59
Окончание таблицы 7
Положительная сторона
Отрицательная сторона
предприятия.
мобильность собственных источников
средств предприятия с финансовой
точки зрения; коэффициент автономии
увеличился, но его значение пока
меньше нормы, из чего следует, что
предприятие финансово зависимо и
все обязательства данного
предприятия сейчас не могут быть
покрыты собственными средствами;
коэффициент соотношения заемных и
собственных средств уменьшился на
что свидетельствует об уменьшении
зависимости предприятия от
привеченного капитала. Но значения
показателей на начало и на конец
2016г. пока больше оптимальной
нормы, поэтому зависимость от
привлеченных средств у предприятия
на данный момент существует в
достаточно большой степени.
Анализ финансовой устойчивости ООО
«Новина Агро» на начало 2016 г.
находилось в кризисном финансовом
состоянии, не было обеспечено
источниками формирования запасов,
испытывало нехватку собственных
оборотных средств и не было
обеспечено в должном размере
собственными и долгосрочными
заемными средствами. На конец
анализируемого периода, то есть на
конец 2016 г., ситуация немного
изменилась, но не в лучшую сторону,
произошло еще большее увеличение
источников формирования запасов:
собственные источники формирования
средств увеличилась, долгосрочные
заемные средства снизились., так как
в конце 2016 г. долгосрочных
кредитов и займов у предприятия не
было. Это привело к снижению
собственных и долгосрочных заемных
источников формирования средств
снизилось.. Недостаток собственных
средств на конец анализируемого
периода увеличился, недостаток
общей величины основных источников
формирования запасов и затрат также
увеличился.
60
3.2. Мероприятия по улучшению показателей финансовой отчетности
Проанализировав анализ бухгалтерской отчетности ООО «Новина
Агро» показал, что Общество находится в неустойчивом финансовом
положении и имеет не совсем достаточную ликвидность активов. Не смотря на
это, у Общества в 2016 году наблюдаются и положительные тенденции:
- рост валюты баланса, то есть увеличение суммы активов,
- увеличение оборотных активов на 10 %.
Основная цель работы любого ООО - получение прибыли от
существующей деятельности. Так как исследуемое Общество в 2016 году
получило прибыли примерно в 25 раз больше, чем в 2015 году, то перед
руководством ООО «Новина Агро» стоит задача сохранение такого роста и
увеличения прибыли в дальнейших периодах. Это можно осуществить путем:
- увеличения прибыльности продаж;
- стабилизацией потока денежной наличности, и, как следствие
улучшением показателей абсолютной ликвидности баланса.
На основании проведенного исследования ООО «Новина Агро» можно
выделить возможные пути увеличения прибыли (Рис 2).
Проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса, проследим
вероятность банкротства ООО «Новина Агро»
Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования
обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а
точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его
активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует
сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность характеризует текущее
состояние и перспективу расчетов предприятия.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с
краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по
степени срочности их погашения.
61
Рис 2. Прогнозные пути увеличения
прибыли ООО «Новина Агро»
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с
краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по
степени срочности их погашения.
В зависимости от скорости превращения в денежные средства
(ликвидности) активы предприятия можно разделить на следующие группы :
- к группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы - суммы по всем
статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения
текущих расчетов немедленно, а также краткосрочные финансовые вложения
(стр.1240 + стр.1250);
- к группе А2 относятся легко реализуемые активы - активы, для
обаращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту
группу можно включить дебиторскую задолженность (стр.1230);
- к третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы
предприятия наименее ликвидные активы - это производственные запасы,
прочие оборотные активы (в которые входит долгосрочная дебиторская
задолженность), налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям (стр.1210 + стр.1220 + стр.1260);
Увеличения
прибыли предприятия
Рост доходов от
реализации
(выручки)
продукции
Оптимизация
затрат
Повышение уровня
показателей
рентабельности
Расширение
торговой сети
62
- к группе А4 относятся труднореализуемые активы - активы, которые
предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение
относительно продолжительного периода времени. Сюда включаются
внеоборотные активы предприятия (стр.1100).
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:
- к группе П1 относятся наиболее срочные обязательства - к ним
относится кредиторская задолженность Общества(стр.1520);
- ко второй группе П2 относятся краткосрочные заемные средства,
прочие краткосрочные пассивы (стр.1510 + стр.1550);
- долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты, доходы
будущих периодов, оценочные обязательства и прочие долгосрочные пассивы
(стр.1400 + стр.1530 + стр.1540);
- к группе П4 относится собственный капитал предприятия (стр.1300).
В таблице 8 приведена группировка активов и пассивов по степени
ликвидности.
Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обязательства».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведённых групп по активу и пассиву.
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса ООО «Новина Агро»
за 2015-2016 г.г. тыс.руб.
Актив
2015г.
2016г.
Пассив
2015г.
2016г.
1
2
3
4
5
6
Наиболее
ликвидные
активы(А1)
13 023
4580
Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
116923
125935
Быстрореализуем
ые активы(А2)
55185
39372
Краткосрочные
пассивы(П2)
0
20199
Медленно
реализуемые
активы(А3)
67105
104888
Долгосрочные
пассивы(П3)
17391
0
Трудно
реализуемые
активы(А4)
343
88
Постоянные
пассивы(П4)
1342
2794
БАЛАНС
135656
148928
БАЛАНС
135656
148928
63
В случае, если одно или несколько неравенств системы имеют знак,
противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность
баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
По результатам анализа ликвидность баланса ООО «Новина Агро»
можно характеризовать как недостаточную:
А1 < П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4.
Банкротство - это документально подтвержденная неспособность
субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и
финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.
Основным признаком банкротства является неспособность Общества
обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня
наступления сроков платежа. Банкротство предопределено самой сущностью
рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения
конечных результатов и риском потерь.
В соответствии с действующим законодательством, для диагностики
несостоятельности Общества применяют ограниченный круг показателей:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент промежуточной ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности.
В таблице 9 показаны показатели ликвидности анализируемого
предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
показывает, какая часть текущей задолженности Общества может быть
погашена немедленно (то есть на дату составления баланса). Показатель
коэффициента абсолютной ликвидности для ООО «Новина Агро» уменьшился
в 2015 г. на 0,08 и составил в2016 г. 0,03 при нормативе данного коэффициента
0,2 - 0,3.
64
Таблица 9
Показатели, характеризующие уровень
платежеспособности ООО «Новина Агро»
за 2015-2016 г.г.
Наименование
показателя
Формула
для
расчета
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение
(+,-)
Норматив
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
А/
(П1+П2)
0,11
0,03
-0,08
0,2-0,3
Коэффициент
быстрой
ликвидности
(А1+А2)/
(П1+П2)
0,58
0,30
-0,28
0,7-1
Коэффициент
текущей
ликвидности
(А1+А2+А3)
/
(П1+П2)
1,16
1,18
0,02
1-2
Норматив коэффициента быстрой ликвидности 0,7 - 1. Данный
коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть
погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений. На
исследуемом Обществе этот коэффициент составил: в 2015 г. - 0,58, а в2016 г. -
0,30. Это означает, в 2016 г. ООО «Новина Агро» не обладает достаточной
ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент покрытия (или текущей ликвидности) характеризует, во
сколько раз текущие активы превышают краткосрочные обязательства.
Норматив данного коэффициента 1 - 2. На исследуемом Обществе коэффициент
текущей ликвидности составил: в 2015г. - 1,16, а в 2016 г. - 1,18. То есть в 2015
г. текущие активы ООО «Новина Агро» больше краткосрочных обязательств в
1,16 раза, а в 2016. - в 1,18 раз.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется
как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств)
организации к среднемесячной выручке:
Тек. пл. = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка
Значит на на 2015 г. текущая платежеспособность составит:
Тек. пл. = 116 923/ (412 123/12) = 3,4.
На 2016 г. - Тек. пл. = 125 935/ (409 033/12) = 3,69.
65
Таким образом, на 2016 г. текущая платежеспособность ООО «Новина
Агро» увеличилась и составила - 3,69.
Превышение оборотных активов Общества над краткосрочными
финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации
убытков, которые может понести Общество при размещении и ликвидации
всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого
показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
Помимо рассмотренных ранее формальных признаков вероятности
потенциального банкротства, существуют различные неформальные критерии
прогнозирования возможного банкротства организации. К их числу относятся:
- неудовлетворительная структура имущества организации, особенно
текущих активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов
(сомнительной дебиторской задолженности, запасов с длительным периодом
оборота) может привести к неспособности организации выполнять свои
обязательства;
- замедление оборачиваемости средств организации (перенакопление
запасов);
- наличие просроченных обязательств и увеличение их удельного веса в
общей сумме обязательств организации;
- значительные суммы безнадежной к получению дебиторской
задолженности, относимой на убытки.
Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности Общества
показал, что за анализируемый период Общество несколько улучшило свое
финансовое положение. Исходя из приведенных выше неформальных
критериев прогнозирования возможного банкротства, к ООО «Новина Агро»
можно отнести второй пункт, что свидетельствует о неплохих результатах
хозяйственной деятельности организации в целом. Для установления более
устойчивой платежеспособности Общества необходимо в активе увеличить
сумму денежных средств, избавиться от излишка запасов, уменьшить величину
дебиторской и кредиторской задолженности.
66
Важной задачей, стоящей перед ООО «Новина Агро», является
снижение расходов Общества. Оптимизация затрат, запасов ценностей,
совершенствование их структуры. Основными источниками резерва снижения
себестоимости товаров и оказываемых услуг являются:
- повышение производительности труда, улучшение качества
обслуживания клиентов;
- сокращение коммерческих расходов;
- поиск поставщиков с более низкими ценами, оптимизации денежных
потоков от Общества к поставщикам с целью достижения определенного
объема закупок для получения скидок по товару, получения товарных кредитов
и т.п.
Резервы сокращения затрат устанавливаются под каждой статьей
расходов за счет конкретных мероприятий, например:
- улучшение организации труда;
- усиление контроля за состоянием складского хозяйства;
- систематическое проведение инвентаризаций;
- контроль обоснованного списания расходных материалов;
- сравнение прайс-листов поставщиков;
- проведение переговоров по поводу снижения расценок на товары;
- заключение договоров поставки с более выгодными для предприятия
условиями и т.п.
Проведение подобных мероприятий позволит снизить расходы
Общества, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности.
Еще одна задача, стоящая перед руководством предприятия ООО
«Новина Агро» - это стабилизация денежных потоков для увеличения
денежных средств на расчетном счете и в кассе Общества. Основным путем для
оптимизации денежных потоков может быть сокращение разрыва времени
между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение
систематической инвентаризации дебиторской задолженности. Кроме того,
предприятию необходимо периодически проводить инвентаризацию
67
кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги перед
поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате,
задолженность перед бюджетом по налогам и сборам, что также приведет к
сокращению объема кредиторской задолженности.
При осуществлении плана увеличения прибыли и сокращения затрат,
исследуемое Общество будет иметь свободные денежные средства, и
вкладывать их в наиболее ликвидные активы.
Эффективность функционирования Общества определяется его
способностью приносить прибыль. Под воздействием многих факторов
складывается величина прибыль, поэтому прибыль можно рассматривать как
управляемый объект, который может подвергаться прогнозированию и
планированию, регулированию и контролю, учету и анализу.
Важнейшим показателем является прибыль, она обобщает результаты
хозяйственной деятельности и во многом зависит от факторов ее
формирования.
Целесообразно проводить анализ структуры прибыли для оценки уровня
прибыли, а так же рассчитывать, анализировать и и контролировать основные
показатели прибыльности Общества, представленные на рисунке 4.
Фактором, влияющим на снижение затрат общества, а следовательно на
увеличение прибыльности является оптимизация структуры капитала, заемных
и собственных средств. Следовательно, целесообразно предложить
мероприятия по увеличению собственного капитала предприятия, прежде всего
рационального распределения прибыли:
- чтобы обеспечить эффективное управление капиталом в Обществе
необходимо подготовить такую финансовую политику, которая будет
направлена на привлечение собственных финансовых ресурсов из различных
источников в соответствии с потребностями его развития в предстоящем
периоде.
68
Роль показателей вышеизложенных бесспорно высока для определения
реального прироста капитала, оценивания качество управленческих решений
руководства Общества, прогнозирование изменений финансовых результатов.
Фактором, влияющим на снижение затрат общества, а следовательно на
увеличение прибыльности является оптимизация структуры капитала
предприятия, заемных и собственных средств. Следовательно , целесообразно
предложить мероприятия по увеличению собственного капитала Общества,
прежде всего рационального распределения прибыли:
- чтобы обеспечить эффективное управление капиталом, необходимо
подготовить такую финансовую политику, которая будет направлена на
привлечение собственных финансовых ресурсов из различных источников в
соответствии с потребностями его развития в предстоящем периоде.
- при осуществлении мероприятия необходимо руководствоваться
правилом операционного рычага: больший удельный вес постоянных затрат
предприятия обеспечивает большее влияние на прибыль при изменении объема
продаж.
- можно провести изменение структуры капитала, привлекая
дополнительные средства для увеличения определенной части активов, либо
путем выведения из состава активов той части, которая является слишком
большой. Рентабельность основных фондов предприятия будет расти, если
будет уменьшена пассивная часть основного капитала ООО «Новина Агро»
(Рис 4).
Увеличить прибыль ООО «Новина Агро» можно двумя способами:
- улучшать качество товарной продукции и выполняемых работ, что
приведет к повышению конкурентоспособности и заинтересованности выбора
данного предприятия заказчиками;
- повысить эффективность деятельности Общества по сбыту;
- сократить производственный брак и производственные расходы.