16
планов, стабильно расти, противодействуя различным рискам в работе
предприятия. Рассмотрим рисунок 3.
Рис.3 Структура общеэкономической
устойчивости предприятия
Главной целью анализа финансового состояния является оценка и
идентификация внутренних проблем организации для подготовки, обоснования
и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития,
выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи 9
бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств)
12
.
Принципы анализа финансового анализа компании:
• Постоянное наблюдение за состоянием, развитие финансового
состояния компании
• Динамичность, объективность, научность, значимость,
согласованное взаимодействие форм внешней бухгалтерской отчетности.
• Четкость раскрытия результатов
• Оперативность
• Наличие документов подтверждения в принятии управленческих
решений.
Конечно же анализ финансового состояния компании решает
определенный ряд аналитических задач. Имеется некоторые группы задач
внутреннего анализа.
➢ Идентификация финансового положения
12
Рейшахрит Е.И. Рейтинговая система показателей как инструмент диагностики
финансового состояния предприятия / Е.И. Рейшахрит // Корпо ративное управление и
инновационное развитие Севера: Вестник научноисследовательского центра корпоративного
права, управления и венчурного инвестирования Сыктывкарского государственного
университета. – 2017. – №5. – С. 7.
Общеэкономическая финансовая устойчивость
Финансовая
устойчивость
Организационная
устойчивость
17
➢ Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-
временном разрезе.
➢ Выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовом
состоянии
➢ Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния организации
и ее платежеспособности
➢ Прогнозирование возможных финансовых результатов,
экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
➢ Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния организации.
13
В соответствии с положением по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом
Минфина РФ от 29.07.1998 г. №34-н, и положением по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) организации составляют и
передают в соответствующие адреса квартальную и годовую финансовую
отчетность.
14
В годовой бухгалтерской отчетности входит:
− бухгалтерский баланс, форма номер 1;
− отчет о финансовых результатах, форма номер 2;
− пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах;
13
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и
статистика, – М.: Проспект, 2009. – 344 с.
14
О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ от 2 июля 2010 г. №-66н (Минфином
России внесены изменения в ряд нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету (приказ
Минфина России от 06.04.2015 N57) [Электронный ресурс] /КонсультантПлюс URL:
http://base.consultant.ru (дата обращения: 20.04.2016).
18
− отчет о движении капитала, форма номер 3;
− отчет о движениях денежных средств, форма номер 4;
Конечно же все формы просто необходимы для проведения финансового
анализа.
Актив баланса:
I Вне оборотные активы.
II Оборотные активы.
Пассив баланса:
III Капитал и резервы.
IV Долгосрочные пассивы.
V Краткосрочные пассивы.
Отчет о финансовых результатах.
Отчет о финансовых результатах содержит сравнение суммы всех
доходов организации о продаже товаров и услуг, и других статей доходов и
поступлений с суммой всех расходов, понесенных организацией для
поддержания ее деятельности за определенный период. Результатом данного
сравнения является валовая (балансовая) прибыль или убытки за период.
Для инвесторов и аналитиков отчет о финансовых результатах во многих
отношениях документ более важный, чем баланс организации, поскольку в нем
содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том,
каких успехов достигла организация в течение года и за счет каких укрупненных
факторов, каковы масштабы его деятельности. Отчет о финансовых результатах
дает представление о тенденциях развития организации, ее финансовых и
производственных возможностях, не только в прошлом и настоящем, но и в
будущем.
Отчет об изменениях капитала.
Отчет состоит из двух разделов. В разделе «Изменение собственного
капитала» отражаются данные о наличии и движении его составляющих:
уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала,
19
нераспределенной прибыли прошлых лет. Во втором разделе отражаются данные
о резервах: резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов.
Отчет о движении денежных средств.
Сведения о движении денежных средств представляются в валюте
Российской Федерации. Движение денежных средств составляется в разрезе
текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
15
Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое состояние
компании, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой востребованности.
Правильно и грамотно поставленные задачи, при условии их выполнения
играют немало важную роль, рентабельность компании зависит по большей
части от анализа.
В бухгалтерскую отчётность входит достаточно информации,
необходимой для проведения финансово-экономического анализа, что
впоследствии дает успешную оценку всех видов деятельности компании и в
целом эффективности ее функционирования. Отсюда, позволяет выявить
проблемные места функционирования экономического субъекта и на основании
результатов анaлиза даёт возможность разработать систему мер по улучшению
финансово-экономического состояния организации.
1.2 Информационная база и этапы проведения анализа финансового
состояния предприятия
Стойкое финансовое положение компании, в свою очередь, отлично
воздействует на обеспечение потребностей производства нужными ресурсами и
выполнение производственных целей.
15
Матюшенко О.И. Методический подход к определению финансовохозяйственного
состояния предприятия / О.И. Матюшенко // Бизнесинформ. – 2013. – №11. – С. 383-
390.
20
Вследствие, вопросы комплексного анализа финансовой деятельности
компании являются актуальными в современном мире и подлежат
исследованию.
Суть стабильного роста:
– развитие требует специального плана финансового управления;
– высокие темпы развития подозревают высокий риск банкротства;
низкие темпы роста вследствие приводят к тому, что возможен риск поглощения;
Оптимальными темпами роста являются устойчивые темпы роста.
И так, прогнозирование плюс планирование этапов роста компании на
современном рынке в области финансов способствует эффективному и
стабильному развитию фирмы, снижая неопределённость и всевозможные
риски, как в сейчас, так и в будущем.
Таким образом, взаимосвязь между финансовым анализом и финансовой
стратегией предполагает важное синтетическое значение для коммерческой
компании.
