62
Рост собственного капитала обеспечен увеличением прибылей всех видов в
результате осуществления предложенных мероприятий.
В результате мероприятий предложенных произойдет изменение статей
в балансе (табл. 3.4).
Таблица 3.4 - Имущество и источники образования ООО
«ПромПривод» (тыс. руб.)
Показатели
2017 год
Прогноз после
предложенных
мероприятий
на 2018 год
Абсолютное
отклонение
Темп роста,
%
Внеоборотные активы
24 441
24 441
0
100,0
Оборотные активы
107 225
110 421
3 196
103,0
в т.ч. дебиторская
задолженность
59734
41815
-17919
70,0
краткосрочные финансовые
вложения и денежные
средства
-
21 115
21 115
100,0
Капитал и резервы
-93 040
-53575
39465
42,4
в т.ч.
переоценка внеоборотных
активов
-
10 000
10 000
-
нераспределенная прибыль
-116564
-103333
13231
11,3
Долгосрочные обязательства
27
27
0
100
Краткосрочные
обязательства
224 679
188410
-36 269
83,9
в т.ч.
кредиторская задолженность
49425
31507
-17918
63,7
Итого валюта баланса
131 666
134862
3196
102,4
Таким образом, имущество возрастет на 2,4%. В результате
предложенных мероприятий текущие активы возрастут на 3196 тыс. руб. за
счет размещения высвободившихся средств в финансовые вложения:
предприятие часть чистой прибыли, которая повысилась, в виде свободных
денег вложит в депозит в кредитной организации под проценты. В активе
появятся финансовые вложения в размере 21115 тыс. руб. Собственный
капитал увеличится на 39465 тыс. руб. в результате положительной
переоценки внеоборотных активов (10000 тыс. руб.) и увеличения
накопленной нераспределенной прибыли на 13231 тыс. руб. В краткосрочных
63
кредитах и займах также будет наблюдаться сокращение: ООО выбрало
другого кредитора – банк АО «Росевробанк». Остатки краткосрочных
обязательств сократились на 36 269 тыс. руб. (в том числе и в результате
снижения кредиторской задолженности на 17918 тыс. руб.).
Изменения в составе и структуре имущества и источников его
образования изображены на рисунке 3.4.
Рисунок 3.4 Состав имущества ООО «ПромПривод» и источников его
образования в 2017-2018гг
Увеличение мобильной ликвидной части оборотных активов
положительно скажется на ликвидности и платежеспособности нашего
предприятия. Снижение убытков также будет позитивно отражаться на
показателях финансовой устойчивости и рентабельности.
Относительными показателями эффективности являются показатели
рентабельности. Рассмотрим их изменение после предложенных
мероприятий (табл. 3.5).
Таблица 3.5. - Изменение показателей рентабельности ООО
«ПромПривод» (тыс. руб.)
Прогноз имущества и источников их образования
-150 000
-100 000
-50 000
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
Внеоборотные
активы
Оборотные
активы
Капитал и
резервы
Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные
обязательства
тыс. руб.
2017 год
Прогноз
2018г
64
Показатели
2017 год
Прогноз после
предлагаемых
мероприятий
в 2018 году
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
Выручка от продаж
190 891
211889
20 998
111,0
Себестоимость
133 322
119 989
-13 332
90,0
Прибыль от продаж
43 802
79 510
35 708
181,5
Активы
131666
134862
3196
102,4
Рентабельность продаж, %
22,9
37,5
14,6
163,8
Рентабельность
деятельности, %
32,9
66,3
33,4
в 2 раза
Рентабельность активов, %
39,26
59,0
19,8
150,5
Рисунок 3.5 Прогноз показателей рентабельности ООО «ПромПривод»
Прогнозная рентабельность продаж увеличится в 2018г на 14,6 %.
Прогнозная рентабельность активов увеличилась на 19,8 %. Рентабельность
основной деятельности возросла в 2 раза. Рост показателей рентабельностей
после проведения предлагаемых мероприятий свидетельствует об
экономической эффективности рекомендуемых мероприятий.
Изменения в имущественном состоянии скажутся позитивно и на
финансовой устойчивости. Прогнозные показатели финансовой
устойчивости ООО «ПромПривод» представлены в таблице 3.6.
Прогноз показателей рентабельности
0
10
20
30
40
50
60
70
Рентабельность продаж, %
Рентабельность активов, %
%
2017 год
Прогноз
65
Таблица 3.6 - Показатели финансовой устойчивости
ООО «ПромПривод»
Показатель
2017 год
Прогноз на
2018 год
Абсолютное
отклонение
Коэффициент
автономии
-0,71
-0,40
0,31
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
-0,74
-0,57
0,17
Коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,31 и
составил – 0,40. Отрицательное значение обусловлено убытком
нераспределенным. Коэффициент улучшился, но остался ниже нормативного
значения (0,5). Коэффициент маневренности собственного капитала также
улучшился, есть тенденция выхода из отрицательных значений. В
прогнозном 2018г он составит – 0,57, что объясняется ростом собственного
капитала и собственного оборотного капитала.
Рассмотрим, как изменятся показатели ликвидности (табл. 3.7). За счет
увеличения финансовых вложений и денежных средств коэффициент
абсолютной ликвидности резко возрос (в 11 раз).
Таблица 3.7. - Прогноз показателей ликвидности ООО «ПромПривод»
Показатель
2017 год
Прогноз после
мероприятий
на 2018 год
Абсолютное
отклонение (+, -)
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,01
0,11
0,10
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
0,27
0,33
0,06
Коэффициент текущей
ликвидности
0,48
0,59
0,11
Графически на рисунке 3.7 изображены 2017г и прогноз 2018г
показателей ликвидности.
66
Рисунок 3.7 Прогноз показателей ликвидности ООО «ПромПривод»
Ликвидность заметно увеличилась. Коэффициент текущей ликвидности
свидетельствует о том, что на каждые 100 рублей краткосрочной
задолженности приходится 11 руб. денежных средств и финансовых
вложений сроком до 12 месяцев. Коэффициент промежуточной ликвидности
повысился на 0,06, темп роста 122,2 %. Коэффициент текущей ликвидности
повысился на 0,11, и составили в 2018г 0,59. Это значит, что краткосрочные
обязательства на 59% обеспечены текущими активами.
Рост данных коэффициентов положительно изменит ФСП ООО
«ПромПривод».
Прогноз показателей ликвидности
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
2017 год
Прогноз
67
Заключение
Анализ финансового состояния является очень важным инструментом
аналитического обеспечения финансового менеджмента организацией. Без
качественного анализа ФСП невозможно принять правильное решение в
условиях риска. Финансовая стабильность может быть обеспечена только
при проведении эффективной гибкой финансовой политики. Цель анализа
ФСП – дать информацию для обеспечения платежеспособности, высокой
ликвидности баланса, обретения финансовой независимости и достойной
доходности хозяйствования.
В ходе написания работы была рассмотрена деятельность предприятия
ООО «ПромПривод». Это торговое предприятия имеет сейчас неплохую
репутацию у контрагентов. Несмотря на трудности ООО «ПромПривод», у
предприятия есть возможности в долгосрочной перспективе обеспечить
устойчивое ФСП. Предприятие несло убытки в связи с возрастающими
затратами, но в 2017г ООО «ПромПривод» сработало с прибылью.
Увеличились не только абсолютные показатели финансовых результатов, но
также возросли и показатели рентабельности в 2017г.
В процессе написания дипломной работы были рассмотрены
теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Таким
образом, основная задача анализа финансового состояния заключается в
своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой
деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности. Для анализа финансового состояния
необходима достоверная информационная база. В качестве источника
информации выступает бухгалтерская отчетность. На основе данной
информации рассчитываются показатели финансового состояния
предприятия. Принятие обоснованных финансовых решений возможно
только при условии полноты и точности учета и отчетности по финансовым
показателям.
68
Негативным моментом является то, что за счет незначительного
невыполнения договорных обязательств, обусловленных несвоевременной
поставкой товаров, план по реализации в 2017г не выполняется на все 100 %.
Как было отмечено ранее, ООО «ПромПривод» является предприятием
прибыльным, чистая прибыль за отчетный период увеличилась.
В результате анализа финансового состояния ООО «ПромПривод»
установлено, что деловая активность растет, это подтверждают все
коэффициенты оборачиваемости. При этом дебиторская задолженность
увеличивается также, что является негативным моментом.
Организация в 2017г рентабельна, стала более эффективно
использовать имеющиеся активы, а, следовательно, и получать больше
прибыли.
В результате анализа ФСП ООО «ПромПривод» были также
обнаружены и отрицательные факторы, снижающие на платежеспособность,
ликвидность и финансовую устойчивость. Так, было установлено, что
структура имущества ООО «ПромПривод» нерациональная. Удельный вес
внеоборотных труднореализуемых активов преобладает над мобильными
активами. Имеющиеся заемные средства в 2015-2016гг были вложены в
трудно ликвидные активы, в частности, в основные фонды, в то время как
оборотный капитал образовывался за счет пополнения заемных средств.
ООО «ПромПривод» сильно зависимо от заемных источников
финансирования, следовательно, финансовая устойчивость низкая.
Анализ показал, что на протяжении всех 3-х лет наиболее ликвидные
активы остаются меньше наиболее срочных пассивов. Данная ситуация
свидетельствует об острой нехватке срочной ликвидности. За 2015-2017 гг.
быстро реализуемые активы меньше краткосрочных пассивов, значит ООО
«ПромПривод» ухудшает ситуацию с платежеспособностью.
На основе выводов по результатам проведенного анализа, разработаны
мероприятия, направленные на улучшение ФСП. Предложено в ООО
«Промпривод» создать финансовый отдел. Обязательно надо добиться роста
69
собственного капитала за счет роста прибыли и переоценки основных
средств. Уменьшение заемных краткосрочных средств можно достичь
посредством погашения долгов за счет взыскания дебиторской
задолженности, а также переоформления кредита в другом банке, где
процентная ставка ниже.
В ВКР проведено обоснование экономической эффективности
предлагаемых мероприятий. Установлено, что чистая прибыль может
увеличиться на 1,8 раза за счет роста выручки и снижения издержек.
Дебиторская задолженность снизится на 30 %, а кредиторская - на 36 %.
Собственный капитал изменится в сторону сокращения непокрытого убытка
почти в 2 раза. В результате предложенных мероприятий увеличатся
продажи, повысится ликвидность баланса, улучшится платежеспособность,
повысится финансовая устойчивость.
70
Список литературы
1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402–ФЗ «О бухгалтерском
учете» [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/
2. Федеральный закон от 08.02.1998 г. № 14–ФЗ «Об обществах с
ограниченной ответственностью» [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99, утв. Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н
(ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) [Электронный ресурс]. Режим
доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18609/
4. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015)
"О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в
Минюсте России 02.08.2010 N 18023) [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.consultant.ru/cons_doc_LAW_103394/
5. Аньшин В. М. Организация управления проектами с позиций
концепции устойчивого развития/В. М. Аньшин// Современный менеджмент:
проблемы, гипотезы, исследования: сборник научных трудов. - 2012. – Вып.
4. - С.113-120.
6. Гуляева Т.И. Практикум по анализу финансовой отчетности
предприятий АПК/ Т.И. Гуляева, Н.Ю. Трясцина, О.В. Сидоренко – Орел:
Издательство ОрелГАУ, 2011. – 218с.
7. Ефимова, О.В. Построение системы показателей для оценки и
мониторинга устойчивого развития, хозяйствующих субъектов/О.В.
Ефимова// Инновационное развитие экономики. - 2014. - №4 (21)-2014 июль-
август. - С.42-47.
8. Лисовская И.А. Финансовый менеджмент: Полный курс МВА /
И. А. Лисовская. – М.: Рид Групп, 2014. – 352 с.
71
9. Лобанок М.Ю. Особенности анализа дебиторской задолженности
/ М.Ю. Лобанок // Финансовая жизнь. – 2011. – № 1. – С. 85-87.
10. Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник / Н.П.
Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 575 с.
11. Майбуров И.А. Налоги и налогообложение: учебное пособие / И.
А. Майбуров. ‒ 4-е изд. ‒ М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. ‒ 558 с.
12. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной
деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян. – М.: КноРус, 2014. –550 с.
13. Мочалова Л.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие /
Л.А. Мочалова. ‒ М.: КноРус, 2013. ‒384 с.
14. Мудунов А.С. Показатели прибыли и рентабельности
предприятия и их анализ / А.С. Мудунов, К.М. Цахаева // Вопросы
реструктуризации экономики. – 2012. – № 2. – С. 31-34.
15. Пятов М.Л. Бухгалтерский учет для принятия управленческих
решений / М.Л. Пятов. – М.: 1С-Паблишинг, 2009. – 268 с.
16. Павлова Ю.А. Экономические аспекты развития системы
управления оборотными средствами предприятий / Ю.А. Павлова //
Экономические науки. – 2012. – № 81. – С. 167-171.
17. Панков В. В. Экономический анализ / В. В. Панков, Н. А.
Казакова. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 624 с.
18. Подольский В. И., Савин А. А. Аудит: учебник для бакалавров /
В.И. Подольский, А.А. Савин. – М.: Юрайт, 2015. –587 с.
19. Полулех, М.В. Результаты деятельности как объекты
бухгалтерского учета / М. В. Полулех // Актуальные проблемы социально-
экономического развития России. – 2017. – № 3. – С. 11-14.
20. Рогова, Е. М. Финансовый менеджмент: учебник / Е. М. Рогова,
Е. А. Ткаченко. – М.: Издательство Юрайт, 2014. – 540 с.
21. Романенко И. В. Экономика предприятия: учебное пособие / И.
В. Романенко. ‒ М.: Финансы и статистика, 2016. ‒ 352с.