55
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Резервы улучшения финансово-экономического состояния
предприятия
По результатам проведенного анализа ЗАО «Тиротекс» во второй главе
сделаем вывод, что финансовое состояния организации удовлетворительно, но
влияние нестабильной экономической ситуации в стране оказывает давление на
предприятие.
ЗАО «Тиротекс» в общем имеет достаточную ликвидность своих
активов, но есть снижение отдельных коэффициентов ликвидности и
финансовой устойчивости, это может привести к серьезным последствиям,
таким как срыв поставок и оплаты по ним, и следовательно задержки по оплате
поставщикам, если организация не предпримет необходимые меры. Снижение
коэффициентов платежеспособности свидетельствует об ухудшении
платежеспособности предприятия.
Что касается коэффициентов финансовой устойчивости и
платежеспособности, тот тут стоит отметить, что все зависит от того, как
быстро товар и услуги, предоставляемые организацией, превращаются в
реальные деньги. Показателем данного процесса является коэффициент
оборачиваемости оборотных активов предприятия. Соответственно у
предприятия стоит цель постоянного уменьшения оборачиваемости оборотных
средств как целиком так и каждой составляющей в отдельности.
В первую очередь для улучшения финансового состояния предприятию
нужно постоянно увеличивать прибыль, снижать издержки производства, и
работать над освоением новых рынков сбыта. Так же отметим важность
привлечения дополнительных средств, снижать до минимума краткосрочные
кредиты и задолженности перед бюджетом и сотрудниками. Особое внимание
56
необходимо уделить росту дебиторской задолженности и прибегнуть к
инструментам ее снижения. В случае правильного и эффективного решения
снижения дебиторской задолженности возникнет возможность быстрого
превращения ликвидных активов в денежные средства.
На ЗАО «Тиротекс» снижение ликвидности активов произошло, в
основном, из – за увеличения дебиторской задолженности путем
нерационального использования капитала предприятия.
С целью увеличения роста показателей финансового положения и
увеличения платежеспособности ЗАО «Тиротекс» можно воспользоваться
следующими двумя направлениями:
- пересмотр источников финансирования, делая акцент на стабильные и
максимальное снижение нестабильных и краткосрочных.
- снижение кредиторской задолженности, продажи ненужных и низко-
ликвидных активов, ускорение оборачиваемости остальных активов
предприятия – этот процесс снизит необходимость в дополнительном
финансировании.
Так как постоянное получение прибыли является целью хозяйственной
деятельности предприятия, следовательно, эта цель и является основной
проблемой, требующей особое внимание и необходимость поиска решений и
построения бизнес-плана с целью увеличения прибыли и минимизации
издержек производства. Такая стратегия разносторонняя, именно поэтому
требуется системный и точечный подход.
Исходя из вышеизложенного, сделаем вывод, что получение прибыли
связано с процессом приращения предпринимательской прибыли. Это всё
говорит о необходимости в расчетах учитывать предельную прибыль,
придельный доход, предельные издержки.
Для решения вопроса об увеличении прибыли необходимо обладать
информацией, какое место занимает предприятие на рынке, в среде
57
конкуренции или монопольного рынка.
ЗАО «Тиротекс» для увеличения прибыли необходимо определить
производство продукции таким образом, чтобы предельные издержки
производства в организации и при сбыте товара были равны рыночной цене.
Иначе говоря, на рынке, где есть конкуренция, доход предприятия равен
рыночной цене.
На ЗАО «Тироетекс» отметим следующие резервы максимизации
прибыли:
1) контроль дебиторской и кредиторской задолженности;
2) увеличение объема производства готовой продукции;
3) уменьшение издержек производства;
4) улучшение качество производимого товара.
Для того, чтобы увеличить прибыли ЗАО «Тиротекс» должны
предпринять следующие действия:
1. Контроль условия заключенных договоров с применением
ответственности сторон. Для ЗАО «Тиротекс» важно работать с проверенными
поставщиками и покупателями.
2. Постоянное улучшение квалификации сотрудников организации в
производственной сфере и проведением ежегодной аттестации, данное
вложение выступает как особая форма капиталовложений.
3. Поиск и завоевание новых рынков сбыта готовой продукции. В
первую очередь необходимо производить качественную продукцию с
минимизацией брака, а так же доставлять своевременно готовую продукцию
покупателю.
4. Сокращать издержки производства за счет улучшения
производительности сотрудников в сфере производства. Экономить топливо,
энергию, сырье и материалы.
5. Максимально сокращать производственный брака, в случае его
58
происхождения находить ему применение.
6. Применять НТП в производстве для поддержания уровня качества и
завоевания новых рынков.
7. Реструктуризация финансовых ресурсов расходуемые на
коммерческие и прочие непроизводственные расходы.
8. Создание акций и рекламных мероприятий с целью повышения
спроса на производимую продукцию.
9. Пересмотреть ценовую политику предприятия, акцентировать
внимание на отдельные слои населения по их финансовым возможностям для
предложения интересующих их товаров по выгодным ценам.
