37
- Текущие активы предприятия снизились на 595 руб. и составили
10349 руб., а их доля в имуществе предприятия наоборот увеличилась на 14,07%.
Причиной является: снижение запасов на 73 тыс. руб. на конец периода; сниже-
ние дебиторской задолженность на 9517 тыс. руб., и снижению в структуре
имущества на 62,63%, что является благоприятным показателем, предприятие
ведет активную деятельность по реализации своих услуг и грамотно работает с
клиентами и практикует такой способ оплаты за услуги , как сто процентная
предоплата: увеличение денежных средств, за период с 31.12.2014 года по
31.12.2016 год, денежные средства увеличились на 8995 тыс. руб., 77,88%, что
можно расценивать, как благоприятный фактор.
Аналитическая группировка пассива баланса таблица 4 «Аналитическая
группировка статей пассива».
Таблица 4
Аналитическая группировка статей пассива
Группировки
статей актива
баланса
Наличие источников
Структура источников
финансирования, %
2014
год
2015
год
2016
год
От-
кло-
нение
+/-
На
начало
перио-
да
На
конец
перио-
да
Изме-
нение,
%
Источники
формирования
имущества:
14735
11208
11626
-3109
100
100
1. Собствен-
ный капитал
8018
8762
9754
1736
54,41
83,90
29,39
Уставный капи-
тал
7 000
7 000
7 000
47,51
60,21
12,7
1.1.Переоценк
а внеоборот-
ных активов
211
414
414
203
1,43
3,56
2,13
Продолжение таблицы 4
1.2.Нераспреде
ленная при-
быль (непо-
крытый убы-
ток)
807
1 348
2 340
1 533
5,48
20,13
14,65
Кредиторская
задолженность
6717
2 446
1 872
-
4 845
45,59
16,1
- 29,49
38
Как видно из проведено анализа по состоянию на 31.12.2016 г. соб-
ственный капитал составляет 83,9% от общей стоимости источников имущества
организации.
В конце анализируемого периода в составе собственного капитала пред-
приятия выделяется уставный капитал, переоценка основных фондов, нерас-
пределенная прибыль.
Уставный капитал организации за исследуемый период остался неиз-
менным. Уровень добавочного капитала возрос на 203 тыс. руб. и 12,7% от ис-
точников формирования имущества, составил 414 тыс. руб. за счет ежегодной
переоценки основных фондов.
Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предпри-
ятия присутствует нераспределенная прибыль. Ее уровень возрос на 1 533 тыс.
руб. и составил 2 340 тыс. руб. и14,65% от общей суммы источников формиро-
вания. Увеличение прибыли прослеживается на протяжении последних лет.
Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода со-
стоят из краткосрочных обязательств.31.12.2016 г. Они снизилась по сравнению
с 2014 годом на 4 845 тыс. руб. и составила 1 842 тыс. руб. Удельный вес кре-
диторской задолженности по состоянию на 31.12.2014 г. составляет 45,59% об-
щей стоимости имущества предприятия, на 31.12.2015 г. – 22%, а на 31.12.16 г.
-16,02%. Идет активное погашение кредиторской задолженности. Что является
положительным фактором.
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Ниже проведем анализ финансовой деятельности предприятия. Начнем
свой анализ с расчета ликвидности. Для погашения текущих активов могут ис-
пользоваться разнообразные виды активов, которые различаются между собой
временем, необходимым для превращении я их в денежную наличность. Имуще-
ство предприятия, отраженное в активе бухгалтерского баланса, может быть
реализовано с целью получения наличных денег. Источники образования иму-
щества, отражённые в пассиве бухгалтерского баланса (кроме собственного ка-
питала), должны быть оплачены (или погашены).
39
Следовательно, можно сказать, что ликвидность баланса – это взаимо-
увязка реализуемости активов с погашаемостью пассивов. Для определения
степени ликвидности баланса необходимо сопоставить виды активов, реализу-
емые к определенному сроку, с видами обязательств, которые к этому же сроку
должны быть оплачены. Если при таком сопоставлении реализация активов да-
ет сумму, достаточную для погашения обязательств, то в этой части баланс
считается ликвидным, а предприятие платёжеспособным. При неблагоприятном
соотношении, когда пассивные обязательства по той или иной группе превы-
шают соответствующие активы, баланс считается неликвидным, а предприятие
неплатёжеспособным.
