2
Содержание
Введение...................................................................................................................3
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации.........5
1.1. Содержание, цели и задачи анализа финансового состояния
организации..............................................................................................................5
1. 2. Информационная база анализа финансового состояния предприятия.....12
1.3. Система показателей, используемых для анализа и оценки финансового
состояния организации.........................................................................................18
2. Анализ финансового состояния ООО «ПромПривод»..................................29
2.1. Характеристика организации………............................................................29
2.2 Анализ имущественного состояния и платежеспособности
ООО «ПромПривод».............................................................................................34
2.3. Анализ финансовой устойчивости ООО «ПромПривод»
и ликвидности его баланса….……………………………………......................42
2.4. Анализ деловой активности и рентабельности
ООО «ПромПривод»……………………………………….................................46
3. Разработка мероприятий по оптимизации финансового состояния ООО
«ПромПривод».......................................................................................................51
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации...........................................................................................................38
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий………......58
Заключение............................................................................................................67
Список литературы...............................................................................................70
Приложения……………………………………………………………………..73
3
Введение
Финансовое состояние предприятия в любой сфере в большой степени
определяет его прибыльность, конкурентоспособность и инвестиционную
привлекательность в деловом мире, оценивает меру гарантированности
экономических интересов предприятия во взаимодействии со всеми
заинтересованными пользователями.
Финансовое состояние предприятий (ФСП) формируется в ходе их
взаимоотношений с инвесторами, поставщиками, покупателями, налоговыми
органами и другими стейкхолдерами. От возможности его улучшения
зависит экономическое развитие партнеров и предприятия. Финансовая
устойчивость и стабильность предприятия становится главным вопросом его
функционирования.
В связи с этим, существенно возрастают необходимость
совершенствования и значение анализа ФСП (финансового состояния
организации).
Важно выявлять факторы и причины всевозможных изменений для
обеспечения возможности прогнозирования на интервал времени развития
обстановки и оперативно нивелировать или уменьшить неблагоприятные
тенденции [25].
В этой связи формирование для большинства предприятий правильной
финансовой политики, разработка практических рекомендаций в области
финансового состояния являются на сегодняшний день насущными
проблемами российских хозяйствующих субъектов.
Актуальность рассмотрения данной темы обусловлена тем, что в
настоящий момент предприятия вынуждены уделять большое внимание
процессам, связанным с формированием и повышением эффективности
использования своих финансовых ресурсов, а также активизировать поиск
путей улучшения своего финансового состояния.
4
Целью выпускной квалификационной работы (ВКР) является анализ
финансового состояния предприятия и разработка путей его улучшения. Для
достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
теоретическое обоснование и раскрытие экономической сущности
понятия финансового состояния предприятия;
Изучение нормативного регулирования финансовой отчетности;
Представление организационно-экономической характеристики
анализируемого предприятия;
Анализ имущественного положения, ликвидности и устойчивости
(финансовой) предприятия;
Разработка и обоснование выводов и предложений по улучшению
ведения и улучшению показателей финансового состояния предприятия.
Методологической основой написания работы являются:
законодательные и нормативные документы по организации бухгалтерского
учета, нормативно-правовые акты Российской Федерации; учебная
литература, публикации в прессе, научные статьи международных практиков
и теоретиков финансов, экономики и бухгалтерского учета.
Методы, которые были использованы для выполнения ВКР:
абстрактно-логический, монографический, детерминированный факторный
анализ, горизонтальный и вертикальный анализ.
5
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации
1.1. Содержание, цели и задачи анализа финансового состояния
организации
Финансовое состояние предприятия (ФСП) – это комплексное
понятие, отражающее финансовые, кредитные отношения, возникающие у
коммерческих предприятий в сложных внешних экономико-политических
условиях, а также в условиях российского налогового климата. Зачастую
предприятия и партнеры имеют достаточно различные интересы в проблемах
регулирования прибыли, увеличения капитала и имущества, оценки
рыночной стоимости акций, проведения дивидендной политики, повышения
оценочной стоимости предприятия. Анализ и оценку ФСП нужно делать не
только по бухгалтерскому балансу, но и используя все формы бухгалтерской
и статистической отчетности, различные бухгалтерские финансовые
документы [16, 20, 32].
Положение предприятия в финансовом аспекте в значительнейшей
степени определяет его привлекательность для инвесторов и потенциал в
деловом сотрудничестве, влияет на репутацию, оценивает степень
гарантированности экономических, в частности финансовых интересов
предприятия и всех его партнеров. ФСП формируется в процессе его
взаимоотношений с поставщиками, подрядчиками, покупателями,
налоговыми органами, кредитными организациями и другими
стейкхолдерами [27]. От возможности улучшения ФСП зависит
экономическое будущее предприятий [8, 12, 31].