10. Оказывать влияние на атмосферу внутри коллектива с помощью
различных общественную мероприятий и отдыха, что в последние даст
инвестиции в качестве производительности труда и сплочения коллектива.
11. Контролировать условия хранения и условия транспортировки и
доставке покупателям готовой продукции.
Для эффективного применения и использования оборотных средств
организации влияет оперативное управление текущими активами и пассивами.
Для повышения коэффициентов финансовой устойчивости организации
его руководителям предложено
а) повысить сумму денежной массы организации, увеличив прибыль и
уменьшив издержки производства отдельных видов производимого товара;
б) для снижения дебиторской задолженности для ЗАО «Тиротекс»
необходимо работать только с проверенными партнерами (клиентами и
поставщиками), которые соблюдают все условия договора;
в) снизить до минимума самые краткосрочные обязательства, это
повысит улучшить платежеспособность организации в ближайшем будущем;
г) необходимо сократить до минимума зависимость от внешних
источников финансирования, нарастить прибыль организации. Для этого
59
необходимо сократить издержки производства. Этот процесс позволит в
дальнейшем увеличить платежеспособность организации.
Предложения, рекомендованные к проведению на ЗАО «Тиротекс»
представлены в таблицы 10.
Таблица 10
Мероприятия, направленные на повышение финансовой
устойчивости, рекомендованные ЗАО «Тиротекс»
Мероприятие
Направление
Усиление контроля и
анализа дебиторской
задолженности
Разработка эффективной методики
предоставления коммерческого кредита
заказчикам и инкассации денежных средств
Факторинговые операции
Ускорение оборачиваемости и инкассации
дебиторской задолженности
Спонтанное финансирование
Стимулирование заказчиков к ускорению
оплаты оказанных им услуг, привлечение новых
клиентов
Создание резерва по
сомнительным долгам
Предупреждение возникновения потерь в связи
с возникновением финансовых трудностей у
клиентов
Осуществление
краткосрочных финансовых
вложений за счет
нераспределенной прибыли
Получение дополнительного дохода
Одной из проблемных мест в оборотных активах ЗАО «Тиротекс»
занимает дебиторская задолженность. Анализ показал, что оборачиваемость
дебиторской задолженности уменьшилась в 2016 году по сравнению с
предыдущими периодами, это значит, что погашение дебиторской
задолженности происходит медленнее, чем раньше. Следовательно,
оборачиваемость дебиторской задолженность оказывает большое влияние на
оборачиваемость всех оборотных средств организации. Проблема заключается
в том, что расчет дебиторской задолженности начал исчисляться не в днях, а в
месяцах и даже в годах, так же надо учесть наличие просроченной и
60
безнадежной дебиторской задолженности, которая составляет примерно от 5 до
10% на предприятии.
Поэтому необходимо искать нестандартные и эффективные пути
решения данной проблемы. Увеличение удельного веса в составе оборотных
активов дебиторская задолженность является одним из источников
поступления денежных средств в организацию при погашении долгов, может
привести к росту дефицита денежных средств. Поэтому эффективное
управление дебиторской задолженностью в нынешнее время является
важнейшим средством оборачиваемости финансовых средств на предприятии.
Поэтому ЗАО «Тиротекс» и рекомендуется улучшить процесс взыскания
дебиторской задолженности с целью направления денежных средств из
«заморозки» в оборот. Это увеличит ликвидность активов и поднимет
коэффициенты финансовой устойчивости.
Для того, чтобы усилить контроль дебиторской задолженности
необходимо получить следующую информацию:
- данные счетов переданных клиентам, но так и не оплачен ими до
момента проведения проверки;
- количество дней просрочки каждого счета;
- удельный вес безнадежной дебиторской задолженности в составе всей
дебиторской задолженности, согласно внутренним документам и расчетам
организации;
- кредитная история, сроки погашения и уровень риска все клиентов с
которыми были заключены договора.
На ЗАО «Тиротекс» можно предложить внедрить следующую практику
расчетов с покупателями:
1) например, вместо предоставления разрозненных скидок можно
попробовать ввести систему скидок, и при внедрении которой предварительно
61
оценивать влияние разработанных систем на общие финансовые результаты
деятельности предприятия;
2) можно установить определенные ценовые ориентиры для
различных форм продаж, например, для более перспективных клиентов можно
продукцию реализовывать в кредит, которые в данный момент не имеют в
наличии свободных денежных средств.
Автор рекомендует в качестве контроля дебиторской задолженности
уделять внимание информации о предприятиях, которые являются дебиторами.
Часто решением таких ситуаций может стать взаимозачет и погашение заемных
обязательств перед третьими лицами под дебиторскую задолженность. Часть
дебиторов может стать причиной проведения взаимозачета. Такую
информацию можно за счет улучшения управления бухгалтерского учета
предприятия.
