Применение приема сравнения основано на сопоставимости показателей по
структуре и условиям их формирования. Сопоставление отчетных данных с
плановыми, позволяет выявить уровень выполнения или невыполнения
заданий, а также факторы, которые оказали влияние на результат. Динамику
результатов деятельности предприятия позволяет выявить сравнение
отчетных показателей с данными предшествующих периодов, степень
напряженности плановых заданий.
При анализе часто применяются приемы статистической обработки
отчетных данных.
При возникновении необходимости расшифровки влияния результатов
работы на итоговый стоимостной показатель выпуска продукции каждого
вида или на годовые результаты, применяется приём расчленения показателя.
Основные методы финансового анализа:
- горизонтальный анализ - каждая позиция отчетности сравнивается с
предыдущим периодом;
- вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых
показателей, выявление влияния на результат в целом каждой позиции
отчетности;
- трендовый анализ - сравнение каждой позиция отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя. С помощью тренда осуществляется проведение
перспективного прогнозного анализа;
- анализ относительных показателей - определяется отношение между
отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по
отдельным показателям фирмы, определяется взаимосвязь показателей;
- сравнительный анализ - внутрихозяйственный анализ показателей
отчетности в разрезе отдельных показателей предприятия, подразделений,
цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с
показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними
хозяйственными данными;
- факторный анализ - анализируется воздействие отдельных факторов
(причин) на результативный показатель с помощью метода цепных
подстановок [19, с. 93].
Выбор того или иного аналитического принципа зависит от конкретной
поставленной задачи. Приемы анализа в сущности, всегда одни и те же,
независимо от того чем он вызван. Главным инструментом анализа является
выведение и интерпретация многообразных финансовых коэффициентов.
1.2 Информационная база финансового анализа
К анализу привлекается информация, состав, содержание и качество
которой имеют главную роль в обеспечении действительности анализа
хозяйственной деятельности. При анализе используется не только
экономическая информация, а также техническая, технологическая и другая
информация. Источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и
внеучетные [7, с.148].
Все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (текущие,
перспективные, оперативные, хозрасчетные задания, технологические карты)
относятся к плановым источникам, а также относят ценники, сметы,
нормативные материалы, проектные задания и др.
К источникам и информации учетного характера относятся данные,
которые включают документы бухгалтерского, оперативного и
статистического учета, а также все виды отчетности, первичная учетная
информация.
Ведущую роль в информационном обеспечении анализа играет
бухгалтерский учет и отчетность, в которых отображаются хозяйственные
процессы, явления, их результаты.
Для глубокого изучения и понимания взаимосвязей, обнаружения
экономических закономерностей используются данные статистического
учёта, в которых заключается количественная характеристика массовых
явлений и процессов.
По сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом оперативный
учет и отчетность содействуют более оперативному обеспечению анализа
необходимыми данными (например, о состоянии производственных запасов,
о производстве и отгрузке продукции) и тем самым формируют условия для
увеличения эффективности аналитических исследований.
Документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также
данные, которые не относятся к перечисленным ранее, относятся к
внеучетным источникам информации, например:
• хозяйственно-правовые документы;
• материалы специальных обследований состояния производства
на отдельных рабочих местах (фотография, хронометраж, и так далее.);
• официальные документы;
• решения общих собраний коллектива, совета трудового
коллектива предприятия в целом или отдельных ее подотделов;
• материалы изучения передового опыта, полученные из разных
источников информации (Интернет, радио, телевидение, газеты и так далее.);
• устная информация.
Так же по отношению к объекту исследования информация бывает
внутренней (данные бухгалтерского, статистического, оперативного учета и
отчетности, нормативные данные, плановые данные и т.д.) и внешней
(данные периодических и специальных изданий, деловых встреч,
конференций, статистических сборников, официальные, хозяйственно-
правовые документы и так далее.).
По отношению к предмету исследования информацию делят на
вспомогательную и основную.
Аналитическая информация по периодичности поступления делится на
регулярную (учетные и плановые данные) и эпизодическую (формируется по
мере необходимости) [5, с. 478].
В свою очередь регулярную информацию подразделяют на постоянную
(шифры, коды, план счетов бухгалтерского учета и так далее), переменную
(отчетные данные на определенную дату) и условно-постоянную (нормативы,
показатели плана).
