56
Показатели
Рекомендуемы
е значения
На
31.12.201
6
На
31.12.201
7
На
31.12.201
8
10. Запасы
-
24 893 011
29 501 725
37 007 245
11. Основные
средства
-
87 818 348
115 358
628
143 563
592
Расчетные показатели:
12. Коэффициент
автономии (п. 1 / п. 2)
≥ 0,5
0,203
0,206
0,224
13. Коэффициент
финансовой зависимости
((п. 3 + п. 4) / п. 2)
≤ 0,5
0,797
0,794
0,776
14. Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств ((п. 3
+ п. 4) / п. 1)
≤ 1
3,934
3,843
3,458
15. Коэффициент
финансовой устойчивости
((п. 1 + п. 3) / п. 2)
>0,7
0,643
0,566
0,543
16. Доля краткосрочных
кредитов и займов в
заемных средствах (п. 5 /
(п. 3 + п. 4))
-
0,080
0,208
0,257
17. Доля расчетов с
кредиторами в заемных
средствах (п. 6 / (п. 3 + п.
4))
-
0,365
0,336
0,329
18. Коэффициент
соотношения мобильных и
иммобилизованных
средств (п. 7 / п. 8)
-
0,645
0,458
0,436
19. Коэффициент
маневренности ((п. 1 - (п. 8
- п. 9)) / п. 1)
≥ 0,5
-1,964
-2,048
-2,104
20. Коэффициент
обеспеченности оборотных
активов собственными
оборотными средствами
((п. 1 – (п. 8 – п. 9)) / п. 1)
≥ 0,1
-1,015
-1,347
-1,554
21. Коэффициент
обеспеченности запасов
собственными оборотными
средствами ((п. 1 - (п. 8 - п.
9)) / п. 10)
≥0,6÷0,8
-2,695
-3,056
-2,874
22. Индекс постоянного
актива (п. 8 / п. 1)
≤ 1
2,999
3,323
3,104
23. Коэффициент реальной
стоимости имущества ((п.
11 + п. 10)/п. 2)
≥ 0,5
0,669
0,679
0,801
57
2.4 Анализ финансовых результатов деятельности и деловой активности
ООО «ПЕРСПЕКТИВА»
Финансовое состояние компании достаточно чётко описывает активы
компании, приносящие прибыль данной компании.
Оно обусловлено чётким выполнением финансового плана, поставленных
задач компании, пополнением собственных средств за счет прибыли из других
активов и источников, а также качеством оборота средств организации.
Конечный результат прибыли и убытка, является главным показателем
деятельности организации за отчётный период.
Финансовый результат — это прирост или уменьшение цены
собственного капитала предприятия, появившееся в процессе ее деятельности за
отчётный период. Финансовое состояние – это один из важнейших показателей
экономической деятельности предприятия во внешней среде.
Целью его является поиск конкурентоспособности предприятия, его
будущего потенциала в деловом сотрудничестве, а также оценка гарантии
экономических интересов самой компании, а также ее контрагентов.
Последней целью хозяйственной деятельности любой компании
считается получение денег, так как в результате повышается экономическое
положение компании. Поступление необходимой и достаточной прибыли нужно,
чтобы сохранить экономическую жизнеспособность компании, а также важность
потенциальных вложений капитала.
Итоговая цель не меняется вне зависимости от сферы деятельности
осуществления деятельности. Она всегда приводит к первоначальному капиталу
через конкретный промежуток времени превращается в экономически выгодный
фактор для возмещения капитала и получения необходимых и достаточных
средств.
В качестве объектов экономического исследования считаются
акционерные общества, торговые предприятия, промышленные организации,
58
инвестиционные фонды, банки и фирмы, а также некоторые финансово-
экономические показатели ликвидности.
Поскольку выполнение финансовой цели в целом зависит от результатов
деятельности компании, то финансовое состояние, определяемое всей
совокупностью хозяйственных целей, является наиболее обобщающими.
Итогового плана хозяйственной деятельности любой организации
считается получение прибыли, так как в результате данного факта возрастает его
экономическое положение на современном рынке.
Получение необходимой и полноценной прибыли нужно для того, чтобы
спасти экономическую жизнеспособность компании, а также важность
потенциальных вложений капитала.