Чтобы не сталкиваться с непредвиденными ситуациями негативно
влияющими на финансовое состояния ЗАО «Тиротекс» необходимо:
- пересмотреть политику расчетно-платежной и финансовой системы;
- постановку на учет активов упростить до максимума;
- применять санкции и выдвигать иски к клиентам, у которых
просроченная дебиторская задолженность;
- разработать систему индексации просроченных платежей для защиты
предприятия от инфляции, а так же это будет мотивировать клиентов
оплачивать поставленные товары в срок;
- взаимодействовать с каждый клиентом персонально, оценивать его
платежеспособность, риск и устанавливать сроки взноса платежей, для
отклонения заведомо неплатежеспособных клиентов;
- разработать дисконтную систему скидок для постоянных клиентов,
оплачивающих поставки в срок;
- рассмотреть способы оплата труда сотрудникам организации для их
62
мотивации выполнять свою работу качественно и быстро;
- принять в оборот вексельные расчеты и взаимозачеты с организациями,
для своевременной оплаты в бюджет;
- осваивать рынки поставщиков для поиска более качественного и
дешевого сырья;
- экономить материалы, эффективнее применять оборудование. Это
способствует упрощать конструкции, оптимизировать технологии
производства, сокращать издержки и минимизировать брак, повышать
квалификацию сотрудников предприятия;
- выработать график проверок и проводить обслуживание
производственного оборудования для его долгой и бесперебойной работы.
ЗАО «Тиротекс» в целях максимизации потока денежных средств
необходимо использовать более гибкие системы договоров с оптимальными
условиями относительно сроков и форм оплаты за реализуемую продукцию.
Для ЗАО «Тиротекс» рекомендуется акцентировать внимание на
отдельных пунктах при составлении договоров с покупателями и
поставщиками.
Необходимо включить следующие пункты:
- всякая разгрузка или загрузка товара (сырья) обеспечивается и
сопровождается второй стороной договора или оплачивается ей;
- в случае наступления нестандартных ситуаций включая форс-мажор,
риск в качестве финансовой составляющей распределяется равномерно между
сторонами;
- цены составляются в течение определенного времени во время
заключения договора с поставщиками сырья и только на срок действия данной
поставки, так можно в договоре предусмотреть возможность отсрочки
платежей поставщикам;
- при заключения договоров определять минимальный размер поставки,
63
а при увеличении его - просить скидку у поставщика за оптовый заказ.
Непременно необходим постоянный контроль всех договоров с
поставщиками ЗАО «Тиротекс», необходимо вести их учет, актуальность,
соблюдение условий. Благодаря этому сократится число безнадежных долгов,
увеличится оборачиваемость дебиторской задолженности, уменьшится
кредиторская задолженность, удаться избежать пени и штрафов, что повысит
деловую активность предприятия.
Так же для стимулирования своевременной оплаты можно ввести
систему скидок и дисконта для контрагентов с хорошей платежной историей и
вносящим предоплату за товар.
Отменим необходимость постоянно следить за брендами и модой в
сфере текстильной промышленности и расширять ассортимент проводимого
товара для удовлетворения покупательского спроса. Для этого надо постоянно
пересматривать постоянно ценовую политику предприятия, из-за резких
скачков экономической ситуации, а так же находить новые рынки сбыта и
постоянно рекламировать производимую продукцию.
Все данные рекомендации при эффективном управлении могут дать
положительный результат в виде прибыли. Так же, что немало важно
предприятие может сократить зависимость от внешних источников
финансирования.
Подводя итоги можно вывести в таблицу 11 все краткосрочные и
долгосрочные проекты, использование которые принесет положительный
эффект и увеличит поток денежных средств и прибыль.
Уменьшить дефицит денежного потока ЗАО «Тиротекс» можно за счет
мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств:
1) путем перехода на полную или частную предоплату продукции
покупателями, сокращение сроков предоставления продукции по товарному
кредиту;
64
2) посредством увеличения ценностных скидок при продажах
продукции предприятия за наличный расчет постоянным клиентам ЗАО
«Тиротекс»;
3) путем приобретения долгосрочных активов на условиях лизинга
(данный метод нашел реальное воплощение в деятельности предприятия),
переоформление краткосрочных кредитов долгосрочными.
Таблица 11
Меры по увеличение потока денежных средств
Увеличение притока
денежных средств
Уменьшение оттока
денежных средств
Краткосрочные
меры
1. Реструктуризация
кредиторской задолженности
2. Введение и использование
системы кредитных продаж
3. Разработка системы скидок
для покупателей
4. Работа по заявкам
(поставка товаров по
предварительному заказу)
5. Привлечение клиентов
акциями (подарок в придачу к
покупке (сопутствующий
товар)
1. Сокращение затрат
2. Использование скидок
поставщиков, т.е.
постоянные отлаженные
товары
3. Налоговое
планирование, т.е.
стремление к снижению
налога
Долгосрочные меры
1. Разработка финансовой
стратегии предприятия
2. Поиск стратегических
партнеров
Долгосрочные контракты,
предусматривающие
скидки или отсрочки
платежей
Если ЗАО «Тиротекс» перейдет к данной стратегии, оно не только
создаст себе имидж в глазах покупателей, но сделает себе рекламу, тем самым
привлекая новых клиентов.
3.2 Оценка предложенных мер по совершенствованию финансово-
экономического состояния предприятия
Итак, мы определили, что основными источниками резервов улучшения
финансово - экономического состояния предприятия являются: