42
Согласно табл. 14, оборачиваемость дебиторской задолженности увели-
чилась, что влияет на снижение продолжительности операционного цикла
«Прометей».
Рассчитаем коэффициенты платежеспособности, дающие количествен-
ную характеристику «Прометей» в табл. 15.
Таблица 15
Расчет коэффициентов платежеспособности «Прометей»
Наименование показателя
Нормативное зна-
чение
2015г.
2016г.
2017г.
Коэффициент текущей
ликвидности
от 1,5 до 2,5
3,30
3,65
5,49
Коэффициент быстрой
ликвидности
от 0,7 до 1,5
2,33
2,69
2,90
Коэффициент абсолютной
ликвидности
более 0,2
1,60
1,75
1,53
Общий показатель ликвид-
ности баланса предприятия
более или равно
1,0
1,48
1,70
1,40
Коэффициент обеспечен-
ности собственными сред-
ствами
более или равно
0,1
-0,01
-0,02
0,04
Коэффициент маневренно-
сти функционального ка-
питала
Положительная
динамика
0,42
0,36
0,58
Из данных таблицы 16 видно, что общий показатель ликвидности пред-
приятия соответствует нормативному, он больше 1. Коэффициент срочной
ликвидности так же высокий, как и коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент маневренности имеет положительную динамику. Един-
ственным коэффициентом, не соответствующим нормативному значению яв-
ляется коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Финансовое состояние во многом определяется показателями операцион-
ной деятельности предприятия, показателями рентабельности. Рассмотрим
данные показатели в табл. 16.
Таблица 17
Показатели рентабельности «Прометей»,%
43
Показатель
2015
2016
2017
Изменение
Рентабельность реализованной продукции
7,41
19,82
20,77
13,36
Рентабельность затрат
23,60
79,91
60,96
37,36
Рентабельность активов
9,32
27,33
35,91
26,58
Рентабельность внеоборотных активов
65,38
251,07
160,83
95,40
Рентабельность оборотных активов
10,87
30,66
46,24
35,36
Рентабельность собственного капитала
66,21
290,83
142,94
76,66
Рентабельность продаж
5,79
13,27
13,89
8,09
Из данных таблицы 17 видно, что практически все коэффициенты, харак-
теризующие рентабельность предприятия возросли, следовательно, предприя-
тие в целом не только окупает свои затраты, но и работает прибыльно.
Рассчитаем ряд коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Про-
метей» и проведем анализ динамики.
Таблица 18
Оценка коэффициентов финансовой устойчивости
Показатель
Норма-
тивное
значе-
ние
Период
Отклонение (+/-
) 2017 г. от
Темп роста, %
2017г
.
2016
2015г
2016г
2015г
2017г
к
2015г
2017г к
2015г
1 Показатели, характеризующие финансовую независимость предприятия
Коэффициент
автономии (не-
зависимости)
от 0,5 до
0,7
0,25
0,09
0,14
0,16
0,11
267,4
178,6
Коэффициент
финансовой за-
висимости
от 0,4 до
0,6
2,98
9,64
6,11
--6,66
-3,13
30,9
48,8
Коэффициент
финансовой
устойчивости
от 0,75
до 0,9
0,86
0,76
0,74
0,1
0,12
113,4
115,9
1.4Коэффициент
финансирования
Больше,
либо
равно
0,1
0,34
0,1
0,16
0,23
0,17
323,5
204,9
1.5Коэффициент
финансового
риска (плечо
финансового
рычага)
до 0,7
2,98
9,64
6,11
-6,66
-3,13
30,9
48,8
44
Окончание табл. 18
Показатель
Норма-
тивное
значе-
ние
Период
Отклонение (+/-
) 2017 г. от
Темп роста, %
2017г
.
