65
- снижение дебиторской задолженности;
- снижение кредиторской задолженности;
- увеличение суммы прибыли за счет увеличения объема реализации
продукции,
- снижения себестоимости продукции;
- повышение качества выпускаемой продукции.
Рассчитаем полученный эффект от предложенных мероприятий.
Во время своей основой деятельности у ЗАО «Тиротекс» регулярно
возникает необходимость расчетов со своими клиентами и поставщиками,
государственными и местными органами. При отгрузке товара ЗАО «Тиротекс»
не всегда получает сразу же оплату за него, тем самым предоставляет
коммерческий кредит покупателям.
В связи с чем, возникает нужда создания максимально эффективной
системы управления дебиторской задолженностью, с целью оптимизации
задолженностей контрагентов перед ЗАО «Тиротекс», которым была продана
продукция. Данная масса денег является «замороженной» суммой,
необходимой предприятию для оплаты своих обязательств.
Необходимость улучшения усовершенствования управления взыскания
дебиторской задолженности на ЗАО «Тиротекс» обосновывается тем, что эти
суммы денег не находятся в обороте, из-за этого предприятию нужно брать
кредиты для замещения этих средств. Следовательно, первоочередной задачей
стоит оптимизация оплаты товара покупателями, что в дальнейшем
способствует улучшению финансового состояния организации.
На финансовое состояние дебиторская задолженность оказывает в плане
определения политики оплаты организации исходит из сравниваемой прибыли
получаемой про улучшении условий оплаты платежей и роста объема продаж, и
потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.
Определим, как определенные меры могут повлиять на финансовый
66
результат на ЗАО «Тиротекс».
1. Реструктуризация дебиторской задолженности.
Одним из способов управления дебиторской задолженностью является
уменьшение размеров дебиторской задолженности, из аналитической части
работы видно, что при общем объеме дебиторской задолженности на начало
отчетного периода в размере 109138782 руб. основной удельный вес составляет
задолженность прочих дебиторов 56,86 % или 62058517 руб. и задолженность
покупателей 42,76 % или 4669955 руб.
Для активизации выплаты покупателями задолженности можно
предложить назначить скидку на готовую продукцию своим постоянным
покупателям при условии оплаты товара в строго установленный срок. Цель
представления такой скидки сократить запасы готовой продукции на складе и
вернуть денежные средства в оборот. Рассчитаем полученный эффект:
Средний остаток дебиторской задолженности до внедрения скидок:
(0,5 * 835 218 870) /(360/47,7) = 55 312 507 руб.
Средний остаток дебиторской задолженности после внедрения скидок:
(0,5 * 835 218 870) /(360/35) = 40 623 485 руб.
Снижение дебиторской задолженности:
55 312 507 – 40 623 485 = 14 689 022 руб.
Дополнительная прибыль:
14 689 022 * 6,57 / 100 = 965 068 руб.
Так как в данной ситуации вопрос ускорения оборачиваемости
оборотных средств, стоит на первом месте, то нужно рассчитать при каком
уровне скидки предприятие сможет добиться интереса покупателей и не
получит убытка от предоставления данных скидок.
Размер скидки:
(Х∙0,5 ∙ 835 218 870) = 965 068 руб.
Х = 652 896 / (0,5∙ 835 218 870) = 2,3 %.
67
Следовательно, внедряя данное предложение, предприятие добьется
значительного эффекта.
Для ЗАО «Тиротекс» выгода продажи готовой продукции со скидкой
очевидна, так как сокращение дебиторской задолженности дает возможность
уменьшить текущие финансовые потребности на 965 068 руб.
2. Реструктуризация кредиторской задолженности.
Одним из способов управления кредиторской задолженности это ее
реструктуризация. Она может существовать на предприятии в виде уступок со
стороны кредитора. К примеру, это может быть уменьшение запрашиваемой
суммы или отмена пени, передача различных активов взамен долга.
Автор предлагает такой вид реструктуризации как взаимозачеты с
кредиторами ЗАО «Тиротекс».
Взаимозачет давно применяется и является распространенным способом
реструктуризации кредиторской задолженности. Очень часто бывает такое, что
у предприятия появляются обязательства перед другой компанией, у которой
есть свои долги перед первой, они в таком случае могут выставить встречные
требования и пойти на уступки – это и есть взаимозачет кредиторской и
дебиторской задолженности. В таких ситуациях, как правило, учитывают
суммы долго с обеих сторон. Но может происходить взаимозачет в
одностороннем порядке с помощью официального письма или же в устной
форме, в зависимости от самих организаций.
ЗАО «Тиротекс» так же может пойти на такие уступки с организациями,
сотрудничающими с предприятием и произвести взаимозачет с получением
скидок и на полную сумму задолженности.
Проведем расчет экономической эффективности мероприятий,
направленных на снижение кредиторской задолженности предприятия.