Финансовое планирование на ООО «Перспектива» не ведётся, что в свою
очередь негативно сказывается на деятельности анализируемой компании.
59
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ПЕРСПЕКТИВА»
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«ПЕРСПЕКТИВА»
После составления очередного бухгалтерского баланса необходимо
обязательно рассчитывать и анализировать количественные параметры
финансового состояния предприятия.
В основе этих действий заложено, что нужно для выявления финансовых
показателей, ухудшилось ли состояние компании. Ну и конечно для принятия в
будущем важных стратегических решений
Финансовое состояние компании представляет собой один из важнейших
показателей.
Изучив проблемы, выявленные в процессе анализа финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Перспектива», а также, используя эти
данные вероятности банкротства, можно сказать, какие изменения надо сделать
для улучшения финансовой ситуации в компании и снижения финансовых
рисков.
В частности, в выпускной квалификационной работе затронем именно
работу с контрагентами компании. Как описывалось выше во второй главе
компания занимается несколькими направлениями бизнеса, основа — это
конечно строительство зданий и сооружений, но предложенные улучшения
финансового состояния компании будут касаться непосредственно продаж
строительных материалов. Так как именно эта ветка бизнеса нуждается в
трансформировании.
В качестве главных причин спада финансового состояния компании
можно выделить следующие. Объективные причины, создающие условия
хозяйствования: − несовершенство финансовой, денежной, кредитной,
налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования
60
экономики, осуществлять проверку потенциальных дебиторов на
первоначальном этапе сотрудничества, четко планировать лимиты
задолженности; вести учет и контроль дебиторского долга.
Некоторые предприятия посылают счета-фактуры и письма-напоминания
тем клиентам, которые не заплатили в срок по конкретно подписанному обеими
сторонами договору. Но, как известно, это не всегда эффективно. Поэтому с
целью недопущения накопления просроченных долгов дебиторов реализуются
следующие меры:
- компания может оформить свою задолженность векселем. Дебиторский
долг, оформленный векселем, дает векселедержателю больше вариантов по
оптимизации суммы этого долга. Вексель гарантирует векселедержателю право
на получение указанной суммы по концу срока, а также возможность
рассчитаться со своими поставщиками за полученные товары и услуги;
- кредитные лимиты. Организация может поставить кредитные лимиты
для своих контрагентов, то есть фиксировать максимальный размер выданного
кредита.
- создание резерва по сомнительным долгам. Задолженность контрагента
признается сомнительным долгом, когда она не погашена в определённый срок,
установленный договором между компаниями. По этой причине компания
определяет величину резерва отдельно по каждому сомнительному долгу;
- факторинг – банк или факто ринговая компания оказывает услугу своим
покупателями, заключавшим со своими клиентами договоры на условиях
отсрочки платежа.
Более детально будет рассмотрен и просчитан финансово именно вариант
с факторингом.
Более перспективным на сегодняшний день в современных рыночных
условиях является именно факторинг как один из способов предотвращения
накопления просроченной дебиторской задолженности. Этот процесс
представляет собой взыскание дебиторской задолженности у контрагента, а
также разновидность краткосрочного кредитования. Факторинг подразумевает
собой более быстрое и грамотной получение денежных средств в срок,
61
описанный договором. Арендодатель заключает договор с банком, который
гарантирует платежи от арендатора независимо от его данной
платежеспособности.
При этом арендодатель, подписав договор с банком, даёт право на
инкассирование дебиторской задолженности с арендатора в течение 2-3 дней,
арендодателю перечисляется от 60 до 90 процентов суммы средств по
неоплаченному договору. Когда арендатор перечисляет банку ставшуюся сумму
(10-30%); банк, в свою очередь, перечисляет эту сумму своему поставщику,
вычитая проценты и комиссионное вознаграждение. Стоимость факторингового
обслуживания зависит от вида услуг, а также от финансового положения
клиента.
Таким образом, отсрочка платежа подразумевает собой выполнение
договора с немедленной оплатой, что освобождает арендатора от
дополнительных затрат. В целом, как мировой, так и российский рынок
факторинга находятся в стадии роста, что говорит о востребованности данной
услуги в работе с дебиторской задолженностью. Факторинг представляет собой
также функции страхования кредитных рисков и является инструментом роста
продаж. Кроме того, факто ринговая организация на основании накопленной
статистики сама проводит анализ надёжности дебиторов.