В тесной взаимозависимости с понятием «деловая активность» находит-
ся экономическое содержание анализа ликвидности и платежеспособности и
рентабельности предприятия.
Для детального анализа платежеспособности предприятия проанализи-
руем в динамике абсолютные и относительные структурные сдвиги оборотных
активов предприятия. С помощью анализа ликвидности баланса проведем
оценку изменений финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвид-
ности. Относительные показатели ликвидности сравним в динамике за 2014–
2016 гг «Анализ ликвидности баланса ООО MOBILE SOLUTION GROUP» таб-
лица 5. Все необходимые данные для данного расчета и всех последующих рас-
четов берутся из (Приложение 3)
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса ООО «MOBILE SOLUTION GROUP»
Актив
2014
год
2015
год
2016
год
Пассив
2014
год
2015
год
2016
год
Высоколиквидные
активы А1
279
7041
9274
Наиболее сроч-
ные обязатель-
ства П1
2628
1886
1863
Продолжение таблицы 5
Быстро реализу-
емые активы А2
10592
1424
1075
Краткосрочные
пассивы П2
4089
560
10
Медленно реали-
зуемые активы А3
73
73
-
Долгосрочные
пассивы П3
-
-
-
Трудно реализуе-
мые активы А4
3791
2670
1277
Постоянные
пассивы П4
8018
8762
9754
40
П-1-я группа. Наиболее срочные обязательства, включают в себя обяза-
тельства, требующие погашения в анализируемом периоде. в группу наиболее
срочных обязательств принято относить следующие статьи: заёмные средства,
в размере 50 %; поставщики и подрядчики, в размере 50 %; задолженность пе-
ред персоналом организации, в размере 100 %; задолженность перед государ-
ственными внебюджетными фондами, в размере 100 %.; задолженность по
налогам и сборам, в размере 100 %; прочие кредиторы, в размере 50 %; задол-
женность перед участниками по выплате доходов, в размере 100 %; доходы
будущих периодов, в размере 50 %; оценочные обязательства, в размере 50 %;
прочие краткосрочные обязательства, в размере 50 %
П-2-я группа. Краткосрочные обязательства, включают в себя оставшу-
юся часть кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов. В
эту группу включают суммы по статьям: займы и кредиты, в размере 50 %; по-
ставщики и подрядчики, в размере 50 %; прочие кредиторы, в размере 50 %;
доходы будущих периодов, в размере 50 %;оценочные обязательства, в размере
50 %; прочие краткосрочные обязательства, в размере 50 %; долгосрочные за-
ёмные средства, в размере 30 %; отложенные налоговые активы, в размере 30%;
оценочные обязательства, в размере30%;
Первое условие А1≥П1 за исследуемый период 2016 год выполняется по
причине увеличения денежных средств и снижению обязательств, в 2014 году
картинна полностью противоположна. Большие обязательства и отсутствие де-
нежных средств.
Второе условие А2≥П2 выполняется по причине значительного сниже-
ния дебиторской задолженности, по сравнению с прошлыми годами
Третье условие А3≥П3 выполняется в динамике по причине отсутствия
долгосрочных обязательств и в 2016 году запасов.
Четвертое условие А4≤П4 выполняется за весь исследуемый период за
счет стабильно увеличения собственных средств. По исследуемым данным ба-
ланс является платежеспособным.
Для определения существующего положения и перспективных тенден-
ций ликвидности баланса рассчитаем сумму излишка и недостатка для каждой
41
из анализируемых групп «Платежный излишек (+) или недостаток (–) баланса
ликвидности ООО MOBILE SOLUTION GROUP» за 2014–2016 гг. таблица 6
Таблица 6
Платежный излишек (+) или недостаток (–) баланса ликвидности
ООО «MOBILE SOLUTION GROUP» за 2014–2016 гг.
Методика расчета
Сумма платежного излишка (+) или недостатка (-)
2014 год
2015 год
2016 год
А1-П1
-2349
5155
7411
А2-П2
6503
864
1065
А3-П3
73
73
-
А4-П4
-4227
-6092
-8477
Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам харак-
теризует текущую ликвидность. За период платежный излишек по первой груп-
пе увеличился, что существенно повышает ликвидность баланса .
По второй группе в динамике платежный недостаток снизился на 5 438
тыс. руб., что, безусловно, положительной тенденцией.