По данным внутренней отчетности ЗАО «Тиротекс» можно выделить
следующие организации, для которых можно снизить кредиторскую
68
задолженность за счёт взаимозачётов с организациями, представленные в
таблице 12.
Таблица 12
Сводные данные кредиторской задолженности по основным
организациям ЗАО «Тиротекс»
№
п/п
Наименование организаций
Кредиторская задолженность,
руб.
1.
ZINA VASI(США)
185 195
2.
ARNOLD KOCK (Германия)
1 917 411
3.
Kauffmann (Австрия)
2 425 958
4.
HEFEL (Австрия)
2 614 435
Итого:
7 142 999
Кредиторскую задолженность можно снизить частично (40%) за счёт
реализации продукции, предоставления работ, услуг следующим хозяйствам,
такие как нам представлены ниже:
1. ZINA VASI(США) – 97754 руб.;
2. ARNOLD KOCK (Германия) - 752191 руб.;
3. Kauffmann (Австрия)- 894774 руб.;
4. HEFEL (Австрия) - 1112480 руб.
Итого: 2857199 рублей.
Общая сумма оставшейся кредиторской задолженности данным
хозяйствам составляет – 4285799 руб. Мы предположили, что кредиторская
задолженность снизится на 40% от этой суммы, то есть на 2857199 руб., тогда
расчёт экономического эффекта от предложенного мероприятия будет
произведен следующим образом в таблице 13.
69
Таблица 13
Расчёт экономической эффективности после внедрения
взаимозачётов ЗАО «Тиротекс» с организациями
№
п/п
Показатели
До
внедрения
После
Внедрения
Изменения
Абсолютные,
руб.
Относительны
е,
%
1.
Объём
реализованной
продукции
835218870
1169306418
334087548
140
2.
Себестоимость
реализованной
продукции
524361988
7341067832,2
209474795,2
140
3.
Прибыль от
реализации
продукции
310856882
435199634,8
124342752,8
140
4.
Чистая прибыль
53694087
75171721,8
21477634,8
140
6.
Кредиторская
задолженность
54861067
32916640,2
21944426,8
40
После проведения предоставленного мероприятия следует отметить, что
в ЗАО «Тиротекс» кредиторская задолженность убавится предположительно на
60%, но как уже выше писалось, что часть задолженности погасится за счёт
предоставления работ и услуг, поэтому надо полагать, что объём реализованной
продукции, увеличится где-то на 40%, или на 334087548 руб.
Прибыль от реализации продукции повысится на 1243427528 руб.,
соответственно прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после
уплаты налогов, увеличится на 40%, или она 214776348 руб. Рентабельность
продукции не трансформируется, т.к. увеличение прибыли и себестоимости от
реализации продукции произойдёт пропорционально и составит – 40%.
3. Увеличение прибыли.
Как ранее отмечалось, основными источниками резервов улучшения
финансово - экономического состояния предприятия являются резервы
увеличения суммы прибыли за счет увеличения объема реализации продукции,
снижения ее себестоимости и повышении качества выпускаемой продукции.
70
На основании методики определения резервов роста прибыли и
рентабельности произведем расчет роста прибыли за счет увеличения объема
реализации продукции. Для расчета используем следующую формулу:
P↑Пvpn = ∑(P↑VPПi * П il), (5)
где P↑VPПi - - резерв роста объемов реализации;
П il - фактическая прибыль в расчете на единицу продукции.
П и - фактическая прибыль в расчете на единицу продукции.
При увеличении производительности труда, снижении технологических
простоев и увеличении выпуска готовой продукции на 5%, резерв увеличения
объема продаж в среднегодовом исчислении составит приблизительно 3000
тыс. ед. продукции. Расчет резерва увеличения суммы прибыли для ЗАО
«Тиротекс» представлен в таблице 14.
Таблица 14
Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации
продукции
Вид
продукции
Резерв
увеличения
объема продаж,
тыс. ед.
Фактическая
прибыль на 1 ед.,
$
Резерв
увеличения
суммы прибыли,
тыс. $
Ткани готовые
3 000,00
1,20
3 600,00
ИТОГО
3 600,00
Таким образом, из данных таблицы 14 следует, что при увеличении
объема продаж на 3 млн. ед. продукции прибыль предприятия увеличится на 3
600,00 тыс. долл. США.
Проведем расчет резерва роста прибыли за счет снижения
себестоимости продукции. Для расчета используется следующая формула:
71
Р↑Пс = ∑P↓Сi (VPПil + P↑VРПi), (6)
где P↓Ci - резерв снижения себестоимости продукции; VРПil -
возможный объем продаж продукции;
P↓VPПi, - ранее выявленные резервы роста объема продаж.
