сти (покрытия)
L 4
Текущие
обязательства
Краткосрочные
обязательства
необходи-
мое значе-
ние – 1; оп-
тимальное –
не менее 2
Показывает, какую
часть текущих обя-
зательств по креди-
там и расчетам
можно погасить,
мобилизовав все
оборотные средства
5.
Коэффициент
маневренности
функциониру-
ющего капита-
ла
L 5
Запасы
Собственный капитал −
внеоборотные активы
уменьшение
показателя
в динамике
положи-
тельный
факт
Показывает, какая
часть функциони-
рующего капитала
обездвижена в про-
изводственных за-
пасах и долгосроч-
ной дебиторской
задолженности
6.
Коэффициент
общей плате-
жеспособности
Итого актив баланса
Обязательства
Не менее 3
Показывает, сколко
обязательств смо-
жет погасить пред-
приятие если про-
даст все свои акти-
вы
7.
Коэффициент
соотношения
заемного и соб
ственного капи
талов (финан
совой активно-
сти)
Долгосрочные
обязательства +
Краткосрочные
обязательства
Собственный капитал
не менее 0,1
Показывает про-
центное соотноше-
ние между заемным
и собственным ка-
питалом
8
Коэффициент
Обеспеченнос-
ти запасов соб
ственым оборо
тным капита-
лом U 2
Собственный капитал −
Внеоборотные активы
Оборотные активы
не менее
50 %.
Показывает, какую
часть производ-
ственных запасов в
процентах приобре-
тает предприятия
за счет собственно-
го капитала
Продолжение таблицы 1
30
9
Коэффициент
финансирова-
ния
U 4
Собственные средства
Долгосрочные
обязательства +
Краткосрочные
обязательства
показывает, какая
часть деятельности
финансируется за
счет собственных
средств, а какая –
за счет заемных
10
Коэффициент
финансовой
устойчивости
U 5
Собственные средства
+Долгосрочные
обязательства
Всего актив баланса
показывает, какая
часть актива фи-
нансируется за счет
устойчивых источ-
ников
11
Коэффициент
финансовой
независимости
в части фор-
мирования за-
пасов
U 6
Собственный капитал
− Внеоборотные активы
Оборотные активы
(
запасы
)
− НДС
показывает, какая
часть материальных
запасов обеспечи-
вается собственны-
ми средствами
12
Коэффициент
финансовой
зависимости U
8
Всего по балансу
Собственный капитал
Чем меньше
показатель,
тем больше
зависимость
предприятия
Характеризует зави
симость предприя-
тия от внешнего
финансирования.
13
Коэффициент
маневренности
собственного
оборотного
капитала
Собственный капитал −
Внеоборотные активы
Собственныфй капитал
Показывает долю
собственного обо-
ротного капитала в
общей величине
собственных источ-
ников
14
Коэффициент
капитализации
Долгосрочные
обязательства +
краткосрочные
обязательства
Собственный капитал
Указывает, сколько
заемных средств
организация при-
влекла на 1 руб.
вложенных в акти-
вы собственных
средств
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельно-
сти, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) производства. По-
казатели рентабельности являются относительными характеристиками финан-
совых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характери-
зуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к за-
тратам средств или капитала с различных позиций. Они являются обязательны-
ми элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния пред-
приятия. При анализе производства показатели рентабельности используются
как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
31
Оценка рентабельности предприятия производится для оценки эффек-
тивности затрат, прогнозирования финансовых результатов в связи с изменяю-
щимися обстоятельствами хозяйствования. По значению уровня рентабельно-
сти можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность
предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных
кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал пред-
приятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем пока-
затели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе
соотношения отдельных статей баланса. [32,37]
Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности
компании, рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным
средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность
всего капитала, в необоротных и оборотных активов, собственных средств,
продаж, реализованной продукции. «Расчет показателей рентабельности пред-
приятия» таблица 2.
Таблица 2
Расчет показателей рентабельности предприятия
Наименование показа-
теля
Способ расчета
Характеристика
Рентабельность соб-
ственного капитала
Чистая прибыль
Собственный капитал
Показывает величину
чистой прибыли, прихо-
дящейся на рубль соб-
ственного капитала
Рентабельность теку-
щих активов
Чистая прибыль
(Теущие активы
на начало+ Текущие ак-
тивы на конец)2
Сколько прибыли при-
носит каждый рубль,
вложенный в оборотные
средства предприятия.
Рентабельность продаж
Прибыль от продаж
(Выручка пр. +
Выручка отч)/2
Характеризует, сколько
бухгалтерской прибыли
приходится на рубль
объема продаж
Рентабельность обо-
ротных активов
Прибыль до уплаты
налогов (Чистая прибыль)
Текущие активы
Показывает величину
бухгалтерской прибыли,
приходящейся на один
рубль оборотных акти-
вов.