В качестве инструмента принятия решения по факторингу может быть
использован SWOT-анализ, представляющий анализ сильных и слабых сторон,
возможностей и угроз. Обычно результаты SWOT-анализа оформляют в виде
матрицы, в ячейках которой расположены списки факторов, способных повлиять
на положение организации или результат принятия решения. Результат
составления такой матрицы по применению факторинга для ООО «Перспектива»
представим в таблице.
62
Таблица 10
SWOT-анализ применения факторинга в ООО «Перспектива»
Сильные стороны
Слабые стороны
быстрый возврат средств от
дебиторов;
отсутствие необходимости
предоставления в банк документов для
перекредитования;
экономия средств на работу с
дебиторской задолженностью
высокая стоимость;
отсутствие четкой и понятной
нормативно-правовой базы,
регламентирующей порядок
осуществления факторинговых
операций
Возможности
Угрозы
возможность расширить масштабы
работы за счет наличия средств в
ликвидной форме
риск потерять существующих или
«отпугнуть» потенциальных
контрагентов
Второе место среди мероприятий, направленных на улучшение
платежеспособности и финансовой устойчивости, занимает воздействие на
структуру оборотных активов за счет выявления неликвидных запасов и
реализации их с предоставлением существенных скидок покупателям.
Освобождение запасов, которые не пользуются спросом, позволит
трансформировать их в денежные средства с дальнейшим использованием их для
расчетов с кредиторами.
Номенклатура товарных запасов ООО «Перспектива» составляет обычно
от 1 до 1,5 тыс. позиций. Часть этих товарных позиций можно с той или иной
степенью условности отнести к неликвидным товарам. Это означает, что запасы
данных товаров сформированы, но они не могут быть своевременно
реализованы, в результате чего торговая организация несет убытки,
возникающие из-за необходимости списания запасов товаров, у которых прошел
срок годности.
Для того, чтобы выявить запасы, от которых предприятию целесообразно
избавиться путем организации распродажи по сниженным ценам, используем
метод, алгоритм которого можно представить следующим образом:
63
во-первых, проводится XYZ-анализ, за счет чего весь ассортимент
делится на группы: товары со стабильным спросом (группа Х), товары со
средним по стабильности спросом (группа У) и товары с нестабильным спросом
(группа Z). Цель данного этапа – выявить товары из групп У и Z. Очевидно, что
товары из группы Х имеют стабильный спрос, а потому вряд ли могут быть
неликвидными;
во-вторых, проводится АВС-анализ, за счет чего весь ассортимент
делится на группы по значимости сформированных запасов того или иного
товара. В группу А включаются товары, стоимость которых формирует 80%
стоимости запасов; в группу В включают следующие 15% стоимости запасов или
до 95% нарастающим итогом; в группу С включают позиции, составляющие
оставшиеся 5% в стоимости запасов. С точки зрения выявления неликвидных
товаров нас интересуют товарные позиции, которые одновременно попали в
группы А и В (по результатам АВС-анализа), а также в группы Y и Z (по данным
XYZ-анализа). Из последующего анализа исключаются товарные запасы со
стабильным спросом (группа Х с коэффициентом вариации до 10%) или
незначительные для предприятия товарные запасы (группа С с суммарным
удельным весом до 5%). Таким образом, на данном этапе анализа выявляются
товарные позиции, значимые для предприятия с точки зрения величины
сформированных запасов и одновременно с недостаточно стабильным и
нестабильным спросом;
в-третьих, для товарных позиций, обозначенных выше групп
определяется обеспеченность спроса запасами. На основе показателя
обеспеченности спроса запасами товарные позиции можно разделить на
следующие группы: дефицитные (обеспеченность равна 0-0,5), активно
реализуемые (0,5-1,0), нормально реализуемые (1,0-1,5), слабо реализуемые (1,5-
2,0) и неликвидные (выше 2,0).
64
Таблица 11
Исходные данные для проведения анализа
№
позиции
Средний запас за
квартал по позиции
для АВС-анализа, тыс.