Перспективная ликвидность характеризуется платежным недостатком по
четвертой группе. За исследуемый платежный недостаток по четвертой группе
возрос на 4 250 тыс. руб. Данный фактор является положительным результатом.
Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю ха-
рактеристику устойчивости финансового состояния, но и отвечают интересам
различных внешних пользователей аналитической информации. Например, по-
ставщики предприятия интересуются тем, сможет ли предприятие в ближайшее
время рассчитаться с ними, поэтому они обратят внимание, прежде всего, на
коэффициент абсолютной ликвидности. А банк, кредитующий предприятие,
или займодавцев большей степени будет заинтересован значением коэффици-
ента критической ликвидности. Собственники предприятия – акционеры, чаще
всего оценивают финансовую устойчивость предприятия на долгосрочную пер-
спективу, а потому им важнее коэффициент текущей ликвидности.
Проведем более детальный анализ ликвидности и платежеспособности с
помощью коэффициентов:
Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия): отноше-
ние оборотных активов к краткосрочным обязательствам допустимое .
42
Показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные)
обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента
больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учиты-
вает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. [12]
2014 год: К тк.лик.=10944/6717=1,6
2015год: К тк.лик.= 8538/2446=3,5
2016год: К тк.лик.= 10349/1872=5,53
Коэффициент абсолютной платежеспособности: отношение денеж-
ных средств к краткосрочным обязательствам. Показывает, какая доля кратко-
срочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств
и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаги депозитов, т.е. практически
абсолютно ликвидными активами.
2014 год: К аб. Лик.=279/6717=0,04
2015год: К аб. Лик.= 7041/2446=2,88
2016год: К аб. Лик.= 9274/1872=4,95
Коэффициент маневренности собственного капитала: Показывает,
какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных за-
пасах. Отношение запасов к разности капитальных резервов и внеоборотных
активов. Зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в
пределах от 0.2-0.5, но универсальные рекомендации по его величине и тенден-
ции изменения вряд ли возможны.
Отрицательный коэффициент маневренности собственных
средств означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что
средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а обо-
ротный капитал формировался за счет заемных средств.
2014 год: К ман. СК.=73/(8018-3791)=73/4227=0,02
2015год: К ман. СК.= 73/(8762-2670)=73/6092=0,01
2016год: К ман. СК.= 0/(9154-1277)=0,00
Анализ из таблицы 7 «Коэффициенты платежеспособности ООО «MO-
BILE SOLUTION GROUP» за 2014–2016 гг.» показывает, что предприятие лик-
43
видно. Все показатели в динамике улучшились, структура оборотных активов
становится более ликвидной. Предприятие может погасить любую образовав-
шеюся задолженность, безболезненно, для своей деятельности.
Уменьшения показателя коэффициента маневренности, говорит о том,
что предприятие к концу 2016 года полностью освободилось от производ-
ственных запасов.
Таблица 7
Коэффициенты платежеспособности ООО «MOBILE SOLUTION
GROUP» за 2014–2016 гг.
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонения
(+,-)
Рекомендуе-
мая величина
Коэффициент теку-
щей платежеспо-
собности (покры-
тия)
1,6
3,5
5,53
+3,93
1,0-2,0
Коэффициент абсо-
лютной платеже-
способности
0,04
2,88
4,95
+4,91
0,1-0,4
Коэффициент ма-
невренности соб-
ственного капитала
0,02
0,01
0,00
-0,02
Уменьшение по-
казателя в ди-
намике положи-
тельный факт
2.3 Анализ финансового состояния, деловой активности и рентабельности
предприятия ООО «MOBILE SOLUTION GROUP»
2.3.1 Анализ финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой дея-
тельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняют-
ся, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напро-
тив, в результате спада производства и реализации продукции происходит по-
вышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как след-
ствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособ-
ности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой
случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяю-
щих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
44
Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влия-
ет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необхо-
димыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хо-
зяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомер-
ного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективное его использование.
Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание
собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для
этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабель-
ность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Анализ финансовой устойчивости выполняется на основе расчета сле-
дующих коэффициентов.[23]
Одним из важнейших составных этапов анализа финансового состояния
является оценка финансовой устойчивости организации. При проведении ана-
лиза финансовой устойчивости мы выбрали целью оценку способности ООО
«MOBILE SOLUTION GROUP» погашать свои обязательства и сохранять права
владения в долгосрочной перспективе. Проведем расчет показателей финансо-
вой устойчивости., с помощью таблицы 8 «Расчет степени финансовой устой-
чивости предприятия», ее оценка показывает наличие или отсутствие у пред-
приятия «запаса прочности» и возможность привлечения дополнительных за-
емных средств. Оценка финансовой устойчивости связана с исследованием со-
става, структуры и динамики пассивов (источников финансирования) организа-
ции. Особое внимание при этом обращается на соотношение обязательств и
собственного капитала предприятия, их темпов и прироста, что позволяет судить о
склонности или несклонности руководства предприятия к риску при принятии
финансовых решений. Задачей финансовой устойчивости является оценка сте-
пени независимости организации от заемных источников финансирования и оп-
тимальности структуры активов и пассивов организации.
По степени финансовой устойчивости можно выделить 4 типа ситуаций:
45
Е1>0, E2>0, E3>0 – абсолютная финансовая устойчивость, гаранти-
рующая платежеспособность (1.1.1).
Е1<0, E2>0, E3>0 – нормальная финансовая устойчивость, гаранти-
рующая платежеспособность (0.1.1).
Е1<0, E2<0, E3>0 – неустойчивое финансовое состояние, связанное с
нарушением платежеспособности (0.0.1).
Е1<0, E2<0, E3<0 – кризисное финансовое состояние (0.0.0).
Таблица 8
«Расчет степени финансовой устойчивости предприятия»
№
Показатели
Расчет
2014
год
2015
год
2016
год
Изме-
нения
1
Собственный капи-
тал
8018
8762
9754
1736
2
Внеоборотные акти-
вы
3791
2670
1277
-2514
3
Собственный обо-
ротный капитал
стр. 1 –стр. 2
4227
6092
8477
4250
4
Долгосрочная креди-
торская задолжность
0
0
0
0
5
Собственные и дол-
госрочные источни-
ки
стр. 3+стр.4
4227
6092
8477
4250
6
Краткосрочная кре-
ди-
торская задолжность
6717
2446
1872
-4845
7
Основные источники
формирования
стр. 5+стр.6
-2490
3646
6605
9095
8
Общая величина за-
пасов
73
73
0
-73
9
Излишек или недо-
статок собственного
оборотного катипала
Е1
стр.3- стр 8
4154
6019
8477
4323
10
Излишек или недо-
статок собственных
и долгос
рочных источников
Е2
стр. 5-стр 8
4154
6019
8477
4323
11
Излишек или недо-
статок основных ис-
точников формиро-
вания Е3
стр. 7-стр 8
-2563
3573
6605
9168
На основании проведенных расчетов, можно сделать выводы: в 2014 го-
ду организация относилась ко второй степени финансовой устойчивости т.е.
нормальная финансовая устойчивость. Организация испытывала недостаток в
46
источниках формирования основных средств на 2563 руб. К концу 2015 года
организация приобрела статус абсолютной финансовой устойчивости и удер-
жала его к концу 2016 года.
Для более детального анализа финансовой устойчивости рассчитаем ко-
эффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
Коэффициент финансовой независимости: отношение собственного
капитала к валюте баланса. Показывает зависимость предприятия от внешних
источников формирования.
Нормативное ограничение Коэффициента > 0.5. Чем больше значение
коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании.
Для более детального финансового анализа значение этого коэффициента сле-
дует сравнивать со средними значениями по отрасли, к которой относится ана-
лизируемое предприятие.
Близость этого значения к единице может говорить о сдерживании тем-
пов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, ор-
ганизация лишается дополнительного источника финансирования прироста ак-
тивов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это
уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности в случае неблаго-
приятного развития ситуации. [13]
2014 год: К фин. нез.=8017/14735=0,54
2015год: К фин. нез.= 8762/11208=0,78
2016год: К фин. нез.= 9754/11626=0,84
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным ка-
питалом: отношение разности собственного капитала внеоборотных активов к
оборотным активам. Показывает какая часть оборотных активов финансируется
за счет собственных средств.
Рекомендуемое значение показателя Коэффициент обеспеченности соб-
ственными источниками финансирования больше 0,6 - 0,8. Значение коэффици-
ента близкое к единице свидетельствует о том, что организация полностью