Лучшим по результатам анализа является второй вариант, при котором
возможность восстановления платежеспособности предприятия выше т.к.
коэффициенты восстановления платежеспособности, текущей ликвидности и
обеспеченности собственными средствами составят КВП=1,4, КТЛ = 3,09, КОС =
1,5 (при первом варианте соответственно КВП=1,2, КТЛ = 2,7, КОС = 1,3).
Значения показателей характеризуют наличие реальной возможности
восстановить платежеспособность ООО «Хрустальный колодец».
При втором пути финансового оздоровления ООО «Хрустальный
колодец» получает отсрочку платежей в бюджет в сумме 3628 тыс. руб. и
равными долями в течение 4 лет будет ежегодно выплачивать сумму
задолженности в размере 907 руб. Это дает высвобождение оборотных
средств ООО «Хрустальный колодец», которые могут быть направлены на
производство и реализацию продукции.
Представленные мероприятия позволят высвободить оборотные
средства у ООО «Хрустальный колодец» и значительно улучшить структуру
активов и пассивов в целях повышения финансовой устойчивости.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Под анализом понимается способ познания предметов и явлений
окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и
изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.
Анализом финансового состояния предприятия занимаются
руководители и соответствующие службы, учредители, инвесторы с целью
изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий
предоставления кредита и определение степени риска; поставщики для
своевременного получения платежей; налоговые инспекции для выполнения
плана поступлений средств в бюджет и т.д.
75
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и
использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе
предприятия.
Основная цель анализа финансового состояния заключается в том,
чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов
выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и
повышения платежеспособности.
По результатам проведенного анализа финансового состояния ООО
«Хрустальный колодец» за 2014-2016 гг. можно сделать выводы:
1. Оборот хозяйственных средств (валюта баланса) возрос за период
2014-2016 гг. в 2,1 раза. Оборотные активы возросли в рассматриваемом
периоде в 2,11 раза, они представлены преимущественно дебиторской
задолженности, которая в целом за период возросла более чем в 2 раза. Доля
кредиторской задолженности за период увеличилась на 4,5 % (с 15,42 % до
19,92 %), что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия;
2. Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие за весь
рассматриваемый период находится в неустойчивом финансовом положении.
Коэффициент автономии за весь период меньше нормативного значения и это
отражает тенденцию зависимости предприятия от заемных источников
финансирования хозяйственного кругооборота. Существует зависимость от
заемного капитала, который более чем в два раза превышает собственный
капитал, это показывает коэффициент финансовой активности;
3. Анализ ликвидности выявил, что предприятие за весь
рассматриваемый период является неплатежеспособным. Кроме того за 2014
2015 гг. предприятие являлось некредитоспособным, однако в 2016
г. наметилась тенденция к улучшению ситуации - приблизило к значению
ограниченной кредитоспособности;
4. Диагностика вероятности банкротства показала, что предприятие
находится на грани банкротства и нуждается в укреплении финансового
состояния.
76
В целях улучшения финансового состояния ООО «Хрустальный
колодец» предлагаем:
1. Направить свои усилия на увеличение ликвидности, для этого
необходимо уменьшать краткосрочную задолженность, в первую очередь
краткосрочные кредиты, а также снижать ту часть кредиторской
задолженности, которая обусловлена наибольшими процентами за товарный
кредит;
2. Снизить дебиторскую задолженность, так как в условиях
инфляции отсрочка платежа приводит к реальным потерям. Поэтому
необходимо расширить систему авансовых платежей. Однако, здесь нужно
проявить особую осторожность, чтобы не потерять клиентов и не снизить
объемы реализации;
3. Постоянный контроль и своевременное выявление недопустимых
видов дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую
очередь относят: просроченную задолженность поставщикам и просроченную
задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченную
задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет и внебюджетные
фонды. Получение ООО «Хрустальный колодец» отсрочки платежей в
бюджет в сумме 3628 тыс. руб. и погашения равными долями в течение 4 (907
руб.) дает высвобождение оборотных средств, которые могут быть
направлены на производство и реализацию продукции;
4. Улучшить маркетинговую и ценовую политику предприятия.
Запустить производство воды под торговой маркой «Хрустальный колодец»,
которая по качеству не уступает воде «Поверье», отличается лишь в цене - 75
рублей. Данная вода будет выпускаться в более дешевой таре, тем самым
может привлечь по своим ценовым параметрам широкий круг потребителей;
5. Реализовать неиспользуемое имущество предприятия по
балансовой стоимости и либо по цене ниже балансовой. В результате
реализации предложенных мероприятий оборотные средства ООО
«Хрустальный колодец» пополнятся при первом варианте реализации
77
имущества на 4056 тыс. руб., при втором варианте на 4105 тыс. руб.
При втором варианте предприятия возможность восстановления
платежеспособности выше т.к. коэффициенты восстановления
платежеспособности, текущей ликвидности и обеспеченности собственными
средствами составят КВП=1,4, КТЛ = 3,09, КОС =1,5 (при первом варианте
соответственно КВП=1,2, КТЛ = 2,7, КОС = 1,3). Значения показателей
характеризуют наличие реальной возможности восстановить
платежеспособность ООО «Хрустальный колодец».
Таким образом, представленные мероприятия позволят высвободить
оборотные средства у ООО «Хрустальный колодец» и значительно улучшить
структуру активов и пассивов в целях повышения финансовой устойчивости
предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫЙ ИСТОЧНИКОВ
I. Нормативно-правовые материалы:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 28.03.2017) // Собрание законодательства
Российской Федерации. - 1994. - № 32. - Ст. 3301.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от
31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 28.12.2016) // Собрание законодательства
Российской Федерации. - 2000. - № 32. - Ст. 3340.
78
3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (с изм. и доп., вступ. в
силу с 01.01.2017) «Об обществах с ограниченной ответственностью» //
Собрание законодательства РФ, 16.02.1998, N 7, ст. 785.
4. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 03.07.2016)
"О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.01.2017)// Собрание законодательства. - 2002. - N 127-ФЗ.
II. Специальная литература:
5. Абрамов, А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и
инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы
АКДИ, 2015. - 388 с.
6. Абрютина, М.С., Грачев, А.В. Анализ финансово-экономической
деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 3-е изд. Перераб.
и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 205.- 372 с.
7. Балабанов, И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и
статистика, 2015. - 426 с.
8. Баканов, М.И. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа. - М.:
Финансы и статистика, 2015. - 328 с.
9. Басовский, Л.Е., Лунева, А.М., Басовский, А.Л. Экономический
анализ: учеб. Пособие. - М: ИНФРА-М, 2015.- 322 с.
10. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и
интерпретация: Пер. с англ.- М.: Финансы и статистика, 2014.- 624 с.
11. Бородина, В.В. Малые предприятия. Бухгалтерский учет,
отчетность, анализ финансового состояния. М.: Книжный мир, 2016. - 332 с.
12. Бригхем, Ю.Е., Гапенски, Л.Е. Финансовый менеджмент: полный
курс. В 2-х томах. Пер. с англ./ под ред. В.В. Ковалева. - СПб: Экономическая
школа, 2014. - 482 с.
13. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и
статистика, 2015. - 293 с.
79
14. Грачев, А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ,
оценка и управление: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство
«Дело и Сервис», 2016.- 392 с.
15. Графова, Г.С. Об оценке предприятия-заемщика// Финансы. -
2016.- №12. - С. 127-131.
16. Грибов, В.Д. Основы бизнеса/ Учебник М.: Финансы и статистика,
2014. - 284 с.
17. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности:
Учеб. пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2015.- 336 с.
18. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб.
пособие.- СПб.: Издательский дом «Бизнес пресса», 2016.- 304 с.
19. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет,
2016.- 308 с.
20. Ковалев, А.И., Войленко, В.В. Маркетинговый анализ. М.: Финансы
и статистика, 2015. - 403 с.
21. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. М.: Проспект, 2014. - 433 с.
22. Козлова, О.И. Оценка кредитоспособности предприятий. М.: АРГО,
2014. - 311 с.
23. Как читать финансовый отчет: Пер. с англ./ Предисл. акад.
Аганбегян, А.Г. - М.: СП «Мосвест»: Дело, 2016. - 423 с.
24. Кен, Х.Г. Малое предпринимательство: Пер. с англ. М.: Инфра-М,
2014. - 380 с.
25. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. М.:
Издательство «Дело и Сервис», 2016.- 330 с.
26. Крушвиц, Л.А. Финансирование и инвестиции. Неоклассические
основы теории финансов / Пер. с нем. - СПб: Питер, 2014. - 298 с.
27. Лапуста, М.Н., Старостин, Ю.Н. Малое предпринимательство. - М.:
Инфра-М, 2016. - 320 с.
80
28. Литвинов, Н.А. О чем поведает баланс. Финансовый анализ
годовой отчетности. / Двойная запись. - 2016. - №3. - С. 117-121.
29. Любушин, Н.П., Лещева, В.Б., Дьякова, В.Г. Анализ финансово
экономической деятельности предприятия/Учеб. пособие для вузов под ред.
Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 301с.
30. Мазурова, С.К. Малые предприятия в России // Вопросы
статистики. -2016. - № 8. - С. 115-117.
31. Мальгин, В.К. Рыночная экономика и малый бизнес. Казань:
Институт экономики, управления и права, 2015. - 449 с.
32. Мещерякова, Е.И. Бухгалтерский баланс / Главный бухгалтер. -
2016. - № 1. - С. 173 - 175.
33. Моляков, Д.С. Финансы предприятий отраслей народного
хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 388 с.
34. Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка.
М.: ИНФРА-М, 2016. - 450 с.
35. Палий, В.Ф. Бухгалтерский учет: субъективные суждения и
объективные реалии / Бухгалтерский учет. - 2016. - №9. - С. 205-206.
36. Панин, А.У., Матвеев, Н.В., Синюкова, В.А. Малый бизнес:
организация, учет, развитие/ Воронеж: Центр-чернозем. Кн. изд-во, 2016. -
356 с.
37. Родионова, В.М., Федотова, М.А. Финансовая устойчивость
предприятия в условиях инфляции. М.: «Перспектива», 2014. - 356 с.
38. Ронова, Г.Н., Ронова, Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб.
пособие.- М.: МЭСИ, 2014.- 240 с.
39. Ронова, Г.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие.- М.: МЭСИ,
2016.- 398 с.
40. Русак, Н.А., Русак, В.А. Финансовый анализ субъекта
хозяйствования. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 350 с.
41. Савицкая, Г.В. Анализ финансово - хозяйственной деятельности
предприятия: Учеб. пособие. - Мн.: Новое знание, 2015.- 704 с.
81