- разработка системы бюджетов (закупок, продаж и накладных
расходов) с учетом графиков движения товарно-материальных ценностей,
поступлений и расходований денежных средств, а также построения
унифицированных аналитических балансов;
- управление финансовыми потоками и составление бюджета движения
собственных денежных средств, достижение профицита платежного
баланса;
- анализ финансовой устойчивости на основе баланса движения дохода,
имущества и финансовых ресурсов предприятия;
- управление оборотным капиталом;
- экономическое прочтение бухгалтерской, финансовой, налоговой,
статистической, оперативной и управленческой отчетности;
- контроль за движением материальных, финансовых и документарных
потоков;
- текущее и оперативное управление финансовой устойчивостью
предприятия в реальном режиме времени;
- формирование надежной и гибкой организационной структуры
управления финансово-экономической службы, а также подбор персонала, его
обучение и аттестация.
Таким образом, для оздоровления предприятия необходим поиск,
прежде всего, внутренних резервов по увеличению прибыльности
производства и достижению безубыточной работы за счет более полного
использования производственной мощности предприятия, повышения
качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости,
рационального использования материальных, трудовых и финансовых
ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
3.2 Предложения по укреплению финансового состояния
ООО «Хрустальный колодец»
Проблема укрепления финансового состояния многих существующих
предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится
65
достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других
финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм,
особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ
финансового состояния предприятий показал, что главной причиной
банкротства оказалось неумелое управление деятельностью предприятия, т.е.
низкая квалификация большинства финансовых служб как среднего, так и
высшего звена, а во многих предприятиях их отсутствие.
Необходимо довериться более компетентным специалистам - по
экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям,
планированию финансов и т.д. - значит определить цель, знать и объективно
оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения
целей, уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного
исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения,
планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции,
нужны знания в области финансового анализа.
Итак, проанализировав шаг за шагом финансовую деятельность
предприятия можно выявить как положительные моменты в деятельности
предприятия, так и отрицательные:
- Капитал предприятия сформирован за счет уставного капитала,
нераспределенной прибыли, кредиторской задолженности и краткосрочных
заемных средств, причем, если сопоставить это с неустойчивым финансовым
положением ООО «Хрустальный колодец», то можно сделать вывод о
неэффективной финансово-кредитной политики предприятия;
- размещен капитал неэффективно, так как большую его долю занимает
дебиторская задолженность, поэтому необходимо предпринимать меры по
своевременному ее востребованию путем включения в договора поставок
экономических последствий их невыполнения;
- дебиторская задолженность в 2016 г. составляет 71 % оборотных
активов предприятия, что говорит о неэффективности работы с покупателями
и иммобилизации большей части активов в дебиторскую задолженность. В
66
2015 г. данный показатель составлял 60 % оборотных активов, поэтому
руководству предприятия нужно принимать срочные меры в отношении
покупателей по своевременной оплате продукции ООО «Хрустальный
колодец».
Надо заметить, что привлечение заемных средств в оборот предприятия
- явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового
состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное
время в обороте и своевременно возвращаются.
Произошли существенные изменения в структуре заемного капитала.
Во-первых, следует отметить, что он сформирован из кредиторской
задолженности и полученного краткосрочного кредита. В 2015 г. по
сравнению с 2014 г. значительно увеличилась доля задолженности персоналу
по оплате труда, однако в 2016 г. эта задолженность заметно сократилась.
Также следует отметить рост задолженности перед поставщиками и
подрядчиками. Главный акцент руководству предприятия необходимо сделать
на принятии мер по недопущению просроченной кредиторской
задолженности, что приводит к начислению штрафов и к ухудшению
финансового положения предприятия. Стоит отметить, что шаги в этом
направлении предпринимаются, кредиторская задолженность
перераспределилась в пользу «безопасных» кредиторов - собственных
работников, но подобное положение дел может привести к снижению
заинтересованности собственных работников в работе с данным
предприятием, что в конечном итоге повлечет за собой ухудшение
результатов финансово-хозяйственной деятельности.
В ходе финансового анализа было выявлено, что рассматриваемое пред
приятие находится на грани банкротства. Для выхода из сложившейся
ситуации необходимо улучшить финансовое состояние предприятия по всем
проанализированным показателям.
67
Используя результаты финансового анализа предприятия ООО
«Хрустальный колодец», представленные во 2 главе, предлагается следующая
программа финансового оздоровления:
1. Продажа части имущества;
2. Реструктуризация кредиторской задолженности по платежам.
Рассмотрим возможность улучшения финансовой устойчивости ООО
«Хрустальный колодец» через реализацию программы финансового
оздоровления.
На конец 2016 г. у ООО «Хрустальный колодец» на балансе находилось
имущество, представленное в табл. 15.
Таблица 15 - Имущество ООО «Хрустальный колодец» на конец 2016 г.
(тыс. руб.)
Показатели Стоимость
Внеоборотные активы
1. ОС (полностью ) и прочие внеоборотные активы 657
1.1. Нематериальные активы 11
1.2. Основные средства 552
1.3. Долгосрочные финансовые вложения 94
Оборотные активы
2. Оборотные средства 16929
2.1. Запасы 432
2.2. Готовая продукция и товары для перепродажи 4031
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 1
2.4. Дебиторская задолженность 12 465
Всего имущества 17 586
ООО «Хрустальный колодец» реализует имущество по результатам
оценки независимых оценщиков.
1. ООО «Хрустальный колодец» реализует основные средства:
- автомобиль ГАЗ 3307 (1999 г.) по рыночной стоимости 30000 руб.;
- офисная мебель по рыночной стоимости 44000 руб., компьютеры и
оргтехника по рыночной стоимости 35540 руб. - благоприятный вариант;
- автомобиль ГАЗ 3307 (1999 г.) по цене ниже рыночной 20000 руб.,
офисная мебель по цене ниже рыночной 15000 руб., компьютеры и оргтехника
по цене ниже рыночной 15000 руб. - неблагоприятный вариант;
2. ООО «Хрустальный колодец» добивается погашения дебиторской
задолженности путем возврата долга на расчетный счет или товаром,
68
имуществом должника. Возвращает дебиторскую задолженность в полной
сумме 12465 руб. - благоприятный вариант, часть дебиторской задолженности
10 500 руб. - неблагоприятный вариант.
ООО «Хрустальный колодец» реализует товары на складе:
- в сумме 4031 тыс. рублей - благоприятный вариант;
- в сумме 3220 тыс. рублей - неблагоприятный вариант.
Предложения по продаже части имущества ООО «Хрустальный
колодец» представлено в табл. 16.
Таблица 16 - Предложения по продаже имущества
____
ООО «Хрустальный колодец», тыс. руб.
____
Показатели
Балансовая
стоимость 1 вариант 2 вариант
1 2 3 4
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие внеоборотные активы 657 186 133,6
1.1. Нематериальные активы: 11
- -
■ патенты 11
- -
1.2. Основные средства: 552 93,0 66,8
■ автомобиль ГАЗ 3307 (1999 г.) 70 ,0 50,0 35,0
■ офисная мебель 44,5 19,1 15,0
■ оргтехника 35,5 23,9 16,8
■ др. основные средства 402
- -
1.3. Долгосрочные финансовые вложения 94
- -
Оборотные активы
2. Оборотные средства 16929 17 043 14 531
2.1. Готовая продукция и товары для
перепродажи
4031 4031 3220
2.2. Дебиторская задолженность 12 465 12 465 10500
В табл. 16 представлены варианты реализации имущества ООО
«Хрустальный колодец». Таким образом, в первом варианте продажа части
основных средств по рыночной стоимости, приводит к уменьшению
внеоборотных активов на 186 тыс. рублей. Во втором случае продажа части
основных средств ООО «Хрустальный колодец» ниже рыночной стоимости
приводит к уменьшению оборотных активов на 3220 руб.
Рассмотрим предложение к формированию финансовой стратегии по
выводу ООО «Хрустальный колодец» из кризисного финансового состояния в
табл. 17.
Таблица 17 - Предложение к формированию финансовой стратегии
ООО «Хрустальный колодец», тыс. руб.
Объект Составляющие Предложения Влияние
69
финансовой
стратегии
финансовой
стратегии
Наименование предложения
Количественная
оценка по
вариантам
на раздел
баланса
1 2
Оптимизация
основных и
оборотных
средств
1. Продажа основных средств 186 133,6 -А1
Доходы и
поступления
2. Реализация готовой продукции
на складе
4031 3220
3. Погашение дебиторской
задолженности
12 465 10 500
Из табл. 17 видно, что предлагается продажа основных средств 1
вариант - 186 тыс. руб., 2 вариант - 133,6 тыс. руб.; реализация готовой
продукции на складе по 1 вариант - 4031 тыс. руб., по 2 вариант - 3220 тыс.