Информацию, по отношению к процессу обработки, возможно отнести
к первичной (данные инвентаризаций, первичного учета, обследований) и
вторичной (конъюнктурные обзоры, отчетность и т. д.).
При организации информационного обеспечения анализа предъявляют
несколько требований: аналитичность информации, ее объективность,
оперативность, единство, рациональность и другое.
Используемая в процессе анализа информационная база, для аналитика,
является предметом труда. Необходимо чтобы анализ основывался на
качественной информации. Это нужно для того, чтобы результатами оценки
финансового состояния и выводами, сделанными на их основе, отражалась
действительная ситуация или хотя бы была максимально приближена к
этому.
При условии взаимодействия данных всех подзадач на этапах
проведения финансового анализа результаты дают возможность
осуществления стратегического планирования деятельности предприятия,
принятия обоснованных решений в области распоряжения произведенной
продукцией и доходами, выбора деловых партнеров.
Источниками информации для анализа финансово-хозяйственной
деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.
Финансовое состояние предприятия характеризуется, прежде всего,
размещением и использованием средств (активов) и источниками их
формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
При анализе баланса по систематизированным группам осуществляется
путем применения способов горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальное чтение (или динамическое чтение), рассматриваемых
показателей дает возможность определить их абсолютные приращения и
темпы роста, являющееся важными чертами характеристики финансового
положения. Так, например, динамика стоимости ОПФ предприятия позволяет
к тому же получить дополнительную информацию о его производственной
мощи.
В ходе вертикального анализа баланса предприятия получают
финансовый отчет в виде относительных показателей, что позволяет
получить удельный вес по каждой статье баланса к его общему итогу.
Такой подход позволяет нам установить две основные черты
вертикального анализа:
- при переходе к относительным показателям появляется возможность
делать межхозяйственные сравнения предприятий по различным объемным
показателям;
- относительные показатели нейтрализуют негативное воздействие
инфляционных процессов.
Горизонтальный анализ баланса состоит в разработке одной или
нескольких аналитических таблиц. Здесь абсолютные балансовые показатели
дополнены относительными показателями, что дает возможность помимо
анализа изменения отдельных балансовых статей, производить
прогнозирование.
Ключевой задачей рыночных реформ является переход к управлению
финансами на базе финансово - экономического положения с учетом
реализации стратегических задач предприятия [2, 5, 6].
Среди основных инструментов финансово - экономического анализа
предприятия можно назвать следующие: анализ бухгалтерской отчетности;
горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; расчет
финансовых коэффициентов [1, 10, 12].
Анализ бухотчетности начинается с изучения абсолютных показателей,
приведенных в бухгалтерской отчетности. В ходе анализа бухотчетности
необходимо определить имущественный состав предприятия, его
финансовые вложения, источники формирования собственного капитала,
оценить связи с различными партнерами, размер и источники заемных
средств, объем выручки от продажи и сумму прибыли.
Суть горизонтального анализа в том, что с его помощью сравнивают
показатели бухотчетности в динамике за несколько лет. Довольно часто, при
этом используются следующие методики горизонтального анализа:
обыденное сопоставление статей отчетности и анализ их существенных
отклонений; анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями
других статей.
Вертикальный анализ применяют, когда необходимо установить
удельный вес отдельных статей бухотчетности в общем итоговом показателе.
Для анализа отклонений показателей в бухгалтерской отчетности за ряд лет
применяется трендовый анализ.
При осуществлении любого вида анализа необходимо учитывать
разные факторы: эффективность применяемых методов планирования,
достоверность бухотчетности, учетную политику и т.д. [3, 4, 8, 13].
Существует несколько видов отчетности, в том числе управленческая
(внутренняя) и финансовая (внешняя) отчетности.
К внешней финансовой отчетности у заинтересованных лиц имеется
множество требований, в том числе: адекватность информации;
существенность представленной отчетности.
Анализ финансово - экономического положения, как правило, строится
на внешней бухотчетности [9, 11, 15]. В финансовую бухотчетность входит
ряд отчетных документов:
- Бухгалтерский баланс;
- Отчет о финансовых результатах;
- Пояснения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых
результатах (в текстовой и (или) табличной формах);
- Отчет об изменениях капитала;
- Отчет о движении денежных средств;
- Отчет о целевом использовании средств.
