5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………...…..5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………8
1.1 Понятие, принципы и виды финансового состояния
предприятия………………………………………………………………………….8
1.2 Информационная база анализа финансового состояния
предприятия……………………………………………………………………….16
1.3 Методологические основы анализа финансового состояния
предприятия………………………………………………………………………...20
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СОСТОЯНИЯ ЗАО «ТИРОТЕКС»………………………………………….….25
2.1 Общая характеристика предприятия……………………………….…25
2.2 Анализ финансового состояния ЗАО «Тиротекс»…………………...31
2.3 Анализ показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости ЗАО «Тиротекс»…………………………………………………....46
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………..54
3.1 Резервы улучшения финансово-экономического состояния
предприятия………………………………………………………………………...54
3.2 Оценка предложенных мер по совершенствованию финансово-
экономического состояния предприятия ………………………………………...64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………...73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………….......76
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………...79
6
ВВЕДЕНИЕ
Анализ финансового состояния является основной его оценки, как для
собственника так и для инвесторов и кредиторов, так как он показывает
настоящее положение дел в организации.
Данная тема актуальна по причине того, что финансовое состояние –
это отражение состояние капитала предприятия в процессе его взаимодействия
и возможность организации развиваться на текущее время. С развитием
рыночных отношений анализ и оценка финансового состояния подлежит все
большему контролю и интересу, соответственно приобретает особый статус и
значение. На сегодняшний день анализ финансового состояния приобретает
значимость, как для руководства организации, так и для других участников
экономических отношений, взаимодействующих с ним. Эффективность
оборачиваемости капитала и его уровень рентабельности, как правило,
интересует собственников и акционеров. К интересам ликвидности и
платежеспособности относят коэффициенты ликвидности и
платежеспособности. Но общий интерес у всех вызывают показатели
финансовой устойчивости.
К наиболее важным вопросам можно отнести порог минимальной
финансовой устойчивости на предприятии, так как если финансовая
устойчивость будет недостаточна, организация не сможет развивать
производство, у нее будет отсутствовать платежеспособность, что потом
приведет к банкротству. Но и излишняя финансовая устойчивость вредна для
предприятия, она повлияет на большие объемы запасов и резервов, что так же
будет вредно для развития организации.
Для принятия управленческих решений руководству организации
7
необходимо контролировать вопросы производства, сбыта, резервов, финансов,
капитальных вложений, инноваций. Всё это возможно осуществить благодаря
регулярной оценке финансового состояния. Так же нужно аналитическое
прочтение данных соответствующих целям анализа и управления.
В анализ финансового состояния входят анализ бухгалтерского баланса
предприятия и его результатов финансовой деятельности за несколько
периодов для сопоставления, выявления динамика и причин отчетных
результатов. Финансовое состояние определяется как источниками средств, так
и их использованием.
Для эффективной работы организации обязательным условием является
положительное финансовое состояние. На финансовое состояние влияют, как и
сама структура источников и ее оптимального соотношения к структуре
оборотных активов, а так влияние оказывает грамотное распоряжение и
улучшение активов и пассивов баланса организации.
Основной целью бакалаврской работы является изучение теоретико-
методологических основ финансового состояния и практических применений
на анализе изучаемого предприятия, так же выявление проблем и на их основе
предложение резервов улучшения финансового состояния организации.
На основе поставленной цели сформулируем следующие задачи
исследования:
1) собрать необходимую информацию по исследуемой теме;
систематизировать и комплексно предоставить факторы, оказывающие влияние
на результаты финансовой деятельности предприятия;
2) определить круг показателей, необходимых для анализа финансовых
результатов предприятия;
3) исследовать методологические основы финансового анализа;
4) провести анализ финансового состояния деятельности ЗАО
«Тиротекс»;
8
5) разработать практические рекомендации по улучшению финансовых
результатов предприятия.
Предметом изучения данной темы является финансовое состояния на
предприятии ЗАО «Тиротекс» во время формирования и использования активов
предприятия под влиянием различных факторов.
В роли объекта исследования выступает финансовое состояние
деятельности предприятия ЗАО «Тиротекс».
Практическая значимость бакалаврской работы состоит в выработке
рекомендаций по улучшению финансового состояния организации и
применения их в реальной практике на предприятии ЗАО «Тиротекс».
Теоретико-методологическая основа исследования. В процессе
исследования материалов выпускной квалификационной работы были
использованы следующие методы: структурно-функциональный,
статистический, системно - структурный метод и анализ, расчетно-
аналитический, метод сравнения, метод построения систем аналитических
таблиц, метод экспертных оценок.
Структура бакалаврской работы построена следующим образом:
ведение, основная часть работы, состоящая из трех глав, заключения, списка
литературы и приложений.
