66
Таблица12
Результаты XYZ-анализа
Исходные данные
Упорядоченный
перечень
Груп
па
№
пози
ции
1
кварт
ал
2
кварт
ал
3
кварт
ал
4
кварт
ал
Коэф
фици
ент
вариа
ции
(В),
%
№
позици
и
Коэффи
циент
вариац
ии (В),
%
1
291,6
159,8
281,3
251,6
21,10
3
2,95
Груп
па Х
2
1192,2
1631,3
1917,9
1421,2
17,35
14
7,74
3
13316,
7
13499,
9
13990,
2
12885,
7
2,95
17
7,79
4
712,3
623,2
890,7
784,3
13,01
9
9,99
5
323,9
220,7
295,3
95,9
37,84
15
10,71
Груп
па Y
6
692,2
1241,3
516,9
591,2
37,45
11
12,97
7
1497,4
899
789,7
878,5
27,64
4
13,01
8
190,2
391,2
374,9
715,2
45,27
19
12,49
9
1576,7
1690,7
2019,2
1628,7
9,99
2
17,35
10
599,3
380,3
715,7
541,3
21,61
22
17,06
11
402,9
512,9
380,3
500,9
12,97
10
21,61
12
313,2
520,2
590,9
820,2
32,29
1
21,10
13
0,1
211,7
115,3
300,1
71,28
21
23,34
14
1415,2
1735,3
1623,9
1500,2
7,74
18
24,67
15
4962,7
5100,9
3900,2
4300,7
10,71
7
27,64
Груп
па Z
16
331,3
98,2
215,7
389,3
43,27
23
30,48
17
28111,
9
33095,
7
30129,
3
27041,
9
7,79
12
32,29
18
290
370
199,5
221,1
24,67
6
37,45
19
66,2
70
90,9
80
12,49
5
37,84
20
200,1
100,2
49,9
400,1
71,72
8
45,27
21
2711,2
3826,7
4400,2
2500,2
23,34
16
43,27
67
22
496,7
482,3
312,7
415,7
17,06
24
45,61
23
296,3
495,9
611,3
314,3
30,48
20
71,72
24
245,9
596,2
245,9
694,9
45,61
13
71,28
25
111,2
0
121,5
298,2
80,53
25
80,53
ABC-анализ проводим в следующей последовательности:
1. Объектами управления являются запасы различных товаров.
Признаком, по которому выполняется разделение ассортимента, является
стоимость запасов.
2. Рассчитываем долю отдельных позиций ассортимента в общей
стоимости запасов.
3. Выстраиваем ассортиментные позиции в порядке убывания доли в
общем запасе.
4. Рассчитываем для каждой позиции долю нарастающим итогом.
5. Делим анализируемый ассортимента на группы А, В и С. Алгоритм
разделения на группу: в группу А включают позиции, составляющие 80%
стоимости запасов; в группу Включают следующие 15% стоимости запасов или
до 95% нарастающим итогом; в группу С включают позиции, составляющие
оставшиеся 5% в стоимости запасов
Таблица 13
Результаты АВС-анализа
Исходные данные
Упорядоченный перечень
Группа
№
позици
и
Средний
запас по
позиции
, тыс.
руб.
Доля
запаса
по
позици
и в
общем
запасе,
%
№
позици
и
Доля
запаса
по
позици
и в
общем
запасе,
%
Доля
нарастающи
м итогом, %
1
981,3
3,08
17
40,92
40,92
Группа
А
2
452,8
1,42
3
17,54
58,46
3
5583,1
17,54
7
13,17
71,63
68
4
249,5
0,78
15
5,76
77,40
5
59,6
0,19
21
4,13
81,53
Группа
В
6
293,5
0,92
18
3,34
84,87
7
4192,5
13,17
1
3,08
87,95
8
93,2
0,29
9
2,37
90,32
9
755,5
2,37
14
1,82
92,14
10
171,2
0,54
2
1,42
93,56
11
122,3
0,38
19
1,11
94,67
12
189,4
0,60
6
0,92
95,59
Группа
С
13
52,9
0,17
4
0,78
96,38
14
577,9
1,82
12
0,60
96,97
15
1834,5
5,76
10
0,54
97,51
16
81,2
0,26
24
0,51
98,02
17
13024,5
40,92
11
0,38
98,41
18
1063,9
3,34
22
0,31
98,72
19
352,9
1,11
8
0,29
99,01
20
31,5
0,10
16
0,26
99,26
21
1314,2
4,13
23
0,22
99,49
22
98,7
0,31
5
0,19
99,67
23
71,3
0,22
13
0,17
99,84
24
162,4
0,51
20
0,10
99,94
25
19,2
0,06
25
0,06
100,00
Итого:
31829,0
100,00
100
Таким образом, 4 позиции (№3, 7, 15 17) попали в группу А, 7 позиций
(№1, 2, 9, 14, 18, 19, 21) – в группу В, остальные позиции – в группу С (№4, 5, 6,
8, 10, 11, 12, 13, 16, 20, 22, 23, 24, 25).
69
Таблица 14
Матрица ABC-XYZ-анализа
Группа
А
В
С
Х
№3, 17
№9, 14
-
У
№15
№1, 2, 18, 19, 21
№4, 10, 11, 22
Z
№7
-
№5, 6, 8 12, 13,
16, 20, 23, 24, 25
Из списка товарных позиций, которые с большой вероятностью не могут
быть представлены неликвидными запасами, исключаем товары со стабильным
спросом (№3, 9, 14, 17), а также товарные группы, которые являются сколько-
нибудь значимыми для ООО «Перспектива» (№4, 5, 6, 8, 10, 11, 12, 13, 16, 20, 22,
23, 24 и 25). Таким образом, неликвидными могут быть товарные позиции №1,
2, 7, 15, 18, 19 и 21, т.е. позиции, которые одновременно попали в группы Yи Z,
а также в группы A и B.
В таблице 15 осуществлен расчет обеспеченности спроса запасами для
обозначенных выше товарных позиций.
Таблица 15
Расчет обеспеченности спроса запасами
№
позиции
Средний запас за
квартал, тыс. руб.
Средний объем
реализации за
квартал, тыс. руб.
Обеспеченность
спроса запасами
товаров
1
981,3
246,1
3,988
2
452,8
1540,7
0,294
7
4192,5
1016,2
4,126
15
1834,5
4566,1
0,402
18
1063,9
270,2
3,938
19
352,9
76,8
4,597
21
1314,2
3359,6
0,391
Таким образом, в ходе анализа выявлены товарные позиции, для которых
объем реализации оказался существенно выше, чем объем сформированных
запасов. Например, по позиции №1 сформированные запасы почти в 4 раза
превышают объем реализации. Следовательно, вряд ли стоит ожидать
отсутствия потерь для торговой организации, когда истечет срок реализации
70
данного товара. Следует отметить также, что наибольшее внимание следует
уделить работе с товарной позицией №7, поскольку удельный вес запасов
данного товара составляет 13,17% в их общей величине, тогда как удельный вес,
например, товарной позиции №1 равен 3,08%, №18 – 3,34%, №19 – 1,11%.
Суммарный удельный вес запасов, попавших в эти группы, составляет:
Таким образом, ООО «Перспектива» может избавиться от неликвидных
товарных запасов на сумму:
Опрос сотрудников ООО «Перспектива» показал, что реализовать весь
объем неликвидных активов можно со скидкой не менее 15%, т.е. общая сумма
выручки составит:
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.
С основной целью трансформирования и улучшения платежеспособности
и финансовой устойчивости ООО «Перспектива» предлагается внести такое
мероприятие, как внедрить практику факторингового обслуживания в расчёты с
контрагентами по аренде коммерческой недвижимости;
Рассчитаем эффект, который получит ООО «Перспектива» за счет
перечисленных мероприятий.
Эффективность факторинговых операций для данной организации
определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним
уровнем процентной ставки по краткосрочным банковским кредитам.
Комиссионная плата за осуществление факторинговой операции составляет 2
71
процента от суммы долга. Банк предоставляет предприятию кредит в форме
предварительной оплаты его долговых обязательств в размере 81 процента от
суммы долга. Процентная ставка по кредиту составляет 18 процентов. Согласно
данным мониторинга средний уровень процентной ставки на денежном рынке в
данной время составляет 23,5 процента.
Используя эти данные, определены дополнительные расходы компании
по осуществлению факторинговой операции для суммы долга дебитора-
контрагента по договору аренды коммерческой недвижимости – магазина
«Строймонтаж» – в сумме 120,9 тыс. руб.
Эти расходы составляют:
а) комиссионная плата:
б) плата за пользование кредитом:
Сальдо:
С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определяем их
уровень по отношению к сумме дополнительно полученных активов (денежных
средств). Он составляет:
Практика взаимоотношений Общество с ограниченной ответственностью
«Перспектива» с банковскими учреждениями дает подвести итог, что в
настоящее время кредит на формирование товарных запасов можно получить
под 23,5 процентов. Следовательно, пользование факторинговыми услугами АО
«РайффайзенБанк» является для ООО «Перспектива» выгодным.
Эффект будет выражаться в разнице между суммой, которую Общество с
ограниченно ответственностью «Перспектива» заплатит за факторинговую
услугу, и суммой, которую пришлось бы заплатить в случае привлечение
72
краткосрочного кредита. На факторинговое обслуживание предполагается
перевести 50 процентов дебиторской задолженности. В таких условиях сумма
эффекта составит:
По свежим данным бухгалтерии ООО «Перспектива» потери товарных
запасов из-за порчи в результате неправильной транспортировки составляют в
среднем 0,5 процента. Итого, если сумма возможных потерь составляет 185 036
тысяч рублей ( ), то реализация со процентной скидкой
приведёт к получению дополнительной выручки в сумме 64 763 тыс. рублей
( ) вместо потерь от порчи товаров, не реализованных.
Общая сумма эффекта от улучшения структуры оборотного капитала
составит:
50 процентов дебиторской задолженности целесообразно направить на
погашение кредиторской задолженности.