Финансовая стабильность предприятия становится главным
ориентиром его функционирования, так как неплатежеспособность
предприятия в условиях рыночного неравновесия является вполне
возможным результатом хозяйственной деятельности, вместе с другими
благоприятными возможностями. Эти факты обуславливают существенное
возрастание роли и значения анализа финансового состояния в отношении
6
самого предприятия, а также в отношении многочисленных партнеров его.
В современном мире, времени нестабильности и повышенного
риска для ведения производственной деятельности очень важно опираться на
конкретные ориентиры, факты, итоги и результаты. Анализ финансового
состояния является ориентиром финансово-экономического итога
производственно-хозяйственной деятельности организации.
Организация деятельности создает обязательства перед различными
категориями участников рынка, тем самым вынуждая предприятие в
получении положительного результата в процессе деятельности, поскольку
от размера этого показателя зависит способность предприятия развивать
производственную мощность, материально заинтересовывать персонал,
выплачивать дивиденды акционерам и т.д. [6, 19, 27].
В бизнес сообществе развитие отношений обусловило для субъектов
хозяйствующих различных организационно-правовых форм возникновение
условий жестко экономических, объективно требующих проводить
сбалансированную продуманную политику по поддержанию и улучшению
финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия, ликвидности и
деловой активности. Оценка ФСП является частью финансового анализа.
ФСП можно представить определенной целевой совокупностью показателей,
представленных в балансе по состоянию на определенную дату, а также
рассчитанных коэффициентов [20]. ФСП характеризует в самом обобщенном
виде отклонения в размещении средств и источников их покрытия.
ФСП является порождением взаимодействия всех производственно-
хозяйственного характера условий и факторов: материальных ресурсов,
труда, предприимчивости, земли, капитала. ФСА проявляется в
платежеспособности хозяйствующего субъекта, и, в частности, в
способности по предъявлению вовремя удовлетворять требования
подрядчиков и поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами,
гасить кредиты, выплачивать зарплату, перечислять обязательные платежи в
бюджет
7
ФСП основной целью анализа ставит объективную оценку всех
направлений: использования имущественного положения, финансовой
устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности; в
выявлении внутрихозяйственных резервов упрочнения финансового
положения [17, 20, 25, 30].
Цель анализа ФСП определяет основные его аналитические задачи,
которые можно определить следующим образом:
- анализ динамики, оценка изменений в составе и структуре активов,
анализ их структуры, состояния и движения;
- сравнительный анализ и оценка динамики, состава и структуры
источников как собственного, так и заемного капитала, их состояния и
движения;
- анализ абсолютных и относительных индикаторов,
характеризующих финансовую устойчивость предприятия, оценивание
вариаций ее уровня;
- анализ и оценка платежеспособности субъекта хозяйствующего и его
ликвидности, а также ликвидности баланса.
Своевременность и качество принимаемых управленческих решений
на микро-уровне (хоз. субъекта) почти напрямую зависит от эффективности
и качества их аналитического обоснования [7, 19].
Установление и определение некоторого количества ключевых
важнейших индикаторов объективной критической оценки ФСП является
основной целью экономического финансового анализа состояния
предприятия. В ходе анализа ФСП выявляются изменения в составе
имущества (активах) компании и в пассивах (источниках его формирования),
в финансовых результатах деятельности, в расчетных отношениях с
дебиторами и кредиторами [7-8, 20, 22, 30].
Базовым приемом является сравнительный анализ показателей
финансовой отчетности посредством как абсолютных, так и относительных
величин. Тем не менее, такая информация, невзирая на ее актуальность и вес
8
для функции принятия управленческих решений, не вполне полноценна, так
как она не позволяет четко оценить динамику финансовых индикаторов, а
также место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что
крайне актуально в условиях конкуренции. Это достигается посредством
рейтингирования.
Наряду с абсолютными показателями, определяющими различные
аспекты ФСП, используются также и финансовые коэффициенты.
Финансовый коэффициент есть не что иное, как относительный показатель
(индикатор) финансового состояния. Финансовые коэффициенты делятся на
коэффициенты распределения и индикаторы координации. Коэффициенты
распределения обычно используются в решении тех задач, когда необходимо
определить, удельный вес (вклад) абсолютного показателя в общем итоге
группы абсолютных индикаторов, куда он входит. Это обычно необходимо
при проведении как ретроспективного, так и предварительного (прогнозного)
анализов.
Коэффициенты координации используются для выражения
отношений разных по существу абсолютных показателей ФСП.
Анализ коэффициентов финансовых заключается в сравнении их
значения по различным временным периодам. В качестве базисных величин
могут использоваться показатели сравниваемого периода данного
хозяйствующего субъекта.
