25
Таким образом, методика А.Д. Шеремета является наиболее удачной
методикой анализа финансового состояния так как «получение небольшого
числа ключевых (наиболее информативных) параметров» дает достаточно
объективную и точную картину финансового состояния предприятия
Кроме значительного числа различных критериев показателей оценки
финансового состояния предприятия, существуют и официально утвержденные
показатели. Так, Федеральным управлением по делам о несостоятельности
(банкротстве) предприятий были утверждены следующие показатели для
определения неудовлетворительности структуры баланса предприятия: 1)
коэффициент текущей ликвидности; 2) коэффициент обеспеченности
собственными средствами; 3) коэффициент восстановления (утраты)
платежеспособности [11, с.305].
В первой главе работы представлены теоретические аспекты анализа
финансово - экономического состояния предприятия. Инструменты финансово -
экономического анализа позволяют изучить технический, организационный и
экономический уровень работы предприятия, оценить результаты его
производственной и финансовой деятельности, выявить резервы и дать
направление для принятия управленческих решений.
26
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СОСТОЯНИЯ ЗАО "ТИРОТЕКС"
2.1 Общая характеристика предприятия
Тираспольское акционерное общество «Тиротекс» - одно из крупных
текстильных предприятий, входящих в Концерн легкой и текстильной
промышленности Приднестровской Молдавской Республики. ЗАО «Тиротекс»
является крупным предприятием по переработке хлопка, закупающее хлопок -
сырец и после процессов прядения, ткачества, отделки и пошива, выпускающее
ткани и готовые изделия. Это уникальный производственный комплекс с
мощной инфраструктурой, развитой технической и научной базой.
Предприятие основано в 1973 году. Просторные, светлые цеха и службы
объединения расположены на площади 58,3 гектара. Производственная
мощность предприятия составляет более 206 млн.кв.м, готовых тканей в год.
Предприятие расположено в промышленной зоне г. Тирасполь
(Молдова), подведены железнодорожная ветка и подъездные пути с твёрдым
покрытием.
В состав ЗАО «Тиротекс» входят прядильно-ткацкая, отделочная и
швейная фабрики, механический завод, энергопредприятие, строительная
фирма, кирпичный завод, агрокомплекс, Торговый дом, научно-исследо-
вательский институт «Текстиль», разрабатывающий новую ресур-
сосберегающую, экологически чистую технологию.
Строительство предприятий комплекса началось в 1972 году и
полностью завершено в 1982 году. Просторные, светлые цеха и службы
объединения расположены на площади 82,5 гектара. В цехах предприятия было
установлено отечественное оборудование. Но оно не отвечало требованиям
международных стандартов. И только после внедрения современных станков, в
1986 году появилась возможность выпуска высококачественных тканей с
27
улучшенными видами отделки.
В 1987 году осуществляется переход предприятия на хозрасчет, и
первоочередными направлениями были определены: механизация и автома-
тизация ручных, тяжелых и трудоемких процессов, экономия топливно-энер-
гетических ресурсов, повышение производительности труда и качества вы-
пускаемой продукции. Начал работу отдел внешних связей и швейный цех.
1988 год показал правильность выбранного направления. Ассортимент
тканей, который постоянно обновлялся; новые расцветки; высокое качество
продукции - прочно завоевали признательность потребителей на внутреннем и
на внешнем рынках.
Значительное событие произошло 27 июля 1990 года: представители
трудовых коллективов ПХБО, предприятия местной и легкой промышленности
республики, торговых организаций единогласно проголосовали за создание
ассоциации «Тиротекс» и утвердили ее устав. В 1993-94 годах происходит
резкое падение производства, результатом которого стало почти полное
прекращение деятельности объединения и развал ассоциации в 1995 году.
С марта 1996 года, начинается постепенная стабилизация, и даже
отмечается некоторый рост экономических показателей текстильного
производства. Было налажено взаимовыгодное сотрудничество с Молдовой,
Украиной, Россией, Румынией, Узбекистаном. Были установлены партнерские
отношения с солидными зарубежными фирмами: «Немесис», «Экспорт- Хаус»,
«Хелена», «Манафактура Гай» (Италия), «Коготекс» (Бельгия), «Битман и сын»
(Австрия), которые позволили «Тиротексу» выйти на уровень производства
текстиля на уровне мировых стандартов. В эти годы была поставлена задача,
уменьшить издержки производства и сделать продукцию конкурентоспособной.
В период с 1998-2002 гг. на ЗАО проводится первый этап
реконструкции. Для достижения намеченной цели была разработана программа
реструктуризации, в основу которой был заложен опыт европейских стран.
28
Реорганизация производства повлекла за собой значительное высвобождение
производственных площадей, ликвидацию большинства устаревшего
оборудования, снижение численности персонала (таким образом, что уровни
продуктивности немедленно возросли) и значительно снизились постоянные
затраты.
В 2003 году в 2,5 раза увеличился выпуск готовых тканей в сравнении с
1997 годом, в 3,5 раза выросли объемы продаж, значительно возросли суммы
перечислений и платежей в бюджетные и внебюджетные фонды. Начиная с
1997 года, освоено более 20 млн. долларов капитальных вложений. Это в
первую очередь направлено на техническое перевооружение и внедрение новых
технологий.
Успешно начато выполнение программы развития предприятия на 2003-
2007 гг., что позволит повысить финансовую устойчивость комбината и
эффективность производства.
20 июня 2005 года ЗАО «Агропромбанку» по индивидуальному проекту
был продан Государственный пакет акций (100%) АОЗТ «Тиротекс» за 22 920
000,00 долл. США. Вследствие этого «Тиротекс» сменил свою организационно-
правовую форму с АОЗТ на ЗАО.
Основной продукцией ЗАО «Тиротекс» является:
- одиночная и крученая х/б пряжа от 50 текс до 15,4 текс;
- суровые и готовые ткани (100% хлопок);
- швейные изделия.
Ассортимент готовых тканей (групповой)
- бельевая группа;
- ситцевая группа;
- костюмно-плательная группа;
- фланелевая группа;
- тиковая группа.
29
Объединение выпускает: отбеленные, гладкокрашенные, набивные
ткани.
До 43% готовых тканей используются на собственном швейном
производстве.
Ассортимент швейных изделий:
I. Мужской - сорочки фланелевые и ситцевые, пижамы, трусы, халаты,
костюмы; спецодежды;
II. Женский - ночные сорочки фланелевые и ситцевые; халаты,
пижамы, комплект одежды для дома, блузы, костюмы;
III. Детский - комплекты для новорожденных, комплекты постельного
белья, юбки, брюки, платья, сарафаны, костюмы, сорочки, шорты, блузы и т. п.
IV. Постельный - комплекты постельного белья - 1,5 и 2-х спальные,
комплекты постельные с вышивкой;
V. Прочий ассортимент - шторы, скатерти, комплект кухонный,
комплект столовый, комплект для журнального столика, салфетки, полотенца,
платочки, рукавицы.
Объединение «Текстиль» производит хлопчатобумажную пряжу,
суровую, отбеленную, гладкокрашеную и печатную ткань шириной от 120 до
390 см.
В ассортименте продукции, выпускаемой отделочной фабрикой - ситец,
бязь, фланель, вафельная ткань, ткань с эффектом сжатости, не требующая
глажки. В швейных цехах из этих тканей шьются комплекты постельного
белья, женские банные халаты, пижамы, скатерти, полотенца и другие изделия
из хлопка. Предприятие имеет ряд фирменных магазинов на территории ПМР и
Молдовы.
Ткани экспортируются в такие страны как: Германии, Италии, США,
Швеции, Франции, Дании, Норвегии, Бельгии, Финляндии, Испании, Польши,
Словении, Хорватии, Венгрии, Литвы, России, Украины, Румынии, Молдовы.
