42
205 440 тыс. руб., но все же наблюдается существенное превышение
операционных расходов над чистыми доходами банка. Откуда следует, что с
учетом налогов на прибыль и изменений по резервным обязательствам банка,
ПАО АКБ «Акцент» вновь терпит убытки. Убыток за отчетный период
составил 61 323 тыс. руб., за прошлый период был 102 022 тыс. руб.,
наблюдается сокращение убытков на 39,89%. Что является положительной
тенденций. Однако, небольшой региональный банк не может себе позволить
годами быть убыточным. Даже несмотря на то, что убытки немного
сократились. Все это говорит о сложном финансовом положении банка.
Для того, чтобы сформировать окончательное понимание того,
насколько эффективно или неэффективно действует ПАО АКБ «Акцент»
следует посмотреть показатели рентабельности активов и рентабельности
капитала банка, а также исследовать прибыльность различных операций в
процентах годовых (табл. 6).
Таблица 6
Рентабельность капитала ПАО АКБ «Акцент»
Показатель
Сумма на 01
Января 2017 г.
Сумма на 01
Января 2018 г.
Изменение за
12 мес.
ROA - Прибыльность активов
-5.55%
-4.06%
26,85%
ROE - Прибыльность капитала
-24.19%
-15.50%
35,92%
Прибыльность основных операций (в
процентах годовых)
8.30%
10.04%
20,96%
Прибыльность операций с иностранной
валютой
(в процентах годовых)
1.43%
1.91%
33,57%
Прибыльность прочих операций (в
процентах годовых)
0.22%
0.29%
31,82%
Чистая процентная маржа (в процентах
годовых)
6.87%
7.89%
14,85%
Уровень административно -
управленческих расходов
(в процентах годовых)
12.55%
14.34%
14,26%
Рентабельность активов банка отрицательная. В 2016 году она была на
уровне -5,55%, в 2017 году -4,06%. Она выросла на 26,85% по сравнению с
прошлым годом. Однако, по-прежнему осталась на отрицательной
43
территории. Такие значения показателя говорят о низкой эффективности
использования активов.
Несмотря на то, что рентабельность капитала банка на 35,92% выросла
в 2017 году, по сравнению с 2016 годом. Она по-прежнему остается
отрицательной на уровне -15,50% годовых. Что является явно негативным
признаком, и свидетельствует о наличии серьезных структурных проблем в
банке (недостаточно эффективное использование привлеченных средств,
слишком высокая стоимость привлечения капитала, низкая ставка
размещения, которая с учетом расходов банка не позволяет получить
устойчивый доход), убыточность ведет только к одному к проеданию капитала
и сужению деятельности банка.
Прибыльность основных операций выросла на 20,96% или на 1,74
процентных пункта. С 8,3% до 10,04%. Это положительная тенденция. Но в
купе с высокими административными расходами, которые увеличились на
14,26% до уровня 14,34 процента годовых эта доходность оказывается очень
низкой.
Ситуация с доходностью ПАО АКБ «Акцент» является весьма сложной.
2.3. Анализ финансового состояния ПАО АКБ «Акцент»
Как уже отмечалось выше, величина активов ПАО АКБ «Акцент» на 01
января 2018 года составляла 0,97 млрд. руб. Произошло снижение активов по
отношению к 01 января 2017 года на 29,93%. Однако, снижение активов в
данном случае способствовало росту рентабельности активов банка, данный
показатель вырос с -10,74% до 5,41%. Значения низкие, но уже в
положительной зоне.
Ликвидность и надежность
Основная деятельность банка заключается в привлечении свободных
денежных средств организаций и населения на депозиты и размещение их в
виде кредитов нуждающимся в денежных средствах организациям и
44
населению. Ключевой дисбаланс данной системы возникает из-за
особенностей и правил проведения данных операций. Организации и
население открывают срочные вклады на определённый срок, традиционно на
год или меньше. При этом, они имеют возможность досрочно забрать вклад,
при этом потеряв проценты. Такой возможностью как правило вкладчики не
пользуются часто. Но она есть. А кредиты банк размещает на более
длительный период от одного года до пяти лет. При этом, банк не вправе
потребовать ссуду назад, как это могут сделать его вкладчики. Следовательно,
банк для сохранения устойчивости в долгосрочной и краткосрочной
перспективе должен отслеживать показатели ликвидности. То есть
способности банка вернуть принятые обязательства перед организациями и
населением в течение короткого периода. Для нашего исследования возьмем
период в 30. В таблице 7 представлены высоколиквидные средства ПАО АКБ
«Акцент», которые банк сможет аккумулировать в виде денежных средств в
течение 30 дней.
Таблица 7
Структура высоколиквидных активов ПАО АКБ «Акцент»
Наименование показателя
01 января 2017 г.,
тыс.руб
01 января 2018 г.,
тыс.руб
средств в кассе
85 120
(37.51%)
34 115
(17.56%)
средств на счетах в Банке России
43 954
(19.37%)
140 343
(72.24%)
корсчетов НОСТРО в банках (чистых)
14 791
(6.52%)
6 371
(3.28%)
межбанковских кредитов, размещенных на
срок до 30 дней
83 033
(36.59%)
2 908
(1.50%)
высоколиквидных ценных бумаг РФ
0
(0.00%)
10 535
(5.42%)
высоколиквидных ценных бумаг банков и
государств
0
(0.00%)
0
(0.00%)
высоколиквидных активов с учетом
дисконтов и корректировок (на основе
Указания №3269-У от 31.05.2014)
226 898
(100.00%)
194 272
(100.00%)
Согласно данным таблицы 7 можно заключить следующее. За год
средства в кассе сократились значительно на 51 млн руб. или на 59,92%. При
этом существенно выросли средства, размещенные на счетах в Банке России
на 01 января 2017 года в Банке России было размещено 43 954 тыс. руб., а на
45
01 января 2018 года уже 140 343 тыс. руб. Прирост средств, размещенных
таким образом составил 219,30%. Значительно сократились межбанковские
кредиты, размещенные на срок до 30 дней. С 83 033 тыс. руб. до
2 908 тыс. руб. Снижение составило 96,50%. Межбанковские кредиты как
правило один из самых дорогих источников привлечения средств для других
банков, поэтому использование данного источника носит вынужденный
характер. Следовательно, сокращение данного показателя в ПАО АКБ
«Акцент», носит объективный характер, связанный со снижением
востребованности данного вида кредитов со стороны банковской системы.
За исследуемый период банк приобрел высоколиквидные ценные
бумаги на 10 535 тыс. руб., что скорее всего связано с желанием
диверсифицировать вложения от высвободившихся средств, предоставляемых
банком в рамках межбанковского кредитования. В данном случае
высоколиквидные ценные бумаги не следует рассматривать, как удачное
направление вложений средств банка, поскольку в ценных бумагах действует
правило выше доходность/выше риски, ниже доходность/выше ликвидность.
Самые ликвидные бумаги, как правило самые низкодоходные и менее
рискованные.
Высоколиквидные ценные бумаги банков и государств ПАО АКБ
«Акцент» в исследуемом периоде не приобретал.
Далее рассмотрим структуру текущих обязательств банка (табл. 8).
Банковская деятельность обладает спецификой и существенно отличается от
деятельности многих рыночных субъектов. Так, если для всех экономических
субъектов депозит – это вложение средств на определенный срок с целью
получения дохода, то для банка – это источник формирования капитала, это
задолженность перед вкладчиками, иными словами, это обязательство банка.