В основе финансового анализа кроется целый ряд источников
информации. Для составления анализа следует достаточно глубоко и грамотно
изучить отчётности касающиеся компании.
Рассмотрим источники информации, они разделяются на:
✓ учётные;
✓ вне учётные;
✓ планово-нормативные;
✓ другие
Таблица 2
Учётные источники информации
Учётные источники информации
Бухгалтерский
учёт и
отчётность
Статистический
учёт и
отчётность
Оперативный
учёт
Выборочные
учётные
данные
21
Что же может служить информационной базой для проведения анализа
финансового состояния компании? Большую часть конечно же бухгалтерские
отчеты, оперативная отчёты и показатели статистики.
Виды отчетов:
➢ Бухгалтерский баланс (форма номер 1)
➢ отчет о финансовых результатах и их использовании (форма
номер 2)
➢ форма номер 5 «Сведения о состоянии имущества предприятия»
➢ форма номер 4 «Отчёт о движении денежных средств»
➢ нормативы и акты предприятия
Ниже можно рассмотреть схему проведения анализа
финансового состояния компании.
Главным источником информации для большинства подразделений
предприятия является бухгалтерский баланс, он лежит в основе всех отчётов, и
без него ни одна компания не смогла бы оценить своё финансовое положение на
современном рынке. Естественно, такой источник информации должен быть
максимально точным, иначе впоследствии не избежать финансовых потерь, либо
дезинформации. Бухгалтерский баланс подготавливают заранее, и он
подвергается детальной проверки.
Следует отметить, что все элементы бухгалтерской отчетности
взаимосвязаны и, по сути, образуют единое целое, так как отражают разные
стороны одних и тех же хозяйственных операций, и явлений хозяйственной
жизни организации.
16
16
Бородина Е. И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для магистров / Е.
И. Бородина, О. В. Ефимова, М. В. Мельник, В. В. Бердников. - М.: Омега-Л, 2013. – 388
c.
22
Рис. 4 Схема проведения
Конечно же многие отчеты дополняют друг друга, к примеру
бухгалтерский баланс может дополнить отчет о финансовых результатах.
С помощью Бухгалтерского баланса можно проделать огромную работу
по оценки компании, что впоследствии можно использовать для
прогнозирования, либо для каких-либо серьёзных изменений в компании. Также
можно сделать вывод о работоспособности руководителей, начальников отделов
и даже оценить работу некоторых менеджеров организации.
Проверка бухгалтерского баланса обязательна при составлении, акты
инвентаризации, справки, выписки, выписки из счетов в банке непосредственно
подтверждают актуальность и грамотность.
Также рассмотрим такой немаловажный документ, как отчет о
финансовых результатах, в него входят полно объёмная информация о доходах
23
и расходах организации. Такой детальный отчет содержит в себе данные об
источниках появления капитала предприятия за заданный период и причине его
изменения, если таковая потребность имеется в данном случае.
Следует отметить, что зарубежном в последнее время данная форма
отчета становится приоритетной, по сравнению с балансом и отчетом о
финансовых результатах, в связи с наличием в ней информации, в которой
заинтересованы как собственники, так и кредиторы. Если собственники,
располагают информацией о денежных потоках, то они имеют возможность
более осознанно подойти к разработке политики распределения и использования
прибыли. С другой стороны, кредиторы могут сформировать заключение о
достаточности средств у потенциального заемщика и его способности грамотно
распоряжаться денежными средствами, необходимыми для погашения
обязательств.
17
Основная задача такого отчета дать возможность увидеть детальнейший
поток и течение денежных средств компании, направлять их правильно.
Руководство компании с помощью такого отчета сможет вовремя принять
стратегические решения, для реализации денежных средств или же исправить
критическую ситуацию в установленные сроки. Тут обязательно должна
присутствовать информация о движении средств за текущую инвестиционную
деятельность компании.
Также можно заметить, что на финансовое состояние компании
множество факторов, такие как внешние и внутренние, которые могут оказать
мощное влияние на динамику развития компании. Одни факторы влияют
положительно, но другие могут повлиять негативно, что конечно же отразиться
на финансовом состоянии рассматриваемой компании. На рисунке 5
17
Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. –
М.: Проект, 2017. - 234 с
24
Рис.5 Внешние и внутренние факторы
Рассмотрим какие факторы могут повлиять на ликвидность компании, с
помощью каких инструментов организация сможет увеличить собственные
средства, а значит и активы.
1) соотношение финансовой прибыли и цельной выручки от продажи
2) значимая скорость оборота средств компании
3) правильное соотношение долговых средств и собственных
4) рост собственной прибыли, направленный на расширение
производства
Далее рассмотри методику анализа ликвидности баланса. Подобный
анализ позволяет оценить платёжеспособность компании, вследствие
способности компании расплачиваться по своим долгам. Ликвидность
определяется покрытием обязательств компании его активами, срок
превращения которых в деньги соответствует сроку закрытия обязательств.
По степени ликвидности активы делятся на:
- самые ликвидные активы ():
25
(1)
где – деньги,
– краткие капиталовложения (краткие финансовые вложения);
2) быстро реализуемые активы ():
(2)
где
– задолженность (дебиторская),гасится до 1 года
– прочие оборотные активы;
3) медленно реализуемые активы ():
(3)
где
– дебиторская задолженность со сроком погашения более года,
– запасы;
– налог на добавленную стоимость;
– расходы будущих периодов,
– доходные вложения,
– долгосрочные финансовые вложения;
4) трудно реализуемые активы ():
(4)
где – внеоборотные активы.
По срочности обязательств пассивы подразделяются на:
1) наиболее срочные обязательства ():
(5)
где – итог пятого раздела баланса «Краткосрочные обязательства»,