2
Содержание
Введение…………………………………………………………………………...4
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия……………………………………………………………………….7
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния…………….……....7
1.2 Методы финансового анализа………...…………………………………….13
1.3 Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия……….21
Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ПАО «Группа Компаний
ПИК»………………………………………………………………………...…....27
2.1 Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его
формирования …………………………………………………………………...27
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия………....….…33
2.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.
Анализ прибыли и рентабельности предприятия……………………….……..41
Глава 3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия ПАО «Группа Компаний ПИК» …………………………..…….57
3.1 Разработка стабилизационной программы…….. ….……………………...57
3.2 Пути повышения платежеспособности ПАО «Группа Компаний ПИК».
Использование финансового рычага для повышения рентабельности
собственных средств ПАО «Группа Компаний ПИК»………………………..60
3.3 Экономическое обоснование разработанных методов….…………….......66
Заключение…………………………………………………………………….…72
Список литературы………………………………………………………………76
Приложение 1…………………………………………………………………….81
Приложение 2………………………………………………………………….....82
3
Приложение 3………………………………………………………………….....83
Приложение 4………………………………………………………………….....85
Приложение 5………………………………………………………………….....86
4
Введение
В данной выпускной квалификационной работе рассмотрим анализ
финансового состояния предприятия, на примере Публичного Акционерного
Общества «Группа Компаний ПИК».
Актуальность работы состоит в необходимости изучения
теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния, в
целях улучшения деятельности организации и разработки стабилизационной
программы. В настоящее время это очень актуально, так как от
качественного преждевременного анализа финансового состояния, а именно
конечных результатов и показателей его финансовой устойчивости, зависит
дальнейшее существование и развитие финансовой деятельности и
организации в целом.
Объектом исследования являются финансовые показатели (результаты)
хозяйственной деятельности ПАО «Группа Компаний ПИК». Предметом
исследования выступает взаимосвязь финансовых отношений, финансовых
ресурсов и методов их исследования, другими словами формирование
финансовой устойчивости организации.
Цель данной работы – изучить основные теоретические положения
финансового состояния предприятия.
Для того чтобы достичь поставленной цели, необходимо решить
перечень задач:
раскрыть сущность анализа финансового состояния предприятия;
проанализировать методы финансового анализа современного
предприятия;
дать оценку финансового состояния;
разработать комплекс мероприятий по улучшению финансового
состояния;
оценить экономическую эффективность предлагаемых мероприятий.
5
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
состоит в том, что основные положения, выводы и рекомендации могут
послужить базой реального применения предложенных рекомендаций на
практике, которые смогут повлиять на эффективность финансового
состояния ПАО «Группа Компаний ПИК».
Главным источником информации по финансовому состоянию
организации послужила годовая бухгалтерская отчетность ПАО «Группа
Компаний ПИК», а также архив необходимых документов на официальном
сайте организации. Также за основу были взяты учебные пособия, таких
авторов как: Алексеева А.И., Васильева Л.С., Шеремет А.Д., Жилкина А.Н.,
Чернова В.Э., Ефимова О.В., Cавицкая Г.В. и многие другие авторы.
Финансы имеют большое значение, как в сфере рыночных отношений,
так и в механизме их управления. Финансы – определяющая часть рыночных
отношений, а также важный инструмент реализации экономической
политики. Профессиональное управление финансами обычно требует
углубленного анализа, позволяющего наиболее точно и качественно оценить
сложившуюся ситуацию с помощью современных методов исследования. По
итогам работы организации за каждый отчетный период, каждый
руководитель получает финансовые документы (отчетность) своей
бухгалтерии, их глубокое изучение и анализ позволяет принять правильные
управленческие решения в конкретной сложившейся ситуации.
В связи с этим существенно возрастает важность и роль финансового
анализа, основным содержанием которого является комплексное системное
изучение финансового состояния организации.
Финансовый анализ организации отражает конечные результаты всей
своей деятельности. Именно итоговые результаты деятельности организации
интересуют акционеров организации, его деловых партнеров, налоговые
органы. Это выделяет важность проведения анализа финансового состояния
6
организации и повышает значимость такого анализа в экономическом
процессе.
Цель финансового анализа - оценка показателей прошлой и текущей
деятельности, а также перспектива развития финансового состояния, на
основе системного изучения всех видов его деятельности. Таким образом,
финансовый анализ занимает промежуточное место между подбором
информации и процессом принятия решений и в зависимости от характера
принимаемого решения использует соответствующие методы.
7
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния
Финансовое состояние предприятия - это отражение состояния
капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта к
саморазвитию на фиксированный момент времени. Так как финансовое
состояние является главным критерием надежности партнера, который
определяет его конкурентоспособность и потенциал в эффективной
реализации экономических интересов всех участников хозяйствующей
деятельности, то оно характеризуется размещением и использованием
средств и источников их финансирования.[38, с.49]
Финансовое состояние зависит от общей деятельности организации:
роста эффективности производства;
выполнения производственных планов;
совершенствования процессов реализации и расчетов;
улучшения взаимосвязей с поставщиками и покупателями;
снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли.
