22
К числу основных методов анализа финансового состояния кредитных
организаций можно отнести следующие:
Метод группировок
Данный метод обеспечивает систематизацию данных различных форм
бухгалтерской отчетности, позволяет сделать их более удобными и
приемлемым для проведения анализа, выделить критерии анализа, а также
степень детализации группировок на основе банковских счетов второго
порядка, аналитических внебалансовых счетов актива и пассива баланса в
зависимости от целей проводимой аналитической работы. Например, для
подобного анализа можно выделить следующие основные показатели
деятельности банка [18]:
уставный капиатал (УФ) - он представляет собой все совокупность
эмитированных и оплаченных акций (паев, вкладов), определенную согласно
устава банка. Фактически это первоначальный капитал для осуществления
банковской деятельности и в отличие от многих других типов организаций,
уставный капитал банка в последние годы установлен в таких минимальных
размерах (1 млрд. руб. для банка с универсальной лицензией и 300 млн руб.
для банков с базовой лицензией), что действительно позволяет банку
выполнять свои обязательства и не допускает на финансовый рынок
сомнительных игроков. Кроме того, поскольку активы и уставный капитал
могут существенно сокращаться в результате стабильно убыточной
деятельности организации, то финансовый анализ устойчивости банка должен
также включать анализ угрозы снижения уставного капитала и отзыва
лицензии у кредитной организации;
собственный капитал (К) - средства принадлежающие кредитной
организации и не обременненные обязательствами к выплате кредиторам,
клиентам и сотрудникам банка. Собственный капитал напрямую влияет на
устойчивость банка и выполнению им своих обязательств;
обязательства до востребования (ОВ) - это суммы на счетах банках
срок востребованиях которых неизвестен или равен нулю. Поскольку банк
23
хранит и осуществляет расчеты от имени организаций, имеющих в банке
расчетный счет, а также средства физических лиц, которые просто находятся
на счетах клиентов и могут быть сняты в любой момент (например, заработная
плата, которая просто находится на карте клиента и может быть снята в любой
момент), такие средства в обычных условиях обладают неснижаемым
остатком, который банк чаще всего инвестирует или пускает в кредитные
операции, получая дополнительный доход, следовательно, контроль, учет и
анализ обязательств до востребования очень важен, поскольку влият сразу и
на устойчивость и на прибыльность банка;
суммарные обязательства (СО) - данный показатель учитывает все
обязательства банка и включает срочные обязательства, такие как вклады,
межбанковские кредиты полученные банков и т.д.), а также средства до
востребования. Суммарные обязательства = Обязательства до
востребования + Срочные обязательства;
ликвидные активы (ЛА) – включают совокупность активов банка,
которые могут быть превращены в денежные средства, в кратчайшие сроки,
без существенного снижения стоимости, или уже ими являются, и которые
могут быть направлены на выполнение платежных обязательств банка. К ним
относят средства в кассе, резервы в ЦБ, средства на корр.счетах в других
банках;
активы работающие (рисковые) (АР) – это собственные средства
банка или привлеченные средства от населения и организаций, которые банк
размещает с целью получения дохода, и которые могут быть невозвращены по
тем или иным причинам (риск невозврата). К работающим активам относят:
выданные кредит, вложения в ценные бумаги, факторинг, лизинг и т.д.
защита капитала (ЗК) – средства банка, вложенные в недвижимое
имущество и материальные ценности (оборудование, драгоценные металлы и
т.д.). Термин «защита капитала» подчеркивает роль этого вида активов в
условиях инфляции.
24
Метод коэффициентов
Метод позволяет выявить количественную взаимосвязь между
различными группировками, т.е. определить удельный вес групп счетов
(отдельных счетов, статей) в общем объеме актива (пассива) или в
соответствующем разделе[17].
В рамках этого метода могут использоваться следующие
коэффициенты [24].
- Коэффициенты достаточности капитала.
К1 = К / Ар (5)
Данный коэффициент показывает, насколько вложения КБ в
работающие активы (Ар) защищены собственным капиталом КБ (К), которым
будут погашаться возможные убытки в случае невозврата или возврата в
обесцененном виде того или иного работающего актива.
К2 = К / СО (6)
Данный коэффициент показывает отношение капитала (К) к суммарным
обязательствам (СО), т. е. масштаб осуществляемых КБ операций.
К3 = (К - УФ) / К (7)
Данный коэффициент показывает, какая часть собственного капитала
КБ сформирована за счет прибыли, т. е. за счет деятельности самого КБ (УФ -
уставной фонд).
К4 = ЗК / К (8)
Данный коэффициент показывает, насколько КБ учитывает
инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в
недвижимости, ценностях, оборудовании (ЗК - защищенный капитал).
- Коэффициенты ликвидности КБ.
К5 = ЛА / ОВ (9)
Коэффициент мгновенной ликвидности показывает, насколько КБ
использует клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов
(ЛА - ликвидные активы, ОВ - обязательства до востребования).
25
К6 = ЛА / СО (10)
Данный коэффициент показывает, какую часть суммарных обязательств
КБ может вернуть по первому требованию клиентов.
К7 = ЛА / А (11)
Данный коэффициент показывает долю ликвидных активов в общей
сумме активов (А) и характеризует масштаб принимаемых КБ рисков.
Коэффициенты рентабельности КБ.
К8 = Пр / СО (12)
Данный коэффициент характеризует эффективность использования
банком привлеченных ресурсов (Пр - прибыль КБ).
К9 = Пр / Ар (13)
Данный коэффициент характеризует эффективность операций КБ.
К10 = Пр / К (14)
Данный коэффициент показывает эффективность использования
собственного капитала.
К11 = Пр / А (15)
Данный коэффициент показывает размер прибыли по отношению к
валюте баланса или эффективность использования всех ресурсов.
К12 = Пр / УФ (16)
Данный коэффициент показывает эффективность работы КБ, т. е.
способность наращивать свой капитал за счет прибыли, а не за счет
дополнительных эмиссий акций.
Также используются коэффициенты качества активов, качества
пассивов.
26
Методика CAMELS
Данная методика активно применяется в банковской системе США.
Аббреиватура CAMELS расшифровывается следующим образом (рис. 5):
Рис.5. Элементы методики CAMELS
Большая часть показателей, которые содержит методика CAMELS,
могут быть оценены дистанционного, на основе отчетов, поступающих в
котролирующие органы банковского надзора. При этом в случае сомнений
относительно достоверности тех или иных показателй, может быть
организована выездная проверка, поэтому методика CAMELS не является
полностью дистанционной.
Первый этап анализ в рамках данной методики предполагает
исследование и оценку состояния капитала банка. Капитал банка – это самый
достоверный показатель надежности банка, поскольку банк со значительным
капиталом даже получив существенные убытки от своей деятельности в
•Достаточность капитала. Система определяет, какой
капитал банка может быть использован для защиты его
кредиторов (вкладчиков) и достаточна ли его величина
capital
adequacy
•Качество активов. Система оценивает степень
возвратности активов, концентрируясь на финансовом
воздействии проблемных займов
asset quality
•Качество управления. Система определяет качество
банковского менеджмента на основе оценки
результатов работы, соблюдения законов и инструкций,
принятой системы контроля
management
•Доходность (прибыльность). Система оценивает
эффективность деятельности банка и определяет
достаточно ли прибыли для будущего развития банка
earnings
•Ликвидность. Система определяет, достаточно ли
ликвиден банк с точки зрения своевременного
исполнения своих обязательств
liquidity
•Чувствительность к риску. Позволяет определить,
насколько изменится финансовое состояние банка при
изменении процентных ставок
Sensitivity to
risk
27
текущем периоде не утратит свою платежеспособность и не спровоцируют
ситуацию разорения своих вкладчиков.
Следующий этап предполагает инспектирование банка на месте и
оценку качества его активов. Среди активов банка индентифицируются
следующие три группы: нестандартные активы, сомнительные активы и
безнадежные ссуды. На основе анализа активов формируется общая
взвешенная величина по таким видам активов, состоящая на 20% из
нестандартных активов, 50% из сомнительных актвиво и на 100% из
безнадежных ссуд. Соотношение полученной величины и совокупного
капитала банка – это ключевой показатель, по которому определяется качество
активов банка.