Прогнозируемые результаты влияния предлагаемых мероприятий на
факторы финансового состояния представлены в таблице 16.
Таблица 16
Полученные данные финансового состояния ООО «Перспектива»
Факторы
На
31.12.2018
Возможные
изменения
Прогносы
1. Денежные средства
14 033 124
+7 111 219×0,5=
=+3 555 610
17 588 734
2. Краткосрочные
финансовые вложения
0
-
0
3. Дебиторский долг
15 802 709
-15 802 709×
×0,9×0,5=
=-7 111 219
8 691 490
4. Запасы + НДС
38 593 385
-185 036
38 408 34
5. Краткосрочные
обязательств
102 948 810
-7 111 219×0,5=
=-3 555 610
99 393 190
6. Собственный капитал
50 662 742
50 552 742
50 552 742
7. Заемный капитал
174 790 679
-3 666 610
171 235 069
Расчетные показатели:
73
Факторы
На
31.12.2018
Возможные
изменения
Прогносы
12. Коэффициент
абсолютной ликвидности
((п. 1 + п. 2) / п. 5)
0,136
+0,041
0,177
13. Коэффициент
критической
(промежуточной)
ликвидности ((п. 1 + п. 2 +
п. 3)/п. 5)
0,290
-0,026
0,264
14. Коэффициент текущей
ликвидности (п. 4 / п. 5)
0,665
-0,014
0,651
15. Коэффициент
автономии (п. 6 / (п. 6 + п.
7))
0,224
+0,004
0,228
И так, внедрение предлагаемого мероприятия позволяет ООО
«Перспектива» получить экономический эффект. Помимо этого, сократится
дебиторская задолженность и краткосрочные обязательства. В результате
прогнозируется высокий рост коэффициента абсолютной ликвидности и
коэффициента автономии.
74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Продажа строительных материалов, а также непосредственно
строительство – одна из важнейших отраслей экономики. Специфичный
и очень непростой вид деятельности, для которого являются
характерными:
• длительный производственный цикл;
• необходимость получения лицензий и других согласованных
документов;
• нестандартные схемы хозяйственных взаимоотношений (заказчик –
подрядчик, генподрядчик – субподрядчик, инвестор – заказчик и т.п.);
• специальная терминология и нормативная база;
• особый порядок ценообразования;
• специфика документооборота.
Это сложный процесс, требующий множества согласований, так как
регламентирован он большим количеством нормативной документации,
в том числе Государственными строительными нормами.
В ходе работы было установлено реальное положение дел на ООО
«Перспектива», выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы,
вызвавшие эти изменения.
С помощью проделанной нами работой удалось выявить, что в ООО
«Перспектива» наблюдаются существенные проблемы с обеспечением
ликвидности баланса. В частности, не соблюдается условие, в соответствии с
которым ценна наиболее ликвидных активов должна быть больше стоимости
наиболее срочных обязательств. Аналогично имеется дефицит быстро
реализуемых и медленно реализуемых активов. Кроме того, у организации
отсутствуют собственные оборотные средства. А это является неотъемлемым
условием обеспечения финансовой устойчивости.
Общество с ограниченной ответственностью «Перспектива» является
неплатёжеспособной организацией. Например, предприятие должно быть в
75
состоянии погасить не менее 25 процентов краткосрочных обязательств за счет
наиболее ликвидных активов. Фактически ООО «Перспектива» было в
состоянии, используя наиболее ликвидные активы, погасить 37,1 процент на
31.12.2016; 14,4 процента на 31.12.2017; 13,6 процентов на 31.12.2018. Итого, по
состоянию на все отчетные даты значение коэффициента абсолютной
ликвидности было значительно ниже нормы. Аналогичным образом не
выполнялись условия по коэффициентам быстрой и текущей ликвидности. На
протяжении 2016-2018 гг. организация постоянно была в состоянии текущей
неплатёжеспособности, так как имеющийся капитал и ценные бумаги не
покрывают сумму краткосрочных обязательств.
Суммируя результаты проведённого анализа, можно сделать следующие
выводы:
➢ во-первых, баланс ООО «Перспектива» является неликвидным;
➢ во-вторых, компания испытывает проблемы с платёжеспособностью;
➢ в-третьих, зависимость компании от кредиторов является
неудовлетворительной, но в целом финансовая устойчивость компании
повысилась.
Прежде всего, для решения обозначенных проблем необходимо
устранить негативное влияние наличия существенных сумм дебиторской
задолженности. До 90% долгов дебиторов генерируется в сфере договоров
аренды объектов коммерческой недвижимости. Наиболее перспективным
направлением решения этой проблемы в современных условиях является именно
факторинг как способ предотвращения накопления просроченной дебиторской
задолженности. Этот процесс представляет собой взыскание дебиторской
задолженности у контрагента, а также разновидность краткосрочного
кредитования, которые освобождают продавца от кредитных рисков по
операциям. Таким образом, отсрочка платежа превращается в выполнение
договора с немедленной оплатой, что освобождает арендатора от
дополнительных затрат, связанных с управлением дебиторской задолженностью.