30
В настоящее время на предприятии освоен выпуск тканей с вложением
лавсана, осваивается выпуск махровых тканей. В целях расширения
ассортимента продукции производятся монтажные работы трикотажного
оборудования для производства трикотажных полотен.
Продукция фирмы «Тиротекс» хорошо известна на всех континентах
земного шара, в странах Европы, Азии, Северной и Латинской Америки. О ее
высоком качестве свидетельствуют престижные международные награды - три
Бриллиантовых Звезды, Золотой Глобус, «Золотая Арка Европы».
Действующая на предприятии система качества сертифицирована
Международным органом по сертификации TUV CERT Тюринген.
Партнеры ЗАО «Тиротекс» - фирмы из: Австрии, Болгарии, Греции,
Италии, Швейцарии, Канады, Франции, Германии, Румынии, Японии, США,
Голландии, России, Украины, Узбекистана.
Оценка реализации швейной продукции предприятия показала, что
наибольшие объемы продаж предприятия приходятся на внешние рынки сбыта,
так на долю Молдовы приходится 45,0 %, Италии 26,4 %.
Более низкие объемы поставок продукции приходится на такие страны
как: Германия 7,9 %, Греция 4,4 %, Румыния 9,5%, России всего лишь 0,6 %.
Любое предприятие - это организм, живущий по своим законам, которые
нельзя изменять произвольным образом, поэтому реструктуризация ЗАО
«Тиротекс» предполагала изменения схемы и структуры управления в
соответствии с требованиями рынка.
В результате было выделено два направления деятельности
предприятия: оперативное и стратегическое. Стратегическое направление
возглавила служба стратегического развития, в основу деятельности которой
входит планирование производственной и финансовой деятельности
предприятия на перспективу. Производственная и финансовая программа
предприятия формируется в виде планов реструктуризации и бизнес-планов на
31
каждый календарный год.
В структуре ЗАО «Тиротекс» выделяют 5 линейных подразделений,
подчиненных непосредственно Председателю правления:
- текстильное объединение (в т.ч. две прядильно-ткацкие фабрики,
отделочная фабрика) - занимается производством хлопчатобумажной ткани. В
его ассортимент входит: бельевая группа, ситцевая, сатиновая, костюмно-
платевая, фланель, тик.
- торговый дом - это объединение, в котором сконцентрирован весь
рынок ЗАО «Тиротекс». Основная задача данного объединения это обеспечение
объема продаж, контроль остатков готовой продукции на складах на уровне
установленного норматива и их оборачиваемости, контроль за дебиторской
задолженностью;
- швейное объединение - занимается пошивом швейных изделий:
постельное белье; костюмно - плательные изделия; детский ассортимент;
кухонные наборы и полотенца;
- инженерно-техническое объединение - это объединение,
обеспечивающее производство материалами, энергоресурсами и техническими
услугами;
- социальное объединение - это обеспечение производства социальными
услугами: питание, медицинские услуги и жилищно- коммунальные услуги.
Каждое выделенное объединение работает на принципах
самофинансирования и хозяйственного расчета с сохранением одного
юридического лица - «Тиротекс» и с субсчетами у каждого объединения.
Предприятие полностью отвечает за результаты своей финансово-
хозяйственной и экономической деятельности.
Организация автономных объединений привела к ликвидации
нескольких уровней управления и позволила ускорить процесс принятия
решений, сократить сроки разработки и производства новых изделий.
32
2.2 Анализ финансового состояния ЗАО «Тиротекс»
Финансовое состояние предприятия - это обобщающая характеристика
соответствия деятельности предприятия внешним условиям, которые имеют
свойство постоянно меняться и отклоняться относительно ожиданий
предприятия из – за различных факторов, влияющих на него.
Сложность оценки финансового состояния предприятия обусловлена
отсутствием единого показателя, по которому можно было бы судить о степени
финансового благополучия, его достаточности или недостаточности. Поэтому
необходимо изучения всех показателей в комплексе.