46
Таблица 8
Структура текущих обязательств ПАО АКБ «Акцент»
Наименование показателя
01 января 2017 г.,
тыс.руб
01 января 2018 г.,
тыс.руб
вкладов физ.лиц со сроком
свыше года
539 393
(63.45%)
404 064
(82.28%)
остальных вкладов физ.лиц (в
т.ч. ИП) (сроком до 1 года)
15 317
(1.80%)
10 317
(2.10%)
депозитов и прочих средств
юр.лиц (сроком до 1 года)
281 786
(33.15%)
58 706
(11.95%)
в т.ч. текущих средств юр.лиц
(без ИП)
276 088
(32.48%)
58 706
(11.95%)
корсчетов ЛОРО банков
0
(0.00%)
0
(0.00%)
межбанковских кредитов,
полученных на срок до 30 дней
0
(0.00%)
0
(0.00%)
собственных ценных бумаг
0
(0.00%)
0
(0.00%)
обязательств по уплате
процентов, просрочка,
кредиторская и прочая
задолженность
13 653
(1.61%)
17 989
(3.66%)
ожидаемый отток денежных
средств
154 869
(18.22%)
62 706
(12.77%)
текущих обязательств
850 149
(100.00%)
491 076
(100.00%)
Согласно данным таблицы 8 в структуре текущих обязательств
ПАО АКБ «Акцент» произошли следующие изменения. Вклады физических
лиц со сроком размещения средств свыше одного года сократились с
539 393 тыс. руб., до 404 064 тыс. руб. или на 25%. При этом, из-за
значительного сокращения обязательств банка за исследуемый период на
42,24% с 850 149 тыс. руб. до 491 076 тыс. руб., доля вкладов на срок больше
года в общем объеме текущих обязательств банка выросла до 82,28%. Это
говорит о сокращении оборотов банка, но при этом качество привлеченных
средств растет. Вклады больше года являются залогом стабильной
деятельности банка. Вклады физических лиц и индивидуальных
предпринимателей на срок менее года сократились на 32,64%. Вклады
юридических лиц до года сократились на 79,17% с 281 786 тыс. руб. до 58 706
тыс. руб. Таких видов текущих обязательств, как Корсчета ЛОРО банков,
47
межбанковские кредиты, на срок до 30 дней, собственные ценные бумаги - у
ПАО АКБ «Акцент» нет.
На 31,76% выросли обязательства банка по процентам, обязательствам,
просрочкам, кредиторской задолженности, с 13 653 тыс. руб. до
17 989 тыс. руб. Однако, в общем объеме текущих обязательств доля этой
статьи незначительна (3,66%) и такая тенденция не представляет
существенной угрозы.
Ожидаемый отток денежных средств также сократился на 59,51%, со
154 869 тыс. руб. до 62 706 тыс. руб. Ожидаемый отток – это не прогнозные
значения, а конкретные договорные обязательства с известным сроком
(истекающие сроки депозитов, обязательные платежи и прочее). Сокращение
связано с тем, что текущие обязательства итак сократились на 42,24%,
следовательно, меньше обязательств, меньше ожидаемый отток средств.
Соотношение высоликвидных активов и предполагаемого оттока
обязательств составляет 309,81%, следовательно, на исследуемую дату банк
способен погасить свои обязательства, и обладает даже некоторым запасом
прочности.
Структура и динамика баланса
Объем активов, приносящих доход банка составляет 68.06% в общем
объеме активов, а объем процентных обязательств составляет 72.63% в общем
объеме пассивов. Однако, объем доходных активов ниже среднего показателя
по небольшим российским банкам (77%).
Структура доходных активов на 01 января 2018 года (табл. 9):
Согласно данным таблицы 9, можно наблюдать снижение доходных
активов ПАО АКБ «Акцент» на 40% с 1 106 336 тыс. руб. до 663 516 тыс. руб.
Такое изменение даже в рамках любой политики реструктуризации или
оптимизации будет весьма существенным и обязательно приведет к
сокращению штата банка. Поэтому расценим такое сокращение объемов
деятельности банка как негативное, возможно, предкризисное.