2016
2015г
2016г
2015г
2017г
к
2015г
2017г к
2015г
1.6Коэффициент
текущей задол-
женности
от 0,1 до
0,2
0,14
0,24
0,26
-0,10
-0,12
57,9
54,5
1.7 Коэффици-
ент оборачивае-
мости креди-
торской задол-
женности
0,71
0,32
0,67
0,39
0,04
221,6
106,2
2.Показатели, характеризующие состояние оборотных средств предприятия
2.1Коэффициент
обеспеченности
оборотных акти-
вов собствен-
ными оборот-
ными сред-
ствами
Больше
0,1
0,04
-0,02
-0,01
0,05
0,04
-215,4
-1591,4
2.2Коэффициент
обеспеченности
материальных
запасов соб-
ственными обо-
ротными сред-
ствами
от 0,5 до
0,8
0,08
-0,06
-0,01
0,14
0,08
-119,7
-994,7
2.3Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
от 0,5-
0,7
0,11
-0,16
-0,1
0,27
0,12
70,2
-807,3
3.Показатели, определяющие состояние основных средств предприятия
3.1 Индекс по-
стоянного ак-
тива
Меньше
1
1,2
1,1
1
0,1
0,2
101
102
3.2Коэффициент
долгосрочного
привлечения за-
емных средств
0,71
0,88
0,81
-0,17
-0,1
80,8
87,3
3.3Коэффициент
реальной стои-
мости имуще-
ства
меньше,
равно
0,5
0,59
0,34
0,4
0,25
0,19
172,2
149,1
Коэффициент автономии является наиболее простым коэффициентом
45
финансовой устойчивости предприятия, так как он характеризует соотноше-
ние активов и обязательств в целом (структура не учитывается).
Положительная динамика коэффициента автономии ООО «Прометей»,
с 0,14 в 2015 году до 0,25 в 2017 году, говорит об увеличении доли собствен-
ных средств в общей стоимости всех средств предприятия, но не соответствие
его нормативны значениям (от 0,5 до 0,7), но есть большая зависимость пред-
приятия от заемных средств. Коэффициент финансовой зависимости, обрат-
ный коэффициенту автономии и характеризует зависимость предприятия от
внешних источников финансирования, это отношение общего долга, включа-
ющего в себя краткосрочные обязательства и долгосрочные обязательства и
суммарных активов.
У ООО «Прометей» данный коэффициент имеет тенденцию к сниже-
нию, с 6,11 в 2015 году до 2,98 в 2017 году (на 48,8%). Данный факт расцени-
вается положительно, но учитывая, что нормативное значение коэффициента
должно быть от 0,4 до 0,6, у нас превышает данные показатели, следовательно,
предприятие остается во много й степени зависимым от заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива
ООО «Прометей» финансируется за счет устойчивых источников или долю
тех источников финансирования, которыми данное предприятие может ис-
пользовать для деятельности в течении длительного периода времени. Данные
таблицы показывают, что коэффициент во все исследуемые года находится в
пределах нормы.
Исследуя коэффициент финансирования ООО «Прометей», который
характеризует наличие собственных оборотных средств, которые необходимы
для обеспечения финансовой устойчивости предприятия, можно сказать, что
данный коэффициент на много ниже нормативного ≥ 1, хоть и имеет тенден-
цию к повышению.
Следовательно, предприятие существует в большей степени на заемные
средства. Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы
46
ООО «Прометей» сформированы за счет собственного капитала, то есть, на
сколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансового рычага определяет силу влияния заемного
капитала на эффект финансового рычага.
При допустимой норме менее 0,7 у ООО «Прометей» данные коэффици-
ент достигает в 2017 году 2,97 (наблюдается его снижение), значит финансо-
вые риски предприятия увеличиваются, доля заемные средств предприятия
высоки. В данной ситуации возможна потеря финансовой независимости
предприятия.
Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосроч-
ного капитала в общей сумме капитала ООО «Прометей». Нормативное зна-
чение 0,1-0,2. В 2017 году данный коэффициент составляет 0,14 (в сравнении
с предыдущими годами он снизился), это положительная динамика.