Основная часть бакалаврской работы структурирована следующим
образом: первая глава раскрывает сущность и понятие финансового состояния
организации, представлены его виды и основные формы финансовой
отчетности и стоящие задачи. Описана информационная база и
методологические основы анализа финансового состояния. Во второй главе
дана краткая характеристика исследуемого предприятия ЗАО «Тиротекс»,
проведен анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости и
платежеспособности организации. Так же проведен анализ всех статей
бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.В третьей главе
9
бакалаврской работы даны практические рекомендации по улучшению
финансового состояния и рассчитан экономический эффект от их применения.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, принципы и виды финансового состояния предприятия
Сущность финансового состояния анализа предприятия основывается на
его функциях. Одной из важнейших и первоначальных функций есть – анализ и
изучения воздействия экономических законов, закономерности и тенденции
разных явлений возникающих в процессе деятельности организации. Далее
идет следующая функция – это общий контроль за соблюдением правил,
правильном принятии управленческих решений, а так же контроль
рационального использования ресурсов: финансовых, материальных, трудовых.
Важной функцией является наличие резервов повышения эффективности
производства и рентабельности предприятия на основе научно -
технологическом прогрессе. Еще одной важной функцией является достижение
поставленных задач, соответствуют ли они планам и какое количество ресурсов
было затрачено на полученный результат. И последняя функция – это
использование существующих резервов предприятия для улучшения его
финансового состояния [25, с.19].
Рыночная экономика в наше время устанавливает всем организациям,
независимо от вида деятельности и формы собственности, такие экономические
условия, при которых у предприятий образуется заинтересованность в
поддержании баланса финансовой устойчивости, его платежеспособности,
рентабельности и показателей финансового состояния в целом. Оценка
финансового состояния и есть анализ финансового анализа организации.
Финансовое состояние определяется всеми показателями, отраженными в
бухгалтерском балансе организации на определенную дату. В общем можно
10
сказать, что финансовое состояние показывает распределение активов и
источников их образования.
Финансовое состояние организации охватывает все взаимосвязанные
факторы, участвующие в деятельности фирмы: труд, земля, капитал,
предпринимательство, финансы [14, c.37].
Финансовое состояние характеризуется платежеспособностью
предприятия, его возможностям своевременно оплатить свои обязательства
согласно договоров и счетов, вернуть % по кредитам, выдать заработную плату
сотрудникам, оплачивать налоги и отчислять денежные средства в фонды.
Главное целью анализа финансового состояния является выявление
проблем развития предприятия и поиск резервов для улучшения финансового
состояния и увеличения уровня платежеспособности [24. c.30].
Для выполнения цели финансового состояния необходимо решить
следующие задачи:
1) оценка и анализ состава активов предприятия, их движения и
структуры;
2) оценка и анализ состава источников формирования активов
предприятия, их движения и структуры;
3) анализ и оценка коэффициентов финансовой устойчивости
предприятия и динамика их изменения;
4) анализ и оценка коэффициентов платежеспособности и
ликвидности предприятия и динамика их изменения.
Так же от уровня проведенного анализа финансового состояния зависит
качество и уровень принимаемых управленческих решений на предприятии [26,
c.213].
Поэтому важной целью во время анализа финансового состояния
является качественное изучение как можно большего количества показателей и
коэффициентов, с целью получения важной информации. Во время изучения
11
финансового состояния проводится анализ всего имущества предприятия,
источников его формирования, результатов финансово-хозяйственной
деятельности, полученной прибыли, уровня рентабельности и положение дел в
расчетах по кредиторской и дебиторской задолженности [15, c.57].
Важным в процессе анализа финансового состояния является чтение
финансовой отчетности и изучение факторов и показателей рассчитанных в
отчетности. Но стоит отметить, что при всей своей важности данная
информация не даст четкого понимания ситуации, и на ее основе нельзя
принять правильное решение развития организации, потому что она не дает
ответ на вопрос динамики основных показателей и не позволит оценить
уровень предприятия на рынке в условиях конкуренции.
Необходимо следующее:
1) составление таблиц по показателям и выявление отклонений;
2) расчет коэффициент прироста и динамику показателей за последние
несколько лет;
3) определение отклонений и причин этих отклонений по отношению
в базисному периоду.
Помимо отклонений абсолютных показателей в анализе финансового
состояния, предприятия используют еще финансовые коэффициенты, которые
дают «картину» относительных показателей финансового состояния. Они
бывают двух видов: коэффициенты распределения и координации.
Коэффициенты распределения необходим тогда, когда надо определить какую
часть абсолютный показатель занимает в итоге его группы показателей. Как
правило, эти коэффициенты используют в первоначальном анализе [6, c.150].
Коэффициенты координации необходимо для сопоставления разных по
своей сущности коэффициентов и показателей финансового состояния.