руб.; погашение дебиторской задолженности предполагается по 1 вариант - 12465
тыс. руб., по 2 вариант - 10500 тыс. руб.
Для продажи дебиторской задолженности ООО «Хрустальный колодец»
необходимы следующие документы: акт сверки задолженности, подписанный
должником и его дебитором, либо заменяющие его документы, с
определением сумм основного долга, процентов, а также начисленных
экономических санкций.
Продавец дебиторской задолженности после получения документов,
поименованных выше: назначает дату, время и место проведения публичных
торгов; публикует извещение о проведении торгов; организует прием
финансовых средств от участников торгов и их возврат, а также предоставляет
возможность ознакомления с предметом торгов; проводит торги в
соответствии с установленной процедурой; оформляет права победителя
торгов, подписывает с ним имеющий силу договора протокол о результатах
торгов; производит в установленном порядке перечисление средств,
вырученных по результатам торгов; публикует информационное сообщение
об итогах торгов.
В результате продажи части имущества и погашения дебиторской
задолженности ООО «Хрустальный колодец» получаем излишек общей
величины источников формирования запасов.
70
Показатели анализа финансовой устойчивости ООО «Хрустальный
колодец» при реализации предложений по выходу предприятия из кризисного
состояния представлены в табл. 18.
Таблица 18 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Хрустальный
_____
колодец» при реализации финансовой стратегии, тыс. руб.
_____
Показатели Значение по вариантам
1 2
1. Источники собственных
средств(Капитал и резервы)
4657 4657
2. Внеоборотные активы 186 134
3. Наличие собственных обо
ротных средств
4471 4523
4. Долгосрочные заёмные
средства
- -
5. Наличие собственных и
долгосрочных заёмных обо
ротных средств
4471 4523
6. Краткосрочные заёмные
средства
- -
7. Общая величина источников
формирования запасов
4471 4523
8. Запасы и НДС 415 418
9. Излишек (+) или недостаток
(-) собственных оборотных
средств
4056 4105
10. Излишек (+) или недостаток
(-) собственных и долгосрочных
заёмных оборотных средств
4056 4105
11. Излишек (+) или недостаток
(-) общей величины источников
формирования запасов
4056 4105
Как видно из табл. 18 в результате реализации имущества ООО
«Хрустальный колодец» происходит увеличение собственных оборотных
средств: в первом варианте на 4056 тыс. руб., а во втором на 4105 тыс. руб.
Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса
предприятия являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент
обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности.
В табл. 19 отражена структура баланса ООО «Хрустальный колодец» с
учетом предложенных мероприятий по укреплению финансовой устойчивости
для первого и второго вариантов.
71
Таблица 19 - Структура баланса ООО «Хрустальный колодец» после
реализации мероприятий по укреплению финансовой устойчивости, тыс.
______________________________
руб______________________________
АКТИВ ПАССИВ
1 вариант
Внеоборотные активы 186
Источники
собственных средств
4657
Оборотные активы 17551
Краткосрочные
пассивы
3628
Итого 17 737 Итого 8 285
2 вариант
Внеоборотные активы 133,6
Источники
собственных средств
4657
Оборотные активы 14 531 Краткосрочные
пассивы
3628
Итого 14 664,6 Итого 8 285
Исходя из данных табл. 19, получаем значения коэффициентов текущей
ликвидности 2,7; общей платежеспособности 1,2.
При расчете 2 варианта, получаем значения коэффициентов текущей
ликвидности 3,09, краткосрочной ликвидности 1,5, общей
платежеспособности 1,4.
Таким образом, по результатам анализа оптимальным является второй
вариант, при котором имеется реальная возможность восстановления
платежеспособности ООО «Хрустальный колодец». Коэффициенты
восстановления платежеспособности, текущей ликвидности и обеспеченности
собственными средствами составят при первом варианте (КВП=1,2, КТЛ = 2,7,
КОС = 1,3), при втором варианте (КВП=1,4, КТЛ = 3,09, КОС = 1,5). Значения
показателей отражают наличие реальной возможности восстановить
платежеспособность ООО «Хрустальный колодец».
Кроме вышеуказанных мероприятий по повышению финансовой
устойчивости ООО «Хрустальный колодец» предлагаем произвести
реструктуризацию по платежам. Реструктуризация кредиторской
задолженности позволит отсрочить сумму в 3628 тыс. руб.
Таким образом, ООО «Хрустальный колодец» согласно Налоговому
Кодексу РФ оформляет необходимый пакет документов и передает их в
налоговый орган. Получая отсрочку по платежам ООО «Хрустальный
колодец», таким образом, предоставляется кредит. График погашения
72
кредиторской задолженности по уплате налогов и сборов, а также пеней,
образовавшихся по состоянию на 1 января 2016 года, подлежащих зачислению
в бюджет представлен в табл. 20.
Таблица 20 - График погашения задолженности по платежам в бюджет ООО
________________
«Хрустальный колодец», тыс. руб.
________________
Период погашения
задолженности
Всего
3 том числе по кварталам
I II III IV
2018 год 907 226,75 226,75 226,75 226,75
2019 год 907 226,75 226,75 226,75 226,75
2020 год 907 226,75 226,75 226,75 226,75
2021 год 907 226,75 226,75 226,75 226,75
Итого: 3628 907 907 907 907
Таким образом, ООО «Хрустальный колодец» получает отсрочку
платежей в бюджет и равными долями в течение 4 лет выплачивает сумму
3628 тыс. руб. В 2018- 2021 гг. ежегодная выплачиваемая сумма
задолженности составит 907 руб. Данное предложение дает высвобождение
оборотных средств у ООО «Хрустальный колодец», которые могут быть
направлены на производство продукции для продажи.
Продажа части основных средств, погашение дебиторской
задолженности и реализация товаров на складе позволит обеспечить ООО
«Хрустальный колодец» собственными оборотными средствами, рассчитаться
с кредиторами и восстановить платежеспособность.
Все приведенные мероприятия позволят высвободить оборотные
средства ООО «Хрустальный колодец» и направить их на пополнение
количества товаров на складе, расширение номенклатуры товара, аренду
торговых помещений, закупку торгового оборудования, закупку
презентационного оборудования, проведение рекламной компании,
инвестиционный проект.
Кроме того пристальное внимание необходимо уделить маркетинговой
политике, с целью улучшения продаж и, следовательно, укрепления
финансового состояния ООО «Хрустальный колодец». Предложения по
совершенствованию маркетинговой политики:
- предоставление скидок пенсионерам и участникам ВОВ;
- предоставление скидок учебным заведениям и детским садам;
73
- проведение розыгрышей призов и лотерей;
- предоставление в пользование постоянным клиентам помп и
диспенсеров для нагрева и охлаждения воды;
- организация экскурсий по заводу, с подробным описанием процесса
производства и розлива воды;
- проведение более широкомасштабных рекламных акций, привлечение
рекламных агентов и промоутеров;
- спонсирование культурных мероприятий.
Также следует отметить, что в среднем цены по Татарстану на
бутылированную воду как у конкурентов, так и в ООО «Хрустальный
колодец» составляют 110 рублей. Необходимо задуматься над тем, что не
каждая семья может позволить себе такие затраты, т.к. в месяц семья из
четырех человек выпивает в среднем 3 бутыли (18,9 литров) воды - это
составляет 330 рублей. Поэтому потребителям можно предложить воду по
низкой цене, которая ни в коем случае не будет отличаться качеством, просто,
к примеру, налита в бутыль, потерявший товарный вид. Стоимость одной
тары составляет 100 рублей.
По средствам рекламы необходимо донести до потенциальных
потребителей, что пить физиологически полноценную воду намного полезнее,
чем воду из под крана, т.к. качество и степень очистки проточной воды
оставляет желать лучшего.
Таким образом, в связи с кризисным состоянием ООО «Хрустальный
колодец» в работе предложены два пути оздоровления предприятия. Первый
путь - реализация части имущества по результатам оценки независимых
оценщиков. Были представлены два варианта продажи части имущества,
продажа части имущества по балансовой стоимости и ниже балансовой. В
результате реализации предложенных мероприятий оборотные средства ООО
«Хрустальный колодец» пополнятся при первом варианте реализации
имущества на 4056 тыс. руб., при втором варианте на 4105 тыс. руб.
74