Коэффициент кредиторской задолженности показывает, сколько раз за
год ООО «Прометей» погасило среднюю величину кредиторской задолженно-
сти, следовательно, рост данного коэффициента это положительная динамика.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными акти-
вами показывает, на сколько предприятие обеспечено собственными оборот-
ными средствами, которые необходимы для финансовой устойчивости ООО
«Прометей», следовательно, во все исследуемые года предприятие не распо-
лагает должным количеством собственных оборотных средств. При норме от
0,1 в 2017 году показатель равен 0,04, а в прошлые года, он вообще отрица-
тельный.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными
оборотными средствами показывает, какая часть запасов и затрат ООО «Про-
метей» финансируется за счет собственных источников. Данный показатель во
все года низок, в 2017 году он составляет 0,08 при норме от 0,5 до 0,8, следо-
вательно, обеспеченность материальных запасов осуществляется преимуще-
ственно из привлеченных источников.
47
Коэффициент маневренности собственного капитала по своей сути ха-
рактеризует способность трансформироваться в какие либо иные активы фи-
нансовые средства предприятия. Он является одним из ключевых показателей
эффективности бизнеса.
Данный коэффициент ООО «Прометей» очень далек от нормативных
значений (0,5-07), в 2015-2016 гг. он вообще отрицательный, некоторое повы-
шение происходит в 2017 году 0,11. Материальные запасы нуждаются в при-
влечении заемных средств.
Индекс постоянного актива показывает долю основных средств и вне-
оборотных активов в источниках собственных средств. У ООО «Прометей»
данный коэффициент возрастает, он больше 1, следовательно, предприятие во
многом использует заемные средства для финансирования оборотных средств.
Индекс постоянного актива 2017 года 1,2 говорит о высоком уровне финансо-
вых вложений предприятия.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характери-
зует долю долгосрочных кредитов и займов в общем капитале ООО «Проме-
тей». Если этот показатель очень велик, то предприятие обладает зависимо-
стью от привлеченного капитала, что и наблюдается, но есть снижение в срав-
нении с 2015 годом на 0,17 тыс. руб. Это положительная динамика.
Коэффициент реальной стоимости имущества ООО «Прометей» возрас-
тает, что говорит об увеличении производственного потенциала предприятия,
увеличении обеспеченности производственного процесса средствами произ-
водства, то есть возрастает стоимость имущества производственного назначе-
ния. Это положительная динамика.
Выводы по 2-ой главе.
Таким образом, Частное охранное предприятие «Прометей» предлагает
услуги охраны организациям, а также частным лицам в Нижнем Новгороде, по
всей территории России и за ее пределами. «Прометей» предоставляет своим
клиентам весь комплекс охранных услуг и осуществляем охрану объектов раз-
личного назначения.
48
ЧОП «Прометей» занимается обеспечением безопасности частной
жизни и бизнеса. В сфере охранных услуг «Прометей» является лидерами уже
более 22 лет. «Прометей» тщательно отбирает каждого сотрудника и гаранти-
рует полную безопасность любого объекта, который доверен.
Изучив относительные показатели финансовой устойчивости ООО
«Прометей», можно заключить, что предприятие в большей степени зависит
от заемных средств, но тенденция присутствует положительная динамика в
2017 году, в сравнении с 2015 и 2016 годами.
На основании проведенного исследования, можно заключить, что фи-
нансовая устойчивость ООО «Прометей» в 2017 увеличилась, и предприятие
имеет хорошее финансовое состояние.
Финансовые показатели довольно близки к оптимальным, но такие по-
казатели, как коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом,
обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризующие за-
висимость предприятия от заемных средств оставляют желать лучшего.
49
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Частное охранное предприятие «Прометей»
3.1. Совершенствование финансового состояния предприятия
В целях улучшения финансово-хозяйственной деятельности ООО «Про-
метей» предлагается внедрить стратегию, которую в общем виде можно опре-
делить как процесс целей развития и функционирования ООО «Прометей»,
способов использования средств для достижения цели.
Выбранную стратегию можно определить, как стратегию стабильности,
то есть сосредоточение на существующих направлениях и их поддержка. Это
определяет и наличие внутреннего потенциала. Предприятие уже устоялось на
рынке и имеет своих постоянных покупателей, круг которых, обеспечивает
необходимый объем реализации продукции.
ООО «Прометей» производит оптимальный объем продаж услуг, и необ-
ходим поиск увеличения собственного капитала, который эквивалентен росту
инфляции, так же оптимизации имеющихся ресурсов.