Финансово-оперативными показателями считают специальные
коэффициенты финансовые, определение которых основано на
существовании конкретных соотношений между статьями отчетности. Они
позволяют реально оценить положение того или иного хозяйствующего
субъекта.
Помимо относительных финансовых коэффициентов в оценке и
анализе ФСП большое значение уделяют абсолютным показателям,
рассчитываемым на информационной основе отчетности (чистые активы —
рабочий собственный капитал, чистый денежный поток, чистые оборотные
9
средства, длительность оборота материальных запасов, излишек (недостаток)
средств для покрытия запасов и т.д.). С помощью данных показателей
формулируются критериальные индикаторы, позволяющие оценить качество
ФСП.
Пользователей анализа ФСП можно разделить на внутренних и
внешних (рис. 1.1).
Рисунок 1.1 Пользователи анализа ФСП
Мировая и отечественная практика анализа ФСП выделить позволяет
основные базовые методы чтения форм финансовой отчетности [31-32].
Самые традиционные методы здесь – вертикальный и горизонтальный
анализ. Горизонтальный (временный) анализ используется в целях
осуществления сравнения каждой позиции (статьи) с предшествующим
периодом времени.
Вертикальный (так называемый «структурный») анализ направлен на
определение удельного веса итоговых финансовых статей с выявлением
размера влияния каждой отдельной статьи отчетности на интегральный
результат в целом.
10
Анализ трендовый помогает осуществить сравнение позиции со
значениями предшествующих периодов и постулировать тренд, который
представляет собой выявленную основную тенденцию изменения во времени
изучаемых анализируемых показателей, исключающей случайные влияния и
особенности (индивидуальные) отдельно взятых периодов времени. С
помощью тренда можно спрогнозировать значение изучаемых показателей в
будущем.
Экономический финансовый анализ по относительным показателям
(коэффициентам) позволяет определить соотношение и связь показателей,
рассчитанных на данных финансовой отчетности [7-9].
Факторный анализ в ФСП направлен на определение влияния
отдельных независимых факторов (причин) на результативный финансовый
важнейший показатель с использованием различных способов исследования.
Также в анализе ФСП сравнительный (пространственный) анализ
может осуществляться как в пределах предприятия (сравнение
внутрихозяйственное, анализируются отдельные финансовые показатели
анализируемого хозяйствующего субъекта), так и вне, то есть соотношение
показателей данного субъекта хозяйствования с показателями
конкурирующих хозяйственных субъектов, со средними
общеэкономическими индикаторами.
Финансовый экономический анализ может выполняться множеством
разнообразных методов [17, 30, 31]. Он проводится с помощью системы
методов (методологии), используя свои принципы, которые позволяют
изучать, структурировать, выявлять (идентифицировать) взаимные связи
основных аналитических показателей.
К количественным аналитическим методам относят: статистические
(выборочный метод, наблюдение, группировок, сравнение, абсолютные,
относительные, а также средние величины, сводка, ряды динамики, простые
и агрегатные индексы и т.п.); экономико-математические (методы
математического программирования, теория игр, имитационное
11
моделирование, факторный анализ, исследование операции и т.д.). При этом
каждый метод экономико-математический имеет в своем составе отдельные
специфические приемы (способы), используемые на практике и работе, и в
теории [6, 14, 30, 31].
Роль анализа как функции управления деятельности и научного
метода возрастает неуклонно. Это обусловлено следующими
обстоятельствами. Во-первых, необходимостью постоянного
совершенствования качества и эффективности производства в связи с ростом
материалоемкости, повышением капиталоемкости производства. Во-вторых,
с вектором импорт замещения и необходимостью наращивания
отечественного производства. В-третьих, с созданием новых
организационно-правовых форм хозяйствования, глобализацией и
экономическими преобразованиями.
Рентабельностью является относительный показатель экономической
эффективности. Как категория, рентабельность способна отражать степень
эффективности применения материальных, денежных, трудовых ресурсов, а
также земли. Коэффициенты рентабельности исчисляются отношением
прибыли к активам, ресурсам или денежным потокам, её формирующим. Она
может выражаться в показателях прибыли на единицу вкладываемых
средств. Показатели рентабельности часто выражают в процентах [28].
Эффективность деятельности предприятия может обосновываться с
самых различных ракурсов: с точки зрения обоснования затрат,
планирования объема производства, прибыли, внедрения инвестиционных
проектов и др.
Оценка абсолютной эффективности хозяйственной деятельности
предприятия является функцией высшего управленческого звена
предприятия. Эффективность локальных управленческих решений,
связанных с определением цены товара, размера партии закупаемого сырья
или материалов, модернизация оборудования или замена технологического
процесса и другие решения должны пройти оценку на предмет влияния на