Проведение мероприятий, направленных на снижение постоянных
затрат (энергоресурсы, химические материалам и красители, заработная плата и
т.д.), в конечном итоге могут привести к снижению себестоимости продукции
до 2 %. Расчет резерва увеличения суммы прибыли для ЗАО «Тиротекс»
представлен в таблице 15.
Таблица 15
Резервы роста прибыли за счет снижения себестоимости продукции
Вид продукции
Резерв снижения
себестоимости 1
м.п. продукции, $
Планируемый
объем реализации
продукции, тыс.
ед.
Резерв
увеличения
суммы прибыли,
тыс.$
Ткани готовые
0,02
67 251
1 533,30
ИТОГО
1 533,30
Таким образом, при снижении фактической себестоимости
производимой продукции на 2%, резерв увеличения суммы прибыли составляет
в среднегодовом исчислении 1 533,30 тыс. долл. США.
Одним из немаловажных факторов, напрямую влияющих на прибыль
предприятия, является качество выпускаемой продукции. Повышение качества
продукции является приоритетной задачей каждого предприятия.
Расчет резервов роста прибыли за счет повышения качества продукции
производится следующим образом:
Р ↑ П = ∑(∆Удi * Цil) * (VPП il + P↑ VPПi), (7)
72
где ∆Уд, - планируемое изменение удельного веса каждого сорта;
Цil - отпускная цена соответствующего сорта;
VРПil - возможный объем продаж продукции;
P↑ VPПi - ранее выявленные резервы роста объема продаж.
Расчет резервов увеличения суммы прибыли за счет повышения
качественных показателей выпускаемой продукции для ЗАО «Тиротекс»
представлен в таблице 16.
Таблица 16
Резервы роста прибыли за счет повышения качества продукции
Сорт
Цена $
Удельный вес
Изменение
средней цены
реализации, $
фактический
планируемый
+/-
Первый
1,26
99,12
99,20
0,08
0,10
Второй
(уценка 20%)
1,008
0,63
0,58
-0,05
-0,05
Третий (уценка
65%)
0,441
0,25
0,22
-0,03
-0,01
ИТОГО
0,04
Таким образом, при изменении удельного веса первого сорта и
сокращением удельного веса второго и третьего сортов средняя цена продукции
возрастает на 0,04 долл. США, а сумма прибыли на планируемый объем
реализации - на 2 690,00 тыс. долл. США.
В заключении проведем обобщение выявленных резервов роста
прибыли на ЗАО «Тиротекс» в таблице 17.
Таблица 17
Общий итог резервов получения прибыли ЗАО «Тиротекс»
Источник резервов
Сумма прибыли, тыс. $
Увеличение объема реализации
3 600,00
Снижение себестоимости продукции
1 533,30
Повышение качества продукции
2 690,00
ИТОГО
7 823,30
73
Исходя из вышеизложенного, хотелось бы акцентировать внимание на
необходимости проведения постоянной и полномасштабной работы,
направленной на разработку, организацию и выполнение технических,
технологических и организационных мероприятий, позволяющих добиться
снижения затрат по всем статьям, повышения производительности труда и
объемов производства, а также повышения качества выпускаемой продукции.
Таким образом, при помощи реализации данных мер ЗАО «Тиротекс»
обладает устойчивым финансовым положением и хорошей
платежеспособностью, что говорит о его конкурентоспособности и
устойчивости к изменяющимся факторам, как внутренним, так и внешним.
74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Интерес со стороны руководства организации и третьих лиц постоянно
растет к информации о финансовом состоянии предприятия, для определения
своих действий и выработки определенной стратегии.
Абсолютно все юридические лица в рыночной экономике будь это банк,
инвестор, поставщик, покупатель или страховая компания - все они
заинтересованы в надежности и платежеспособности организаций
сотрудничающих с ними. Анализируя финансовое состояние можно с
легкостью определить степень риска такого сотрудничества.
Стабильность на предприятии можно выявить с помощью
коэффициентов финансовой устойчивости, которые показывают текущее
состояние организации. Финансовая устойчивость характеризует ресурсы
предприятия, которые оно может направить на развитие и обеспечение
бесперебойное и эффективное производство, а так же определить размер затрат
и перспективу получения прибыли.
Анализ финансового состояния играет важнейшую роль в жизни самой
организации, на таком анализе основывается стратегия и финансовая политика
организации. Потому что только после проведения такого анализа
определяются направления финансового развития и финансовой политики
организации. Принимаемые решения определения политики предприятия
зависит от качества и достоверности анализа финансового состояния. Качество
самого анализа в основном зависит от профессионализма специалистов,
качество информации бухгалтерской отчетности, методов проведения
финансового анализа и проводимой финансовой политики организации.
Проведя анализ финансового состояния ЗАО «Тиротекс», выяснилось,
что организация имеет как слабые, так и сильные стороны, наблюдается
тенденция снижения коэффициентов финансовой устойчивости, что
сказывается на финансовых результатах.