48
Таблица 9
Активы ПАО АКБ «Акцент»
Наименование показателя
01 января 2017 г.,
тыс.руб
01 января 2018 г.,
тыс.руб
Межбанковские кредиты
103 033
(9.31%)
22 908
(3.45%)
Кредиты юр.лицам
583 830
(52.77%)
444 441
(66.98%)
Кредиты физ.лицам
146 239
(13.22%)
91 144
(13.74%)
Векселя
158 866
(14.36%)
0
(0.00%)
Вложения в операции лизинга и
приобретенные права требования
114 024
(10.31%)
60 793
(9.16%)
Вложения в ценные бумаги
344
(0.03%)
44 230
(6.67%)
Прочие доходные ссуды
0
(0.00%)
0
(0.00%)
Доходные активы
1 106 336
(100.00%)
663 516
(100.00%)
Какие конкретно статьи доходных активов пострадали больше всего,
определим по данным таблицы. Межбанковские кредиты, которые являются
краткосрочными и весьма доходными сократились на 77,77% со 103 033 тыс.
руб. до 22 908 тыс. руб. Возможно, на пересмотр направлений вложений
средств повлияло неудачное кредитование каких-либо банков, которые
подверглись процедуре санации со стороны ЦБ.
Кредиты юридическим лицам снизились не так сильно, всего на 23,87%
или с 583 830 тыс. руб. до 444 441 тыс. руб. Кредиты физических лиц
сократились сильнее на 37,67% со 146 239 тыс. руб. до 91 144 тыс. руб.
Поскольку общая абсолютная величина активов сократилась существенно,
доли в структуре двух данных показателей выросли. Доля кредитов
юридических лиц выросла с 52,77% до 66,98%. Доля кредитов физическим
лицам выросла с 13,22% до 13,74%.
Вексельные операции были полностью свернуты. Наблюдается
сокращение таких активов до 0 со значений в 158 866 тыс. руб. Операции
лизинга сократились наполовину практически, а точнее на 46,68%. Со 114 024
тыс. руб. до 60 793 тыс. руб. Выросли только вложения в ценные бумаги, с 344
тыс. руб. до 44 320 тыс. руб. На фоне существенного снижения одних лишь
операций с векселями, на 159 млн. руб. практически, это значения является
небольшим, кроме того, вложения в ценные бумаги считаются более
49
рискованным видом инвестирования средств, что говорит об увеличении
рискованности портфеля активов банка.
Далее рассмотрим общую ситуацию в банке с обеспеченностью
выданных кредитов (табл. 10).
Таблица 10
Аналитика по степени обеспеченности выданных кредитов
ПАО АКБ «Акцент»
Наименование показателя
01 января 2017 г.,
тыс.руб
01 января 2018 г.,
тыс.руб
Ценные бумаги, принятые в
обеспечение по выданным
кредитам
37 400
(3.95%)
23 100
(3.73%)
Имущество, принятое в
обеспечение
1 263 254
(133.38%)
864 916
(139.66%)
Драгоценные металлы, принятые
в обеспечение
0
(0.00%)
0
(0.00%)
Полученные гарантии и
поручительства
1 106 558
(116.83%)
674 592
(108.93%)
Сумма кредитного портфеля
947 126
(100.00%)
619 286
(100.00%)
- в т.ч. кредиты юр.лицам
562 469
(59.39%)
444 441
(71.77%)
- в т.ч. кредиты физ. лицам
146 239
(15.44%)
91 144
(14.72%)
- в т.ч. кредиты банкам
103 033
(10.88%)
22 908
(3.70%)
Под данным таблицы 10 можно сделать следующие выводы. Выданные
в качестве кредитных ресурсов средства банка надежно защищены. Сумма
кредитного портфеля составляла на 01 января 2017 года 947 126 тыс. руб.,
большая часть из данного портфеля – это кредиты, выданные юридическим
лицам (59,39%), затем в близких долях находятся кредиты физическим лицам
(15,44%) и межбанковские кредиты (10,88%). Данный портфель был покрыт
1 263 254 тыс. руб. залогового имущества, 1 106 558 тыс. руб. гарантий и
поручительства. Фактически в 2,4 раза гарантии превышали выданные
средства. Это объясняется тем, что банк кредитует в основном юридических
лиц, которые обладают достаточным имуществом, чтобы предоставить залог,
и получить более низкую ставку, и которые берут значительные суммы,
кредитование на такие суммы без залога просто невозможно.