Финансовое состояние предприятия характеризуется комплексом
показателей, которые часто противоречат друг другу, когда увеличение одного
из них ведет к нежелательному снижению другого. Устойчивое финансовое
состояние — это компромисс между различными показателями, при котором
ликвидность, рентабельность, оборачиваемость и финансовая устойчивость
находятся в разумных пределах.
Анализ финансового состояния предприятия нацелен, прежде всего, на
поиск этих пределов, выяснение того, насколько далеки угрозы финансового
неблагополучия или даже банкротства, какие финансовые последствия могут
возникнуть в результате тех или иных хозяйственных решений, какие
трудности могут ожидать предприятие в ближайшем будущем. Параллельно с
этим дается оценка тому, насколько эффективным было управление
предприятием в прошедшем отчетном периоде.
Далее, для представления более полной картины о деятельности
предприятия, на основе данных Отчета о финансовых результатах и их
использовании (приложение 1, 2) проведем анализ экономических показателей
за 2014 -2016 года. Данные для анализа финансовых результатов деятельности
ЗАО «Тиротекс» представлены в таблице 2.
33
Таблица 2
Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Тиротекс» за
2014 – 2016 гг.
№
п/п
Наименование
2014 год, руб.
2015 год, руб.
2016 год, руб.
1.
Доходы и расходы по
обычным видам
деятельности
627653738.0
665915728.0
835218870.0
продукция
собственного
производства
619264691.0
652361180.0
817006946.0
Товаров
2571046.0
4603122.0
6218325.0
работ и услуг
2023763.0
2981972.0
4446649.0
прочая реализация
3794238.0
5969454.0
7546950.0
2.
Себестоимость
реализованной
продукции в т.ч.
431992405.0
388590931.0
524 361 988.0
продукция
собственного
производства
424235347.0
375983194.0
507325743.0
Товаров
2376057.0
4323772.0
5804209.0
работ и услуг
190826 2.0
271654 4.0
407638 6.0
прочая реализация
3472739.0
5567421.0
7155650.0
управленческие
расходы
169287289.0
184175178.0
23249794.0
коммерческие
расходы
8623977.0
7442294.0
11510610.0
3.
Валовая прибыль
195661333.0
277324797.0
310856882.0
Доходы по операциям
с долгосрочными и
текущими активами
2570253.0
3018179.0
1965992.0
34
Таблица 2 (окончание)
Доходы по
операционной
деятельности
-382001.0
-592070.0
-2142580.0
Внереализационные
доходы
1550512.0
2516678.0
1539893.0
4
Прибыль до
налогообложения
21488831.0
90650112.0
68211983.0
Налоги, источником
которых является
прибыль
13280341.0
12634850.0
14517896.0
5
Чистая прибыль
8208490.0
78015262.0
53694087.0
Согласно представленным данным по финансовой деятельности
предприятия отметим следующее:
Рассматривая 2016 год отметим, увеличение доходов от обычных видов
деятельности на 25,4% или на 169303142 руб.
Доход от продукции собственного производства составил 817006946
руб., в общей сумме доходов это 97,82%. Доход он реализации товаров равен
6218325 руб. или 0,74% в общей сумме доходов. От работ и услуг получен
доход в размере 4446649 руб. и доход от прочей реализации составил 7546950
руб.
Себестоимость продукции в 2016 году составила 524361988 руб., что на
135771057 руб. или на 34,9% больше 2015 года. Основной удельный вес
приходится на себестоимость собственного производства – 96,75%. В
результате превышения уровня доходов над уровнем себестоимости, затраты на
один рубль доходов составили 0,63 рубля.
Под влиянием управленческих и коммерческих расходов, при условии
доходов и расходов по долгосрочным и текущим активам, по операционным
доходам и расходам и по внереализационным доходам и расходам, прибыль до
налогообложения составила 68211983 руб. После учета налогообложения ЗАО