где Нс – нестандартные ссуды;
См – сомнительные ссуды;
Бн – безнадежные ссуды;
ОК – основной капитал;
РВПА – резервы на возможные потери по активам.
Третий этап предполагает тщательный анализ доходов банка.
Анализируется структура (качество) и уровни (количество) активов. Для
оценки доходности банковских операций применяется среднеотраслевой
показатель (чистый доход банка делится на среднегодовую сумму активов и
полученное значение сравнивают с данными показателями по сопоставимым
банкам, период анализа последние три года). Анализ за три года позволяет
исключить влияние на результаты оценки конъюнктурных факторов текущего
периода. Банки для сравнения делятся на группы, которые классифицированы
следующим образом в зависимости от размеров их чистых активов: менее 50
млн. долл.; 50-100 млн. долл.; 100-300 млн. долл.; 1-5 млрд. долл.; свыше 5
28
млрд. долл. Оценка доходов осуществляется по пятибалльной рейтинговой
системе.
На следующем этапе производится анализ ликвидности баланса банка,
которая предполагает способоность банка, с одной стороны, выполнять свои
платежные обязательства перед вкладчиками, другими банками и
контрагентами, а также осуществлять кредитование клиентов в достаточном
объеме. Также как и при анализе доходности, анализ ликвидности будет
проводиться с учетом размера, содержания и масштабов деятельнсоти
исследуемого банка. Универсальной формулы для оценки ликвидности
несопоставимых по размерам активов банков не существует. Ликвидность
отдельного банка оценивается от 1 до 5 с учетом непостоянства депозитов,
степени зависимости от кредитных ресурсов, чувствительных к изменениям
процентной ставки, наличия ликвидных активов, доступности денежных
рынков, эффективности управления активами и пассивами, содержания,
размера и предполагаемого использования кредитных обязательств на
будущую дату.
Последний этап методики CAMELS предполагает анализ качества
управления, которое предполагает обширную оценку как самого управления
банка, так и принимаемых им решений. Исследуется профессиональная
коптенентность менеджмента, навыки руководящей работы, лидерские
качества, нарушение или соблюдение правил банковской деятельности в ходе
карьеры управляющего. Способность планировать и реагировать на измение
условий и обстоятельств. Также исследуются принимаемые стратегические
решения, успешные и неуспешные инвестиционные проекты. Шкалирование
осуществляется на основе все той же пятибалльной рейтинговой системы.
Каждый показатель оценивается по шкале от 1 до 5, где 1 получает
финансово-устойчивый банк, имеющий лишь незначительные отклонения в
определенных показателях по каждому элементу, которые не могут привести
к негативным последствиям его деятельности; 5 – банк, объем и характер
недостатков в деятельности которого имеет критический уровень и требует
29
немедленного вмешательства со стороны надзорных органов и руководства
банка. По результатам оценки каждого компонента выставляется комплексная
оценка (composite rating):
1 – Strong (сильный)
2 – Satisfactory (удовлетворительный)
3 – Fair (посредственный)
4 – Marginal (критический)
5 – Unsatisfactory (неудовлетворительный)
Расшифровка итоговых значений представлена на рис. 6.
Рис. 6. Возможные результаты финансовой устойчивости банка по
модели CAMELS
•(могут быть лишь незначительные отклонения в ряде
показателей); существует надлежащая система управления;
устойчив по отношению к внешним экономическим и
финансовым потрясениям; нет необходимости во вмешательстве
органов надзора.
«1» — банк
«полностью здоров»
во всех отношениях
•полученные критические данные не имеют существенного
значения; в системе управления отсутствуют критические
недостатки; стабилен и может успешно преодолевать колебания
в деловом мире; вмешательство органов банковского надзора
ограничено и осуществляется в объеме, необходимом для
исправления выявленных недостатков.
«2» — банк
практически
«полностью здоров»
•уязвим при неблагоприятных изменениях экономической
ситуации; может легко разориться, если принимаемые меры по
преодолению слабостей неэффективны; осуществляется
дополнительное вмешательство органов банковского надзора с
целью устранения недостатков.