Сущность анализа финансовых коэффициентов состоит в их сравнении
по годам. В качестве базисных величин могут взять любой год
12
предшествующий отчетному периоду.
Специальные финансовые коэффициенты, называющиеся финансово –
оперативными показателями, их расчет основывается на сопоставлении
отношений между статьями отчетности. Они могут реально определить
финансовое состояние организации.
Кроме финансовых коэффициентов не последнюю роль в финансовом
анализе занимают абсолютные показатели, они рассчитываются на основе
отчетов (чистые активы предприятия – реальный собственный капитал,
оборотные средства, оборачиваемость запасов собственными средствами).
Благодаря этим показателям определяется показатели, с помощью которых
можно оценить качество финансового состояния.
Практические знания финансового анализа могут помочь определить
необходимые методы чтения финансовой отчетности.
Горизонтальный анализ финансового состояния способствует
выявлению отклонений каждого показателя с предыдущим периодом.
В свою очередь вертикальный анализ способствует определить
структуру суммарных финансовых показателей и определить динамику
влияния каждого показателя на общий результат анализа предприятия.
С помощью трендового анализа можно провести сравнение показателей
по отчетному периоду и предыдущим периодам и определить тренд, т.е. узнать
причину динамики показателей, определить конкретные факторы, влияющие на
такие изменения в периодах. С помощью такого метода можно определить
будущую динамику показателей.
Анализ коэффициентов помогает провести расчет отношений данных
отчетного периода и предшествующего, определить связь показателей.
Факторный анализ помогает узнать влияние отдельных причин на
результаты показателей благодаря использованию разных приемов изучения.
Сравнительный анализ проводится не только внутри предприятия по его
13
показателям, но еще можно проводить по отношению с показателями других
хозяйствующих субъектов и участников экономических отношений [6, c.129].
Для финансового анализа предприятия применяются разные методики.
Они могут быть количественные и экономико-математические. К
количественным относят наблюдение, сравнение, сводка, группировка, ряды,
динамики и так далее. Экономико-математические представляют собой
программирование, моделирования, факторный анализ, исследование. Но все
экономико-математические методы разделяются на приемы, методы, способы,
которые используются в анализе предприятия [29, c.88].
Для анализа финансового состояния предприятия и оценки его
возможностей используются следующие принципы:
1) анализ финансового состояния основывается исключительно на
государственном подходе во время оценки экономических явлений, процессов,
результатов деятельности. Говоря на простом языке проводя анализ
предприятия необходимо основываться на социальных, экономических,
экологических и международных и законодательных принципах и законах;
2) любая оценка предприятия носит научную форму, иначе говоря,
основывается на теории познания, требованиях экономических принципов и
законов, научно – технологическом прогрессе и опыта полученного ранее;
3) анализ необходимо проводить комплексно. Комплексность
подразумевает изучение всех показателей и статей баланса и отчетности,
определения причин их появления и динамики;
4) для проведения анализа необходимо применение системного
подхода, если каждый предмет изучения рассматривает в роли системы,
которая структурно состоит из определенных элементов, связанных между
собой и внешней средой воздействующих на него. Изучение всех объектов
должно охватывать все внутренние и внешние факторы, влияющие на него, а
так же факторы взаимосвязанные и взаимодополняющие его элементы;
14
5) проведение анализа финансового состояния предприятия должно
основываться на следующих принципах: объективность, конкретность,
точность. Анализ проводится на точной и проверенной информации, которая
показывает реальное положение предприятия, а вывод основывается на этих
данных и проводится с помощью экономических расчетов. Поэтому возникает
необходимость постоянного улучшения организации учета, проведения аудита
и усовершенствования методов проведения анализа и точности проведения
расчетов;
6) анализ финансового состояния должен проводиться регулярно и
эффективно на основе правильных данных, оказывающих влияние на
производство и результаты деятельности организации, определяя недостатки,
перерасход ресурсов и своевременно оповещая руководство организации. Это
всё говорит о важности использования данных анализа финансового состояния
для принятия эффективных управленческих решений, для разработки бизнес-
планов. Иначе основные цели анализа достичь не получается;
7) анализ финансового состояния проводится в определенные,
заданные периоды, регулярно, а не от случая к случаю. Поэтому существует
необходимость планирования проведения анализа, распределения обязанностей
по анализу между сотрудниками и проведения контроля за процессом;
8) анализ финансового состояния надо проводиться оперативно. Суть
оперативности состоит в быстро проводимом анализе и принятии правильных и
эффективных управленческих решений по управлению организацией;
9) важным принципом анализа является демократизм. Необходимо
участие как можно больше сотрудников предприятия с целью внесения опыта
каждого специалиста, сбор максимально полной информации для анализа и
поиск резервов улучшения финансового состояния;
10) эффективность – еще один важный принцип проведения анализа
финансового состояния. Это говорит о том, что затраты на проведение анализа