Финансовое состояние организации может быть кризисным,
неустойчивым и устойчивым. Способность организации вовремя
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе и является хорошим финансовым состоянием. Если
производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое состояние. И соответственно в
результате невыполнения плана, происходит повышение себестоимости
продукции, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается
финансовое состояние и его платежеспособность, что в скором времени
может привести к кризису, если не предпринять особые меры по его
улучшению.[10, с.544]
8
Чтобы не возникло финансового кризиса в организации, а так же чтобы
оценить финансовую стабильность, важно систематически делать анализ
финансового состояния, обычно это необходимо проводить ежеквартально.
Рассмотрим на рисунке 1, отражена сущность финансового анализа.
Рис.1 Сущность финансового анализа
Оценивая, интерпретируя и рассчитывая финансовые показатели,
которые характеризуют разные стороны работы организации – мы проводим
финансовый анализ организации. Финансовый анализ состоит из анализа
физических показателей производства и исследование денежных потоков
организации, которые базируются на её стоимости. Но, несмотря на это,
лишь эти два составляющих способны дать реальную оценку состояния
организации. Большие потери в современных условия приносят: недооценку
9
роли финансового анализа, а так же ошибки в планах и управленческих
действиях. Такие потери можно своевременно заметить и не допустить, если
постоянно анализировать деятельность организации. Для того, что
организация развивалась и эффективно работала, необходимо грамотно
управлять деятельностью, а так же анализировать её.[13, с.76]
Главной целью финансового анализа является получение наиболее
информативных результатов, которые дают понятную и точную картину
финансового состояния организации, его убытков и прибыли, изменений в
структуре пассивов и активов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.[1,
с.87]
В общем, финансовый анализ делается не только для того, чтобы
установить и оценить финансовое состояние, но и для того, чтобы проводить
работу, которая направлена на его улучшение. Анализ финансового
состояния указывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает
возможность выделить наиболее важные проблемы и наиболее слабые
позиции.
Задачами финансового анализа являются:
определение текущего финансового состояния организации;
выявление и оценка изменений финансового состояния в
пространственно-временном разрезе;
выявление и оценка основных факторов, вызывающих
изменения финансового состояния;
построение прогноза изменения финансового состояния организации в
будущем.[15, с.23]
Для того чтобы провести анализ финансового состояния, необходим
анализ бухгалтерской отчетности организации, в котором можно оценить
прошлое и настоящее положение результатов работы организации, за
выделенный промежуток времени.
10
Анализ финансового состояния является основой, на которой строится
разработка дальнейшей финансовой политики предприятия и решаются
последующие организационные вопросы. С помощью анализа финансового
состояния можно определить наиболее сложные проблемы управления
имеющимися ресурсами.[42, с.16-19]
Данным анализом, занимаются как руководители и специальные
службы организации, так и его учредители. Инвесторы изучают, как и
насколько эффективно используются ресурсы компании; банки оценивают
условия для кредитования, а так же определяют степень рисков; поставщики
для того, чтобы вовремя получать деньги за выполненные обязательства;
налоговые инспекции оценивают для того, чтобы выполнялся план
поступлений средств в бюджет и т. д. Поэтому, анализ финансового
состояния можно разделить на:
- внутренний анализ, это анализ который проводится работниками
организации (финансовыми менеджерами). Для того, чтобы распланировать,
проконтролировать и спрогнозировать финансовое состояние, необходимо
использовать результаты внутреннего анализа. Информационная база такого
анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую
внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений.
Соответственно расширяются и возможности анализа. С другой стороны,
внутренний анализ более субъективен и требует от осуществляющих его
работников предприятия постоянного повышения квалификации. Цель –
рассчитать доходы и разместить собственные и заемные средства таким
образом, чтобы обеспечить стабильное функционирование организации,
получение максимума прибыли и исключение финансового кризиса.
- внешний анализ, это анализ, который проводится аналитиками,
которые являются посторонними лицами для организации (аудиторами,
инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов,
контролирующими органами). Внешние аналитики более профессиональны,
11
квалифицированы, но не имеют доступ ко всей внутренней информации
предприятия, поэтому внешний анализ менее детализирован и более
формализован. Его цель – определить есть ли возможность выгодно вложить
средства, для того чтобы получить максимум прибыли и исключить риск
потери.[4, с.102]
В настоящее время анализ финансового состояния организации
достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют стандартный
характер и проводятся по единой методике во многих странах. Будущее
развитие анализа хозяйственной деятельности в теоретическом направлении
тесно связано с развитием смежных наук, а именно в большей степени
математики, статистики, бухгалтерского учета и др.[44]
Бухгалтерский учет представляет собой обработку и использование
полученной в ходе исследования экономической информации для
дальнейшего принятия решений и оценок. Данной работой занимаются
бухгалтеры, на их плечи ложится анализ и обработка экономической
информации, подготовка финансовой отчетности за определенный период,
разработка управленческого и бухгалтерского учета, планирование, прогноз
и контроль производственной и хозяйственной деятельности предприятия.[9,
с.71]
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния служат данные первичного и аналитического бухгалтерского
учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Формы бухгалтерской отчетности:
- форма №1 – Бухгалтерский баланс;
- форма №2 - Отчет о финансовых результатах;
- форма №3 – Отчет о движении капитала;
- форма №4 – Отчет о движении денежных средств;
- форма №5 – Приложение к бухгалтерскому балансу.[28, с. 34]