«3» — наличие
финансовых,
операционных или
технических
слабостей
•сохранение нездоровой ситуации при отсутствии должного
внимания к финансовым проблемам; без проведения
корректирующих мер сложившаяся ситуация может привести к
подрыву жизнеспособности в будущем; большая вероятность
разорения; необходимы тщательный надзор и контроль, а также
конкретный план преодоления выявленных недостатков.
«4» — серьезные
финансовые
проблемы
•выявленные недостатки настолько опасны, что требуется
срочная поддержка со стороны акционеров или из других
финансовых источников; без проведения корректирующих
мероприятий вероятнее всего будет ликвидирован или
объединен с другими кредитными организациями.
«5» — существует
вероятность
разорения в
ближайшее время
30
Проанализировав представленные методики исследования финансового
состояния кредитной организации, можно сделать вывод, что ключевое
значение с позиции анализа имеют капитал банка (его состав, структура),
ликвидность активов, направления размещения средств (оценка рисков по
ссудам, разделение их на надежные, сомнительные, безнадежные и т.д.),
доходные и расходные операции банка, а также анализ управления.
Сложность в процессе анализа добавляет специфика банковской деятельности,
поскольку средства привлекаются от населения и организаций как правило на
короткий срок, а размещаются в виде кредитов на длительный (от года до пяти
лет и более), поэтому банк должен контролировать денежные поток, и
недопустить кассового разрыва, оттока вкладчиков и т.д. К тому же,
повышение доли сомнительной задолженности в портфеле банка, напрямую
влияет на его устойчивость, поэтому требуется тщательный первичный анализ
заемщиков и постоянный мониторинг состояния всей ссудной задолженности.
В связи с этим многие банковские показатели отслеживаются и анализируются
ежемесячно или в более короткие периоды.
Выводы по первой главе.
Анализ финансово - хозяйственной деятельности необходим для
принятия эффективных управленческих решений в любой организации. Он
позволяет выявить тенденции роста или наоборот спада в деятельности
предприятия, определить факторы, которые стали причиной данных явлений,
спрогнозировать дальнейшее развитие организации. Также анализ финансово-
хозяйственной деятельности необходим при разработке бизнес-плана
организации, с целью эффективного контроля за деятельностью компании,
определения различных видов резервов в организации, направления
оптимизации, сокращения расходов, разработки стратегии развития компании
и ряд других функций.
31
В теории финансового анализа все имеющиеся показатели принято
объединять в 4 основные группы:
1. Коэффициенты рентабельности – являются результирующими
показателями эффективности деятельности любой фирмы.
2. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности - рассчитываются
на основании отчётности фирмы для определения ее способности погашать
текущую задолженность за счёт оборотных активов.
3. Коэффициенты устойчивости (структуры) капитала - показывает
соотношение собственных и заемных средств, характеризуют степень
финансовой независимости фирм от кредиторов.
4. Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) – к примеру,
скорость оборота, период оборота
Методика анализа финансового состояния коммерческого банка
представляет собой совокупность методов, способов и приемов, используемых
при исследовании деятельности кредитной организации. Методика
объединяет набор правил по исследованию экономических явлений,
аналитических алгоритмов подсчета определнных экономических
показателей, которые направлены на достижение цели применяемой
методики. Чаще всего целью является идентификация текущего финансового
состояния кредитной организации и выявление проблемных участков.
Основные методы и методики финансового анализа, представленные в
работе: метод группировок, коэффициентный метод, методика «СAMELS».
Проанализировав представленные методики исследования финансового
состояния кредитной организации, можно сделать вывод, что ключевое
значение с позиции анализа имеют капитал банка (его состав, структура),
ликвидность активов, направления размещения средств (оценка рисков по
ссудам, разделение их на надежные, сомнительные, безнадежные и т.д.),
доходные и расходные операции банка, а также анализ управления. Из-за того
что банки чувствительны к эффективной загрузке капитала, к рискам, и
денежному потоку, многие показатели банковской деятельности