На 01 января 2018 года ситуация кардинально изменилась в абсолютном
значении, наблюдается существенное снижение и кредитного портфеля, и
50
гарантийных обязательств. Однако, структура кредитного портфеля
изменилась не так сильно, кредитование физических лиц осталось
практически на том же уровне. Кредитование юридических лиц выросло, в
доле за счет существенного снижения доли межбанковских кредитов, часть
средств из которых пошла на кредитование юридических лиц, в результате
чего, снижение произошло не такое резкое как могло быть. Размеры
залогового имущества и предоставленных гарантий сократились
пропорционально размеру кредитного портфеля, но при этом, остались на том
же значении 2,48. Что также подтверждает надежность или обеспеченность
имеющегося у ПАО АКБ «Акцент» кредитного портфеля.
Далее рассмотрим некоторые другие показатели, демонстрирующие
эффективность деятельности или надежность ПАО АКБ «Акцент». В таблице
10 представлены показатели кредитного риска банка.
Один из важнейших показателей, влияющих напрямую на устойчивость
банка, является доля просроченных ссуд. Доля просроченных ссуд на
протяжении исследуемого периода существенно возрастает с 8.9% до 13%
увеличение на 4,1 процентных пункта или 46%. Рост просроченной
задолженности приводит к возникновению дополнительных издержек по
взысканию просроченной ссудной задолженности. Происходит ухудшение
кредитного портфеля, банку приходится закладывать больший резерв и
повышать ставку кредитования.
Как и ожидалось доля резервирования на потери по ссудам
увеличивается одновременно с ростом просроченной задолженности. Резервы
банка выросли с 17,5% до 24,5%. Также существенно снизилась сумма
норматива размера крупных кредитных рисков со 157,9% до 85,1% иными
словами банк почти в два раза снизил размеры максимально выдаваемых ссуд
из-за роста простроченной задолженности по кредитам. Уровень
просроченности ссудной задолженности в среднем по банковской системе
составляет 4-5%, показатель в 13% ПАО АКБ «Акцент» в 3 раза превышает ее.
Следовательно, банк имеет слишком мягкую политику селекции заемщиков, и
51
выдает ссуды малонадежным заемщикам. Аналогично и уровень
резервирования в среднем по банкам составляет 13-14%, в ПАО АКБ
«Акцент» 24% в 1,7 раза.
Целесообразно рассмотреть некоторые дополнительные показатели,
которые могут указать на проблемы, имеющиеся у банка.
У банка за исследуемый период практически не менялись собственники,
изменение размеров уставного капитала также не проводилось (вывода
средств собственниками). Наблюдается сокращение суммы вкладов
физических лиц, и соответствующее ему сокращение фонда обязательного
резервирования по вкладам. Наблюдается регулярное сокращение оборотов по
счетам юридических лиц, с одной стороны, это не связано с банком, поскольку
обороты зависят исключительно от активности юридических лиц, открывших
расчетные счета в банке. С другой стороны, одновременно с этим наблюдается
отток средств юридических лиц особенно за последние три месяца
исследуемого периода, что говорит, об ухудшении положения банка, выводе
средств юридических лиц, и определенном недоверии к банку с их стороны.
Отток средств юридических лиц, негативно сказывается на финансовой
устойчивости банка.
Статистика по негативным факторам:
количество индикаторов ненадежности - 4;
количество индикаторов неустойчивости - 5.
Анализ финансовой деятельности и статистические данные за
прошедший год кредитной организации Публичное акционерное общество
акционерный коммерческий банк «Акцент» свидетельствуют о наличии
негативных тенденций, способных повлиять на финансовую устойчивость
банка в перспективе.
Надежность и текущую финансовую устойчивость банка ПАО АКБ
«Акцент» можно оценить, как неудовлетворительную.