В связи с тем, что финансовая отчетность отражает лишь ту
деятельность, которая уже свершилась, аналитикам приходится оценивать
текущее положение предприятия, опираясь на устаревшие сведения. В ходе
анализа аналитик должен и может довольно точно оценить текущее
состояние предприятия, и на наш взгляд, он не должен экстраполировать
состоявшуюся информацию на будущее и делать прогнозы касательно
будущего.
Необходимо отметить, что рыночной экономикой требуется от
предприятий увеличение эффективности производства,
конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений
научно-технического прогресса, результативных форм хозяйствования и
управления производством, активизации предпринимательства и так далее.
И важная роль в осуществлении данной задачи отводится анализу
хозяйственной деятельности предприятий, который осуществляется при
помощи специальных коэффициентов. Для того, чтобы предприятие было
уверено в своем будущем, нужно обнаружить тенденции изменений
финансовых коэффициентов и стабильно следить за рыночной ситуацией.
С помощью анализа вырабатывается стратегия и тактика развития
предприятия, обосновываются планы и управленческие решения,
осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы
увеличения эффективности производства, оцениваются итоги деятельности
предприятия, его подразделений и сотрудников.
Имеется различная экономическая информация о деятельности
предприятия и масса способов анализа этой деятельности.
Классическим способом анализа является анализ финансового
состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности. Такой анализ
состоит из следующих этапов:
1) сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из форм
бухгалтерской отчетности за требуемый период времени;
2) расчеты и группировки показателей по основным направлениям
анализа;
3) характеристика структуры отчета (вертикальный анализ) и
изменения показателей (горизонтальный анализ);
4) преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в
аналитическую форму;
6) подготовку заключения о финансово-экономическом состоянии
предприятия;
7) установление взаимосвязей между основными исследуемыми
показателями и интерпретация результатов;
8) выявление «узких мест» и поиск резервов;
9) разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического
состояния предприятия.
Можем сделать вывод, что главной целью анализа является
своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности, и нахождение резервов улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
Главным образом, анализ финансового состояния предприятия
базируется на относительных показателях, так как абсолютные показатели
баланса в условиях инфляции сложно привести в сопоставимый вид.
В методике анализа финансового состояния используются следующие
основные приемы анализа:
• вертикальный (структурный) анализ;
• горизонтальный (временной) анализ;
• анализ относительных показателей;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ;
• трендовый анализ.
В анализ финансового состояния включаются следующие этапы:
• выявление важнейших характеристик баланса: оценку общей
стоимости имущества, оценку соотношения иммобилизованных и мобильных
средств, собственных и заемных средств. Здесь важно сопоставить
динамику средств, собственных и заемных средств. Здесь важно сопоставить
динамику валюты баланса и динамику объема реализации и прибыли;
• анализ изменений в структуре активов и пассивов;
• оценка платежеспособности с помощью показателей:
коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента промежуточной
ликвидности и коэффициента текущей ликвидности;
• оценка кредитоспособности предприятия;
• оценка финансовой устойчивости предприятия;
• анализ ликвидности баланса.
По результатам производится регулирование баланса, составляется
прогнозный баланс и дается оценка перспективной ликвидности
предприятия.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО
«Волна» (по данным бухгалтерского баланса)
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности
ОАО «Волна»
Наименование – ОАО «Волна»
Организационно-правовая форма – открытое акционерное общество.
Сфера деятельности – предоставление лечебно-оздоровительных услуг.
Перечень основных видов услуг:
1. лечение заболеваний кровообращения, нервной системы, костно-
мышечного аппарата, органов дыхания.
2. услуги размещения, услуги питания.
4. спортивно-оздоровительные услуги
5. анимационно - досуговые услуги
6. сервисные и бытовые услуги.
На рисунке 1 представлена организационная структура организации:
Генеральный директор
Заведующий
Зам.ген.директора
Зам. ген. директора общ.пит.
1. диагностическое отделение
2. лечебно-профилактическое отделение
1.отдел кадров
2.отдел маркетинга
3.бухгалтерия
4.культурно-развлекательный комплекс
5. служба управления номерным фондом
1.бар -боулинг
2.шведская линия
Рисунок 1 - Организационная структура ОАО «Волна»
Состав и функции подразделений, их взаимодействие.
• Отдел кадров:
• начальник отдела;
• специалист по кадровой работе с работниками;
Функции: