12
совокупный результат для фирмы, характера тенденций ее экономического
роста и увеличения общей эффективности.
Таким образом, результатом анализа ФСП является своевременное
выявление и устранение недостатков финансовой деятельности, и
обоснование резервов улучшения ФСП.
1.2. Информационная база анализа финансового состояния
предприятия
Базой, несущей информацию для проведения анализа ФСП
(финансового состояния предприятия) служит вся информационная система
организации, в которую входят:
1) статистическая отчетность;
2) финансовая отчетность;
3) внутренние документы компании;
4) бухгалтерские регистры;
5) первичные бухгалтерские документы;
6) документы учредительные;
7) планово-нормативная документация;
8) пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету [20, 23, 31].
Информационной основой анализа финансового состояния является,
прежде всего, бухгалтерская (финансовая) отчетность. «Бухгалтерская
отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом
положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности,
составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным
формам» - такое определение дано в ст. 2 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская
отчетность организации» [3]. Она является сводом форм отчетности, цель -
предоставление заинтересованным внешним пользователям обобщенной
информации о состоянии деятельности предприятия и его финансовом
положении и, о произошедших изменениях [7, 9]. Финансовая отчетность
является результатам сбора, обработки и конечного суммирования всей
13
бухгалтерской информации.
В настоящее время российская финансовая отчетность организации
последовательно формируется с учетом современных учетных стандартов.
Согласно Федеральному закону от 06.12.2011 года № 402-ФЗ «О
бухгалтерском учете» [1], «Бухгалтерская (финансовая) отчетность – это
информация о финансовом положении экономического субъекта на отчетную
дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств
за отчетный период, систематизированная в соответствии с требованиями,
установленными Федеральным законом «О бухгалтерском учете»» [1]. Из
этого определения следует, что информация, содержащаяся в бухгалтерской
отчетности, представляет собой особый вид агрегированных данных,
сформированных в рамках бухгалтерского учета.
Регламентирует порядок составления и формы бухгалтерской
отчетности приказ "О формах бухгалтерской отчетности организаций"
Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2015) [4]. Кроме того,
при составлении отчетности следует опираться на ПБУ и нормативно-
правовые акты Госкомстата.
В общем случае годовая бухгалтерская отчетность организации состоит
из: бухгалтерского баланса; отчета о финансовых результатах; отчета об
изменениях капитала; отчета о движении денежных средств; иных пояснений
к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах из (ч. 1 ст. 14
Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ, п.п. 2, 4 Приказа Минфина от
02.07.2010 № 66н). Некоммерческие организации также представляют отчет
о целевом использовании средств (ч. 2 ст. 14 Федерального закона от
06.12.2011 № 402-ФЗ). Заключение аудитора в состав отчетности не входит,
однако организации, которым аудиторская проверка необходима, обязаны её
проходить и получить заключение.
Формы бухгалтерской отчетности утверждены Приказом Минфина от
02.07.2010 № 66н. Иные пояснения к отчетности организация может
оформлять произвольно (в табличной или текстовой форме) [4].
14
Составляется бухгалтерская отчетность за период - отчетный год. Этот
период (отчетный год) составляет с 1 января по 31 декабря включительно. В
РФ составляется отчетность в валюте Российской Федерации.
При разработке предприятием на свое усмотрение форм бухгалтерской
отчетности, но на основе образцов форм, предложенных приложением к
приказу Минфина РФ от 2.07.2010г. «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» №66н [4], обязаны соблюдаться обобщенные требования к
отчетности бухгалтерской: полнота, существенность, нейтральность,
сравнимость, сопоставимость и др.
Составляя бухгалтерскую отчетность, следует учитывать и понимать,
что учетный процесс на любом предприятии организуется, исходя из
принимаемой субъектом Учетной политики организации (в соответствии с
ПБУ 1/2008). Учетная политика, как нормативный документ 4 уровня,
предполагает привязку и соблюдение принципов: имущественной
обособленности, также непрерывности деятельности любого предприятия,
неукоснительной последовательности применения учетной политики
субъекта, а также определенности временной фактов деятельности.
Утвержденная приказом, учетная политика обязана отвечать требованиям и
принципам полноты, осмотрительности, приоритета содержания перед
формой, непротиворечивости и рациональности.
В РФ оценочные правила статей бухгалтерского баланса и других форм
отчетности установлены соответствующим Положением по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности (ПБУ) в Российской
Федерации и по составлению бухгалтерской отчетности приказами
Министерства финансов РФ.
Информация для анализа финансового состояния должна отвечать
определенным установленным требованиям (рис. 1.2).
В качестве источников информации в области анализа ФСП
используется разнообразная по составу и структуре документация [7, 12, 31] .
В форме «Бухгалтерский баланс» фиксируется денежное выражение всех
15
остатков внеоборотных и оборотных активов предприятия, а также капитала,
прибыли, а также фондов, прочих пассивов, кредитов и займов,
задолженности кредиторской.
Рисунок 1.2 Требования к информации для анализа ФСП
Все виды балансов бухгалтерских содержат обобщенную информацию
о текущем состоянии хозяйственных средств предприятия, помещаемых в
активе, и источников их образования, образующих пассив. Важным этапом,
предшествующим составлению отчетности, является закрытие в конце года
операционных счетов.
В строгом соответствии с ПБУ 4\99 «Бухгалтерская отчетность
организации», в балансе бухгалтерском активы предприятия, как и его
Требования
полезность – можно
использовать для принятия
обоснованных
управленческих решений
своевременность – если информация
получена позже необходимого срока,
то она уже не может повлиять на
принятие решения
актуальность – реальное отражение
действительности в каждый момент
времени состояния среды организации
достоверность – достаточно точное
воспроизведение объективного
состояния среды
сопоставимость – возможность
сопоставлять данные разных
временных периодов и разных
объектов наблюдения по сходным
информационным группам
полнота – объективно
учитывает все факторы,
оказывающих влияние на
состояние и развитие среды
организации
релевантность – отсутствие лишней
(ненужной) информации, получение
информации в точном соответствии
с предъявляемыми требованиями
16
обязательства, представляться должны с расшифровкой в зависимости от
длительности обращения (или погашения), разделенные на: краткосрочные и
долгосрочные. Следует уточнить, что активы, как имущество, и
обязательства в отчетности представляются в качестве как краткосрочных, в
том случае и условии, что срок обращения (то есть погашения) по ним не
предусматривает более чем 12 месяцев после отчетной даты или
продолжительности цикла операционного, в том случае, когда он не
превышает 1 год. Все другие активы (кроме краткосрочных) и обязательства
представляются, соответственно, как долгосрочные [3, 7, 31].
Отчет о финансовых результатах показывает результаты деятельности
организации за отдельные периоды времени [4]. В нем фиксируется
информация о расходах и доходах организации, полученных ее финансовых
результатах за отчетный период и (в следующей графе) за аналогичный
период предыдущего года. Этот отчёт в формате основной формы отчетности
о финансовых результатах является важнейшим информационным
достоверным источником для анализа и мониторинга индикаторов
рентабельности и деловой активности предприятия [8, 23].
Демонстрирует структуру собственного капитала предприятия Отчет
об изменениях капитала. Так, по каждому элементу капитала собственного в
данной форме отражены сведения об остатке на начало года, о поступлениях
в источниках собственных средств, их расходовании и остатках на конец
года.
Такая важная форма, как «Отчет о движении денежных средств» несет
информацию и показывает остатки денежных средств на всех счетах
организации на начало года и конец отчетного периода, движение в виде
потоков денежных средств (отдельными строчками поступления и
расходование) в срезе (по видам) трех видов хозяйственной деятельности:
текущей, инвестиционной и финансовой [3-4].
Важной формой также является Отчет о целевом использовании
средств, отражающий поступление средств, а также их направления
17
расходования (организационные расходы, расходы на целевые мероприятия,
представительские, расходы на содержание аппарата управления и др.).
С точки зрения сферы происхождения, информация может быть
идентифицирована на: внешнюю и внутреннюю. К внешним по отношению
к предприятию источникам информационного обеспечения анализа
финансового состояния предприятия могут относиться:
-так называемая общеэкономическая и политическая информация;
-отраслевая информация;
-информация, описывающая положение рынка ценных бумаг и рынка
недвижимости;
- информация, отражающая положение рынка доходных финансовых
активов;
-информация, описывающая владельцев хозяйствующего субъекта;
-перечень информации о главных контрагентах и конкурентах [7, 30].
Структура информационной базы анализа финансового состояния
представлена на рисунке 1.3.
Рисунок 1.3 Структура информационной базы анализа ФСП [7]
К плановым источникам можно отнести все виды планов, которые
разрабатывает менеджмент организации (текущие, перспективные и т.д.),
плюс нормативные материалы, проектные поручения, сметы, ценники, и т.п.
18
Информационные потоки учетного направления – это все данные,
имеющие документы статистического, бухгалтерского и оперативного учета,
а еще начальная учетная документация, все виды отчетности.
Более совершенной традиционно считается учетная и плановая
информация, однако при этом плановой информации присущ элемент не
полной достоверности. Потому основная роль в информационном
обеспечении присваивается бухгалтерскому учету и отчетности, в которых
наиболее подлинно выражаются хозяйственные операции (действия), их
итоги и процессы.
1.3. Система показателей, используемых для анализа и оценки
финансового состояния организации
Финансовое состояние предприятия характеризуется рядом
показателей. Для удобства интерпретации показателей их можно представить
в виде блочной структуры, каждый блок содержит свои индикаторы анализа
(рис. 1.4).
Рисунок 1.4. Система показателей анализа и оценки ФСП
Финансовое состояние предприятия (ФСП) представляет собой
совокупность показателей, отражающих как наличие, размещение, так и
использование финансовых ресурсов [7, 20, 30, 31].
Система показателей
финансового состояния
предприятия
Блок 1
Имущественны
й потенциал
Блок 2.
Ликвидность и
платежеспособн
ость
Блок 3. Фин.
устойчивость
Блок 4.
Прибыльность и
рентабельность
Ключевой вопрос:
«Каковы ресурсные
возможности?»
Вопрос:
«Каковы
возможности по
осуществлению
расчетов?»
Вопрос:
«Способность
поддерживать целевую
структуру источников
финансирования?»
Вопрос:
«Обеспечивается ли
прибыльность в
достаточном размере?»
19
Баланс – самая главная форма отчетности, позволяет оценить
эффективность размещения всего и по видам капитала предприятия,
ликвидность, достаточность капитала для текущей и стратегической
деятельности, оценить размер и структуру источников заемных, и, что
особенно важно, эффективность их привлечения. Основными
характеристиками оценки финансового состояния являются финансовая
устойчивость, платежеспособность и ликвидность.
Финансовая устойчивость – финансовая характеристика состояния
фирмы, свидетельствующая о стабильном превышении доходов
(поступлений) над расходами, легком маневрировании средствами
предприятия и эффективном использовании авансированных средств в
беспрерывном процессе хозяйственной деятельности и производстве
продукции [29-30].
Устойчивость финансовая определяется составом оптимальным и
структурой, как имущества (то есть активов предприятия), так и источников
формирования данного имущества. Успешность управления текущими
активами определяется тем, чтобы поддерживать на расчетных счетах
предприятия предельный минимум (marginal minimum) ликвидных средств,
который требуется для осуществления основной (или текущей) деятельности
[20, 24, 31]. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов,
расположенных в третьем разделе пассива, тем устойчивее его положение.
Финансовая устойчивость традиционно характеризуется системой
абсолютных [7, 31] и относительных показателей [23, 30].
Абсолютным обобщающим показателем финансовой устойчивости
является излишек (так же как и недостаток) источников средств
формирования запасов и затрат [7, 17]. Он получается как разность между
величиной источников средств и величиной абсолютной суммы запасов и
затрат [30-31]. При этом имеется здесь в виду обеспеченность материально-
производственных запасов и затрат такими источниками покрытия, как
оборотные собственные средства, кредиты и займы (долгосрочные и
20
краткосрочные). Кредиторская задолженность учитываться здесь должна
только в части задолженности подрядчикам и поставщикам, зачтенная
банком в процессе кредитования.
При выполнении анализа ликвидности и финансовой устойчивости
рассчитываются и используются показатели наличия источников
формирования затрат и запасов.
Для характеристики источников, из которых формируются запасы и
затраты, применяется несколько показателей. Они отражают и
характеризуют различную степень охвата на предприятии всевозможных
видов источников:
1. Прежде всего, наличие собственных оборотных средств (Ес):
Ес = Исс. – Авн. , (1.1)
где Исс. - источники собственных средств;
Авн. - внеоборотные активы.
2. Затем - наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (Екд):
Екд= (Исс. + КД) – Авн , (1.2)
где КД - долгосрочные займы и кредиты.
3. Показатель общей величины основных источников формирования
запасов и затрат (ЕΣ):
ЕΣ = (Исс. + КД + КК) – Авн. , (1.3)
где КК - краткосрочные кредиты и займы (за исключением кредитов,
которые не погашены в срок) [7, 31].
Трем этим показателям наличия источников формирования
материальных запасов и материальных затрат соответствуют и три
индикатора обеспеченности затрат и запасов источниками своего
формирования:
1. Превышение (или излишек) (+) или недостаток (-) своих
собственных оборотных средств:
21
+Ес = Ес - Зз , (1.4)
где 3
3.
- запасы и затраты [7].
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных средств [7]:
+Екд = Екд - Зз. (1.5)
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников, необходимых для формирования запасов и затрат [31]:
+ ЕΣ = ЕΣ - Зз (1.6)
Расчет и анализ трех показателей обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования [7, 20, 31] позволяет классифицировать
финансовые ситуации по степени их устойчивости (рис. 1.4).
Рисунок 1.4. Типы финансовой устойчивости [7, 20, 23, 31]
Возможно, таким образом, выделение четырех типов финансовой
устойчивости [20-23]:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния:
Для нее характерным является то, что имеющейся у предприятия
суммы собственных оборотных средств достаточно вполне для
формирования затрат и запасов хозяйствующего субъекта. Она встречается
достаточно редко. Такое положение представляет собой крайний тип
финансовой устойчивости: (Ес>Зз ).
Типы устойчивости
Абсолютная
устойчивость:
Ес.≥ 0
Екд≥ 0
ЕΣ≥ 0
Нормальная
устойчивость:
Ес.< 0
Екд≥ 0
ЕΣ≥ 0
Неустойчивое
финансовое
состояние:
Ес.< 0,
Екд< 0,
ЕΣ≥ 0
Кризисное
финансовое
состояние:
Ес.< 0,
Екд< 0,
ЕΣ < 0