руб.
Реализация за квартал для XYZ-
анализа, тыс. руб.
1
квартал
2
квартал
3
квартал
4
квартал
1
981,3
291,6
159,8
281,3
251,6
2
452,8
1192,2
1631,3
1917,9
1421,2
3
5583,1
13316,7
13499,9
13990,2
12885,7
4
249,5
712,3
623,2
890,7
784,3
5
59,6
323,9
220,7
295,3
95,9
6
293,5
692,2
1241,3
516,9
591,2
7
4192,5
1497,4
899
789,7
878,5
8
93,2
190,2
391,2
374,9
715,2
9
755,5
1576,7
1690,7
2019,2
1628,7
10
171,2
599,3
380,3
715,7
541,3
11
122,3
402,9
512,9
380,3
500,9
12
189,4
313,2
520,2
590,9
820,2
13
52,9
0,1
211,7
115,3
300,1
14
577,9
1415,2
1735,3
1623,9
1500,2
15
1834,5
4962,7
5100,9
3900,2
4300,7
16
81,2
331,3
98,2
215,7
389,3
17
13024,5
28111,9
33095,7
30129,3
27041,9
18
1063,9
290
370
199,5
221,1
19
352,9
66,2
70
90,9
80
20
31,5
200,1
100,2
49,9
400,1
21
1314,2
2711,2
3826,7
4400,2
2500,2
22
98,7
496,7
482,3
312,7
415,7
23
71,3
296,3
495,9
611,3
314,3
24
162,4
245,9
596,2
245,9
694,9
25
19,2
111,2
0
121,5
298,2
Далее дифференцируем ассортимент по методу XYZ. Принцип
дифференциации ассортимента в процессе анализа XYZ состоит в том, что весь
ассортимент (ресурсы) делят на три группы в зависимости от степени
равномерности спроса, а от этого зависит точность планирования и
прогнозирования на будущее действий всех участников логистической цепи.
При стабильном (постоянном) спросе можно достаточно точно
спланировать объем производства, а следовательно, заранее рассчитать
потребность в необходимом сырье, материалах, полуфабрикатах, товарах,
выбрать оптимального поставщика и заключить с ним договор поставок на
65
самых выгодных условиях. При нестабильном спросе процесс планирования не
может быть точным. Поэтому предприятие вынуждено компенсировать
колебания спроса созданием дополнительных запасов во все звенья
логистической или работать под заказ, а снабжение осуществлять по мере
необходимости, что не всегда удобно потребителю и поставщику. И в том и
другом случаях возникают дополнительные логистические затраты, что ведет к
снижению эффективности производства. Поэтому необходимо заранее
разделить весь ассортимент в зависимости от стабильности спроса для того,
чтобы можно было принять правильные экономические решения.
Признаком, на основе которого конкретную позицию ассортимента
относят к группе X, Y или Z, является коэффициент вариации спроса (v) по этой
позиции. Среди относительных показателей вариации коэффициент вариации
является наиболее часто применяемым показателем относительной
колеблемости. Далее осуществляется упорядочивание позиций товарного
ассортимента в порядке возрастания коэффициента вариации. Весь ассортимент
делится на группы: X (0≤v<10%), У (10%≤v<25%) и Z (25%≤v<∞). Результаты
расчетов представлены в таблице 12.
Анализ показал, что среди 25-ти ассортиментных позиций только 4-е
позиции (№3, 9, 14, 17) характеризуются стабильным спросом, еще 10 позиций
(№1, 2, 4, 10, 11, 15, 18, 19, 21, 22) характеризуются недостаточно стабильным
спросом, остальные 11 позиций (№5, 6, 7, 8, 12, 13, 16, 20, 23, 24, 25)
характеризуются нестабильным спросом. Таким образом, потенциально
неликвидными запасами товаров являются товарные позиции, попавшие в
группы Y и Z.
Дифференцируем ассортимент по методу АВС. Идея метода ABC состоит
в том, чтобы из всего множества однотипных объектов выделить наиболее
значимые с точки зрения обозначенной цели. Таких объектов, как правило,
немного, и именно на них необходимо сосредоточить основное внимание и силы.