Данная стратегия выбрана и в силу того, что ООО «Прометей» уже пред-
приняты некие мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной дея-
тельности. Это снижение в 2017 году долгосрочных обязательств (кредитов)
на 4378 тыс. руб. и краткосрочных обязательств на 3610 тыс. руб.
Предприятию необходимо увеличить собственные средства, таким обра-
зом, управление активами сводится к выработке соответствующих мер, кото-
рые должны обеспечить:
- их мобильность путем увеличения доли оборотного капитала за счет
собственных средств;
- минимизацию низколиквидных активов, в частности запасов и дебитор-
ской задолженности;
- наращивание денежных активов;
- формирование собственных оборотных средств.
50
Последнее управленческое направление требует, как правило, дополни-
тельных источников средств предприятия, т.е. увеличения валюты баланса.
При этом представляется важным сопоставление темпов приращения валюты
баланса с изменениями выручки от реализации и прибыли. Стремление к росту
валюты баланса будет оправданным, если темпы роста реализации и прибыли
будут не ниже темпов наращивания итога баланса.
Для пополнения оборотных средств можно применять особые договор-
ные отношения, предполагающие предоплату. Такой путь выгоден ООО «Про-
метей».
Экономическая нестабильность в стране на много увеличивает риски
невозвращения долгов, следовательно, необходимы мероприятия по улучше-
нию управления дебиторской задолженностью.
Так как дебиторская задолженность представляет собой платежи, не по-
ступившие в бюджет предприятия, а дебиторская задолженность, которая не
была во время взыскана, может перейти в «мертвую» дебиторскую задолжен-
ность, например, при переходе должников в банкроты. И тогда такую задол-
женность ООО «Прометей» будет вынуждено списывать за счет своей при-
были, а это явно ухудшит финансовое положение.
Отрицательным последствием дебиторской задолженности является и
увеличение финансового цикла, а в конечном итоге – в снижении рентабель-
ности использования собственного капитала и активов предприятия, что акту-
ально для ООО «Прометей».
Внедрение предложенной стратегии стабильности увеличит собственный
капитал ООО «Прометей» и улучшит в целом финансово-хозяйственную дея-
тельность предприятия.
В соответствии с разработанной стратегией улучшения финансово-хозяй-
ственной деятельности ООО «Прометей» и увеличению собственных оборот-
ных средств, представим конкретную программу.
1.В целях ускорения поступления денежных средств от оптовых покупа-
телей обуви, и увеличения своих оборотных средств, разработать программу
51
скидок предприятиям, которые заключают работу с ООО «Прометей» по пре-
доплате. Примером скидок может быть следующий вариант (таб.19)
Таблица 19
Пример размера скидок при различных частях предоплаты
Процент предоплаты
Процент скидки
При предоплате в размере 15%
2%
При предоплате в размере 30%
3%
При предоплате в размере 50%
5%
ООО «Прометей» располагает финансовой службой, в функции которой
входит заключение договоров и контроль за их исполнением. В целях улучше-
ния взимания дебиторской задолженности необходимо закрепить в должност-
ной инструкции конкретного работника отдела обязанности по контролю за
движением и сроками погашения дебиторской задолженности, а так же разра-
ботка графика погашения.
При чем, необходимо учитывать, что не всегда проданная продукция
оплачивается единым платежом. Данный график может выглядеть следую-
щим образом (табл.20)
Таблица 20
Пример графика оплаты дебиторской задолженности
Счета-фактуры вы-
ставленные
Платежные поручения по-
лученные
Текущая задолженность
на дату поступления пла-
тежа, тыс. руб.
Пе-
риод
про-
срочк
и, дни
Критический срок
оплаты по счету
Дата
Сумма,
тыс. руб.
№ 103 от 13.11.2018 г.
18.11.2018 г.
16
100
5
20.11.2018 г.
20
84
7
22.11.2018 г.
50
64
9
23.11.2018 г.
14
14
10
№ 109 от 08.11.2018 г.
06.11.2018 г.
200
200
2
16.11.2018 г.
200
200
3
18.11.2018 г.
22.11.2018 г.
100
150
4
23.11.2018 г.
50
50
5