Рентабельность основ-
ной деятельности
Прибыль
( Основные средства +
Материальные запасы)
Сколько прибыли полу-
чается с рубля стоимо-
сти основных средств и
материальных произ-
водственных запасов
32
По их критериям их оценки их финансового их состояния их можно их проводить их группи-
ровку их организаций. их Учитывая их многообразие их финансовых их процессов, их множе-
ственности их показателей их финансовой их устойчивости, их различие их в их уровне их их их критиче-
ских их оценок, их складывающаяся их степень их их их отклонений их от их них их фактических их значе-
ний их коэффициентов их и их возникающие их при их этом их сложности их в их оценке их финансовой их
устойчивости их организации, их многие их зарубежные их и их отечественные их аналитики их реко-
мендуют их проводить их интегральную их бальную их оценку их финансовой их устойчивости их
(Приложение их 1)
Сущность их такой их методики их заключается их в их классификации их организации их по их
уровню их риска, их т.е. их любая их анализируемая их организация их может их быть их отнесена их к их опре-
деленному их классу их в их зависимости их от их набранного их количества их баллов, их исходя их из их фак-
тических их значений их показателей их финансовой их устойчивости.
I их класс их – их организация, их чьи их кредиты их и их обязательства их подкреплены их информа-
цией, их позволяющей их быть их уверенными их в их возврате их кредитов их и их выполнении их других их
обязательств их в их соответствии их с их договорами их и их запасом их на их ошибку.
II их класс их – их организация, их демонстрирующая их некоторый их уровень их риска их по их за-
долженности их и их обязательствам их и их обнаруживающие их определенную их слабость их фи-
нансовых их показателей их и их кредитоспособности. их Эти их организации их еще их не их рассматри-
ваются их как их рисковые.
III их класс их – их это их проблемные их организации. их Вряд их ли их существует их угроза их потери их
средств, их но их полное их получение их процентов, их выполнение их обязательств, их представля-
ется их сомнительным.
IV их класс их – их это их организации их особого их внимания, их т.к. их имеется их риск их при их взаи-
моотношениях их с их ними.
V их класс их – их организации их высочайшего их риска, их практически их неплатежеспособ-
ные.
Итоговые их значения их показателей их оформляются их в их виде их таблицы, их из их которой их
можно их определить их тип их финансового их состояния их предприятия их (к их какому их из их классов их
относится их данное их предприятие).
33
Министерство их экономики их РФ их предлагает их рейтинговую их оценка их финансово-
го их состояния их предприятия. их Индикаторы их финансовой их деятельности их предприятия их
следует их разделить их на их первый их и их второй их классы, их имеющие их между их собой их качествен-
ные их различия. их [24]
В и х первый их класс их входят их показатели, их для их которых их определены их нормативные их
значения. их К их их их числу их относятся их показатели их ликвидности их и их финансовой их устойчиво-
сти. их При их этом их как их снижение их значений их показателей их ниже их нормативных, их так их и их их их
превышение, их а их также их их их движение их в их одном их из их названных их направлений, их следует их
трактовать их как их ухудшение их характеристик их анализируемого их предприятия. их Можно их
выделить их несколько их состояний их показателей их первого их класса
состояние их I.1 их – их значения их показателей их находятся их в их пределах их рекомендуе-
мого их диапазона их нормативных их значений их (далее их именуется их – их «коридор»), их но их у их его их
границ. их Анализ их динамики их изменения их показателей их показывает, их что их он их движется их в их
сторону их наиболее их приемлемых их значений их (движение их от их границ их к их центру их «коридо-
ра»). их Если их группа их показателей их данного их класса их находится их в их состоянии их I.1, их то их соот-
ветствующему их аспекту их финансово-экономического их положения их предприятия их
можно их дать их оценку их «отлично»;
состояние их I.2 их – их значения их показателей их находятся их в их рекомендуемых их грани-
цах, их а их анализ их динамики их показывает их их их устойчивость. их В их этом их случае их по их данной их
группе их показателей их финансово-экономическое их состояние их предприятия их можно их
определить их как их «отличное» их (значения их устойчиво их находятся их в их середине их «коридо-
ра») их или их «хорошее» их (значения их у их одной их из их границ их «коридора»);
состояние их I.3 их – их значения их показателей их находятся их в их рекомендуемых их грани-
цах, их но их анализ их динамики их указывает их на их их их ухудшение их (движение их от их середины их «ко-
ридора» их к их его их границам). их Оценка их аспекта их финансово-экономического их состояния их – их
«хорошо»;
состояние их II.1 их – их значения их показателей их находятся их за их пределами их рекомен-
дуемых, их но их наблюдается их тенденция их к их улучшению. их В их этом их случае их в их зависимости их от их
отклонения их от их нормы их и их темпов их движения их к их ней их финансово-экономическое их состоя-
ние их может их быть их охарактеризовано их как их «хорошее» их или их «удовлетворительное»;
34
состояние их II.2 их – их значения их показателей их устойчиво их находятся их вне их рекомен-
дуемого их «коридора». их Оценка их – их «удовлетворительно» их или их «неудовлетворитель-
но».;
состояние их II.3 их – их значения их показателей их за их пределами их нормы их и их все их время их
ухудшаются. их Оценка их – их «неудовлетворительно».
Во их второй их класс их показателей их входят их ненормируемые их показатели, их значе-
ния их которых их не их могут их служить их для их оценки их эффективности их функционирования их
предприятия их и их его их финансово-экономического их состояния их без их сравнения их со их значе-
ниями их этих их показателей их на их предприятиях, их выпускающих их продукцию, их аналогич-
ную их продукции их предприятия, их и их имеющих их производственные их мощности, их сравни-
мые их с их мощностями их предприятия, их или их анализа их тенденций их изменения их этих их показате-
лей. их В их эту и х группу их входят их показатели их рентабельности, их характеристики их структуры их
имущества, их источников их и их состояния их оборотных их средств. их Вторая их группа их может их
быть их охарактеризована их лишь их следующими их состояниями: их их «улучшение» их – их 1; их «ста-
бильность» их – их 2; их «ухудшение» их – их 3. их Так, их можно их определить их наиболее их эффективные их
соотношения их оборотных их и их необоротных их средств, их которые их различаются их для их пред-
приятий их различных их хозяйственных их отраслей. их
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «MOBILE SOLUTION GROUP»
2.1 Анализ структуры бухгалтерского баланса ООО «MOBILE SO-
LUTION GROUP»
Для проведения анализа финансового состояния представлен общество с
ограниченной ответственность ООО «MOBILE SOLUTION GROUP». Общество
образовалось 15 марта 2011 года . Уставный фон составляет 7 000,00 тыс. руб-
лей. Учредителями данного предприятия являются физические лица Проко-
35
пенко В.С.-50%, Мелихов С.И.-50%. Основным видом деятельности предприя-
тия является:
создание, разработка и продажа программного обеспечения;
внедрение, сопровождение и техническое обслуживание программ-
ных, аппаратных и программно-аппаратных комплексов;
разработка программных продуктов и комплексов, их внедрение и со-
провождение на предприятиях и организациях;
осуществление работ по созданию и поддержке интернет-сайтов, от-
дельных страничек в интернете, предоставление дизайнерских услуг,
редизан уже существующих сайтов;
осуществление работ по разработке и поддержке интернет –сайтов;
компьютерная графика и дизайн.
Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизон-
тального и вертикального анализа.
В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей
баланса за анализируемый период (абсолютное и относительное отклонение).
В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей балан-
са. Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппи-
ровать статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности — статьи
актива и по срочности обязательств — статьи пассива.[29]
Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, предвари-
тельный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-
кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характеристики
использования финансовых ресурсов в таблица 3, «Аналитическая группировка
статей актива» .
Таблица 3
Аналитическая группировка статей актива
Группировки
статей актива
баланса
Наличие средств
Структура имущества,
%
2014
год
2015
год
2016
год
От-
кло-
нение
+/-
На
начало
перио-
да
На
конец
пе-
рио-
да
Изме-
нение,
%
36
1. Имущество
предприятия
(валюта ба-
ланса)
14735
11208
11626
-3109
100
100
1.1. Иммоби-
лизванные
средства (вне-
оборотные ак-
тивы)
3 791
2 670
1 277
-
2 514
25,73
10,98
-14,75
2. Мобильные
(оборотные те-
кущие активы)
средства
10944
8538
10349
-595
74,27
89,02
14,75
2.1. Запасы
73
73
-73
49,54
-
-49,54
2.2. Дебитор-
ская задол-
женность
10 592
1 424
1 075
- 517
71,88
9,25
-62,63
2.3. Денежные
средства и де-
нежные экви-
валенты
279
7 041
9 274
8 995
1,89
79,77
77,88
Уставный капи-
тал
7 000
7 000
7 000
Переоценка
внеоборотных
активов
211
414
414
203
96,2
Нераспреде-
ленная при-
быль (непо-
крытый убы-
ток)
807
1 348
2 340
1 533
189,96
Кредиторская
задолженность
6717
2 446
1 872
-4 845
- 72,13
Оценка структуры актива баланса предприятия показала:
В анализируемом периоде произошло снижение уровня основных
средств. их снижение на 2 514 тыс. руб., их доля в имуществе предприятия состави-
ла на начало периода 25,73%, на конец 10, 98% сократились на 14,75%. Это го-
ворит о том, что основные средства изнашеваются и за данный период новые
основные средства не приобретались. Основные средства предприятия в основ-
ном состоят из компьютерного оборудования, необходимого ,для его работы. В
силу того, что технический процесс большими темпами ежегодно развивается и
морально устаревает, данному предприятию, рекомендованно произвести уско-
ренный метод амортизации, произвести списание старой техники и приобрести
более новою и модифицированную компьютерную технику, которая позволит
увеличить прибыль предприятия .